公司运营模式 - 公司没有任何员工，所有必要的业务运营服务由投资专业人士和Prospect Capital Management以及Prospect Administration的高管和员工提供[55] - 公司的执行官都是Prospect Capital Management或Prospect Administration的员工或关联人员[55] - 公司的日常投资活动由Prospect Capital Management管理，其投资专业人士负责投资项目的发掘、交易开发、投资和持续监控[55] - 公司报销Prospect Capital Management和Prospect Administration一定比例的相关费用[55] - 公司没有正式的员工关系政策[55] - 公司的投资组合由以下几位主要负责日常管理的投资经理负责[56][59] - 投资经理们在公司持有超过100万美元的公司股票[60] - 公司承担除投资顾问费用以外的所有运营和交易相关的成本和费用[61] 股息再投资计划 - 公司实施股息再投资计划，向股东提供5%的折扣[69][70][71][72][73] - 公司参与股息再投资计划不收取任何费用[74] - 公司采用优先股股息再投资计划，允许5.50%优先股、6.50%优先股和浮动利率优先股持有人将股息再投资于相应系列的优先股[79] - 公司将承担优先股股息再投资计划的所有费用，包括管理费和其他相关费用[88] - 优先股股息再投资计划的股份购买价格为5.50%优先股和6.50%优先股的每股23.75美元(95%的面值25.00美元)，浮动利率优先股的每股25.00美元[83] - 参与优先股股息再投资计划的持有人可以随时在线、电话或书面通知退出计划，退出后后续股息将以现金支付[93] - 公司保留拒绝过于频繁加入和退出优先股股息再投资计划的参与者的权权利，以最小化管理成本[94] 税收处理 - 公司已选择作为受监管的投资公司(RIC)进行税收处理[102] - 公司需满足一定的收入和资产多元化要求才能获得RIC税收待遇[103][105] - 公司需将至少90%的投资公司应税收入分配给股东以获得RIC税收待遇[102][104] - 公司可能需要在不利时机出售资产以满足分配要求[108] - 如果公司未能满足RIC要求将面临企业所得税[109] - 公司股东可能获得股息税优惠,但需满足持股期限等条件[112][113][114][115] - 公司将部分长期资本利得保留并指定为"视同分配"，并就此缴纳税款，同时允许股东将其按比例计入应税收入[117] - 公司可能会选择在下一个纳税年度支付的股息视同在本年度支付，但股东仍将在实际支付年度计入应税收入[118] - 股东在持有公司股票不足6个月的情况下出售所产生的资本损失将被视为长期资本损失[119] - 个人股东的资本利得税率低于普通收入税率，而公司股东的资本利得税率与普通收入税率相同[120] - 公司将向股东提供年度税务申报所需的相关信息[121] 投资限制 - 公司可投资最多100%资产于私下协商交易中获得的证券[136] - 公司一般不得收购超过3%任何受监管投资公司的表决权股票、不得将超过5%总资产投资于单一投资公司、不得将超过10%总资产投资于多家投资公司[136] - 公司必须满足1940年投资公司法规定的合格资产要求，合格资产占比至少70%[138][139][140] - 公司可向投资组合公司提供重大管理协助以满足合格资产要求[141] - 公司可发行高达150%资产负债率的高级证券[143] 合规管理 - 公司、投资顾问和管理公司均制定了行为准则和合规政策[146][147] - 投资顾问负责代表公司进行代理投票并制定相关政策[148][149][150][151][152][153][154][155][157][158] 风险管理 - 公司面临利率波动和股票价格风险[675] - 82.14%的收益性投资采用浮动利率[675] - 公司有一笔基于浮动SOFR利率的循环信贷额度[676] - 公司发行了浮动利率优先股[676] - 利率上升100个基点将使净投资收益增加39,246千美元[678] - 利率下降100个基点将使净投资收益减少38,603千美元[678] - 公司可能会使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具来对冲利率波动[679] - 截至2024年6月30日,1个月、3个月和6个月SOFR分别为5.34%、5.32%和5.26%[679] - 公司在截至2024年6月30日的一年内未进行对冲活动[679] - 公司资产负债表上有794,796千美元的浮动利率借款[676]