合作双方情况 - Lockton Re是全球领先的再保险经纪公司提供全面风险转移解决方案和专家咨询服务注重创新与变革帮助保险公司和再保险公司管理风险[8] - Verisk是纳斯达克上市的全球领先战略数据分析和技术合作伙伴为全球保险行业提供服务通过高级数据分析软件科学研究和深厚行业知识助力应对全球风险包括气候变化极端事件可持续性和政治问题在20多个国家有团队[9] 合作内容 - Lockton Re与Verisk达成战略合作将Verisk的农业风险建模解决方案用于理解气候变化和气象因素对作物生产和潜在保险损失的影响[1] - Verisk的模型包括美国作物雹灾模型基于10000年随机事件目录模拟雹暴Lockton Re将利用这些模型考虑多种因素以获得最真实的损失情景视图[3] - 双方合作旨在为美国作物（再）保险行业推进风险管理选项Lockton Re将结合先进气候数据理解ENSO对作物生产的全球影响为再保险公司提供数据驱动的风险转移和产品创新方法Verisk支持Lockton Re的创新方法[4] - Verisk的作物模型将支持Lockton Re开发新的指数产品以帮助（再）保险公司应对气候变化对农业生产日益增加的风险其模型为（再）保险行业提供可靠的单个作物政策风险解决方案[5] 美国作物保险市场情况 - 美国作物保险市场近年来显著增长指数保险产品市场份额不断增加2023年美国全国参数化产品在MPCI保费中占比达12.4%在关键州占比更高[6] 合作意义 - 随着气候变化继续影响全球作物产量Lockton Re和Verisk的合作将为保险公司和再保险公司提供应对日益多变的市场环境所需的工具和见解标志着作物保险行业数据驱动的新篇章[7]

公司股价表现 - 公司Verisk Analytics, Inc. (VRSK)今年迄今表现不错其股价较行业14.3%的涨幅上涨了18.1% [1] 公司三季度财报 - 公司2024年第三季度财报结果令人印象深刻调整后每股收益（不包括非经常性项目的13美分）为1.7美元超出Zacks共识预期4.4%较上年同期增长9.9%总收入7.253亿美元略高于共识预期同比增长7% [4] 公司业务发展 - 公司盈利能力受益于直接保费增长财产和意外险保险公司直接承保保费增长呈周期性尽管面临挑战但2021 - 2023年直接保费增长呈上升趋势预计疫情后显著复苏趋势将继续这将使公司受益 [5] - 收购在公司增长战略中起重要作用2023年4月收购Krug扩大了公司在欧洲地区的理赔和伤亡服务2023年2月收购Mavera助力公司在欧洲地区扩张并推动全球保险行业发展2022年3月收购Opta扩大其在加拿大市场的业务收购Automated Insurance Solutions增强理赔处理自动化能力并支持地域扩张收购Infutor Data Solutions, LLC提升营销解决方案组合以满足多个行业需求 [6][7] 公司股东回报 - 2023年公司支付1.968亿美元股息回购价值28亿美元的股票2022年支付1.952亿美元股息回购价值17亿美元股票2021年支付1.882亿美元股息回购价值4.75亿美元股票股东回报持续稳定上升推动股价上涨 [8] 公司排名及相关股票 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [9] - 其他排名较高股票如Climb Global Solutions, Inc. (CLMB) Zacks排名为1（强力买入）长期盈利增长预期为16%过去四个季度平均盈利惊喜为51.1% Evertec (EVTC) Zacks排名为2长期盈利增长预期为8.6%过去四个季度平均盈利惊喜为10.2% [9][10][11]

公司评级 - 给予Verisk Analytics (NASDAQ: VRSK )持有评级 [1] 公司增长预期 - 预计公司在24财年和25财年增长将加速 [1] 分析师投资策略 - 专注于长期投资同时结合短期做空以发现阿尔法机会 [1] - 投资方法围绕自下而上分析探究单个公司的基本优势和劣势 [1] - 投资期限为中长期 [1] - 旨在识别具有坚实基本面可持续竞争优势和增长潜力的公司 [1]

Verisk Analytics Inc. (VRSK) has reported impressive third-quarter 2024 results, wherein earnings and revenues surpassed the Zacks Consensus Estimate. See Zacks Earnings Calendar to stay ahead of market-making news. VRSK's adjusted earnings (excluding 13 cents from non-recurring items) were $1.7 per share, surpassing the Zacks Consensus Estimate by 4.4% and growing 9.9% from the year-ago quarter. Total revenues of $725.3 million beat the consensus estimate marginally and increased 7% on a year-over-year bas ...

业绩总结 - 2024年第三季度有机恒定货币（OCC）收入增长6.8%[5] - 2024年第三季度收入为7.25亿美元，较2023年第三季度的6.78亿美元增长7.0%[7] - 净收入为2.20亿美元，较2023年第三季度的1.87亿美元增长17.4%[7] - 调整后的净收入为2.39亿美元，较2023年第三季度的2.21亿美元增长7.8%[7] - 自由现金流为2.41亿美元，较2023年第三季度的1.96亿美元增长22.9%[7] - 调整后的EBITDA增长7.2%，得益于持续的收入增长和成本控制[5] - 调整后的EBITDA利润率在本季度扩大120个基点，达到55.2%[5] 用户数据 - OCC订阅收入增长9.1%，涵盖大多数业务的广泛增长[5] - OCC交易收入下降2.5%，主要由于持续向订阅的转换和汽车相关交易活动减少[5] 未来展望 - 2024年总收入指导范围为28.4亿至29亿美元[34] - 调整后EBITDA指导范围为15.4亿至16亿美元[34] - 2024年调整后每股收益（EPS）指导范围为6.30至6.60美元[34] - 2024年预计税率在23%至25%之间[34] - 2024年资本支出预计在2.4亿至2.6亿美元之间[34] 资本管理 - 公司在本季度支付了5500万美元的股息[5] - 启动了4亿美元的股票回购计划[5] - 截至2024年9月30日，公司总债务为30.50亿美元，债务与EBITDA比率为2.0倍[29] 其他信息 - 2023财年自由现金流为10.607亿美元，较2022财年的10.590亿美元略有增长[53] - 新增长向量（包括生命、市场和国际承保解决方案）贡献了29%的收入[55]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7.25亿美元，同比增长7% [35] - 持续经营收入为2.2亿美元，同比增长17.4% [36] - 稀释后每股收益为1.54美元，同比增长19.4% [36] - 调整后净收入增加7.8%至2.39亿美元，稀释后调整后每股收益增加9.9%至1.67美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的82%，同比增长9.1% [38] - 交易收入占总收入的18%，同比下降2.5% [43] - 在承保业务中，收入增长6.5%；在索赔业务中，收入增长7.4% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际承保业务，包括人寿、健康和旅行业务，出现了两位数的增长 [44] - 行业整体净保费预计在2024年增长9.5% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增强客户参与度和产品创新，以推动订阅收入增长 [11][19] - 公司正在积极参与保险行业的高层对话，以了解客户需求并开发新产品 [14][16] - 公司计划继续投资于技术，以提高风险选择和自动化效率 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的展望保持乐观，预计收入将在28.4亿至29亿美元之间 [54] - 管理层提到，尽管面临一些潜在的行业挑战，但整体业务动能依然强劲 [61][62] 其他重要信息 - 公司在第三季度通过回购和分红向股东返还了4.55亿美元 [53] - 公司在极端事件解决方案方面签署了10个新客户，显示出市场对气候变化建模的兴趣 [41][99] 问答环节所有提问和回答 问题: 2025年的增长前景如何 - 管理层认为2025年有强劲的增长动能，但也提到可能面临的盈利压力和市场变化 [61][62] 问题: 关于飓风对第四季度的影响 - 管理层表示，飓风造成的保险损失估计在60亿到110亿美元之间，具体影响尚不明确 [66] 问题: 订阅收入加速增长的原因 - 管理层指出，订阅收入的增长是多方面因素的结果，包括客户参与度和产品创新 [72] 问题: 保险公司盈利压力的影响 - 管理层认为，保险公司对盈利的关注将推动对数据和分析的需求，从而为公司创造机会 [78] 问题: 核心业务线重塑的进展 - 管理层表示，核心业务线重塑项目已过半，客户反馈积极 [83][86] 问题: 极端事件解决方案的新客户来源 - 管理层提到，新增客户主要来自对气候变化建模的需求，显示出市场的广泛兴趣 [99]

Verisk Analytics (VRSK) came out with quarterly earnings of $1.67 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.60 per share. This compares to earnings of $1.52 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 4.37%. A quarter ago, it was expected that this insurance data provider would post earnings of $1.63 per share when it actually produced earnings of $1.74, delivering a surprise of 6.75%. Over the last four quart ...

收入增长与成本管理 - 公司使用年同比收入增长作为关键业绩指标，评估收入增长能力[127] - 公司使用EBITDA增长和EBITDA利润率作为业绩指标，以衡量收入增长与成本管理的平衡[130] - 公司预计未来随着收入增长,人工成本增速将低于收入增速,EBITDA利润率有望提升[135] 业务表现 - 公司收入主要来自于订阅服务,约占总收入的81%[131] - 公司保险分部收入增长7.0%，其中承保收入增长6.7%，理赔收入增长7.9%[145][146] - 公司保险分部收入增长主要来自于模型和内容的持续改进以及向新老客户销售更多解决方案[146] - 公司保险分部的反欺诈解决方案和房产估价解决方案增长强劲[146] - 公司EBITDA同比增长13.6%，主要受益于收入增长和经营效率提升[141] - 公司净利润同比增长17.4%，主要受益于收入增长和投资收益[145] - 公司每股收益同比增长20.2%[140] - 公司宣布每股派发0.39美元现金股利，同比增长14.7%[140] 资产投入与费用 - 公司加大了对固定资产和无形资产的投入，同比增长20.8%和25.4%[145] - 公司销售、一般及管理费用同比增长11.2%[145] - 固定资产折旧和摊销费用为5.81亿美元，同比增加20.8%[149] - 无形资产摊销费用为1.83亿美元，同比下降6.6%[149] - 投资收益为590万美元，同比增加790万美元[150] - 利息费用净额为3.21亿美元，同比增加9.2%[151] - 所得税费用为6.53亿美元，同比增加4.6%[152] 财务指标 - 净利润率为30.3%，同比提高2.6个百分点[153] - EBITDA利润率为54.3%，同比提高3.1个百分点[154] - 2024年第三季度EBITDA为3.94亿美元，EBITDA利润率为54.3%[168] - 2024年前三季度EBITDA为12.73亿美元，EBITDA利润率为59.3%[168] 业务出售与现金流 - 公司完成能源业务的出售，该业务被划分为已终止经营业务[125] - 公司于2023年2月完成了能源业务的出售[169][170] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物和可供出售证券总额为4.59亿美元[172] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流为8.89亿美元，同比增长9.9%[179] - 公司2024年前三季度进行了7.5亿美元的股票回购[174]

Exhibit 99.1 Verisk Reports Third-Quarter 2024 Financial Results • Consolidated revenues were $725 million, up 7.0%, and up 6.8% on an organic constant currency (OCC) basis for the third quarter of 2024. • Income from continuing operations was $220 million, up 17.4% for the third quarter of 2024. Adjusted EBITDA, a nonGAAP measure, was $401 million, up 9.4%, and up 7.2% on an OCC basis. • Diluted GAAP earnings per share from continuing operations (diluted EPS) were $1.54 for the third quarter of 2024, up 19 ...

文章核心观点 - 公司在第三季度取得了强劲的财务业绩,收入同比增长7.0%,调整后EBITDA同比增长9.4% [2][3] - 保险业务收入增长强劲,其中承保收入增长6.7%,理赔收入增长7.9% [6][7][9][10] - 公司持续专注于提高运营效率和投资增长,调整后EBITDA利润率达54.6% [11][12][13] - 公司继续通过股息和股票回购向股东回报现金,第三季度完成了4亿美元的加速股票回购计划 [16][17] 财务数据总结 - 第三季度收入725.3百万美元,同比增长7.0% [6][7] - 第三季度调整后EBITDA401百万美元,同比增长9.4% [12][13] - 第三季度每股摊薄调整后收益1.67美元,同比增长9.9% [14] - 第三季度经营活动产生的净现金流296.2百万美元,同比增长18.4%;自由现金流240.7百万美元,同比增长22.9% [15] 行业动态 - 保险行业面临着日益增长的运营和技术挑战,公司正在大规模创新和投资,以提高行业的效率、有效性和盈利能力 [3] - 公司通过加强与客户的战略对话,创造新的机会并建立更牢固的关系 [3]