财务业绩和指引调整 - 公司2Q24财务业绩低于预期，主要由于某些客户的USDA项目融资延迟和互联网接入时间延长导致项目时间表延长[6] - 公司调整了2024年全年指引,主要由于互联网接入和USDA资金延迟的负面影响,预计将有部分项目从2024年下半年推迟至2025年[8,9] 成本管理和现金流 - 公司将继续专注于降低成本、管理现金流和提高自由现金流,以提高长期抗风险能力[10] - 公司正在努力多元化供应链,整合更多能源技术,并利用部分资产负债表来满足预期的客户需求大幅增长[30] 业务表现 - 公司加快了软件激活的步伐,在太阳能资产绩效管理业务方面保持强劲表现,并提高了软件服务收入占比,GAAP毛利率和非GAAP毛利率均有大幅改善[7] - 公司与Ameresco和AEPCO合作,部署了多个储能和太阳能项目,利用Stem的AI驱动的清洁能源软件进行高效运营和维护[24,25] - 公司正在积极推进固定价格合同项目,预计将消耗剩余硬件约50%的担保[29] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA、非GAAP毛利和非GAAP毛利率等非GAAP财务指标来评估运营表现和流动性[31][32][33][34] - 公司在某些客户合同中之前同意提供硬件价值不会下降的担保,并将其作为可变对价进行会计处理[37] - 公司预计将根据2024年第一季度碳酸锂价格的变化,最终收到至少3400万美元的对价[35][36] 财务数据 - 公司总收入在2024年上半年为59,468千美元，同比下降62.9%[51] - 公司硬件收入在2024年上半年为29,525千美元，同比下降77.2%[51] - 公司毛利润在2024年上半年为-14,816千美元，同比下降215.1%[51] - 公司营业费用在2024年上半年为633,045千美元，同比增加600.1%[51] - 公司商誉减值损失为547,152千美元[51] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为-23,555千美元[54] - 公司2024年上半年其他费用包括660千美元的非经常性费用和1,005千美元的重组费用[55] - 公司2024年上半年现金及现金等价物为91,435千美元[53] - 公司2024年上半年经营活动现金流出为12,507千美元[51] - 公司2024年上半年投资活动现金流入为1,465千美元[51] - 公司2024年第二季度收入为34.0百万美元，同比下降63.5%[56] - 2024年上半年收入为59.5百万美元，同比下降62.9%[56] - 2024年第二季度非GAAP毛利为13.5百万美元，毛利率为40%[57] - 2024年上半年非GAAP毛利为27.3百万美元，毛利率为30%[57] - 公司无法将2024年全年非GAAP毛利率与GAAP毛利率进行对账，因为无法合理预测资本化软件摊销、减值等因素的变化[59] 业务指标 - 公司签订的合同订单总额为15.785亿美元,较上季度下降4%[18,22] - 公司定义的订单量(Bookings)包括硬件收入和服务收入[60] - 合同在手(Contracted Backlog)是指尚未交付确认收入的订单总额[60] - 合同资产管理(Contracted Assets Under Management)是指已交付并运营或在合同中的储能系统总容量[60] - 合同年度经常性收入(Contracted Annual Recurring Revenue)是指已签订的软件服务合同的年度收入[60]