财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收增长33% 达到1.809亿美元[6] - 调整后的EBITDA为负2180万美元 较去年改善1440万美元 较上季度也有显著改善[7] - 数据业务的总合同价值（TCV）在Q2和Q3末均高于9亿美元[26] [6][7][26] 各条业务线数据和关键指标变化 基因组学业务（Genomics） - 单位增长从上季度加速至23.9%[6] - Q2的测试总量约为66500 Q3约为69000（不包括MRD测试）[28] - 平均销售价格（ASP）为1530美元 较Q1和Q2有连续提升[39] [6][28][39] 数据和服务业务（Data and Services） - 营收同比增长64.4% 其中数据授权业务增长86.6%[7] [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ambry Genetics 该公司在遗传性筛查领域处于领先地位 收购价为6亿美元（3.75亿美元现金+2.25亿美元股权）[8][11] - 数据业务通过构建工具和数据产品区别于其他公司 使数据对生物科技和制药公司可用[25] - 应用领域（apps arena）与西北医学（Northwestern Medicine）合作开展心脏病学相关项目 探索应用的盈利途径[56] [8][11][25][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数据业务虽面临一些压力（如生物科技公司上市减少 R&D预算降低等）但整体依然强劲 不过增长速度将下降[23][24] - 基因组学业务预计在第四季度保持25% - 30%的增长[46][47] - 公司处于向EBITDA为正和现金流为正发展的轨道上 收购Ambry Genetics后将实现年度化的EBITDA和现金流为正[10] [23][24][46][47][10] 其他重要信息 - 公司在本季度增加了约60名销售代表 销售团队随着培训逐渐提高生产力[30][31] - 在报销方面 近几个月与商业保险公司取得进展（如伊利诺伊州蓝盾 加利福尼亚州蓝盾 Avalon等）[40] [30][31][40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 扩展到遗传性癌症检测的理由以及Ambry资产25%增长的可持续性 - Ambry符合公司当前基因组学战略平台 遗传性市场稳定 Ambry正在获取市场份额 未发现增长放缓迹象[13][15][17][18] [13][15][17][18] 问题: 组织是否准备好继续在体细胞方面取得进展以及整合Ambry交易 - 公司在遗传性筛查 体细胞和液体检测 微小残留病（MRD）监测方面的布局是整体战略的一部分 在MRD方面有多种产品组合 需求强劲 但受报销限制[14][19][20] [14][19][20] 问题: 武田（Takeda）合作的总合同价值（TCV）是否逐季增长 - 数据业务整体向好 数据授权业务的TCV在Q2和Q3末均高于9亿美元 Q4通常是数据业务最大的季度[21][26] [21][26] 问题: 数据和服务业务Q4的增长动力以及CRO和生物制药资金疲软的影响 - 数据业务继续保持强劲 虽然增长速度将下降 但有足够缓冲来建立持久 有意义 快速增长的大数据业务 Q4是数据业务的旺季[22][24] [22][24] 问题: 核心基因组学业务的测试量增长情况以及哪种测试增长更快 - Q2测试总量约66500 Q3约69000（不包括MRD测试） 核心检测（xT xR xF和xG）增长加快 主要来自xT xR和xF[28] [28] 问题: 销售团队当前的生产力水平以及Q4和明年的趋势 - 销售团队每月生产力提高 通常需要6 - 9个月达到最佳状态 销售团队的投资不会对财务造成重大影响[30][31] [30][31] 问题: Ambry的3亿美元营收中有多少是增量 其与公司现有业务的关系 - 未提供确切的业务重叠比例 Ambry的大部分业务与公司不重叠 双方业务互补[36][37][38] [36][37][38] 问题: 基因组学业务报销方面的趋势以及是否有新的支付者 - 近几个月与商业保险公司取得进展（如伊利诺伊州蓝盾 加利福尼亚州蓝盾 Avalon等） Q4无重大提升 正在进行ADLT状态定价过程[40] [40] 问题: Ambry交易是否有竞争过程 未来的营收增长预期以及协同效应 - Ambry进行了竞争过程 公司预计合并后的业务2025年营收增长在23% - 25%之间 存在协同效应（如数据业务 网络关系等）[42][43][44][45] [42][43][44][45] 问题: 2024年剩余时间的展望 是否按业务板块有不同的考虑 - 基因组学业务预计在Q4保持25% - 30%的增长 数据业务不会保持87%的增长速度[46][47][49] [46][47][49] 问题: 数据购买环境是否有变化 新客户的购买模式 - 数据产品仍有持续的强烈兴趣 虽然市场环境不如几年前资本自由流动时 但公司仍在增长且有大量积压订单[53][54] [53][54] 问题: 与西北医学的合作情况以及应用领域的盈利途径 - 与西北医学的合作是探索如何将生成式AI和大型语言模型能力应用于医疗实践的一部分 目前应用业务的盈利受限于报销问题[56][59] [56][59] 问题: Ambry的收购如何加速或发展健康系统关系 - Ambry在支付方和健康系统方面有不同的关系点（如Ambry主要是网络内实验室 主要联系遗传咨询师 公司主要是网络外实验室 主要联系肿瘤学家） 收购将加深整个生态系统的关系[61][62][63][64] [61][62][63][64] 问题: 如何平衡投资与盈利的关系 收购是否改变理念 - 公司一直致力于实现EBITDA为正 收购后已实现年度化的EBITDA和现金流为正 未来将在维持增长率和收获利润之间权衡[65][66][67] [65][66][67] 问题: 对精神病学和药物基因组学报销的看法 - 公司的神经精神业务相对较小 其他支付者的反应还有待观察 对公司业务影响极小[69] [69] 问题: 公司的CGP测试相对于竞争对手的价值以及计费是否合理 - 公司计费遵循相关规定（如AMA代码 医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）等设定的报销途径） 不认为计费不合理 预计DNA测试费率将随ADLT状态上升[70][71][72] [70][71][72]

业绩总结 - Tempus的收入同比增长33.0%，达到1.809亿美元[7] - 2023年第三季度，公司的总收入为1.809亿美元，同比增长32%[47] - 基因组学收入为1.164亿美元，同比增长20%[47] - 数据与服务收入为6450万美元，同比增长64%[47] - 调整后的EBITDA为-2180万美元，同比改善1440万美元[7] - 2024年调整后EBITDA预计改善5000万美元，约为-1.05亿美元[50] - 2024年预计收入约为7亿美元[50] - 2023年净收入保留率为125%[37] 用户数据与市场连接 - Tempus与超过2500个机构建立了连接，收集了超过200PB的多模态医疗数据[13] - Tempus的AI平台连接了超过65%的学术医疗中心和50%的美国肿瘤科医生[13] 新产品与技术研发 - Tempus的NGS诊断和临床数据结合，提供更高的靶向治疗和临床试验匹配率[21] - Tempus的xM检测在早期癌症中的敏感性为61.1%，在晚期癌症中的纵向敏感性为83.3%[26] 收购与市场扩张 - Tempus收购Ambry Genetics的总对价为6亿美元，其中375百万现金在交易完成时支付，225百万股权在未来一年支付[8] - 收购Ambry Genetics的估值约为2024年收入的1.9倍，EBITDA的15倍[8] - 预计2024年合并收入为7亿美元，Ambry的收入超过3亿美元[64] - Ambry的收入年增长率超过25%[62] 财务状况与展望 - 基因组学毛利率为48.4%，较2023年第三季度的51.9%有所下降[47] - 数据与服务毛利率为76.8%，较2023年第三季度的60.5%显著提升[47] - 2024年第三季度的非GAAP收入为116,422千美元，较2023年同期的96,815千美元增长20%[67] - 2024年第三季度的非GAAP毛利为56,296千美元，毛利率为48.4%[67] - 2024年第三季度的非GAAP运营费用为159,455千美元，较2023年同期的348,415千美元显著下降[70] - 预计2025年合并业务将实现23%-25%的增长[64] - 预计2025年将增加3亿美元的短期和长期债务[62] 负面信息 - 2024年第三季度净亏损为7580万美元，较2023年第三季度的5340万美元增加[47] - 2024年第三季度的净亏损为75,840千美元，较2023年同期的53,426千美元有所增加[75]

业绩表现 - Tempus AI公司2024年第三季度调整后每股亏损25美分较Zacks共识预期每股亏损27美分好7.4% GAAP每股亏损46美分较上年同期每股亏损1.03美元有所收窄[1] - 营收总计1.809亿美元较Zacks共识预期高1.8%较上年同期增长32.9%[2] 部门分析 - Geonomics部门销售额1.164亿美元同比增长20.3%调整后毛利润总计5740万美元同比增长14.2%调整后毛利率较上年同期收缩260个基点至49.3%[3] - Data and Services部门销售额6450万美元同比增长64.4%调整后毛利润总计5050万美元同比增长112.6%调整后毛利率较上年同期扩张1780个基点至78.3%[3] 利润与运营 - 本季度调整后毛利润总计1.079亿美元较上年同期增长45.8%调整后毛利率扩张520个基点至59.6%[4] - 调整后运营总费用1.393亿美元较上年同期增长17.2%运营总亏损5360万美元较上年同期扩张19.7%[4] 财务更新 - 第三季度末现金及现金等价物和有价证券为4.672亿美元较2024年第二季度末的4.909亿美元减少[5] - 运营活动累计净现金使用量为1.498亿美元较上年的1.741亿美元减少[5] 2024年指引 - 公司预计2024年全年营收约7亿美元较上年增长约32% Zacks共识预期营收为6.967亿美元[6] 公司动态 - 2024财年第三季度公司宣布与BioNTech进行多年合作[9] - 宣布与Merck EMD三年合作协议延期[9] - 公司已达成协议收购Ambry Genetics收购价为3.75亿美元现金和2.25亿美元股票其中1亿美元将受锁定协议约束直至交易完成后一年[10] 股票表现 - 第三季度财报发布后盘后交易中股价下跌6.1%过去六个月股价上涨23%而行业涨幅为8.1%标准普尔500指数同期上涨10.1%[8] 同行业对比 - AngioDynamics过去四个季度中有三个季度盈利超预期一次未达预期平均惊喜为31.71%[11] - AngioDynamics股价较年初至今下跌19.2%而行业增长6.1%[12] - Quest Diagnostics长期增长率预计为6.8%过去四个季度盈利均超预期平均为3.3%较年初至今股价上涨42%而行业增长14.9%[12] - RadNet过去四个季度盈利均超预期平均惊喜为98.2%较年初至今股价上涨93.7%而行业增长14.8%[13]

业务概况 - 公司主要从事医疗健康领域的技术服务，提供基因组学、数据和AI应用等产品线[162][163][164] - 公司通过收购Ambry Genetics Corporation扩大业务规模，收购总价375百万美元，包括现金和股票[166][167] - 公司主要在美国运营，2024年前9个月收入为4.93亿美元，同比增长28.3%，但净亏损为6.93亿美元[165] 战略合作 - 公司与AstraZeneca、GlaxoSmithKline和Recursion等公司建立了战略合作关系，获得了稳定的收入来源[174][175][176][177][178] 未来发展 - 公司预计未来几年将继续保持高水平的产品创新投资，包括验证新的或改进现有检测项目、加速新疾病领域的算法开发和平台拓展[181] - 公司将继续大幅投资于技术平台以改善用户体验、提高数据生成和处理效率[183] - 公司正在通过开展临床研究、获取监管批准、开设新实验室等方式努力提高平均报销水平[184] 业务收入 - 公司的基因组学业务收入主要来自诊断、PCR分析和其他病理检测服务[185] - 公司的数据和服务业务收入主要来自向制药伙伴提供去标识化数据、AI辅助临床试验匹配和分析服务[186] - 数据和服务收入增加主要由于Insights产品需求增加2330万美元[204] - 基因组学业务收入增加主要由于肿瘤NGS检测量从159,400例增加到198,200例[217] - 数据和服务业务收入增加主要由于Insights产品需求增加4340万美元[218] 成本费用 - 成本和营业费用增加主要由于股权激励费用增加2050万美元以及材料和服务成本增加1640万美元[220] - 基因组学业务成本增加主要由于股权激励费用增加1240万美元以及材料和服务成本增加1640万美元[221] - 技术研发费用增加主要由于股权激励费用增加5440万美元和人员成本增加940万美元[222] - 销售、一般及管理费用增加主要由于股权激励费用增加1260万美元、人员成本增加790万美元和软件工具成本增加300万美元[210] 财务指标 - 利息收入增加主要由于现金余额增加[211] - 权益法投资损失增加主要由于2024年7月新成立的合资公司亏损[215] - 总收入增加28%,主要由于基因组学业务增加22%和数据与服务业务增加42%[216] - 研发费用同比增加81%，主要由于IPO相关的股权激励费用增加4480万美元，以及验证和监管费用增加220万美元和人员成本增加530万美元[223] - 销售、一般及管理费用同比增加204%，主要由于IPO相关的股权激励费用增加38960万美元、相关税费增加340万美元以及人员成本、软件和工具、云存储成本的增加[224] - 利息收入同比增加29%，主要由于2024年9月30日现金余额较2023年9月30日有所增加[225] - 利息费用同比增加21%，主要由于2023年4月和10月新增债务的利息费用[225] - 其他收支净额同比下降325%，主要由于认股权公允价值变动费用增加5040万美元和G-4特殊付款220万美元，部分被投资收益增加所抵消[226] - 所得税费用同比增加95%，但增幅不大[227] - 权益法投资亏损同比增加462%，主要由于2024年7月新设合资公司的亏损[228] 融资情况 - 公司于2022年9月22日与Ares Capital Corporation签订了175百万美元的有担保贷款协议[241] - 公司于2023年4月25日和2023年10月11日分别对贷款协议进行了修订,增加了50百万美元和35百万美元的贷款额度[241] - 公司于2020年6月22日向Google发行了3.3亿美元的可转换承兑票据,后于2020年11月19日部分偿还[243,244] - 公司于2024年6月完成IPO,筹集资金382百万美元[252] - 公司于2024年7月投资950.2百万美元成立合资公司[250] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动现金流出1.498亿美元,主要由于净亏损6.928亿美元和营运资金变动3.17亿美元[248] - 公司2023年前三季度经营活动现金流出1.741亿美元,主要由于净亏损1.636亿美元和营运资金变动4.96亿美元[249] - 公司2024年前三季度投资活动现金流出1.224亿美元,主要用于合资公司投资和购买股权证券[250] - 公司2023年前三季度投资活动现金流出3.48亿美元,主要用于购置固定资产[251] - 公司2024年前三季度筹资活动现金流入4.945亿美元,主要由于IPO募集资金和发行优先股[252] 风险因素 - 公司目前主要收入来源于美国市场，未来随着国际市场拓展，汇率波动可能会对经营业绩和现金流产生不利影响[264] - 公司目前尚未采取任何对冲汇率风险的措施，未来随着国际业务规模扩大将继续评估相关风险管理方法[264] - 公司面临原材料和间接成本上涨等通胀风险，可能会对毛利率和营业费用率产生不利影响[265]

Exhibit 99.1 Tempus Reports Third Quarter 2024 Results and Agreement to Acquire Ambry Genetics CHICAGO, November 4, 2024 — Tempus AI, Inc. (NASDAQ: TEM), a technology company leading the adoption of AI to advance precision medicine and patient care, today reported financial results for the quarter that ended September 30, 2024. The company also announced that it has entered into an agreement to acquire Ambry Genetics, a leader in genetic testing that aims to improve health by understanding the relationship ...

营收情况 - 2024年第二季度总营收为1.66亿美元2023年同期为1.324亿美元2024年上半年总营收为3.118亿美元2023年同期为2.48亿美元[141] - 2024年6月30日止三个月，基因组学收入为112324美元，较2023年同期增长22%[181] - 2024年6月30日止三个月，数据和服务收入为53645美元，较2023年同期增长32%[181] - 2024年6月30日止三个月，总收入为165969美元，较2023年同期增长25%[181] - 2024年上半年基因组学收入较2023年同期增加4091.1万美元，涨幅24%[195] - 2024年上半年数据和服务收入较2023年同期增加2283.7万美元，涨幅31%[195] - 2024 - 2025年公司需分别达到4.591亿美元和5.941亿美元的综合营收[226] 亏损情况 - 2024年第二季度净亏损为5.522亿美元2023年同期为5580万美元2024年上半年净亏损为6.17亿美元2023年同期为1.102亿美元[141] - 截至2024年6月30日公司累计亏损21亿美元[218] - 公司预计近期将产生更多运营亏损运营费用将增加[219] 调整后EBITDA情况 - 2024年第二季度调整后EBITDA为 - 3120万美元2023年同期为 - 3700万美元2024年上半年为 - 7510万美元2023年同期为 - 8290万美元[141] - 2024年上半年调整后EBITDA为 - 75112千美元[216] IPO相关 - 2024年6月13日IPO注册声明生效6月14日股票开始交易6月17日完成IPO发行1110万股A类普通股每股发行价37美元净收益3.82亿美元[144] 合作协议 - 与阿斯利康合作协议至2028年12月31日阿斯利康承诺最低消费2.2亿美元特定事件发生最低消费可能提升至3.2亿美元[151] - 与葛兰素史克合作协议至2027年12月31日葛兰素史克承诺最低消费1.8亿美元其中7000万美元已支付[154] - 与Recursion合作协议至2028年11月3日Recursion将支付初始许可费2200万美元及年度许可费总计达1.6亿美元[155] 投入情况 - 2024年第二季度研发投入6810万美元2023年同期为2220万美元2024年上半年为9240万美元2023年同期为4300万美元[159] - 2024年第二季度技术投入7790万美元2023年同期为2340万美元2024年上半年为10500万美元2023年同期为4630万美元[161] 业务使用与合作情况 - 公司产品已被7000多名医生使用与200多家生物技术公司以及2023年营收排名前20的大型制药公司中的19家合作[160] 肿瘤NGS检测相关 - 2021年1月1日至2022年12月31日期间，公司在所有付款人处进行的临床肿瘤NGS检测约50%已收到付款[163] - 2022年和2023年，公司肿瘤NGS检测的平均报销金额分别约为916美元和1452美元[163] - 公司将继续投资以提高平均报销金额[163] 公司计划 - 公司计划继续投资新检测开发并扩展到新疾病领域[170] - 公司预计在首次公开募股后，销售、一般和管理费用的绝对金额将继续增加[174] 成本与费用变化 - 2024年第二季度与2023年同期相比，营收成本、数据和服务增加720万美元[187] - 2024年第二季度研发费用较2023年同期增加4585.4万美元，涨幅207%[187] - 2024年第二季度技术研发费用较2023年同期增加5448.1万美元，涨幅233%[188] - 2024年第二季度销售、一般和管理费用较2023年同期增加39188.3万美元，涨幅550%[190] - 2024年第二季度利息收入较2023年同期减少239美元，降幅12%[191] - 2024年第二季度利息费用较2023年同期增加1583美元，涨幅14%[192] - 2024年第二季度其他（费用）净收入较2023年同期变化820%[193] - 2024年上半年销售、一般和管理费用较2023年同期增加40240万美元，涨幅287%[205] - 2024年上半年利息收入为2749千美元较2023年同期下降37%主要因美联储降息[206] - 2024年上半年利息支出为26533千美元较2023年同期增长27%主要因债务相关利息[207] - 2024年上半年其他（支出）净收入为 - 6299千美元较2023年同期变化 - 212%[208] - 2024年上半年所得税拨备为 - 106千美元较2023年同期增长1078%[209] - 2024年上半年权益法投资亏损为0较2023年同期减少100%[210] 现金相关 - 截至2024年6月30日公司拥有现金等价物及受限现金4.797亿美元[220] - 2024年上半年经营活动使用现金1.985亿美元[232] - 2023年上半年经营活动使用现金1.211亿美元[233] - 2024年上半年投资活动提供现金900万美元[235] - 2023年上半年投资活动使用现金1880万美元[236] - 2024年上半年融资活动提供现金5.026亿美元[237] - 2023年上半年融资活动提供现金3920万美元[237] - 截至2024年6月30日现金、现金等价物和受限现金为4.797亿美元[247] 风险情况 - 公司面临利率、外汇和通胀风险[247][248][249] 营收地区情况 - 目前公司大部分收入来自美国[248] 债务相关 - 修正和重述票据本金为2.5亿美元[229]

Tempus Reports Second Quarter 2024 Results CHICAGO, August 6, 2024 — Tempus AI, Inc. (NASDAQ: TEM), a technology company leading the adoption of AI to advance precision medicine and patient care, today reported financial results for the quarter that ended June 30, 2024, and provided recent business highlights. • Revenue increased 25% year-over-year to $166.0 million in the second quarter of 2024 • Data licensing revenue growth accelerated to 40% year-over-year • Expanded into the minimal residual disease (M ...