UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 28, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-15723 UNITED NATURAL FOODS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 05-0376157 (State or other j ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额增长0.3%，达到76亿美元，创下历史最高的第一季度销售额 [26] - 调整后EBITDA为1.17亿美元，占销售额的1.5%，而去年同期为2.07亿美元，占销售额的2.7% [32] - 调整后每股收益（EPS）为亏损0.04美元，而去年同期为盈利1.13美元 [33] - 公司总债务为22.9亿美元，较去年年底增加了3.36亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发业务销售额增长，主要受益于通胀，但单位销售量下降 [26] - 零售业务销售额下降1%，受到宏观经济和行业环境的负面影响 [27] - 毛利率（不包括非现金LIFO费用）下降约110个基点，符合预期 [28] - 运营成本占销售额的比例与上一季度持平，但比去年同期上升20个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 通胀率同比下降超过200个基点，但仍高于历史水平 [12] - 消费者购买量减少，转向折扣店和大型零售商，导致零售食品行业平均销量下降 [13] - 供应商促销活动有所恢复，但仍低于疫情前水平 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于短期和长期转型，以帮助零售客户在竞争环境中保持竞争力 [13] - 公司正在进行网络优化和自动化，以提高运营效率和盈利能力 [18][19] - 公司正在加强管理团队，包括新任零售业务CEO和首席信息官，以推动转型 [20] - 公司预计通过近期的价值创造举措，将在2024财年实现约1.5亿美元的运营效率 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业环境仍然具有挑战性，但公司正在通过改进运营执行和近期的价值创造举措来应对 [11] - 管理层预计通胀将继续下降，但单位销售量的恢复可能会较为缓慢 [38] - 管理层对公司的转型计划充满信心，认为其能够为股东、客户和供应商创造长期价值 [22] 其他重要信息 - 公司重申了2024财年的全年展望，包括销售额在309亿至315亿美元之间，调整后EBITDA在4.5亿至5.5亿美元之间，调整后EPS在亏损0.88美元至盈利0.38美元之间 [36] - 公司预计2024财年的资本和云实施支出约为4亿美元，主要用于网络优化和自动化 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司是否考虑进行战略性变革或重组 - 管理层表示，公司正在专注于通过近期的行动和长期的转型计划来创造价值，而不是仅仅进行渐进式的改进 [47] - 管理层已经对长期的机会进行了评估，并将逐步分享更多信息 [51] 问题: 公司如何看待自动化和网络优化的进展 - 管理层表示，自动化和网络优化是公司长期战略的重要组成部分，目前正在按计划进行 [58] - 公司已经完成了Logan Township设施的整合和Carlisle DC的自动化扩展，并看到了初步的效益 [58] 问题: 公司如何应对通胀和竞争环境的变化 - 管理层表示，通胀正在逐步下降，但消费者仍然面临较高的食品价格，公司正在通过促销和价格定位来帮助客户保持竞争力 [66] - 管理层认为，供应商对独立零售商的投资将继续增加，公司将通过与供应商的合作来支持客户 [71] 问题: 公司如何看待竞争对手的零售扩张策略 - 管理层表示，公司的重点是帮助现有客户成功，而不是扩大自己的零售业务 [84] - 管理层认为，公司的供应链优化和自动化将有助于在竞争中保持优势 [84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended July 29, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-15723 UNITED NATURAL FOODS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 05-0376157 (State or other jurisdiction of incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额增长2%,达到74亿美元,主要反映了通胀和新业务的增长,抵消了单位销量的下降 [39] - 第四季度调整后EBITDA为9300万美元,位于6月份提供的隐含范围的上半部分 [40] - 第四季度GAAP每股亏损1.15美元,调整后每股亏损0.25美元,主要由于去年同期的调整后EBITDA较低以及非现金养老金收入较低和折旧摊销较高 [42][43][44] - 公司预计2024财年全年销售额将增长约3%,达到309亿至315亿美元区间,其中包括53周带来的约6亿美元或2%的增长 [46] - 公司预计2024财年全年调整后EBITDA将在45亿至55亿美元区间,主要反映了约1.25亿美元的较低采购收益 [48] - 公司预计2024财年全年调整后每股收益将在-0.88美元至0.38美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发渠道销售额增长近3%,其中超自然渠道增长超过9% [39] - 单位销量仍为负,但较第三季度有所改善约100个基点 [39] - 零售销售额下降2%,主要受单位销量下降影响,部分被平均单位零售价格上涨所抵消 [40] - 零售分部调整后EBITDA下降至400万美元,主要由于旨在提高客流量和篮筐规模的毛利率投资,以及新开店的成本较高 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户群中独立连锁超市的表现略好于行业整体数据 [59] - 公司正在提供自有品牌计划和服务等项目,帮助独立超市更好地竞争 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行四大转型计划,包括供应链自动化优化、商业价值创造、数字化转型以及技术基础设施统一和现代化 [22-32] - 公司认为这些转型计划将使其成为更有竞争力、更灵活、更敏捷的公司,并显著提高盈利能力和增长 [11][16][33] - 公司面临宏观环境挑战,但正采取措施提高效率和盈利能力,同时投资于转型计划 [17][18][34] - 公司认为其行业地位和市场机会巨大,但需要通过转型来实现 [13][14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示正面临疫情后通胀等挑战,但有信心通过转型计划实现长期价值创造 [10][11][35] - 管理层认为2024财年将是重要的转折点,公司将采取行动重置业务并加速转型 [34] - 管理层表示宏观环境持续疲软,消费者受压力,但公司正采取措施应对 [48][49][50] 其他重要信息 - 公司宣布董事会进行了更新,增加了3名具有深厚食品行业、业务转型和投资管理经验的新成员 [12] - 公司已经捕获了近1.5亿美元的近期价值创造利益,超过此前预期的1亿美元 [19][20] - 公司计划在2024财年投资约4亿美元,主要用于转型计划,尤其是网络优化和自动化 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Carden 提问** 2024年的指引中预计利润大幅下降,主要原因是什么?公司是否在建立一些保守性? [56][57] **Sandy Douglas 回答** 公司考虑了第四季度的势头、恢复绩效激励以及已采取的措施等因素,得出了目前的指引范围。外部环境仍然疲软,公司正采取多项措施来优化业绩。 [57] 问题2 **John Heinbockel 提问** 公司之前的采购收益水平是多少?未来是否难以恢复到之前的利润率水平? [63][64][65][66][67] **Sandy Douglas 和 John Howard 回答** 公司之前的采购收益水平较高,主要是由于价格上涨事件频繁和促销减少。未来随着价格上涨事件减少,预计促销将会恢复,从而带来一定的正面影响。公司预计2024财年采购收益将下降约1.25亿美元。 [66][67][68][69] 问题3 **Leah Jordan 提问** 公司在成本节约方面的进展如何?未来几年公司的正常利润率水平是否有可能恢复? [76][77][78][79][80] **Sandy Douglas 回答** 公司已经实现了近1.5亿美元的成本节约,并正在进一步挖掘机会。转型计划将显著提升公司的盈利能力和增长,但具体时间表还需要进一步确定。公司将与新的董事会进行全面的财务评估,确保每一笔投资都能最大化股东回报。 [80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 29, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-15723 UNITED NATURAL FOODS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 05-0376157 (State or other jur ...

United Natural Foods, Inc. (NYSE:UNFI) Q3 2023 Earnings Conference Call June 7, 2023 8:30 AM ET Company Participants Steve Bloomquist - Vice President, Investor Relations Sandy Douglas - Chief Executive Officer John Howard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Isabel Thompson - UBS Leah Jordan - Goldman Sachs Scott Mushkin - R5 Capital Ben Wood - BMO Capital Markets Andrew Wolf - CL King Peter Saleh - BTIG William Reuter - Bank of America Operator Good morning and welcome to UNFI’s Third Qu ...

Third Quarter Fiscal 2023 Earnings Conference Call TM June 7, 2023 Disclaimer Certain information in this presentation and discussed on the conference call which this presentation accompanies constitutes forward-looking information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Statements in this presentation regarding the Company's business that are not historical facts are "forward-looking statements" that involve risks and uncertainties and are based on current expectations a ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 28, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-15723 UNITED NATURAL FOODS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 05-0376157 (State or other j ...

United Natural Foods, Inc. (NYSE:UNFI) Q2 2023 Earnings Conference Call March 8, 2023 8:30 AM ET Company Participants Steve Bloomquist - Vice President, Investor Relations Sandy Douglas - Chief Executive Officer John Howard - Chief Financial Officer Conference Call Participants Anders Myhre - Guggenheim Securities Mark Carden - UBS Andrew Wolf - CL King Leah Jordan - Goldman Sachs Peter Saleh - BTIG Krisztina Katai - Deutsche Bank Ben Wood - BMO Capital William Reuter - Bank of America Scott Mushkin - R5 Ca ...

United Natural Foods, Inc. (NYSE:UNFI) Q1 2023 Earnings Conference Call December 7, 2022 8:30 AM ET Company Participants Steve Bloomquist - VP, IR Sandy Douglas - CEO John Howard - CFO Conference Call Participants John Heinbockel - Guggenheim Leah Jordan - Goldman Sachs Andrew Wolf - CL King Bill Kirk - MKM Partners Eric Larson - Seaport Research Partners Kelly Bania - BMO Capital Scott Mushkin - R5 Capital Peter Saleh - BTIG Operator Good morning, my name is Devin and I will be your conference operator for ...