财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为7.08亿美元，同比下降11%，主要受硬件及硬件相关安装服务营收下降影响，软件和服务营收在排除上一年一次性软件调整的不利影响后持平[13] - 本季度经调整的EBITDA为1.01亿美元，受第二季度成本控制措施和销售组合影响[14] - 本季度软件ARR和总ARR增长2%，软件和服务营收分别为2.45亿美元（同比下降2%，排除2023年第三季度一次性软件调整后增长2%）、2.71亿美元（同比下降3%），调整后EBITDA利润率按报告为13.1%，按正常化基础为14.3%[37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 餐厅业务 - 第三季度新签230多个软件客户，平台和支付站点分别增长4%和12%，软件ARR和总ARR本季度均增长1%，软件和服务营收分别为8700万美元（与上一年持平）、7500万美元（下降1%），总营收2.11亿美元按正常化基础下降7%，调整后EBITDA为6600万美元（增长27%），利润率31.3%按正常化基础扩张800多个基点[15][40][41] 企业业务 - 本季度执行11项软件和服务解决方案的续约和扩展协议，包括将350多个站点的现有软件客户转换为云原生商务平台，与Hungry Jack's扩展平台合同，为其近500个站点提供忠诚度解决方案，与一家全球咖啡链续签并扩展服务台合同，在拉丁美洲扩展服务，在企业和中端市场餐厅执行支付附加策略，与两家企业软件客户扩展协议为近40个站点提供端到端支付能力[16][17][18] 零售业务 - 本季度新签2个企业客户和5个以上中端市场客户，新增近3000个站点，平台站点增长47%，软件ARR增长2%，总ARR增长3%，软件和服务营收分别为1.53亿美元（下降3%，排除2023年第三季度一次性软件调整影响后增长3%）、1.93亿美元（下降3%），总营收按正常化基础下降12%，调整后EBITDA为1.08亿美元（下降12%），利润率22.2%按正常化基础持平（排除一次性软件调整影响后调整后EBITDA下降4%，利润率扩张140个基点）[20][41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已将数字银行业务出售，预计年底硬件协议生效，将继续作为销售代理向客户销售硬件并赚取佣金，公司将重点关注软件和服务业务，特别是零售和餐厅业务的国际市场扩张[8][12] - 2025年开始将重组销售团队，实施修订后的激励补偿计划以吸引新客户和扩大市场份额，利用数字银行出售收益投资于餐厅和零售解决方案，加速云解决方案的上市速度，开展积极的合同续约计划，将现有客户的遗留软件转换为云解决方案，加强高级组织架构以提升销售执行、产品交付和客户满意度，包括任命新的国际业务总裁等[28][29][30][31][32] - 在行业竞争方面，公司强调自身的端到端解决方案、服务能力、技术平台的开放性、对行业的了解以及可扩展性等优势来吸引新客户[98][99][100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 硬件市场今年整体需求显著下降，预计部分需求将推迟到明年，自结账软件需求强劲，公司的自结账平台具有灵活性、可快速测试新功能等优势，客户对ODM模式反应积极[70][71][72] - 公司预计2024年全年营收在28.05亿美元至28.60亿美元之间，调整后EBITDA在3.55亿美元至3.75亿美元之间，2025年将重新制定自由现金流和调整后每股收益指导[47] - 管理层对公司战略充满信心，认为目前的举措将使公司在2025年实现增长，对平台发展势头感到满意[111][112] 其他重要信息 - 公司完成数字银行业务出售获得24.5亿美元总收益，扣除约4.37亿美元税费后，利用约18亿美元偿还债务，减少年现金利息支出约9500万美元，剩余收益中约1亿美元用于股票回购，公司还将分配最多2000万美元用于加速下一代云解决方案的推出[10][11][46] - 本季度自由现金流为2500万美元，其中包括与数字银行交易和其他战略举措相关的约8000万美元费用[45] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何提高平台转换率以及对损益表的影响 - 公司通过为客户提供新功能、积极开展现有客户的续约和转换工作来提高平台转换率，平台转换不仅能提高客户满意度和ARR，还能带来利润率的提升，目前平台业务占总营收比例较小，随着向平台业务的转移，将对ARR产生更大影响[52][53][54][55][56] 问题：2025财年的方向性指引，包括营收和利润率的季节性变化 - 公司将在2月的第四季度财报电话会议上给出2025年的指引，基于目前的情况，公司认为可以在2024年的基础上实现增长[57] 问题：公司市场进入重组和增长相关投资的时间表以及衡量成功的关键绩效指标 - 公司内部已经开始相关变革，在消化其他两项战略举措后加速推进，2025年将以新的市场进入模式运营，可关注新站点、支付站点、ARR等关键指标，同时公司内部非常关注投资回报率[61][63][64] 问题：2025年的资本分配计划 - 公司将执行已宣布的利用数字银行收益偿还债务、进行股票回购和投资下一代产品等计划，未来将继续投资产品和软件以推动内部增长，考虑并购机会，未来的股票回购将与董事会评估后决定，目前重点是执行已宣布的计划并推动2025年的现金流[66][67] 问题：硬件业务的拐点预期，特别是自结账市场的动态和市场份额，以及客户对迁移到ODM的反馈 - 硬件市场整体需求今年显著下降，部分需求将推迟到明年，自结账需求强劲，公司的自结账业务不仅涉及硬件，还包括软件和知识产权，客户对ODM模式反应积极[70][71][72] 问题：零售和餐厅企业业务的净站点数量情况 - 公司在所有业务板块的站点数量总体上是净增加的，没有发现客户流失增加的情况，并且正在继续增加新客户并将客户迁移到平台[73] 问题：软件和服务增长与硬件之间的当前关系以及2025年ODM合同生效后的变化 - 目前服务业务中受硬件影响的部分是安装收入（占服务业务的20%），软件和硬件决策在企业客户中已基本独立，2025年ODM合同生效后公司将更专注于软件，由Ennoconn负责硬件设计生产[75][76][77] 问题：餐厅业务的费用节省情况以及节省的来源 - 公司在第二季度宣布的1.05亿美元成本削减计划已基本实施，今年仍将受益约3500万美元，剩余部分计入2024年的预计数据，削减成本的行动涉及各个业务领域，明年将围绕非工资成本进一步削减，主要通过内部采购某些职能来实现[79][80] 问题：第四季度各业务板块的预期增长情况 - 整体软件和服务业务预计接近指引中点，硬件业务预计接近下限，零售软件和服务营收在第四季度可能持平，餐厅业务的软件和服务预计增长1% - 2%，整体EBITDA预计在全年指引范围的中点到略高于中点，第四季度的EBITDA改善将主要来自公司和其他业务板块[82][83] 问题：支付计划的目标客户类型、价值主张以及与大型客户使用的收购方在价格上的竞争力 - 在中小企业市场，价值主张是一站式服务，在中高端市场和企业市场，价值主张是提供整体解决方案，虽然在支付费率上可能不占优势，但在总体拥有成本上更具竞争力，公司将根据情况利用自身处理能力或合作伙伴关系[84][85][86] 问题：销售团队薪酬激励计划变更后的影响或预期以及对预测的帮助 - 部分计划已实施，公司以尽量减少对第四季度业绩影响的方式进行，真正的变革将在2025年1月生效，目前正在进行内部流程调整以支持销售团队[89][90][91] 问题：国际业务的最佳机会在哪里 - 在日本有很大机会，将重点关注日本的大型零售商向平台战略的迁移，在欧洲和澳大利亚也有机会，包括将餐厅业务组合扩展到全球、寻找支付机会、开发中端市场产品等[92][93][94] 问题：向潜在新客户传达的价值主张以及与现有供应商的区别 - 公司强调回归核心业务，提供零售和餐厅的端到端解决方案，拥有强大的技术平台、服务能力、开放的架构、良好的合作伙伴生态系统，能够与客户业务共同成长[98][99][100][101] 问题：资本分配策略，包括股票回购的速度、后续计划、杠杆目标和资本分配优先级 - 公司利用数字银行收益将杠杆率保持在2倍或以下，已宣布1亿美元的股票回购并将执行，还将使用2000万美元加速产品投资，未来将继续投资内部业务、考虑并购机会、与董事会评估未来的股票回购，目前重点是执行已宣布的计划并产生2025年的现金流[103][104] 问题：餐厅业务投资的高层次想法以及如何定位该业务板块 - 公司正在加速餐厅业务的功能开发，特别是在QSR和第一季度，将加速平台的增值功能，重点是云功能的实现以及通过营销和商业套餐吸引客户更快接入平台[107][108]