支付处理服务 - 公司作为基于云的金融科技支付处理商，为多个行业垂直领域提供支付接受和资金分配的全栈生态系统[123] - 公司通过ACH网络提供电子支付处理服务，包括电子支票和实时借记支付[127][128] - 公司提供信用卡和借记卡支付处理服务，包括面对面、移动和虚拟支付环境[129] - 公司推出了"PayFac-in-a-Box"支付托管平台，为应用程序和软件开发商提供支付集成服务[130] 业务拓展 - 公司通过收购Akimbo Financial Inc.和IMS，增加了预付费卡和电子账单出示等新业务[131][134] - 公司专注于通过销售团队和技术平台的投资来推动收入增长，并通过收购来拓展新客户和技术[135][141] 业务表现 - 公司第二季度总交易量达17亿美元，同比增长29%，体现了各业务线的持续增长[145] - 公司第二季度信用卡交易量增长10%，ACH交易量增长10%，预付费卡交易量增长39%[142][143][144] 成本管控和盈利能力 - 公司将继续管控好销售、一般及管理费用，以实现更好的规模经济和盈利能力[138] - 公司将继续关注客户需求的变化并适应技术变革，以保持在支付生态系统中的竞争力[139][140] 宏观经济影响 - 宏观经济环境的广泛影响,包括最近国际冲突、供应链短缺、全球或公司运营所在市场的衰退、高通胀率、高利率等,仍然存在不确定性,可能会对公司业务产生不利影响[147] - 联邦储备局加息导致公司获得更高的利息收益,2024年上半年利息收益为143.54万美元,其中121.28万美元计入相关业务线收入,22.26万美元计入利息收入,未来如果联储降息,这部分收益将会下降[148] - 公司2023年收入增长很高,主要得益于预付卡业务受疫情相关激励计划的推动,随着这些计划逐步退出,公司需要拓展新的客户和业务来替代之前的收入,未来增长可能无法保持同样的高速[149] 财务指标 - 公司建立了处理损失准备金和应收账款坏账准备金,用于应对未来可能发生的损失和坏账,这些准备金的计提需要管理层做出大量估计和判断[154][156] - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流等非公认会计准则指标来评估经营业绩,2024年上半年调整后EBITDA为159.24万美元,同比下降[170][171] - 公司报告了2024年6月30日结束的六个月期间的经调整营业现金流为984,331美元，而2023年6月30日结束的六个月期间为1,321,909美元[177] - 经调整营业现金流的减少主要归因于公司净亏损的增加,这是由于收入和利润率下降,以及销售、一般及管理费用("SG&A")的小幅增加[178] - 公司认为非公认会计准则调整后的营业现金流是更准确的反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献的指标[179] - 2024年第二季度收入同比下降6%至20.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[185] - 2024年上半年收入同比下降4%至41.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[186,187] - 2024年第二季度毛利同比下降7%至4.8百万美元,毛利率为23.9%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降[192] - 2024年上半年毛利同比下降5%至9.7百万美元,毛利率为23.5%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降,以及预付费卡服务业务在2024年第一季度的利润率下降[193] 流动性和偿债能力 - 公司可能在未来发生经营亏损,需要继续增加和维护客户群、销售产品组合、实施成功的营销策略等来实现盈利[206] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为750万美元[207] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为310万美元[207] - 公司预计现有现金及现金等价物和内部产生的资金足以支持营运资金需求、资本支出(包括收购)和偿还债务[207] - 公司认为有足够的流动性运营至少未来12个月[207] - 2024年6月30日公司累计亏损为7150万美元[208] - 2024年6月30日公司营运资金为940万美元[208] - 2023年6月30日公司营运资金为800万美元[208] - 公司过去曾通过出售普通股股票提供流动性,但未来能否以可接受的条款出售股票存在不确定性[209] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出主要是由于预付卡负债的减少以及应付账款和应计费用的下降[210] - 公司认为经调整的经营活动现金流更能反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献[210] 税收影响 - 公司正在进行股票回购计划,截至2023年12月31日已回购500万美元股票,如果公司继续回购并且通胀减免法案仍然生效,公司可能在2024年及以后年度需要缴纳1%的回购税[146] - 公司获得了2021年美国救援计划法案下的员工留任税收抵免,2024年第二季度确认了30万美元的抵免[165]