Target Hospitality Corp. (NASDAQ:TH) Q3 2024 Earnings Conference Call November 12, 2024 9:00 AM ET Company Participants Mark Schuck - SVP, IR Brad Archer - President and CEO Jason Vlacich - CFO and Chief Accounting Officer Conference Call Participants Alec Scheibelhoffer - Stifel Operator Good morning, ladies and gentlemen. And welcome to the Target Hospitality Third Quarter 2024 Earnings Conference Call. At this time, all lines are in listen only mode. Following the presentation, we will conduct a question ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38343 TARGET HOSPITALITY CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1378631 (State or o ...

Exhibit 99.1 Target Hospitality Reports Impressive Third Quarter 2024 Results Supported by Strong Business Fundamentals THE WOODLANDS, Texas, November 12, 2024 (PRNewswire) – Target Hospitality Corp. ("Target Hospitality", "Target" or the "Company") (NASDAQ: TH), one of North America's largest providers of vertically-integrated modular accommodations and value-added hospitality services, today reported results for the three months ended September 30, 2024. Financial and Operational Highlights ● Revenue of $ ...

Wall Street analysts forecast that Target Hospitality (TH) will report quarterly earnings of $0.12 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 72.1%. It is anticipated that revenues will amount to $87.9 million, exhibiting a decline of 39.8% compared to the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course o ...

Target Hospitality (TH) shares ended the last trading session 5.7% higher at $8.56. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 6.3% gain over the past four weeks.Target Hospitality's stock rally is driven by optimism about its robust financial health, highlighted by strong liquidity and revenue visibility. The company’s efficient operating model and cost-effective network capabilities, combined with ongoing hi ...

As I'm writing this in the pre-market, it appears to be virtually certain Trump will take down the 2024 U.S. elections. In the past, I've enjoyed writing up election winners and have seen them continue to perform well. HereBram de Haas brings 15 years of investing experience to the table and has over 5 years of experience managing a Euro hedge fund. He is also a former professional poker player and utilizes his bundle of risk management skills to uncover lucrative investments based on special situations.Ana ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入约为1.01亿美元,调整后EBITDA约为5200万美元 [22] - 政府板块收入约6000万美元,较上期下降主要由于2022年PCC社区大规模扩张相关的非现金非经常性基础设施增强收入在2023年11月全部摊销完毕 [22] - 住宿及其他板块收入4100万美元,持续受益于客户需求的稳定 [22][23] - 公司现金余额1.54亿美元,流动性3.29亿美元,无借款,净负债率0.1倍 [25] - 公司预计2024年全年收入在3.75亿至3.85亿美元之间,调整后EBITDA在1.84亿至1.9亿美元之间,资本支出在2500万至3000万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府板块业务稳定,PCC社区已进入第四年服务,是美国最长期的收容中心,公司预计将在今年11月如期续签合同 [14][41][42][43] - 公司正与政府就第三个收容中心项目进行对话,预计将在2024年第四季度获得更多细节 [15][44][45][46] - 住宿及其他板块持续受益于客户需求的稳定,公司正采取措施提升该板块的运营效率和利润贡献 [16][32][33][34][55][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正积极参与政府在美国南部边境地区寻求实施的各种解决方案,利用公司在南德克萨斯的战略性资产支持这些解决方案 [18] - 公司正在开发包括大型工业项目、能源转型和国内稀土开发等非政府市场的增长机会,这些机会与公司的全方位酒店解决方案以及扩展现有核心能力的价值链参与相关 [19][60][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于多元化合同组合和拓展客户群,同时保持强劲的营业收入和行业领先的现金转换能力 [20] - 公司凭借优质的客户服务和强大的财务实力,有信心继续交付出色的财务业绩,同时积极寻求有吸引力的增长机会 [12][13][17][21][29] - 公司认为与大型客户建立的关系有助于开拓新的业务机会,如替代能源等领域 [36][39][49][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心凭借灵活的运营模式和网络能力持续交付强劲的财务业绩 [12][13][29] - 公司看好政府板块业务的续签前景,并对第三个收容中心项目保持乐观态度 [14][15][41][42][43][44][45][46] - 公司对住宿及其他板块的稳定需求和优化运营保持乐观 [16][32][33][34][55][59] - 公司看好通过多元化合同组合和拓展客户群实现增长的前景 [20][62] 其他重要信息 - 公司正在评估各种负债管理举措,以进一步加强财务状况,同时平衡和拓展战略增长机会管线 [27][28] - 公司已开始重新营销德里设施,并收到政府机构和政府承包商的初步兴趣 [48][49][50][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Gengaro 提问** 询问公司在传统油田业务方面的产能利用情况,以及是否有能力根据需求调配资产 [30][31] **Brad Archer 和 Jason Vlacich 回答** 公司已经过适当优化,可以根据客户需求变化灵活调配资产。公司去年增加了一些产能,并从政府板块重新部署了一些资产,目前产能处于较好水平 [32][33][34] 问题2 **Scott Schneeberger 提问** 询问PCC社区合同续签和第三个收容中心项目的进展情况 [41][44] **Brad Archer 回答** 公司预计PCC社区合同将如期在11月续签,第三个收容中心项目正在推进,预计在今年第四季度有更多细节 [42][43][45][46] 问题3 **Greg Gibas 提问** 询问PCC社区未来使用率趋势以及住宿及其他板块的指引 [53][58][60] **Jason Vlacich 和 Brad Archer 回答** PCC社区使用率可能会像去年一样在第四季度有所上升,但公司在指引中没有包括这部分收入。住宿及其他板块的使用率预计将保持稳定,与今年上半年水平相当 [55][56][57][59]

Investors in Target Hospitality Corp. (TH) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Jan 17, 2025 $5 Call had some of the highest implied volatility of all equity options today. What is Implied Volatility? Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It could ...

收入和利润变化 - 2024年第二季度收入同比下降30%至42.9百万美元,主要由于政府板块收入下降,主要是与佩科斯儿童中心相关的预付款非现金收入摊销在2023年11月完全摊销所致[183,185] - 2024年第二季度净利润为1840万美元,较2023年同期的4650万美元下降,主要由于收入下降和认股权公允价值变动,部分被运营成本下降、利息费用下降和所得税费用下降所抵消[183,184,185] - 2024年第二季度经调整EBITDA为5220万美元,较2023年同期下降43%,主要由于收入下降,部分被运营费用下降10%所抵消[185] - 收入总额下降29%至2.074亿美元[269] - 政府板块收入下降39%至1.275亿美元[268]，调整后毛利下降43%至1.013亿美元[275] - HFS-South板块收入基本持平，调整后毛利增长4%至2590.6万美元[270] 现金流和资金状况 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入约为8970万美元，较2023年上半年的7030万美元增加了1940万美元或28%，主要由于现金收款增加、经营费用减少,部分被支付所得税增加和支付利息减少8.6百万美元所抵消[183] - 公司依靠经营活动现金流、手头现金和ABL信贷额度为收购战略、营运资金需求和资本支出提供资金[283] - 公司认为现有资金来源足以满足未来12个月内的债务服务、增长、收购和多元化战略、租赁义务、或有负债和营运资本投资[283] - 经营活动现金流增加19.4百万美元，主要由于客户回款增加和运营开支下降[293,294] - 投资活动现金流减少32.7百万美元，主要由于上年同期收购新社区资产和相关无形资产[295] - 融资活动现金流减少110.4百万美元，主要由于偿还2024年优先有担保票据[296] 成本和费用变化 - 服务成本和特殊租赁成本分别下降6%和27%，主要由于政府分部的运营效率提高和某些租赁终止[216,219] - 特殊租赁资产折旧费用下降18%，主要由于2022年为政府分部新合同购置的资产在2023年年底已全部折旧完毕[220] - 销售、一般及管理费用保持稳定，但由于股票增值权激励计划的减少而下降了约190万美元[221] - 利息费用净额下降19%，主要由于现金等价物产生的利息收入增加[224] - 所得税费用下降50%，主要由于税前利润的下降[226] - 租金费用在服务成本中占比较大，2024年上半年为6.7百万美元，2023年上半年为12.4百万美元[313][314] 新合同和业务变化 - 公司执行了新的PCC合同，合同期限为1年，可选择延长4年，并可在合同期满后再延长6个月[208] - 新PCC合同的最低收入承诺为每年约1.78亿美元，如果全部选择延长期，5年累计最低收入承诺约为8.92亿美元[208] - 政府板块收入受移民活动和联邦政府预算、拨款以及政策决定的影响[187,193] - 公司的自然资源开发行业客户活动水平和资本支出情况会影响公司的入住率和需求[188,190] 风险因素 - 公司面临资本市场条件、监管合规、自然灾害等风险因素的影响[191,192,194] - 公司面临利率风险和商品价格波动风险[343][344][345][346] 非公认会计准则指标 - 公司使用经调整毛利、EBITDA、经调整EBITDA和自由现金流等非公认会计准则指标来评估财务表现[320][321][322][328] - 2024年上半年经调整EBITDA为105.866百万美元，2023年上半年为181.513百万美元[339] - 2024年上半年自由现金流为80.309百万美元，2023年上半年为65.772百万美元[340]

Target Hospitality (TH) reported $100.72 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year decline of 29.9%. EPS of $0.18 for the same period compares to $0.44 a year ago. The reported revenue represents a surprise of +0.09% over the Zacks Consensus Estimate of $100.63 million. With the consensus EPS estimate being $0.17, the EPS surprise was +5.88%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to de ...