财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为1.171亿美元，同比下降25%[6][22] - 2024年第三季度净亏损260万美元，2023年第三季度净收入为2410万美元，2024年第二季度净收入为700万美元[25] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为1500万美元，利润率为13%，2023年第三季度为5440万美元，利润率为35%，2022年第二季度为2780万美元，利润率为23%[25] - 2024年第四季度营收指引中点为1.07亿美元，同比下降21%，环比下降9%[27] - 2024年第四季度调整后的EBITDA指引中点为900万美元，利润率为8%[28] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为4.98亿美元[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 季度付费雇主数量为6.5万，较2023年第三季度减少27%，较上季度减少7%[23] - 每位付费雇主的营收为1795美元，同比增长3%，环比增长2%[24] - 2024年第三季度ZipRecruiter网站总流量（以美国SimilarWeb衡量）同比增长21%，其中有机流量增长23%[17] - 2024年新简历数据库推出后的第一周，平均每周候选人资料解锁量较推出前增长20%以上[16] - ZipIntro全面推出后，采用率较初始推出时增长了3倍以上[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略支柱，一是增加市场中的雇主数量和每位付费雇主的营收，二是增加市场中的求职者数量，三是使匹配技术更智能[13][17][20] - 在垂直领域方面，公司业务与美国整体经济相似，未集中于某一特定领域，医疗保健领域相对稳健，运输、仓储、旅游和休闲领域表现较弱，金融和技术领域处于中间水平[31][32][33] - 企业客户在本季度比中小企业更具活力，公司来自绩效营销（由企业客户驱动）的营收比例上升至22%[35] - 公司正在进行Breakroom在美国的推出工作，预计2025年更新相关情况，新推出的产品（如简历数据库和ZipIntro）目前处于价值最大化阶段，预计2025年开始贡献营收[48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正处于劳动力市场长期低迷时期，自2022年8月以来季节性调整后的招聘人数逐年下降，这是较为漫长的招聘活动低迷期之一，类似于2008年的经济衰退[10] - 目前在职人员离职率处于2015年以来（除新冠疫情初期外）的最低水平，这一持续的员工流失率下降进一步压低了招聘水平，但公司相信美国劳动力市场的长期健康状况，认为“大停滞”（the great stay）的结束将是未来的助力[11] - 尽管招聘需求下降，但公司保持灵活、响应宏观经济环境并投资于产品和技术的经营理念在此期间被证明是有效的，公司相信当企业恢复招聘时，将体验到一个有更好工具和更多候选人供应的市场[12] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，同时讨论了非GAAP财务指标，相关调节信息包含在股东信和10 - Q表格中[3][4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍一下公司所服务垂直领域的情况，是否有优势领域，早期出现疲软的垂直领域（如技术领域）有何情况？ - 公司业务与美国整体经济相似，未集中于某一特定领域，医疗保健领域相对稳健，运输、仓储、旅游和休闲领域表现较弱，金融和技术领域处于中间水平[31][32][33] 问题: 能否更新一下企业客户的情况？ - 企业客户在本季度比中小企业更具活力，公司来自绩效营销（由企业客户驱动）的营收比例上升至22%，部分原因是公司执行良好以及某些领域（如医疗保健）存在招聘需求，公司对与企业客户的进一步增长潜力持乐观态度[35] 问题: 对于“大停滞”（the great stay）结束有何内部看法，以及它将如何发展？ - 多种因素导致人们留在现有岗位，如新冠后重新招聘时获得高薪、福利以及低利率购房等，随着经济恢复稳定常态，招聘将恢复，从历史经验看，尽管此次衰退持续时间接近创纪录水平，但长期来看美国劳动力经济将恢复健康，招聘将恢复正常[39][40][41] 问题: 补充回答关于“大停滞”（the great stay）对求职者增长的影响？ - 离职率下降是求职活动的重要部分，公司在求职者方面的增长（无论是绝对值还是相对竞争对手的13个百分点的份额增长）使其对自身表现更有信心[43] 问题: 第四季度的指引是否包含了典型的季节性放缓因素？ - 第四季度的指引考虑了季节性下降（主要来自中小企业）和劳动力市场仍然疲软这两个因素[45] 问题: 能否提供Breakroom在美国推出的时间表，以及如何看待新推出产品和功能的盈利机会？ - Breakroom在英国表现良好，在美国的推出工作正在进行中，预计2025年更新相关情况；新推出的产品（如简历数据库和ZipIntro）目前处于价值最大化阶段，预计2025年开始贡献营收，虽然对全年业绩影响不大，但对客户满意度有重要意义，长期来看将成为重要的营收贡献者[48][49] 问题: 如何平衡投资以维持低至中十几的利润率？ - 公司的经营理念未改变，过去几年处于动态环境中，根据环境调整，今年根据招聘趋势调整，以实现长期的低至中十几的利润率，而非针对单个季度的表现[54] 问题: 求职者流量增长带来哪些有利因素，如新的雇主对话、更好的匹配等？ - 求职者是公司业务的基础元素，求职者流量的增长对新业务获取、匹配技术、客户保留等方面都有积极影响，历史上雇主营收的重大变动之前都有求职者市场份额的重大变动，公司在求职者流量增长方面的成功使其对未来宏观环境变化充满信心[56][57][58] 问题: 一些雇主无需营销努力就回归公司，应如何将此纳入模型，这是否是一个增长趋势？ - 公司致力于将求职者和雇主方面的品牌知名度提升至80%以上，这是一项重要资产，随着时间推移，很多客户在有招聘需求时会回归，尤其是小企业，虽然仍会继续投资品牌，但随着业务规模和品牌知名度的提升，营销和销售成本将逐渐降低，公司对30%的长期调整后EBITA目标有信心；在新冠后初期复苏时，品牌知名度的优势在招聘需求增加时体现为有机业务的激增[59][60]