报告公司投资评级 - 报告给予叮咚买菜"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 叮咚买菜受益于行业格局改善,有望重回增长 [1] - 公司在线上生鲜市场占有率持续提升,市场份额达到16.5% [1] - 公司毛利率有望逐步提升,2023年有望达到20%左右 [1] - 公司2023年营收有望达到约300亿元,同比增长约30% [1] 公司业务概况 - 叮咚买菜是国内领先的生鲜电商平台,主营生鲜食品、日用品等线上销售 [1] - 公司在线上生鲜市场占有率持续提升,2022年市场份额达到16.5% [1] - 公司通过自营仓配一体化模式,提升供应链效率和用户体验 [1] 财务表现 - 公司2022年Q3营收为72.6亿元,同比增长约30% [1] - 公司2022年Q3毛利率为18.1%,同比提升约2个百分点 [1] - 公司预计2023年营收有望达到约300亿元,同比增长约30% [1] - 公司预计2023年毛利率有望达到20%左右 [1]