N Y S E : V Y X 1 Q2 2024 Earnings Report David Wilkinson, CEO Brian Webb-Walsh, CFO August 6, 2024 Notes to Investors SPIN-OFF INFORMATION. On October 16, 2023, NCR Voyix completed the spin-off of NCR Atleos Corporation ("NCR Atleos") as an independent, publicly traded company. The historical financial results of NCR Atleos are reflected as discontinued operations in NCR Voyix's consolidated financial statements for periods prior to the completion of the spin-off. Accordingly, the financial information inc ...

财务业绩 - 总收入为8.76亿美元，同比下降7%[225] - 经常性收入增长2%，占总收入的62%[226] - 软件和服务收入下降3%，占总收入的75%[226] - 调整后EBITDA为1.44亿美元，同比下降14%[226] - 产品毛利率为9.4%，同比下降4.1个百分点[238] - 服务毛利率为26.9%，同比下降8.1个百分点[238] - 营业利润为-400万美元，同比下降107%[238] - 公司总收入在2024年上半年同比下降6%，其中产品收入下降19%，服务收入下降1%[257] - 2024年上半年经调整EBITDA为2.65亿美元，占总收入的15.3%，同比下降7%[250] - 2024年上半年经营亏损为1.13亿美元，占总收入的6.5%，同比下降8%[250] - 2024年第二季度经调整EBITDA为1.44亿美元，占总收入的16.4%，同比下降14%[248] - 2024年第二季度经营亏损为7400万美元，占总收入的8.4%，同比下降45%[248] - 2024年第二季度软件及服务收入占总收入的74.9%，同比下降3%[246] - 2024年第二季度硬件收入占总收入的25.1%，同比下降18%[246] - 2024年第二季度经常性收入占总收入的62.1%，同比增长2%[243] 毛利率和费用 - 2024年第二季度总毛利率为21.8%，同比下降28%[261] - 2024年第二季度产品毛利率为9.4%，同比下降43%[261] - 2024年6月30日三个月期间毛利率为21.8%，相比2023年6月30日三个月期间的27.9%有所下降[263] - 2024年6月30日六个月期间毛利率为22.3%，相比2023年6月30日六个月期间的26.3%有所下降[264][266] - 2024年6月30日三个月期间销售、一般及管理费用为1.4亿美元，占收入的16.0%，相比2023年同期的17.7%有所下降[267][269] - 2024年6月30日六个月期间销售、一般及管理费用为2.71亿美元，占收入的15.6%，相比2023年同期的17.4%有所下降[270][271] - 2024年6月30日三个月期间研发费用为5500万美元，占收入的6.3%，相比2023年同期的4.4%有所上升[272][274] - 2024年6月30日六个月期间研发费用为1.15亿美元，占收入的6.6%，相比2023年同期的4.9%有所上升[275][277] 利息费用 - 2024年6月30日三个月期间利息费用为4100万美元，相比2023年同期的9100万美元有所下降[278][280] - 2024年6月30日六个月期间利息费用为8000万美元，相比2023年同期的1.74亿美元有所下降[281][283] 已终止经营收益 - 公司在2024年6月30日三个月和六个月期间确认了来自已终止经营的收益，税后净额分别为100万美元和1.47亿美元[291][292][293] 分部业绩 - 公司按业务分为零售、餐饮和数字银行三个报告分部，并根据收入和分部调整后EBITDA来评估分部业绩[294][295][296] - 零售分部收入和调整后EBITDA分别下降7%和24%/13%,主要由于硬件收入和一次性软件及服务收入下降[303][307] - 餐饮分部收入和调整后EBITDA分别下降10%和增长22%/23%,主要由于软件和服务收入结构改善以及采取的成本控制措施[304][308] - 数字银行分部收入和调整后EBITDA分别增长9%和17%/14%,主要由于经常性云服务、软件维护和软件许可收入增加[305][309] 现金流和债务 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为2.04亿美元,总债务为26亿美元,可用信贷额度为3.42亿美元[312] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为2700万美元,较2023年同期下降[317] - 公司截至2024年6月30日的总债务为26.3亿美元，其中包括12亿美元的5.125%优先无担保票据、6.5亿美元的5.000%优先无担保票据和4.5亿美元的5.250%优先无担保票据[325] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物总额为2.04亿美元，在5亿美元的循环信贷额度中尚有3.42亿美元的借款能力[332] - 公司预计在数字银行业务出售后将主要用于偿还债务[311] 退休金和优先股 - 公司预计2024年将向国际养老金计划和退休后福利计划分别贡献1300万美元和5100万美元[327] - 截至2024年6月30日,公司A系列可转换优先股的赎回价值约为2.76亿美元,持有人有权获得每年5.5%的累积股息[328,329,330] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括外汇风险和利率风险,公司使用衍生工具管理这些风险敞口[340,341,343,345] - 公司利用利率掉期合约和利率上限协议来稳定利息费用,管理利率风险[346] - 公司约88%的借款采用固定利率,如果利率上升100个基点,利息费用将增加约200万美元[345] - 公司可能面临应收账款和金融工具(如套期工具和现金及现金等价物)的信用风险集中[347] - 公司使用信用审批、信用限额、选择主要国际金融机构作为套期交易对手方以及监控程序来管理信用风险[347] - 公司业务通常涉及与客户的大额交易,未要求提供抵押品,如果客户违约,公司可

财务表现 - 第二季度收入为8.76亿美元,同比下降7%[4] - 第二季度调整后EBITDA为1.45亿美元,同比下降20.8%[4] - 第二季度软件和服务收入为6.56亿美元,同比下降1.4%[4] - 总分部年经常性收入为22亿美元,同比增长4.8%[4] - 软件年经常性收入为13亿美元,同比增长8.3%[4] - 2024年第二季度净亏损74百万美元，2023年同期净亏损51百万美元[35] - 2024年第二季度调整后EBITDA为144百万美元，2023年同期为168百万美元[35] - 2024年第二季度正常化调整后EBITDA为145百万美元，2023年同期为183百万美元[35] - 2024年第二季度软件及服务收入为656百万美元，2023年同期为679百万美元[39] - 2024年第二季度每股摊薄收益为-0.54美元，2023年同期为0.09美元[42] - 公司总收入为8.76亿美元，同比下降7%[45] - 零售业务收入为5.17亿美元，同比下降7%[47] - 餐饮业务收入为2.01亿美元，同比下降10%[47] - 数字银行业务收入为1.54亿美元，同比增长9%[47] - 公司调整后EBITDA为1.44亿美元，同比下降14%[48] - 零售业务调整后EBITDA利润率为16.8%，同比下降4个百分点[48] - 餐饮业务调整后EBITDA利润率为30.8%，同比上升7.9个百分点[48] - 数字银行业务调整后EBITDA利润率为40.9%，同比上升2.6个百分点[48] 现金流和资产负债 - 公司现金及现金等价物为2.04亿美元[51] - 公司总资产为47.83亿美元[51] - 公司在过去6个月内净亏损1.14亿美元[53] - 公司在过去6个月内的折旧和摊销费用为1.67亿美元[53] - 公司在过去6个月内的股票激励费用为2700万美元[53] - 公司在过去6个月内的应收账款减少6100万美元[53] - 公司在过去6个月内的存货增加3100万美元[53] - 公司在过去6个月内的经营活动产生的现金流为2700万美元[53] - 公司在过去6个月内的资本支出为2100万美元[53] - 公司在过去6个月内的软件资本化支出为1.04亿美元[53] - 公司在过去6个月内的融资活动产生的现金流为1500万美元[53] - 公司在过去6个月内的现金及现金等价物减少5300万美元[53] 战略调整 - 公司宣布以24.5亿美元加最高1亿美元或有对价的价格将数字银行业务出售给Veritas Capital[9] - 与领先供应商Ennoconn Corp.签订外包设计和制造协议,提供销售点和自助结账硬件制造和支持[10,11] - 启动多阶段成本削减计划,截至2024年第二季度末每年削减7500万美元的薪酬成本[7] - 公司预计未来将通过出售数字银行业务、将硬件业务转为外包设计和制造模式以及其他成本调整措施来实现财务目标[23] 业绩指标 - 公司将使用经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率来管理和衡量业务分部的业绩[27] - 公司将使用经调整的自由现金流和转换率来评估公司的财务业绩,这些指标反映了公司将经调整EBITDA转化为自由现金流的能力[30,31] - 公司将使用净债务和净负债率来评估公司的偿债能力和财务状况[32] - 公司将使用经调整的非公认会计准则每股收益来评估公司的经营业绩,剔除了一些非经常性项目的影响[29] - 公司将使用经调整的EBITDA和经调整的收入来估算分拆后业务的表现[28] - 公司将使用经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率来激励管理层[27] - 公司将使用经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率来向投资者提供有用信息[27] - 公司将使用经调整的自由现金流和转换率来评估公司的财务灵活性和投资能力[30,31] - 公司将使用净债务和净负债率来评估公司的财务状况和偿债能力[32]

NEW TAIPEI CITY, Taiwan, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ennoconn Corporation (Taiwan Exchange / 6414.TW), a global technology company delivering world-class Industrial intelligent IoT, AI and Embedded Technology solutions, today announced that it has entered into a definitive agreement with NCR Voyix (NYSE:VYX) to manage the supply, design, manufacturing, fulfillment, delivery and warranty for its hardware products. NCR Voyix is a leading global provider of digital commerce solutions. Since 2008, Ennocon ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 o For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-00395 ________________________ NC ...

NCR Voyix’s first-quarter earnings results took note of strength in customer conversions to its commerce platform and growth in digital banking and the adoption of self-checkout technology to help streamline customer interactions, especially in retail. CEO David Wilkinson said on a Thursday (May 9) conference call with analysts that the company is making progress converting customers to its platform and now has approximately 61,000 retail and restaurant platform sites — representing 18% of NCR Voyix’s total ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为8.58亿美元,下降约3%,主要由于硬件收入下降所致 [42] - 第一季度标准化软件和服务收入增长5%至6.62亿美元 [42] - 第一季度标准化调整后EBITDA为1.22亿美元,下降2%,主要由于22亿美元的分拆相关不协同成本和硬件收入下降所致,剔除这些影响,调整后EBITDA将增长15% [42] - 第一季度调整后每股收益为0.13美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮业务 - 软件和服务收入增长3%,被硬件收入下降抵消,总收入下降3% [44] - 软件和服务收入增长得益于平台和支付网点数量增加以及价格上涨 [44] - 调整后EBITDA增长25%,利润率扩大600个基点,主要由于收入结构改善和转型举措 [44] 零售业务 - 软件和服务收入增长5%,被硬件收入下降抵消,总收入下降7% [45] - 软件和服务收入增长反映了客户向平台转型的持续成功以及与现有客户的扩展 [45] - 调整后EBITDA增长4%,得益于收入结构改善和转型举措 [45] 数字银行业务 - 收入增长7%,得益于交叉销售动能和新签客户的上线 [47] - 调整后EBITDA增长10%,利润率扩大90个基点,得益于运营杠杆和转型举措 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 餐饮业务签约230多个新客户,平台和支付网点分别增长6%和26% [14] - 零售业务签约50多个中小型客户和4个企业客户,新增800多个网点,平台网点增长近57% [19][20] - 数字银行业务注册用户增长5%至2850万,活跃用户增长3%至1970万,ARR增长7% [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进平台战略,将新客户和现有客户向平台转型,目前已有61,000个零售和餐饮平台网点,占总网点的18% [12][13] - 公司正在投资于全球销售和服务网络,以推动平台战略的执行 [13] - 公司正在整合数字银行业务的组织架构和运营模式,以更好地支持增长战略 [29] - 公司正在加强自有产品和服务,如推出新一代自助结账解决方案,并与第三方合作伙伴拓展产品和服务能力 [33][35][37] - 公司看好未来发展前景,将继续专注于签约新客户并推动现有客户向平台转型 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现符合预期,软件和服务收入增长5% [10] - 公司正在执行转型举措,并看到高毛利收入流的增长影响 [10] - 公司在各个细分市场实现了良好的销售业绩,包括签约近300个新客户并扩展与现有客户的合作 [11] - 公司对未来发展前景充满信心,将继续投资于业务以推动软件和服务收入增长并提升产品服务 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Summerville提问** 询问公司对硬件环境的看法,特别是自助结账业务的情况 [57][58] **David Wilkinson回答** 公司看好自助结账业务的未来发展,这一需求来自消费者,公司将继续提供包括移动设备、自助结账设备等在内的全面解决方案 [58][59][60] 问题2 **Mayank Tandon提问** 询问公司对ARR增长的预期,以及是否考虑剥离数字银行业务 [65][66][67] **David Wilkinson和Brian Webb回答** 公司预计ARR将保持稳定的顺序增长,数字银行业务表现出色,公司会继续探索各种机会以最大化股东价值,但目前没有具体计划 [69][70] 问题3 **Erik Woodring提问** 询问公司新签客户数量的背景和意义 [82][83] **David Wilkinson回答** 新签客户数量符合公司预期和历史水平,公司正在加大销售投入以获取新客户,这是一个重点关注指标 [84][85]

Q1 2024 Earnings Report David Wilkinson, CEO Brian Webb-Walsh, CFO May 9, 2024 NYSE:VYX 1 Notes to Investors SPIN-OFF INFORMATION. On October 16, 2023, NCR Voyix completed the spin-off of NCR Atleos Corporation (“NCR Atleos”) as an independent, publicly traded company. The historical financial results of NCR Atleos are reflected as discontinued operations in NCR Voyix’s consolidated financial statements for periods prior to the completion of the spin-off. Accordingly, the financial information included in t ...

NEWS RELEASE NCR Voyix Reports First Quarter Results ATLANTA, May 9, 2024 - NCR Voyix Corporation (NYSE: VYX) (“NCR Voyix” or the “Company”), a leading global provider of digital commerce solutions, reported financial results today for the three months ended March 31, 2024. In millions Q1 2024 Q1 2023 % Change Revenue (GAAP) $ 862 $ 916 (6)% Normalized revenue $ 858 $ 889 (3)% Net income (loss) from continuing operations attributable to NCR Voyix $ (40)$ (66) (39)% Adjusted EBITDA $ 120 $ 124 (3)% Normalize ...

公司业绩预测 - NCR Voyix (VYX) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] 股价走势 - 公司的实际业绩与市场预期相比将直接影响股价的走势[2] 管理层讨论 - 管理层在业绩电话会议上对业务状况的讨论将决定股价的可持续性和未来盈利预期[3]