财务数据和关键指标变化 - 总支付交易量同比增长24%,所有电子交易处理业务均实现双位数增长 [5] - 公司实现GAAP净收益和每股收益,现金余额增加,回购了65,519股自有股票 [6][7] - 收入略有下降,主要是纽约市COVID项目的计划退出,剔除该影响收入将有所增长 [8] - 毛利率受收入结构变化影响,但ACH业务增长和预付卡盈利能力提升有助于提升毛利率 [8] - 销售及一般管理费用略有上升,主要是员工薪酬和营销投入增加,但预计全年费用增速将低于收入增速 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 卡业务 - 交易量和交易额均创历史新高,增长分别为19%和10% [12] - 新增20家ISV正在实施中,将为未来收入贡献 [13][14] - 支付代理商业务几乎没有流失,为公司带来稳定的有机增长 [14] ACH和相关服务 - 电子支票交易量、退票交易量和电子支票金额分别增长10%、13%和36% [21] - 与ISV合作和提供PINless Debit解决方案有助于获得更多交易 [22] - 实时支付渠道Clearing House和FedNow已开始为客户提供服务 [23] - 7月份ACH业务各项指标同比大幅增长 [24] 输出解决方案 - 电子文档发送量创新高,同比增长6% [24][25] - 新增7个城市的服务合同,业务基本面保持增长 [25] - 新设备投资为公司带来大型项目机会,如500,000张支票打印和分发 [26][27] 发卡业务 - 预付卡总载入金额创新高,同比增长55% [28] - 交易量和购买量分别增长58%和39% [28] - 与Mobile Money和Class Wallet等客户的合作不断深化 [29][30] - 完成20多个新客户实施,正在开发新功能和特性 [31][32] 公司战略和发展方向 - 保持收入增长和成本控制平衡,2024年调整后EBITDA目标提高至4.25-5.00百万美元 [11] - 大型ISV客户的实施进度略有延迟,但不影响长期合作预期 [34] - 输出解决方案有望获得更多大型项目,如破产支票分发 [35] - 预计2024年收入增长3%-7%,但调整后EBITDA和每股收益将达到预期 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司基础业务保持良好增长,为未来业务拓展奠定基础 [11] - 各业务线保持良好发展势头,为公司带来持续增长动力 [19][20][24][28] - 公司财务状况持续改善,为未来发展提供充足资金支持 [33] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观态度 [11][19]

支付处理服务 - 公司作为基于云的金融科技支付处理商，为多个行业垂直领域提供支付接受和资金分配的全栈生态系统[123] - 公司通过ACH网络提供电子支付处理服务，包括电子支票和实时借记支付[127][128] - 公司提供信用卡和借记卡支付处理服务，包括面对面、移动和虚拟支付环境[129] - 公司推出了"PayFac-in-a-Box"支付托管平台，为应用程序和软件开发商提供支付集成服务[130] 业务拓展 - 公司通过收购Akimbo Financial Inc.和IMS，增加了预付费卡和电子账单出示等新业务[131][134] - 公司专注于通过销售团队和技术平台的投资来推动收入增长，并通过收购来拓展新客户和技术[135][141] 业务表现 - 公司第二季度总交易量达17亿美元，同比增长29%，体现了各业务线的持续增长[145] - 公司第二季度信用卡交易量增长10%，ACH交易量增长10%，预付费卡交易量增长39%[142][143][144] 成本管控和盈利能力 - 公司将继续管控好销售、一般及管理费用，以实现更好的规模经济和盈利能力[138] - 公司将继续关注客户需求的变化并适应技术变革，以保持在支付生态系统中的竞争力[139][140] 宏观经济影响 - 宏观经济环境的广泛影响,包括最近国际冲突、供应链短缺、全球或公司运营所在市场的衰退、高通胀率、高利率等,仍然存在不确定性,可能会对公司业务产生不利影响[147] - 联邦储备局加息导致公司获得更高的利息收益,2024年上半年利息收益为143.54万美元,其中121.28万美元计入相关业务线收入,22.26万美元计入利息收入,未来如果联储降息,这部分收益将会下降[148] - 公司2023年收入增长很高,主要得益于预付卡业务受疫情相关激励计划的推动,随着这些计划逐步退出,公司需要拓展新的客户和业务来替代之前的收入,未来增长可能无法保持同样的高速[149] 财务指标 - 公司建立了处理损失准备金和应收账款坏账准备金,用于应对未来可能发生的损失和坏账,这些准备金的计提需要管理层做出大量估计和判断[154][156] - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流等非公认会计准则指标来评估经营业绩,2024年上半年调整后EBITDA为159.24万美元,同比下降[170][171] - 公司报告了2024年6月30日结束的六个月期间的经调整营业现金流为984,331美元，而2023年6月30日结束的六个月期间为1,321,909美元[177] - 经调整营业现金流的减少主要归因于公司净亏损的增加,这是由于收入和利润率下降,以及销售、一般及管理费用("SG&A")的小幅增加[178] - 公司认为非公认会计准则调整后的营业现金流是更准确的反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献的指标[179] - 2024年第二季度收入同比下降6%至20.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[185] - 2024年上半年收入同比下降4%至41.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[186,187] - 2024年第二季度毛利同比下降7%至4.8百万美元,毛利率为23.9%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降[192] - 2024年上半年毛利同比下降5%至9.7百万美元,毛利率为23.5%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降,以及预付费卡服务业务在2024年第一季度的利润率下降[193] 流动性和偿债能力 - 公司可能在未来发生经营亏损,需要继续增加和维护客户群、销售产品组合、实施成功的营销策略等来实现盈利[206] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为750万美元[207] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为310万美元[207] - 公司预计现有现金及现金等价物和内部产生的资金足以支持营运资金需求、资本支出(包括收购)和偿还债务[207] - 公司认为有足够的流动性运营至少未来12个月[207] - 2024年6月30日公司累计亏损为7150万美元[208] - 2024年6月30日公司营运资金为940万美元[208] - 2023年6月30日公司营运资金为800万美元[208] - 公司过去曾通过出售普通股股票提供流动性,但未来能否以可接受的条款出售股票存在不确定性[209] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出主要是由于预付卡负债的减少以及应付账款和应计费用的下降[210] - 公司认为经调整的经营活动现金流更能反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献[210] 税收影响 - 公司正在进行股票回购计划,截至2023年12月31日已回购500万美元股票,如果公司继续回购并且通胀减免法案仍然生效,公司可能在2024年及以后年度需要缴纳1%的回购税[146] - 公司获得了2021年美国救援计划法案下的员工留任税收抵免,2024年第二季度确认了30万美元的抵免[165]

财务指标 - 总付款金额同比增长29%[8] - 毛利率为23.9%，较去年同期下降0.3个百分点[15] - 调整后EBITDA为80万美元，较去年同期下降50万美元[19] - 经营活动现金流为-310万美元，较去年同期改善2480万美元[21] - 现金及现金等价物余额为750万美元，较去年同期增加100万美元[22] - 公司预计2024财年收入增长3-7%，调整后EBITDA为425-500万美元[3] 业务表现 - 预付卡业务创下历史新高，包括加载量增长55%、交易量增长58%、购买量增长39%[9] - 信用卡业务交易量增长10%，交易笔数增长19%[9] - ACH电子支票业务交易量增长10%，交易金额增长36%，退票交易增长13%[9] 非GAAP财务指标 - 公司认为EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流对投资者评估公司的经营业绩很有帮助，因为这些指标排除了非现金成本和其他公司认为不能反映其经营成果的项目[29] - EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流应该作为补充指标使用，而不是替代或优于根据公认会计准则计算的财务指标[30] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7,498,256美元，较2023年12月31日的7,155,687美元有所增加[32] - 公司2024年6月30日的总资产为108,831,897美元，较2023年12月31日的106,934,670美元有所增加[35] - 公司2024年6月30日的总负债为93,117,679美元，较2023年12月31日的91,865,831美元有所增加[37] - 公司2024年6月30日的总股东权益为15,714,218美元，较2023年12月31日的15,068,839美元有所增加[39] 经营业绩 - 公司2024年上半年的营业收入为41,050,274美元，较2023年上半年的42,952,842美元有所下降[42] - 公司2024年上半年的净亏损为174,696美元，而2023年上半年实现净利润219,874美元[46] - 公司2024年上半年的经营活动现金流为负3,079,355美元，而2023年上半年为正27,770,210美元[48] - 公司2024年上半年购置固定资产支出为455,057美元，较2023年上半年的388,628美元有所增加[49] - 公司2024年6月30日季度营收为20,079,888美元[69] - 公司2024年6月30日季度调整后EBITDA为798,969美元[69] - 公司2024年6月30日季度调整后EBITDA利润率为4.0%[70] - 公司2024年上半年营收为41,050,274美元[70] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为1,592,439美元[69] - 公司2024年上半年调整后EBITDA利润率为3.9%[70] - 公司2024年6月30日季度经营活动产生的现金流为-3,064,283美元[72] - 公司2024年6月30日季度经营活动产生的调整后现金流为984,331美元[72] - 公司2023年6月30日季度营收为21,436,572美元[70] - 公司2023年6月30日季度调整后EBITDA为1,331,562美元[69]

SAN ANTONIO, July 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Usio, Inc. (Nasdaq:USIO), a leading FinTech that operates a full stack of integrated, cloud-based electronic payment and embedded financial solutions, today announced it will release second quarter fiscal 2024 financial results for the period ended June 30, 2024, after the market closes on Wednesday, August 14, 2024. Usio’s management will host a conference call the same day, August 14, 2024, beginning at 4:30 p.m. Eastern time to review financial results and p ...

SAN ANTONIO, July 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Usio, Inc. (NASDAQ: USIO), a leading Fintech that operates a full stack of integrated, cloud-based electronic payment and embedded financial solutions, announced today that Louis Hoch, Usio CEO, was recently featured in a Nasdaq Amplify Issuer Spotlight in which he provided a company update and his vision for artificial intelligence (A.I.) driven biometric payments. The Nasdaq Issuer Spotlight interview series explores how industry leaders within the small-cap ...

SAN ANTONIO, July 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Usio, Inc. (NASDAQ: USIO), a leading Fintech that operates a full stack of integrated, cloud-based electronic payment and embedded financial solutions, announced today that Louis Hoch, Usio CEO, was recently featured in a Nasdaq Amplify Issuer Spotlight in which he provided a company update and his vision for artificial intelligence (A.I.) driven biometric payments. The Nasdaq Issuer Spotlight interview series explores how industry leaders within the small-cap ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度财务表现良好,有助于公司实现全年收入和利润目标 [1] - 毛利率下降,主要由于纽约市COVID激励计划的结束以及一笔利润率较低的大型塑料卡订单 [1][2] - 但ACH业务的高利润增长抵消了部分影响 [1] - 销售费用略有上升,但预计全年销售费用增长将低于收入增长,有助于提升经营杠杆 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 卡业务交易量和交易额创历史新高,其中PayFac业务交易量和收入分别增长12%和14% [2] - 预付费卡载入量连续第三个季度创新高,超过1亿美元 [3][4] - ACH业务交易量和交易额均呈现恢复性增长,分别增长4%和22% [4] - PINLess Debit业务持续强劲增长 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与一家大型ERP软件公司签署协议,该公司年交易额超过10亿美元,有望使公司卡业务交易量和收入大幅增长 [2][4] - 公司与多家ISV合作,在教育、医疗等行业取得进展 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于PayFac业务,预计传统ISO业务将逐步萎缩 [2] - 公司正在开发新功能,如FedNow和借记网络消费者加载能力,以增强产品竞争力 [3] - 公司将继续专注于建立长期的企业支出和其他经常性收入项目,并保持对毛利率的关注 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年财务目标保持信心,预计2024年收入增长10%-12%,调整后EBITDA为400万-450万美元,并实现正的GAAP每股收益 [4] - 公司拥有丰富的销售渠道和项目管理能力,有望获得更多大型客户 [2][4] - 公司财务状况良好,拥有7百万美元现金,为未来发展提供支持 [4]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. Commission File Number: 000-30152 USIO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 98-0190072 (State or o ...

Exhibit 99.1 Usio Announces First Quarter 2024 Financial Results Total payment dollars processed through all payment channels up 19% versus the prior year period Reiterates Full Year 2024 Expectation of 10 – 12% Revenue Growth Separately, Usio Today Announced Entry into Contract with Potential to Ultimately Add $20 Million in Annual Recurring Revenues SAN ANTONIO, May 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Usio, Inc: (Nasdaq: USIO), a leading FinTech company that operates a full stack of integrated, cloud-based electr ...

Usio, Inc. (NASDAQ:USIO) Q4 2023 Results Conference Call March 27, 2024 4:30 PM ET Company Participants Paul Manley - SVP, IR Louis Hoch - Chairman, CEO Greg Carter - EVP, Payment & Acceptance Houston Frost - CPO Conference Call Participants Scott Buck - H.C. Wainwright Jon Hickman - Ladenburg Thalmann Gary Prestopino - Barrington Research Operator Hello, and welcome to the Usio Fourth Quarter and Fiscal Year-End 2023 Earnings Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instruct ...