财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总合并营收为9230万美元，较2023年第三季度的8700万美元增长6.1%，主要受Ting和Domains业务营收增长推动 [30] - 2024年第三季度合并毛利润为2220万美元，较2023年第三季度增长32.4%，主要受Ting和Domains业务的毛利润增长推动，但部分被Wavelo和公司业务的下降所抵消 [32] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为870万美元，较2023年第三季度的450万美元增长94%，主要受Ting和Domains业务盈利能力提升推动 [37] - 2024年第三季度净亏损为2230万美元（每股亏损2.03美元），较2023年第三季度的2280万美元（每股亏损2.09美元）亏损减少，主要受调整后EBITDA强劲增长推动 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 Tucows Domains - 2024年第三季度营收为6470万美元，较去年同期的6110万美元增长6%，主要受第三季度到期期权销售推动 [30] - 2024年第三季度毛利润为1980万美元，较去年同期增长8%，本年度迄今毛利润增长6%，较2023年同期高出340万美元 [12] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为1150万美元，较2023年第三季度增长5.6%，主要得益于到期拍卖销售 [38] - 2024年第三季度批发渠道营收为5500万美元，较2023年第三季度的5190万美元增长6%，毛利润为1440万美元，较2023年第三季度的1330万美元增长8% [13] - 2024年第三季度零售渠道营收为970万美元，较2023年第三季度的920万美元增长5%，零售毛利润较去年同期增长8%，整体续订率为76%，仍在历史范围内且高于行业平均水平 [14] Ting - 2024年第三季度营收为1530万美元，较去年同期增长19%，主要受用户数量健康增长推动 [31] - 2024年第三季度毛利润为1100万美元，较去年同期增长38%，过去4个季度，Ting的毛利润占营收的百分比持续增长 [34] - 2024年第三季度调整后的EBITDA亏损为510万美元，较2023年第三季度的1220万美元亏损减少，反映了营收增长和持续的费用控制 [38] - 2024年第三季度新增1400名净新用户，较去年同期增长21%，总用户数接近5万，可服务地址较去年同期增长15%以上，达到13.2万个，合作伙伴市场的地址数量增长60%，总可服务地址达到17.26万个 [26] - 2024年第三季度资本支出从第二季度的1200多万美元减少到820万美元，预计将在几个市场负责任地完成一些工作后，资本支出将几乎完全基于成功与否 [28] Wavelo - 2024年第三季度营收为1010万美元，较2023年第三季度的1110万美元下降9%，主要受DISH的Boost用户流失以及向基于用户的营收模式转变影响 [31] - 2024年第三季度毛利润为1000万美元，较2023年第三季度下降4.6%，毛利润占营收的百分比持续增加，2024年第三季度为99%，高于2023年第三季度的95%和2022年第三季度的94% [35] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为340万美元，较2023年的420万美元下降18.5%，主要受一次性专业服务减少和用户数量下降影响 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - Ting业务将从扩大光纤覆盖范围、筹集资金和运营ISP转变为仅运营ISP，重点关注渗透率、用户流失率和ARPU，不再建立新的有机业务覆盖范围 [26][29] - Wavelo将继续专注于利润率表现并着眼于未来增长，销售团队将重点关注大型潜在客户，尽管销售周期较长，但平台独特的定位有助于解决企业级问题 [22] - Tucows将继续优先考虑去杠杆化业务，在2025年实现显著的调整后EBITDA增长，Ting业务在2025年达到调整后EBITDA收支平衡左右 [9] - Tucows Domains将继续平衡现金生成与平台和基础设施投资以及开发新的互补服务，以实现业务进一步增长，注册服务是中期机会中进展最快的 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在寻找Ting业务的长期普通股合作伙伴方面未成功，在过去一两年中，光纤中端市场几乎没有普通股交易，将采取更保守的资本部署方法 [7] - 公司预计2025年Tucows将实现显著的调整后EBITDA增长，Ting业务在2025年达到调整后EBITDA收支平衡左右，尽管Ting仍有4000多万美元的利息支出需要支付 [9] - 公司认为Ting业务的价值可以通过光纤家庭的价值公式来评估，目前Ting的运营模式转变将专注于现有业务覆盖范围的用户增长、创造额外现金和ABS容量，以减少Generate pref [43][47] 其他重要信息 - 公司已预先录制了关于2024年第三季度的管理评论，股东、分析师和潜在投资者可通过电子邮件提交问题，公司将在11月26日左右回复 [1][2] - 公司提醒相关前瞻性陈述受风险和不确定性影响，详细风险因素可查阅公司向美国证券交易委员会提交的文件 [4] - 公司在2024年第三季度末拥有7520万美元现金及现金等价物，另有1590万美元受限现金，2024年第三季度运营现金为 - 460万美元，较2023年第三季度的 - 690万美元有所改善，投资1450万美元于固定资产和设备 [39][40] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及，无相关内容

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度综合净收入为9230万美元较2023年第三季度的8700万美元增长6.1%[3] - 2024年第三季度毛利润为2220万美元较2023年第三季度的1680万美元增长32.4%[4] - 2024年第三季度净亏损为2230万美元每股亏损2.03美元较2023年第三季度净亏损2280万美元每股亏损2.09美元亏损减少[5] - 2024年第三季度调整后EBITDA为870万美元较2023年第三季度的450万美元增长94.3%[6] - 2024年第三季度末现金等价物受限现金和受限现金等价物为9110万美元[7] - 2024年第三季度Ting互联网服务光纤互联网服务收入15310万美元[9] - 2024年第三季度Wavelo平台服务平台服务收入10075万美元[9] - 2024年第三季度Tucows域名服务批发业务收入55046万美元[9] 业务运营举措 - Ting业务进行第二次裁员以提高资本效率[2] - 利用Wavelo和Tucows Domains的现金流偿还银团债务以降低业务杠杆[2] 前瞻性陈述相关 - 包含前瞻性陈述受多种不确定因素和风险影响[18] - 提及Enom收购协同效应期望[18] - 提到对Ting Internet增长的期望[18] 投资者关系 - 有投资者关系副总裁联系方式[19]

核心观点 - Tucows Inc. (TCX) 2024年第三季度业绩体现出对营收和利润率改善的关注主要由Ting Internet和Tucows Domain业务推动公司强调Ting Internet业务资本效率通过战略调整和裁员来减轻网络相关折旧和摊销成本的影响[1] Q3业绩 - 2024年第三季度每股净亏损2.03美元较去年同期每股2.09美元的亏损有所收窄[2] - 季度总营收9230万美元较去年同期8700万美元增长6.1%[2] - 季度业绩主要由Ting Internet Services和Tucows Domain Services业务的增长推动[2] 业务板块表现 Ting Internet Services - 2024年第三季度光纤互联网服务营收从去年同期1290万美元增长19%至1530万美元[3] - 该板块毛利润从去年同期800万美元增长至2024年第三季度1090万美元[3] - 网络折旧成本持续影响该板块但成本削减措施包括裁员有助于抵消这些费用提高盈利能力[3] Wavelo Platform Services - 2024年第三季度营收从去年同期1110万美元下降9%至1010万美元[4] - 该板块毛利润同比下降约5%整体需求疲软[4] Tucows Domain Services - 2024年第三季度营收从去年同期6110万美元增长6%至6470万美元[5] - 批发域名服务营收从2024年第三季度5190万美元增长6%至5500万美元[5] - 毛利润从2024年第三季度1840万美元增长至去年同期1980万美元受增值服务增长支持零售营收同比增长5%受益于稳定的客户群和订阅续订增加[5] 盈利指标 - 公司毛利润从去年同期1680万美元增长32.4%至2024年第三季度2220万美元[6] - 调整后EBITDA从去年同期450万美元增长94.3%至2024年第三季度870万美元[7] 成本分析 - 总成本管理在Tucows 2024年第三季度业绩中起关键作用总网络费用从2023年第三季度1950万美元下降10%至报告季度1750万美元[8] 现金债务与资本支出 - 2024年第三季度末公司持有现金9110万美元较2024年第二季度5220万美元大幅增加但低于去年同期1.224亿美元[9] - 公司一直专注于去杠杆化利用Wavelo Platform和Tucows Domain的现金流偿还银团债务[9] - 公司继续削减债务并通过成本控制举措维持稳健的资产负债表[9] 其他发展 - 作为重组战略的一部分Tucows在Ting Internet部门完成第二轮裁员[10]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------| | | | | For the ...

财务结果 - 2024年第三季度综合净营收为9230万美元较2023年第三季度的8700万美元增长6.1%主要受Ting和Domains营收同比增长推动[3] - 2024年第三季度毛利润为2220万美元较2023年第三季度的1680万美元增长32.4%增长主要由Ting的毛利润大幅增长以及Domains的收益推动部分被Ting网络折旧抵消[4] - 2024年第三季度净亏损为2230万美元每股亏损2.03美元较2023年第三季度净亏损2280万美元每股亏损2.09美元亏损减少主要受营收和毛利润增长以及运营费用降低推动[5] - 2024年第三季度调整后EBITDA为870万美元较2023年第三季度的450万美元增长94.3%同比增长主要由于Domains和Ting的营收增长以及Ting业务的成本管理[6] - 2024年第三季度末现金等价物受限现金和受限现金等价物为9110万美元2024年第二季度末为5220万美元2023年第三季度末为12240万美元[7] 业务板块 - Ting互联网服务2024年第三季度营收1531万美元2023年为1285.5万美元毛利润2024年为1098.9万美元2023年为798.6万美元调整后EBITDA 2024年为 - 507万美元2023年为 - 1217.6万美元[9] - Wavelo平台服务2024年第三季度平台服务营收1007.5万美元其他专业服务营收7万美元总营收1008.2万美元2023年总营收1107.4万美元2024年毛利润1001.9万美元2023年为1050.4万美元2024年调整后EBITDA为342.9万美元2023年为420.7万美元[9] - 批发域名服务2024年营收4987.1万美元2023年为4765.7万美元增值服务2024年营收517.5万美元2023年为425.2万美元总批发业务2024年营收5504.6万美元2023年为5190.9万美元零售业务2024年营收966.9万美元2023年为917.9万美元总Tucows域名服务2024年营收6471.5万美元2023年为6108.8万美元[10] - 公司移动服务及抵消项2024年营收219万美元2023年为195.4万美元网络费用方面网络其他成本折旧摊销减值等数据列出[10] 调整后EBITDA相关 - 公司按GAAP报告财务信息同时披露非GAAP财务指标调整后EBITDA以助投资者评估公司历史业绩[11] - 公司认为提供调整后EBITDA可让投资者用与管理层类似的评估方法评估公司核心业务运营和财务业绩但该指标与其他公司类似指标可能不可比不应孤立看待[12] - 调整后EBITDA定义排除多项内容如折旧减值等并列出从税前利润到调整后EBITDA的调节表[13][14] 管理层相关 - 2024年11月7日美国东部时间下午5:05发布季度财报同时管理层预录音频评论将发布在公司网站[15] - 2024年11月7 - 14日股东分析师和潜在投资者可向公司管理层提问2024年11月26日下午4点左右管理层将在公司网站回复[16] 公司概况 - 公司通过通信服务技术域名服务和光纤互联网基础设施帮助更多人受益于互联网接入[17] - 介绍公司旗下Ting Wavelo Tucows Domains Hover业务[17] - 公司及其子公司拥有Tucows Ting Wavelo和Hover注册商标[18]

公司裁员计划 - Tucows公司实施资本效率计划包括大幅裁员以削减开支使Ting业务自给自足总部也有裁员是共享服务重组一部分 [1] - 裁员计划使Ting约42%员工和Tucows17%总员工受影响 [2] 公司决策考量 - 总裁兼首席执行官称决策艰难认可对离职员工影响员工贡献会被铭记决策是为Ting业务未来可持续性深思熟虑后做出 [2] - 在探索所有其他为Ting持续扩张融资的选项后才实施资本效率计划 [2] - 计划将使Ting和Tucows业务重回调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长路径目标是使Ting转型为能维持自身运营和增长的现金产生型业务 [2] - 预计2025年Tucows调整后EBITDA大幅增长Ting业务2025年达到调整后EBITDA收支平衡左右 [2] 计划相关讨论 - 资本效率计划将在2024年11月7日周四下午5:05的2024年第三季度管理层讲话中详细讨论相关财报链接可在www.tucows.com/investors/financials获取 [3] 公司业务概况 - Tucows通过通信服务技术域名服务和光纤互联网基础设施让更多人受益于互联网接入Ting提供固定光纤互联网接入及优质客户支持Wavelo是电信软件套件Tucows Domains管理约2500万个域名和数百万增值服务通过全球超35000个网络主机和互联网服务提供商(ISP)的经销商网络Hover方便个人和小企业管理域名和邮箱地址 [4] 商标相关 - Tucows Ting Wavelo和Hover是Tucows公司或其子公司的注册商标 [5]

TORONTO, Oct. 24, 2024 /PRNewswire/ - Tucows Inc. (NASDAQ: TCX) (TSX: TC) today announced that it will report its financial results for the third quarter ended September 30, 2024, via news release on Thursday, November 7, 2024 at 5:05 p.m. ET.Concurrent with the dissemination of its quarterly financial results news release at 5:05 p.m. ET on Thursday, November 7, 2024, management's pre-recorded audio commentary and transcript discussing the quarter and outlook for the Company will be posted to the Tucows we ...

TORONTO, Aug. 20, 2024 /PRNewswire/ - Tucows Inc. (NASDAQ: TCX) (TSX: TC), announced today that its subsidiary, Ting Fiber, LLC ("Ting"), has closed an offering by one of its subsidiaries for $63 million. The offering consists of Series 2024-1 Fixed Rate Senior Secured Notes, Class A-2 and Class B, (collectively, the "Notes"), maturing August 2054. All figures are in U.S. dollars. Ting will use the net proceeds from the Notes to fund the expansion of its fiber networks, create capacity for growth, and other ...

财务表现 - 公司第二季度合并收入同比增长5.2%至8940万美元[3] - 第二季度亏损1860万美元，每股亏损1.70美元，去年同期亏损3100万美元，每股亏损2.86美元[5] - 调整后EBITDA同比增长70%至920万美元，主要由于Ting和域名业务收入增长以及成本管控[6] - 现金及受限现金余额为5220万美元，较上季度末减少2720万美元[7] 业务表现 - Ting互联网服务收入同比增长17.4%至1457万美元，毛利增长39.3%至982万美元[10] - 域名批发业务收入同比增长2.9%至5303万美元，毛利增长0.5%至1359万美元[12][13] - 域名零售业务收入同比增长10.8%至934万美元，毛利增长23.6%至528万美元[13] 成本管控 - 毛利同比增长15.4%至2080万美元，主要由于Ting和域名业务毛利率提升[4] - 网络费用中折旧和摊销费用同比增加1300万美元[15]

Tucows Inc. (TCX) reported a narrower net loss in the second quarter of 2024, driven by solid revenue growth across its key segments and improved cost management, particularly within its Ting Internet Services division. Despite ongoing challenges related to increased network-related expenses, TCX saw notable improvements in gross profit and adjusted EBITDA, reflecting the company's strategic focus on operational efficiencies and scaling its infrastructure. The continued execution of a deleveraging strategy, ...