业务概况 - 公司主要从事汽车租赁业务，通过Hertz、Dollar和Thrifty品牌在全球范围内提供服务[197][198][199] - 公司收入主要来自汽车租赁及相关服务收费,包括机场特许费、车辆燃料费、保险费等[201][202] - 公司主要支出包括直接运营费用、折旧费用、销售及管理费用、利息费用等[202] - 公司业务存在季节性,第二季度和第三季度为旺季,第一季度和第四季度为淡季[203] - 公司将业务划分为美洲区域租赁和国际区域租赁两个可报告分部[204][205] 2024年第二季度业绩 - 2024年第二季度,公司处置部分电动车业务,并对剩余电动车计提减值[206] - 2024年第二季度,公司的交易天数、总收入、总收入/交易天数、总收入/车辆等关键指标均有不同程度的变化[209][210] - 2024年第二季度,公司的车辆利用率有所下降[210] - 总收入同比下降3%[220] - 美洲租车分部收入同比下降87百万美元[220] - 收益性车辆折旧和租赁费用同比大幅增加706百万美元[221] - 直接车辆和运营费用同比增加93百万美元[222] - 销售、一般及管理费用同比下降42百万美元[223] - 非车辆利息费用净额同比增加32百万美元[225] - 2024年第二季度所得税费用为391百万美元,有效税率为-61%[226] 2024年上半年业绩 - 2024年上半年总收入同比下降51百万美元[227] - 2024年上半年收益性车辆折旧和租赁费用同比增加13亿美元[228,229] - 2024年上半年直接车辆和运营费用同比增加238百万美元[230] - 总收入同比下降2%，达到36.67亿美元[241] - 车辆折旧和租赁费用净额大幅增加，主要由于(i)预计处置时车辆残值下降、(ii)2024年第二季度确认单车处置损失而2023年同期确认单车处置收益、(iii)平均车辆增加[246] - 直接车辆及运营费用增加5%，主要由于2023年第二季度存在损失赔付结算、自保险责任增加、碰撞损坏费用上升以及人工成本增加[247] - 销售、一般及管理费用下降7%，主要由于广告支出减少[248] - 车辆利息费用增加9%，主要由于2023年发行新的HVF III系列票据以及HVF III 2021-A票据基准利率上升[249] 国际租赁业务 - 国际租赁业务的交易天数同比增长4%[257] - 国际租赁业务的车辆折旧和租赁费用净额同比增加73百万美元[258] - 国际租赁业务的直接运营费用同比增加33百万美元[259] - 国际租赁业务的销售、一般及管理费用基本持平[260] 现金流量 - 公司在2024年上半年的现金流量从经营活动减少1.38亿美元，主要是由于净收入变化4.32亿美元，部分被营运资金变化2.94亿美元抵消[293] - 公司在2024年上半年的现金流量从投资活动减少9.45亿美元，主要是由于收益性车辆支出净额减少11亿美元,部分被2023年3月出售某些非车辆资产净收益1.68亿美元抵消[294] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为5.68亿美元,受限现金及现金等价物为4.26亿美元[289] - 公司认为未来12个月及可预见未来其经营活动和义务的现金及现金等价物将足够[290] - 2024年6月30日公司美国境外持有的现金及现金等价物为2.77亿美元,受限现金及现金等价物为0.7亿美元[289] - 净融资现金流入在2024年上半年为17亿美元，而2023年同期为24亿美元，减少了7.38亿美元，主要是由于2024年上半年车辆债务净收益较2023年同期减少16亿美元[297] - 2024年6月发行的优先担保票据和可交换票据以及2024年上半年一级循环信贷融资的提取增加了6.59亿美元的非车辆债务净收益[297] - 2024年上半年支付给Hertz控股公司的股息减少了2.14亿美元，主要用于2023年同期的股票回购[297] 债务情况 - 2024年6月发行了7.5亿美元的优先担保票据和2.5亿美元的可交换票据，用于偿还一级循环信贷融资的部分未偿还借款[308][309] - 2024年4月生效的第8号修正案要求在2024年第二、三季度的一级担保比率不超过5.0倍，2024年第四季度和2025年第一季度不超过4.75倍，并设置了最低流动性要求[306] - 公司的企业债务包含常规的肯定性契约,包括交付季度和年度财务报表和/或合规证书,以及与业务行为、资产和保险维护、环境法律合规以及在适用情况下为担保方的利益在获得的房地产、固定资产和未来子公司上设置担保权益有关的契约[327] - 公司的企业债务包含限制公司及其受限子公司的契约,包括:不得发行或担保额外债务;不得发行或担保有担保的债务;不得支付股息或分配、赎回或回购公司资本股;不得进行某些投资或其他受限支付;不得出售某些资产;不得将知识产权转让给非受限子公司;不得合并、整合或出售全部或绝大部分资产;以及不得限制公司受限子公司支付股息或其他款项给公司[329] - 截至2024年6月30日,公司已遵守企业债务协议条款下的所有契约[330] 资本支出 -