财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为1.171亿美元，同比下降25%[6][22] - 2024年第三季度净亏损260万美元，2023年第三季度净收入为2410万美元，2024年第二季度净收入为700万美元[25] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为1500万美元，利润率为13%，2023年第三季度为5440万美元，利润率为35%，2022年第二季度为2780万美元，利润率为23%[25] - 2024年第四季度营收指引中点为1.07亿美元，同比下降21%，环比下降9%[27] - 2024年第四季度调整后的EBITDA指引中点为900万美元，利润率为8%[28] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为4.98亿美元[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 季度付费雇主数量为6.5万，较2023年第三季度减少27%，较上季度减少7%[23] - 每位付费雇主的营收为1795美元，同比增长3%，环比增长2%[24] - 2024年第三季度ZipRecruiter网站总流量（以美国SimilarWeb衡量）同比增长21%，其中有机流量增长23%[17] - 2024年新简历数据库推出后的第一周，平均每周候选人资料解锁量较推出前增长20%以上[16] - ZipIntro全面推出后，采用率较初始推出时增长了3倍以上[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略支柱，一是增加市场中的雇主数量和每位付费雇主的营收，二是增加市场中的求职者数量，三是使匹配技术更智能[13][17][20] - 在垂直领域方面，公司业务与美国整体经济相似，未集中于某一特定领域，医疗保健领域相对稳健，运输、仓储、旅游和休闲领域表现较弱，金融和技术领域处于中间水平[31][32][33] - 企业客户在本季度比中小企业更具活力，公司来自绩效营销（由企业客户驱动）的营收比例上升至22%[35] - 公司正在进行Breakroom在美国的推出工作，预计2025年更新相关情况，新推出的产品（如简历数据库和ZipIntro）目前处于价值最大化阶段，预计2025年开始贡献营收[48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于劳动力市场长期低迷时期，自2022年8月以来季节性调整后的招聘人数逐年下降，这是较为漫长的招聘活动低迷期之一，类似于2008年的经济衰退[10] - 目前在职人员离职率处于2015年以来（除新冠疫情初期外）的最低水平，这一持续的员工流失率下降进一步压低了招聘水平，但公司相信美国劳动力市场的长期健康状况，认为“大停滞”（the great stay）的结束将是未来的助力[11] - 尽管招聘需求下降，但公司保持灵活、响应宏观经济环境并投资于产品和技术的经营理念在此期间被证明是有效的，公司相信当企业恢复招聘时，将体验到一个有更好工具和更多候选人供应的市场[12] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，同时讨论了非GAAP财务指标，相关调节信息包含在股东信和10 - Q表格中[3][4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍一下公司所服务垂直领域的情况，是否有优势领域，早期出现疲软的垂直领域（如技术领域）有何情况？ - 公司业务与美国整体经济相似，未集中于某一特定领域，医疗保健领域相对稳健，运输、仓储、旅游和休闲领域表现较弱，金融和技术领域处于中间水平[31][32][33] 问题: 能否更新一下企业客户的情况？ - 企业客户在本季度比中小企业更具活力，公司来自绩效营销（由企业客户驱动）的营收比例上升至22%，部分原因是公司执行良好以及某些领域（如医疗保健）存在招聘需求，公司对与企业客户的进一步增长潜力持乐观态度[35] 问题: 对于“大停滞”（the great stay）结束有何内部看法，以及它将如何发展？ - 多种因素导致人们留在现有岗位，如新冠后重新招聘时获得高薪、福利以及低利率购房等，随着经济恢复稳定常态，招聘将恢复，从历史经验看，尽管此次衰退持续时间接近创纪录水平，但长期来看美国劳动力经济将恢复健康，招聘将恢复正常[39][40][41] 问题: 补充回答关于“大停滞”（the great stay）对求职者增长的影响？ - 离职率下降是求职活动的重要部分，公司在求职者方面的增长（无论是绝对值还是相对竞争对手的13个百分点的份额增长）使其对自身表现更有信心[43] 问题: 第四季度的指引是否包含了典型的季节性放缓因素？ - 第四季度的指引考虑了季节性下降（主要来自中小企业）和劳动力市场仍然疲软这两个因素[45] 问题: 能否提供Breakroom在美国推出的时间表，以及如何看待新推出产品和功能的盈利机会？ - Breakroom在英国表现良好，在美国的推出工作正在进行中，预计2025年更新相关情况；新推出的产品（如简历数据库和ZipIntro）目前处于价值最大化阶段，预计2025年开始贡献营收，虽然对全年业绩影响不大，但对客户满意度有重要意义，长期来看将成为重要的营收贡献者[48][49] 问题: 如何平衡投资以维持低至中十几的利润率？ - 公司的经营理念未改变，过去几年处于动态环境中，根据环境调整，今年根据招聘趋势调整，以实现长期的低至中十几的利润率，而非针对单个季度的表现[54] 问题: 求职者流量增长带来哪些有利因素，如新的雇主对话、更好的匹配等？ - 求职者是公司业务的基础元素，求职者流量的增长对新业务获取、匹配技术、客户保留等方面都有积极影响，历史上雇主营收的重大变动之前都有求职者市场份额的重大变动，公司在求职者流量增长方面的成功使其对未来宏观环境变化充满信心[56][57][58] 问题: 一些雇主无需营销努力就回归公司，应如何将此纳入模型，这是否是一个增长趋势？ - 公司致力于将求职者和雇主方面的品牌知名度提升至80%以上，这是一项重要资产，随着时间推移，很多客户在有招聘需求时会回归，尤其是小企业，虽然仍会继续投资品牌，但随着业务规模和品牌知名度的提升，营销和销售成本将逐渐降低，公司对30%的长期调整后EBITA目标有信心；在新冠后初期复苏时，品牌知名度的优势在招聘需求增加时体现为有机业务的激增[59][60]

ZipRecruiter, Inc. (ZIP) came out with a quarterly loss of $0.03 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.10. This compares to earnings of $0.23 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 70%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.08 per share when it actually produced earnings of $0.07, delivering a surprise of 187.50%.Over the last four quarters, the company has su ...

业绩总结 - ZipRecruiter在2024年第三季度的收入为1.171亿美元[10] - 2023年公司总收入为905百万美元[45] - 2023年公司收入下降29%[32] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为1500万美元，调整后EBITDA利润率为13%[10] - 2023财年调整后EBITDA利润率为27%[12] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为14380万美元，调整后EBITDA利润率为19%[55] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为43272万美元，调整后EBITDA利润率为25%[55] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为54380万美元，调整后EBITDA利润率为35%[55] 用户数据 - 2024年1月，ZipRecruiter的雇主数量超过400万，求职者数量超过1.5亿[13] - 2023年，ZipRecruiter提供了近4000万名优秀匹配候选人[12] - 80%的雇主在ZipRecruiter上发布职位后24小时内收到优质候选人[15] - 每位付费雇主的收入在2023年达到1944美元，同比增长14%[47] - 2024年第三季度每位付费雇主收入为1795美元[10] - 2023年公司付费雇主数量为169,191[47] 市场展望 - ZipRecruiter的市场规模超过3000亿美元，涵盖招聘行业[12] - 2023年美国招聘市场规模超过3000亿美元[37] - 在线招聘市场预计2020-2029年复合年增长率为4.6%[39] - ZipRecruiter在2020-2023年期间的收入复合年增长率为15.6%[40] 成本控制 - 销售和市场费用减少45%以应对宏观经济压力[32] - 2023年调整后的EBITDA利润率同比增长7%[33] 品牌知名度 - ZipRecruiter的品牌知名度在美国雇主和求职者中达到了80%[12] 负面信息 - 2023年第一季度的GAAP净收入为14380万美元，2022年第四季度的GAAP净收入为19411万美元[55] - 2023年第二季度的GAAP净收入为24076万美元，2022年第四季度的GAAP净收入为19411万美元[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Class A common stock, $0.00001 par value per share ZIP New York Stock Exchange Large accelerated filer ☒ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☐ Smaller reporting company ☐ Emerging growth company ☐ FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐TRAN ...

财务业绩和展望 - 公司发布了2024年第三季度财报和财务展望[3] - 公司发布了致股东的信函,其中包含了2024年第三季度的财务业绩和展望[5] 补充投资者材料 - 公司在投资者关系网页上发布了补充投资者材料[6] 股票回购计划 - 公司董事会授权公司回购最多1亿美元的普通股[7][8] - 公司表示将继续执行股票回购计划,直到董事会另行暂停、终止或修改[8] - 公司表示股票回购计划不会强制要求公司回购普通股,具体回购时间和数量取决于多种因素[8] - 公司将在定期报告中披露股票回购的相关信息[9]

文章核心观点 - ZipRecruiter即将在11月6日盘后发布第三季度财报 [1] - 作者想重新审视该公司,并预测其业绩表现 [1] 公司概况 - ZipRecruiter是一家上市公司,股票代码为NYSE: ZIP [1] - 作者是一名长期投资者,主要关注5-10年的投资时间 [1] - 作者的投资组合通常由成长型、价值型和派息型股票组成,更倾向于寻找价值股 [1] - 作者还会不时出售期权 [1] 分析师披露 - 作者目前没有持有任何被提及公司的股票、期权或类似衍生工具,也没有在未来72小时内进行任何相关交易的计划 [2] - 本文是作者独立撰写,表达的是自己的观点,没有从任何方面获得报酬 [2] - 作者与本文提及的任何公司都没有任何业务关系 [2] Seeking Alpha披露 - 过去的业绩不能保证未来的结果 [3] - Seeking Alpha不会就任何投资的适合性提供建议或意见 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问,其分析师是第三方作者,既有专业投资者也有个人投资者,可能未经任何机构或监管机构的认证 [3]

Investors might want to bet on ZipRecruiter, Inc. (ZIP) , as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. Sinc ...

Kitinut/iStock via Getty Images Investment thesis ZipRecruiter (NYSE:ZIP) is an online job marketplace that uses AI to match jobseekers and employers. Slower hiring and reduced quit rates in the US labor market have posed significant headwinds for the company, leading to a continued decline in revenues since the end of 2022. Until now, the company has managed to maintain solid profitability by paring back its marketing spend as it waits for the market to improve. However, recent guidance from management ind ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024年收入为1.24亿美元,同比下降27% [8] - 公司Q2 2024年净利润为700万美元,调整后EBITDA为2800万美元,净利润率为6%,调整后EBITDA率为23% [8][24] - 公司Q3 2024年收入指引为1.12亿美元,同比下降28%,调整后EBITDA指引为1000万美元,调整后EBITDA率为9% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司季度付费雇主数为70,000家,同比下降31%,环比下降2%,主要反映了中小企业需求下降 [23] - 每位付费雇主收入为1,755美元,同比增长5%,环比增长3%,主要由于订阅收入占比略有上升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司美国网站流量同比增长22%,超过最大竞争对手12个百分点 [10][16] - 公司有机流量同比增长30%,反映了品牌知名度和产品改进的成果 [10][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于消除求职过程中的摩擦,通过产品创新如ZipIntro和收购Breakroom来提升雇主和求职者的体验 [7][11][13][17] - 公司相信灵活的财务模式和强大的资产负债表将使其能够在经济周期中持续投资品牌和用户体验 [12] - 公司认为行业正经历从线下到线上招聘的转变,其独特的数据和技术优势将使其在未来受益 [7][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期内面临宏观经济挑战,但公司相信长期投资将使其在未来经济周期中蓬勃发展 [8][9] - 公司认为行业正处于底部,但仍存在较高的不确定性和波动性,将继续保持谨慎 [25][26] - 公司将根据市场情况灵活调整投资策略,在机会出现时增加投资,在条件恶化时收紧成本 [25][26] 其他重要信息 - 公司在Q2推出了ZipIntro,这项新功能有助于加快面对面沟通,获得了雇主和求职者的积极反馈 [11][14][15] - 公司收购了英国公司Breakroom,计划在未来几个月内将其引入美国市场,为前线员工提供雇主评价 [11][17][18] - 公司在Q2进一步优化了求职者的搜索和导航体验,提高了他们的参与度和申请质量 [19][20] - 公司持续改进匹配算法,提高了对求职者的推荐效果 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Douglas Anmuth 提问** 询问公司对Q3业绩指引的谨慎态度,以及最近几周的市场趋势变化 [28] **Timothy Yarbrough 回答** 公司在Q2前期看到了一些稳定迹象,但在6月下旬和7月出现了整体疲软趋势,因此在Q3保持谨慎态度 [30] 问题2 **Douglas Anmuth 提问** 询问公司有机流量增长30%的原因,是否受到基数效应影响 [29] **David Travers 回答** 公司长期以来一直在产品和品牌建设方面持续投入,有机流量增长是这些努力的结果,不受基数效应影响 [31][32][33] 问题3 **David Yueh 提问** 询问公司在不同行业的需求变化情况 [38] **David Travers 回答** 零售和政府行业相对较好,而金融、科技和教育行业需求较弱,总体经济环境仍然充满挑战 [39][40]

ZipRecruiter, Inc. (ZIP) came out with quarterly earnings of $0.07 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.08 per share. This compares to earnings of $0.14 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 187.50%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.07 per share when it actually produced a loss of $0.07, delivering no surprise. Over the last four quarters, the compan ...