Zoetis Inc. (NYSE:ZTS) Q1 2023 Financial Results Conference Call May 4, 2023 8:30 AM ET Company Participants Steve Frank - Vice President of Investor Relations Kristin Peck - Chief Executive Officer Wetteny Joseph - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jon Block - Stifel Erin Wright - Morgan Stanley Michael Ryskin - Bank of America Nathan Rich - Goldman Sachs Louise Chen - Cantor David Westenberg - Piper Sandler Balaji Prasad - Barclays Brandon Vazquez - William Blair Operator Welcome to the ...

公司概况 - Zoetis是一家全球动物健康行业的领导者，专注于发现、开发、生产和商业化药品、疫苗、诊断产品和服务、生物设备、基因检测和精准动物健康技术[103] - Zoetis在美国和国际市场拥有多元化产品组合，为伴侣动物和家畜客户提供服务，以利用当地和区域趋势和客户需求[104] - Zoetis在全球约45个国家直接向兽医和家畜生产者推广产品，是几乎所有主要地区的市场领导者[105] - Zoetis拥有约300个产品线，销售覆盖100多个国家，用于预测、预防、检测和治疗影响各种伴侣动物和家畜物种的疾病和状况[107] - Zoetis的研发努力使其能够提供创新产品以满足客户需求，并使产品线保持与客户相关[106] 财务表现 - 2023年第一季度，Zoetis的营收为20亿美元，同比增长1%，运营增长为4%[108] - Zoetis的营收中约45%是以外币计价，外汇汇率变动对其营收、成本和费用产生影响[113] - Zoetis的研发费用在2023年第一季度同比增长16%，主要是为了支持创新而增加的[122] - Zoetis的销售、一般和管理费用在2023年第一季度同比增长9%，主要是由于某些与薪酬相关的成本增加[121] - 利息支出净额在2023年第一季度增加了1千万美元，同比增长19%[125] - 其他收入/扣除项净额为负53百万美元，与去年同期相比变化不具有意义[126] - 所得税准备金为1.46亿美元，同比增长10%，有效税率为20.9%[127] 业务表现 - 美国伴侣动物和家畜产品的收入在2023年第一季度分别下降了7%和增长了15%[128] - 美国伴侣动物产品受到经销商去库存和价格上涨预期的影响，收入下降，而家畜产品销售增长[130][131] - 国际伴侣动物和家畜产品的收入分别增长了3%，操作性收入增长10%[134] - 国际伴侣动物产品的增长主要来自新产品的推出，如Librela和Solensia[135] - 国际家畜产品的增长主要来自牛、羊、家禽和鱼类产品的销售增加[136] - 国际业务受外汇影响，收入下降7%[137] 财务调整 - 调整后的净收入排除了某些重大项目，2023年第一季度调整后的净收入为6.07亿美元，较2022年同期的6.25亿美元下降3%[152] - 调整后的每股收益为1.31美元，较2022年同期的1.32美元下降1%[153] - 调整后的净收入包括2023年第一季度的利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销等，分别为63、33、156、72和9百万美元[154] - 调整后的净收入不包括购买会计调整、收购相关成本和其他重大项目，其中购买会计调整净税后金额为3.4亿美元，收购相关成本净税后金额为100万美元，其他重大项目净税后金额为2亿美元[155] 资本运营 - 2023年第一季度的投资活动中，净现金流出为2.16亿美元，主要用于资本支出[165] - 2023年第一季度的融资活动中，净现金流出为18.02亿美元，主要用于偿还2013年到期的13.5亿美元高级票据、购买库存股、支付股息和股票代扣税[166] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为21.09亿美元，应收账款净额为11.86亿美元，长期债务为65.59亿美元，工作资本为43.54亿美元[169] 融资和投资 - 公司于2022年12月与一家银行联合签订了一份1亿美元的多年期无担保循环信贷协议，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未使用信贷额度[171] - 公司在2022年11月8日发行了总额为13.5亿美元的高级票据，包括到2025年到期的5.4%票据和到2032年到期的5.6%票据[177] - 公司在2021年12月董事会授权了35亿美元的多年份额回购计划，截至2023年3月31日，还剩下23亿美元的授权额度[181] - 公司的短期和长期债务分别由Moody's和S&P评级，Moody's评级为P-2和Baa1，S&P评级为A-2和BBB[180]

Fourth Quarter and Full Year 2022 Financial Results Forward-looking Non-GAAP Financial Statements Information This presentation contains forward-looking statements, which reflect the current views of We use non-GAAP*financial measures, such as adjusted net income, adjusted diluted Zoetis with respect to: business plans or prospects; future operating or financial earnings per share, adjusted operating expenses, adjusted gross margin, operational performance, future guidance, future operating models; disrupti ...

Zoetis Inc. (NYSE:ZTS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 14, 2023 8:30 AM ET Company Participants Steve Frank - Vice President, Investor Relations Kristin Peck - Chief Executive Officer Wetteny Joseph - Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Ryskin - Bank of America Jon Block - Stifel Erin Wright - Morgan Stanley Louise Chen - Cantor Nathan Rich - Goldman Sachs David Westenberg - Piper Sandler Chris Schott - JPMorgan Brandon Vazquez - William Blair Elliot Wilbur - Raymond James ...

产品组成 - 公司的伴侣动物产品占据了约64%的收入份额，畜牧产品占比约35%，CSS组织和人类健康产品约占1%[15][16][17] - 公司的主要产品类别包括驱虫剂、疫苗、皮肤科产品、抗感染剂、其他药品、饲料添加剂和动物健康诊断[18] - Simparica/Simparica Trio和Apoquel分别贡献了约12%和10%的收入，十大畅销产品和产品线贡献了约49%的收入[28] - 公司2022年有15个收入超过1亿美元的产品和产品线[28] - 公司的研发项目超过300个，致力于开发更好的解决方案，研发投资主要集中在产品生命周期创新和新产品开发上[37][39] 国际业务 - 公司的国际业务占总收入的46%[30] 制造和供应链 - 公司在全球拥有29个自营制造工厂，全球制造和供应链由132家合同制造组织支持[44][46] 竞争对手和市场 - 公司的主要竞争对手包括Boehringer Ingelheim Animal Health Inc.、Merck Animal Health、Elanco Animal Health和IDEXX Laboratories[51] - 动物健康产品市场竞争程度因市场而异，不存在全球竞争对手[52] 知识产权保护 - 公司拥有约6320项已授权专利和1430项待批专利申请，积极保护专有信息，包括商业秘密和专利[55][61] - 公司在全球范围内申请和维护商标，目前在市场国家拥有9500多项商标申请和注册[62] 员工福利和管理团队 - 公司在2022年底全球拥有约13,800名员工，员工参与率为88%，自愿离职率从11%下降至10%[84][88][92] - 公司致力于多样性、公平和包容，包括增加女性在全球董事级别及以上的比例，首席执行官为Kristin C. Peck，首席财务官为Wetteny Joseph，全球制造和供应总裁为Nick Ashton[90][96][97][99] 环境合规 - 公司在2022年为环境合规和清理过去工业活动支出了约8百万美元的环境相关资本支出和约1千8百万美元的其他环境相关支出[111] 汇率风险 - 如果美元对其他货币汇率上升或下降10%，公司的累计翻译调整金额将增加或减少约7千9百万美元[440]

Zoetis Inc. (NYSE:ZTS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 8:30 AM ET Company Participants Steve Frank - Vice President of Investor Relations Kristin Peck - Chief Executive Officer Wetteny Joseph - Chief Financial Officer Conference Call Participants Erin Wright - Morgan Stanley Michael Ryskin - Bank of America Nathan Rich - Goldman Sachs Louise Chen - Cantor Jon Block - Stifel Brandon Vazquez - William Blair Chris Schott - JPMorgan David Westenberg - Piper Sandler Steve Scala - Cowen Michael ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-35797 Zoetis Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | -- ...

Zoetis Inc (NYSE:ZTS) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 8:30 AM ET Company Participants Steve Frank - Vice President of Investor Relations Kristin Peck - Chief Executive Officer Wetteny Joseph - Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Riskin - Bank of America Erin Wright - Morgan Stanley Jon Block - Stifel Nathan Rich - Goldman Sachs Louise Chen - Cantor Fitzgerald Elliot Wilbur - Raymond James Balaji Prasad - Barclays Ekaterina Knyazkova - JPMorgan Operator Welcome to the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-35797 Zoetis Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | | ...