Stem, Inc. (STEM) came out with a quarterly loss of $0.22 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.23. This compares to loss of $0.56 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 4.35%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.20 per share when it actually produced a loss of $0.46, delivering a surprise of -130%.Over the last four quarters, the company has surpassed conse ...

August 6, 2024 Q2 2024 Financial Results Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements This presentation, as well as other statements we make, contains "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws, which include any statements that are not historical facts. Such statements often contain words such as "expect," "may," "can," "believe," "predict," "plan," "potential," "projected," "projections," "forecast," "estimate," "intend," "anticipate," "ambition," "goal," " ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度录得34百万美元收入,大幅低于预期,主要由于项目时间表延长[8] - 毛利率方面,GAAP毛利率为28%,非GAAP毛利率为40%,较2023年同期大幅提升[10] - 合同年度经常性收入(CAR)同比增长20%,但较2024年第一季度基本持平,主要由于订单较低[11] - 经营现金流为负12百万美元,较去年同期大幅改善154百万美元[11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 储能业务方面,公司在本季度部署了334兆瓦时的储能资产,并激活了1.7百万美元的高毛利储能年度经常性收入[25][26] - 太阳能业务方面,公司在本季度新增1百万美元的年度经常性收入,保持稳定增长[26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在公共电力市场占有约15%的份额,是大规模前端市场增长最快的细分领域[14][15] - 公司在欧洲和日本市场的太阳能业务也保持良好增长势头[68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司近两年重点关注公共电力市场,因为这些客户需要公司全套产品和服务[14] - 公司正在多元化客户群,加强供应链,并与美国电池制造商和政策制定者接触[17][18] - 公司正在评估业务的战略重点,包括加大软件业务的战略重点[47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 项目融资延迟和互联网批准延迟等因素导致公司业绩不佳,但这些项目并未取消,只是推迟至2025年[16][19] - 公司正在采取措施应对这些挑战,包括控制运营成本、提高软件业务占比等[18][40] - 公司有信心在较低收入水平实现EBITDA正值,并保持正的经营现金流[18][35] 其他重要信息 - 公司宣布管理层变动,首席财务官Bill Bush将离任,由Doran Hole接任[44][45][46] - 公司启动战略评估,成立软件战略工作组,并任命David Buzby为执行董事长[47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Clare 提问** 询问USDA融资瓶颈的具体情况以及对公司业务的影响[51][52] **Bill Bush 回答** - 超过10亿美元的项目受USDA融资延迟影响,但这些项目并未包含在公司1.6亿美元的现有订单中[53][54][55][56][57] - 公司现有订单中约三分之一依赖USDA融资[58] 问题2 **Thomas Boyes 提问** 询问公司在欧洲和日本市场的太阳能业务发展情况[65][66][67] **John Carrington 回答** - 公司在欧洲和日本市场的太阳能业务保持良好增长势头,主要来自现有客户以及新客户的需求[68][69] - 公司正在关注如何利用现有的太阳能业务平台拓展储能业务[69]

财务业绩 - 公司总收入从2023年6月30日三个月的9290万美元下降至2024年6月30日三个月的3400万美元[122] - 公司净亏损从2023年6月30日三个月的1910万美元增加至2024年6月30日三个月的5823万美元[122] - 公司总收入从2023年6月30日六个月的1.604亿美元下降至2024年6月30日六个月的5950万美元[122] - 公司2024年6月30日的累计亏损为14.271亿美元[122] - 总收入下降63%至3,400万美元，主要由于硬件销售收入下降75%至1,890万美元[166] - 总成本下降70%至2,460万美元，主要由于硬件成本下降80%至1,370万美元[167] - 总收入下降63%至1.60亿美元，主要由于硬件收入下降77%[182] - 总成本下降50%至1.47亿美元，主要由于硬件成本下降57%[183] 费用管理 - 公司预计销售和营销、研发、监管等费用将继续增加以扩大市场份额[122] - 销售和营销费用下降20%至1,090万美元，主要由于销售佣金和专业服务费用下降[169] - 研发费用增加8%至1,530万美元，主要由于专业服务费用和人员成本增加[170] - 销售和营销费用下降15%至2.61亿美元[184] - 研发费用增加7%至2.76亿美元[185] 资产减值 - 计提5.47亿美元商誉减值[172][187] 财务费用 - 利息费用增加19%至460万美元，主要由于短期投资折现费用增加[174] - 利息费用净额增加64%至5.68亿美元[189] - 偿还部分2028年可转换票据产生5.91亿美元收益[190] - 发行2.4亿美元4.25%2030年可转换票据，用于偿还部分2028年可转换票据[199] 其他收益 - 2023年二季度有5,910万美元债务清偿收益，2024年二季度无此项收益[175] - 衍生工具负债公允价值变动收益1,480万美元，2023年二季度为2,580万美元损失[176] - 其他收益下降57%至80万美元，主要由于投资收益和资产处置收益减少[177] 现金流 - 公司在六个月内经营活动使用的现金净额为1,250.7万美元[201] - 公司在六个月内投资活动提供的现金净额为146.5万美元[204] - 公司在六个月内融资活动使用的现金净额为418.5万美元[206] - 公司在六个月内现金、现金等价物和受限现金净增加额为1,504万美元[201] - 公司在六个月内主要因净亏损6.546亿美元、非现金项目5.867亿美元以及经营资产负债变动5,540万美元而导致经营活动使用现金[202] - 公司在六个月内主要因出售可供出售投资所得8,300万美元而导致投资活动提供现金，但同时也因资本支出660万美元而使用现金[204] - 公司在六个月内主要因偿还融资义务420万美元而导致融资活动使用现金[206] 其他 - 公司业绩存在季节性波动,第三和第四季度收入占全年的65%[123] - 公司依赖少数几个大客户,如果失去重要客户将对收入产生重大影响[124] - 公司依赖少数供应商,如果供应商无法按时提供足够的设备将对业务产生重大不利影响[125] - 公司之前提供的客户合同担保导致2024年上半年收入减少3310万美元[127] - 美国通胀减免法案预计将进一步降低电池储能系统的成本,但公司仍在评估其对业务的影响[128][130] - 公司使用非GAAP财务指标调整EBITDA和毛利润来评估经营业绩和流动性[133] - 公司在2023年第一季度与某些客户签订了以锂碳酸盐价格为基础的可变价格合同，导致第一季度确认收入时扣除了1020万美元的收入约束[134][135] - 公司在2024年第一季度因某供应商延迟交货而额外支付了100万美元的成本，将其从非GAAP毛利润中剔除[134][135] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的非GAAP毛利润分别为1350万美元和2730万美元，非GAAP毛利率分别为40%和30%[135][136] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的调整后EBITDA分别为-950万美元和-2360万美元[138][139] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的营收分别为3400万美元和5950万美元[141] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的GAAP毛利润分别为940万美元和-1480万美元，GAAP毛利率分别为28%和-25%[141] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的订单总额分别为25.4亿美元和49.2亿美元[143] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的合同在手订单总额分别为13.64亿美元和15.79亿美元[143] - 公司2023年第二季度和2024年上半年的年度经常性收入分别为7490万美元和9010万美元[143] - 公司在六个月内无重大的表外安排[209] - 公司在六个月内关键会计政策和估计未发生重大变化[210] - 公司在六个月内市场风险敞口未发生重大变化[212]

财务业绩和指引调整 - 公司2Q24财务业绩低于预期，主要由于某些客户的USDA项目融资延迟和互联网接入时间延长导致项目时间表延长[6] - 公司调整了2024年全年指引,主要由于互联网接入和USDA资金延迟的负面影响,预计将有部分项目从2024年下半年推迟至2025年[8,9] 成本管理和现金流 - 公司将继续专注于降低成本、管理现金流和提高自由现金流,以提高长期抗风险能力[10] - 公司正在努力多元化供应链,整合更多能源技术,并利用部分资产负债表来满足预期的客户需求大幅增长[30] 业务表现 - 公司加快了软件激活的步伐,在太阳能资产绩效管理业务方面保持强劲表现,并提高了软件服务收入占比,GAAP毛利率和非GAAP毛利率均有大幅改善[7] - 公司与Ameresco和AEPCO合作,部署了多个储能和太阳能项目,利用Stem的AI驱动的清洁能源软件进行高效运营和维护[24,25] - 公司正在积极推进固定价格合同项目,预计将消耗剩余硬件约50%的担保[29] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、非GAAP毛利和非GAAP毛利率等非GAAP财务指标来评估运营表现和流动性[31][32][33][34] - 公司在某些客户合同中之前同意提供硬件价值不会下降的担保,并将其作为可变对价进行会计处理[37] - 公司预计将根据2024年第一季度碳酸锂价格的变化,最终收到至少3400万美元的对价[35][36] 财务数据 - 公司总收入在2024年上半年为59,468千美元，同比下降62.9%[51] - 公司硬件收入在2024年上半年为29,525千美元，同比下降77.2%[51] - 公司毛利润在2024年上半年为-14,816千美元，同比下降215.1%[51] - 公司营业费用在2024年上半年为633,045千美元，同比增加600.1%[51] - 公司商誉减值损失为547,152千美元[51] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为-23,555千美元[54] - 公司2024年上半年其他费用包括660千美元的非经常性费用和1,005千美元的重组费用[55] - 公司2024年上半年现金及现金等价物为91,435千美元[53] - 公司2024年上半年经营活动现金流出为12,507千美元[51] - 公司2024年上半年投资活动现金流入为1,465千美元[51] - 公司2024年第二季度收入为34.0百万美元，同比下降63.5%[56] - 2024年上半年收入为59.5百万美元，同比下降62.9%[56] - 2024年第二季度非GAAP毛利为13.5百万美元，毛利率为40%[57] - 2024年上半年非GAAP毛利为27.3百万美元，毛利率为30%[57] - 公司无法将2024年全年非GAAP毛利率与GAAP毛利率进行对账，因为无法合理预测资本化软件摊销、减值等因素的变化[59] 业务指标 - 公司签订的合同订单总额为15.785亿美元,较上季度下降4%[18,22] - 公司定义的订单量(Bookings)包括硬件收入和服务收入[60] - 合同在手(Contracted Backlog)是指尚未交付确认收入的订单总额[60] - 合同资产管理(Contracted Assets Under Management)是指已交付并运营或在合同中的储能系统总容量[60] - 合同年度经常性收入(Contracted Annual Recurring Revenue)是指已签订的软件服务合同的年度收入[60]

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on lower revenues when Stem, Inc. (STEM) reports results for the quarter ended June 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report. On the other hand, if they miss, the stock may move ...

Start Time: 17:00 January 1, 0000 6:02 PM ET Stem, Inc. (NYSE:STEM) Q1 2024 Earnings Conference Call May 02, 2024, 17:00 PM ET Company Participants John Carrington - CEO Bill Bush - CFO Prakesh Patel - Chief Strategy Officer Ted Durbin - Head of IR Conference Call Participants James West - Evercore ISI Jon Windham - UBS Andrew Percoco - Morgan Stanley Thomas Boyes - TD Cowen Justin Clare - ROTH NKM Ryan Lee - Goldman Sachs Joe Osha - Guggenheim Partners Kashy Harrison - Piper Sandler Operator Greetings, and ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ————————————————— FORM 10-Q ————————————————— ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ STEM, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 001-39455 85-1972187 (State or Other ...

Exhibit 99 Stem Announces First Quarter 2024 Results Substantial increase of +42% CARR-to-ARR conversion since January 2024 Introducing Next Generation Asset Performance Management Software Suite Reaffirming Full Year 2024 Operating Cash Flow, Adjusted EBITDA, Gross Margin and Bookings Guidance First Quarter 2024 Financial and Operating Highlights Financial Highlights1 • Revenue of $25.5 million, down from $67.4 million (-62%) in 1Q23. Reflects a $33 million reduction in revenue due to an updated valuation ...

February 28, 2024 Q4 & FY 2023 Financial Results and 2024 Guidance Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements This presentation, as well as other statements we make, contains “forward-looking statements” within the meaning of the federal securities laws, which include any statements that are not historical facts. Such statementsoften contain words such as “expect,” “may,” “can,” “believe,” “predict,” “plan,” “potential,” “projected,” “projections,” “forecast,” “estimate,” “intend,” “anticipat ...