Williams(WMB) - 2023 Q3 - Quarterly Report

公司发展战略 - 公司是一家致力于成为能源公司的领导者,提供安全输送天然气产品的基础设施,以可靠地支持清洁能源经济[77] 财务业绩 - 截至2023年9月30日,归属于The Williams Companies, Inc.的净收入(亏损)较2022年同期增加了6.61亿美元[83] - 2023年公司净收入为65.4亿美元,同比增长9%[108] 业务拓展 - 公司计划在2023年继续专注于盈利和现金流增长,预计将受益于MountainWest收购、Haynesville和Northeast G&P地区的产量增长、收集和加工业务的年度通胀率增长以及区域能源访问项目的部分投入使用[88] - 公司的扩张项目包括Deepwater Shenandoah Project、Deepwater Whale Project、Regional Energy Access、Southside Reliability Enhancement等[90][91][92][93] - 公司计划在2025年下半年启用Louisiana Energy Gateway项目,为第三方提供天然气收集服务[100] - Susquehanna Supply Hub Gathering Expansion项目预计将于2023年第四季度投入使用,增加320 MMcf/d的容量[101] - Utica Shale Gathering Expansion项目的第一阶段已于2023年第三季度投入使用,第二阶段预计将于2023年第四季度投入使用,增加125 MMcf/d的容量[102] 财务指标 - 2023年第三季度服务收入为17.7亿美元,同比增长5%;产品销售额为7.2亿美元,同比下降43%[103] - 2023年第三季度,Transmission & Gulf of Mexico Modified EBITDA 达到了8.81亿美元,较去年同期增长[114] - 2023年前三季度,Transmission & Gulf of Mexico Modified EBITDA 达到了23.27亿美元,较去年同期增长[117] - 2023年第三季度,Northeast G&P Modified EBITDA 达到了4.54亿美元,较去年同期下降[120] - 2023年前三季度,Northeast G&P Modified EBITDA 达到了14.39亿美元,较去年同期增长[122] - 2023年第三季度,West Modified EBITDA 达到了3.15亿美元,较去年同期下降[124] - Gas & NGL Marketing Services的修改后EBITDA为4.3亿美元,较去年同期增长了2.3亿美元[128] - 2023年前九个月,Gas & NGL Marketing Services的修改后EBITDA为6.78亿美元,较去年同期增长了9.27亿美元[128] 资本支出和财务管理 - 公司计划在2023年进行16亿至19亿美元的增长资本和投资支出,同时考虑收购[136] - 公司已同意以56亿美元收购Cureton Front Range, LLC,同时购买RMM的额外50%股权[136] - 公司在2023年第一季度发行了15亿美元的长期债务,第三季度发行了12.5亿美元的长期债务[136] - 公司计划通过现金、债务和资产变现等方式来应对2023年后一年到期的28.8亿美元长期债务[137] - 公司将每股普通股的季度现金股利提高了5.3%,从2022年每股0.425美元提高到2023年3月、6月和9月每股0.4475美元[138] 现金流和负债管理 - 在2023年9月,公司的经营活动现金流量为41.25亿美元,较2022年同期增长11.64%[141] - 公司从长期债务融资获得的资金为27.54亿美元,较上年同期增长57.53%[141] - 公司的资本支出为18.45亿美元,较去年同期增长27.55%[141] - 公司支付的普通股股息为16.35亿美元,较上年同期略有下降[141] - 公司的净现金流量增加了19.22亿美元,较去年同期改善了[141] - 公司的债务组合主要由固定利率债务组成,有效降低了利率波动的影响[142] 风险管理 - 公司通过各种交易合同管理商品价格风险,包括远期合同、期货合同和基差互换等[143] - 公司的商品衍生合同在2023年9月到期,总计净价值为-2.03亿美元[143] - 公司的VaR在2023年9月为4百万美元,较去年同期有所下降[146] 内部控制 - 公司的管理层认为其披露控制和程序有效,但无法绝对保证所有控制问题和欺诈行为都能被检测到[147]