报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 1. 2023年公司利润承压,主要系芯片产品价格压力、原材料采购价格较高、资产减值损失计提等因素 [1] 2. 2024年Q1公司业绩实现同比高速增长,主要系消费电子产品需求回暖、资产减值损失同比减少 [1] 3. 公司实施"存储+"战略,积极拓展微控制器及模拟芯片领域,依托存储领域技术优势实现向高附加值领域和多元化市场拓展 [2][3] 4. 半导体市场逐渐复苏,存储市场增长最强劲,公司有望持续受益 [3] 财务数据总结 1. 2022年-2026年营业收入分别为925百万元、1,127百万元、1,598百万元、1,995百万元、2,485百万元,呈现持续增长趋势 [1] 2. 2022年-2026年归母净利润分别为83百万元、-48百万元、174百万元、276百万元、355百万元,2024年-2026年预计将持续增长 [4] 3. 2022年-2026年EPS分别为0.79元、-0.46元、1.65元、2.61元、3.36元,2024年-2026年PE分别为56X、35X、27X [4]