公司上市相关 - 2024年1月29日公司完成首次公开募股（IPO），股票于1月25日开始在纽交所交易，代码为“NCDL”[237] - 2024年1月29日首次公开募股发行550万股普通股每股18.05美元共获现金9930万美元[284] 投资组合相关 - 2024年三季度末投资组合公司数量为202家，期初为198家，新增18家，退出14家2023年同期末为174家，期初为161家，新增14家，退出1家[247] - 截至2024年9月30日，债务投资组合按公允价值计算加权平均报告年度EBITDA为7680万美元[248] - 截至2024年9月30日，公司第一留置权贷款的加权平均利息覆盖率为2.1倍[248] - 截至2024年9月30日，公司净杠杆加权平均为4.85倍[248] - 公司约83%的债务投资有财务契约[248] - 2024年9月30日和2023年12月31日投资组合按行业分类占公允价值的百分比[253] - 2024年9月30日和2023年12月31日加权平均收益率相关数据[254] - 2023年12月31日到2024年9月30日债务和收益性投资加权平均收益率（按成本计算）从11.72%降至10.86%，主要由于2024年新投资利差收紧[255] - 公司使用投资评级系统来描述和监控投资组合中每项投资的信用状况和预期回报水平[258] - 阐述了从“Performing - Superior”到“Watch List - Probable Loss”10种投资评级相关条件[258 - 265] - 2024年9月30日和2023年12月31日投资组合加权平均内部风险评级分别为4.15和4.14[266] - 2024年9月30日有三家投资组合公司未计利息，其摊销成本为2910万美元，约占总投资摊销成本的1.40%，2023年12月31日无未计利息贷款[266] - 2024年第三季度和九个月投资收入分别为6030万美元和1.67亿美元，2023年同期分别为4170万美元和1.128亿美元[270] - 2024年9月30日投资组合规模按成本计算从2023年9月30日的15亿美元增至21亿美元[270] - 2024年第三季度投资净实现收益为110万美元，2023年同期净实现损失为1310万美元[277] - 2024年九个月投资净实现损失为150万美元，2023年同期为640万美元[277] - 2024年第三季度未实现收益净变化为410万美元，2024年九个月未实现收益净变化为 - 400万美元[278] 投资活动资金相关 - 2024年三季度新的总承付款（按面值）为225612美元，净投资资金为203159美元，投资出售或偿还为155616美元，净投资活动资金为47543美元2023年同期相应数据分别为216710美元、150866美元、20490美元、130376美元[247] - 2024年9月30日前九个月运营活动使用3.092亿美元主要用于7.125亿美元投资购买[283] - 2024年9月30日前九个月融资活动提供3.111亿美元[283] 债务投资利率相关 - 2024年三季度新债务投资（按面值）加权平均年利率为9.63%，新浮动利率债务投资（按面值）加权平均年利率为9.59%，新债务投资（按面值）加权平均利差为5.00%，新债务投资（按面值）加权平均票面利率为13.67%2023年同期相应数据分别为12.07%、11.50%、6.10%、13.80%[247] - 截至2024年9月30日按公允价值计算约5.75%债务投资为固定利率约94.25%为浮动利率[375] - 截至2024年9月30日99.59%浮动利率债务投资设有利率下限[375] - 信用贷款和债务抵押债券主要为浮动利率目前基于浮动SOFR利率支付[375] - 利率增减100 200或300个基点时净现金流潜在变化的估计[376] 公司财务比率相关 - 2024年9月30日和2023年12月31日不同类型债务与投资的金额及占公允价值的百分比[251] - 2024年9月30日和2023年12月31日资产覆盖率分别为189.89%和178.57%[281] 公司股息与股票回购相关 - 2024年7月31日宣布每股股息0.45美元[293] - 2024年3月5日公司进入股票回购计划可回购至多9930万美元普通股[297] - 2024年3月29日股票回购计划生效4月1日开始[300] - 截至2024年10月31日通过股票回购计划额外回购155618股约269万美元[302] - 2024年11月4日董事会宣布四季度每股0.45美元的定期股息[369] 公司融资协议相关 - 2024年10月4日公司对循环信贷工具进行第二次修订包括增加定期贷款部分等[368] - 2024年11月5日公司终止SMBC融资协议及相关融资安排并解除抵押权益[370] - 2023年11月21日的SMBC融资协议修正案延长再投资期至2024年11月24日 到期日延至2026年11月24日[318] - SMBC融资协议修正案将利率从基准利率加1.15%或定期SOFR加2.15%变为基准利率加1.65%或定期SOFR加2.65%[318] - 2023年12月7日2023年债务证券化后SMBC融资最大可用额度降至1.5亿美元[319] - 2024年4月9日循环信贷额度修正案将最大本金金额从1.85亿美元提高到2.5亿美元[322] - 2022年债务证券化发行的2022票据不同等级有不同利率[328] - 2023年债务证券化发行的2023票据不同等级有不同利率[333] - 2024年债务证券化发行的2024票据不同等级有不同利率[338] - 2022年债务证券化的2022贷款利息为三个月定期SOFR加1.80%[329] - 2023年债务证券化的2023贷款利息为三个月定期SOFR加2.35%[334] - 2019年12月31日的富国银行融资贷款2024年8月27日修订后最高贷款额从1.5亿美元提升到2.25亿美元[312] - 富国银行融资贷款再投资期2025年3月31日到期2027年3月31日到期[313] - 富国银行融资贷款协议要求公司保持至少1.50:1.00的资产覆盖率[313] - 2024年6月14日之前富国银行融资贷款未支取金额按0.25%年利率付费之后有不同付费标准[313] - 2024年3月14日SPV V加入富国银行融资协议并质押资产[315] - 2020年9月10日的订阅贷款协议2023年9月8日到期已还清[311] 公司与关联方关系相关 - 公司已与Churchill DLC Advisor LLC签订投资顾问协议[234] - 公司与关联方有多项业务关系包括咨询协议等[345] - 2024年10月29日董事会批准各咨询协议续期一年至2025年12月1日[369] - 2024年1月29日公司首次公开募股完成后费用支持协议自动终止[348] - 公司在正常业务过程中会签订包含赔偿或保证的合同或协议[349] 公司风险相关 - 公司面临估值风险投资多为非流动性证券且无单一公允价值确定标准[372] - 公司面临利率风险净投资收益受投资和借款利率差影响[373] - 高利率环境下公司资金成本会增加可能减少净投资收益[374] - 美联储紧缩周期可能使美国陷入衰退进而影响利率[374] 公司资金与可用额度相关 - 截至2024年9月30日威尔斯法戈融资机制下有1.3亿美元可用[282] - 截至2024年9月30日三井住友银行融资机制下有2420万美元可用[282] - 截至2024年9月30日三井住友银行企业循环贷款下有1.373亿美元可用[282] - 截至2024年10月31日通过股票回购计划额外回购155618股约269万美元[302] 公司运营相关 - 随着金融市场稳定和私募股权公司活跃，中型市场融资需求增加，预付款活动也在增加[256] - 公司将密切关注宏观经济环境对投资组合公司的影响，寻求投资防御性业务[257] - 2024年9月18日美联储四年来首次降息0.50%至4.75% - 5.00%区间[374] 公司股东相关 - 公司打算将90% - 100%的年度应税收入分配给股东[309] - 不同时间段股东对2024年1月24日之前持有的普通股有不同转让限制[303] 公司费用相关 - 2024年第三季度和九个月总费用（扣除费用支持和减免的激励费用前）分别为3430万美元和8780万美元，2023年同期分别为2010万美元和5480万美元[272] 公司借款相关 - 2024年第三季度和九个月平均日借款分别为11.567亿美元和9.747亿美元，2023年同期分别为8.19亿美元和7.775亿美元[273] - 2024年第三季度和九个月平均年利率分别为7.74%和7.70%，2023年同期分别为7.51%和7.17%[273] 公司现金相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额增加190万美元[283]