In my previous ‘Hold’ rating on STERIS (NYSE: STE ) in September 2024, I expressed my concern about their overvalued stock price. Since then, the stock price has dropped by more than 10%, significantly underperforming the index (Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for ...

Have you evaluated the performance of Steris' (STE) international operations for the quarter ending September 2024? Given the extensive global presence of this medical products maker, analyzing the patterns in international revenues is crucial for understanding its financial strength and potential for growth.In the current era of a tightly interconnected global economy, the proficiency of a company to penetrate international markets significantly influences its financial health and trajectory of growth. For ...

财务数据和关键指标变化 - 总报告营收在第二季度增长7% 恒定货币有机营收也增长7% 由销量和240个基点的价格推动 [6] - 本季度毛利率较上年下降50个基点至43.7% 息税前利润率较去年下降30个基点至收入的22.2% [6] - 本季度调整后的有效税率为22.7% 持续经营的净收入为2.122亿美元 持续经营的调整后每股收益为2.14美元较去年增长15% [7] - 2025财年上半年资本支出总计2.1亿美元 折旧和摊销总计2.28亿美元 自由现金流为3.445亿美元 [7][8] - 本季度末总债务为22亿美元 总债务与息税折旧摊销前利润之比约为1.5倍总杠杆 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗保健业务恒定货币有机营收本季度增长7% 其中耗材和服务表现出色 资本设备营收本季度下降2% 订单增长超30% 积压订单达4.05亿美元 预计2025财年资本设备营收持平至略降 [10] - AST业务恒定货币有机营收增长9% 其中服务增长6% 资本出货量显著 息税前利润率受劳动力和能源成本影响 记录了长期资本设备订单损失 [11] - 生命科学业务恒定货币有机营收增长3% 受耗材强劲增长推动 利润率受益于有利的组合定价和资产剥离 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未提及明确的战略方向 未提及行业竞争相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2025财年全年 重申持续经营的展望 包括6% - 7%的恒定货币有机营收增长和9.05 - 9.25美元的调整后每股收益 自由现金流预期约7亿美元 资本支出约3.6亿美元 [13] - 预计各业务板块中 生命科学营收全年持平 医疗保健中高个位数增长 AST高个位数增长 不再预期以两位数营收增长结束年度 预计全年恒定货币有机营收增长6% - 7% 利润率全年持平 [13] 其他重要信息 - 财报包含时效性信息 未经公司书面同意严禁重新分发转播等 [3] - 财报使用非GAAP财务指标 包括调整后每股摊薄收益调整后营业收入恒定货币有机营收增长和自由现金流等 [4] 问答环节所有的提问和回答 问题: AST大型设备销售损失对利润率的影响幅度以及是否在年度指导中已考虑 - 影响约200个基点 已考虑但损失比预期大 是一次性事件 [17] 问题: 不再以两位数增长结束年度的情况下AST生物加工业务情况 - 对生物加工业务增长持乐观态度 目前增长未达预期 可能较晚才能达到两位数增长 [19] 问题: 医疗保健资本设备从低个位数增长预期变为持平至略降的原因以及积压订单情况 - 本季度受天气相关延误影响发货 积压订单依然强劲 可由耗材和服务的高利润组合抵消 [21] 问题: 运营利润率预期变化是否与AST的顺序改进和有利的收入组合有关以及如何让投资者对明年运营利润率扩张有信心 - 与AST表现有关 除此外没有阻碍长期目标实现的因素 [23] 问题: 客户是否提及供应链变化和关税影响以及亚太地区业务情况 - 未收到相关反馈 亚太地区有增长 特别是马来西亚有新业务 [25] 问题: 产量诉讼方面是否有更新 - 目前不适合讨论 可参考Q中的披露 [26] 问题: 医疗保健耗材和服务份额增长的驱动因素 - 与资本设备出货量 大型合同 美国手术量等有关 [28][29] 问题: 公司的并购管道情况以及如果并购机会不吸引人是否会进行股票回购 - 无法评论并购管道 有财务能力进行操作 时机不一定合适 上半年回购了1亿美元股票 [30][31] 问题: 劳动力和能源成本对利润率造成压力的原因 - 劳动力成本有滞后性 能源成本不可控且存在滞后性 [33] 问题: 生物加工业务在AST中的占比 - 约占AST营收的6% - 8% [35] 问题: AST医疗技术客户趋势未达预期的原因 - 与库存管理有关 之前增长较快可能存在生产过剩现在控制库存 手术率与业务增长不匹配 [36] 问题: 生命科学业务利润率上升的原因 - 是因为耗材业务增长较好 抵消了资本业务的下降 [37] 问题: EO相关案件中的被告身份 不庭外和解的原因以及保险情况 - 不谈论法律策略 参考Q中的评论 [40] 问题: AST前景略低是否与生物加工定价有关 - 与至今的业务量和趋势有关 [42] 问题: AST延迟达到两位数增长是否影响对该业务段利润率的预期 - 排除一次性损失后 预计下半年利润率良好 [44] 问题: 利润率预期持平但仍重申每股收益指导的原因 - 受利息费用的有利影响 预计全年利息约9000万美元 [46] 问题: 生命科学业务中耗材需求强劲的原因以及制药需求情况 - 去年有较容易的比较基础 核心客户恢复全面生产 [48]

营收情况 - 2025财年第二季度营收较上年同期增长7.3%达13.289亿美元，2025财年上半年营收较上年同期增长7.7%达26.084亿美元[97] - 2024年第三季度总营收为132.8912亿美元较2023年同期增长7.3%[102] - 2024年上半年总营收为260.8414亿美元较2023年同期增长7.7%[105] - 2024年第三季度服务营收增长9.1%达63.3004亿美元[102] - 2024年第三季度消耗品营收增长13.2%达41.4359亿美元[102] - 2024年第三季度资本设备营收下降3.6%为28.1549亿美元[102] - 2024年上半年医疗保健营收为18.455亿美元较去年同期增长9.3%[119] - 2024年上半年AST营收为5.065亿美元较去年同期增长8.2%[119] - 2024年上半年生命科学营收为2.564亿美元较去年同期下降3.1%[119] - 2024年上半年公司总营收为26.084亿美元较去年同期增长7.7%[119] - 2024年9月30日医疗保健积压订单为4.053亿美元较2023年同期减少[119] - 2024年9月30日生命科学积压订单为7560万美元较2023年同期减少[119] 利润情况 - 2025财年第二季度毛利润率为43.6%，2024财年第二季度为44.1%，2025财年上半年毛利润率为44.1%，2024财年上半年为44.4%[97] - 2024年上半年产品毛利润增长7.2%达64.3061亿美元[107] - 2024年上半年服务毛利润增长6.9%达50.816亿美元[107] - 2025财年第二季度运营收入为2.197亿美元，2024财年第二季度为1.916亿美元，2025财年上半年运营收入为4.052亿美元，2024财年上半年为3.893亿美元[97] - 2024年第三季度医疗保健运营收入为2.28亿美元较去年同期增长11.7%[121] - 2024年第三季度AST运营收入为1.099亿美元较去年同期下降0.8%[121] - 2024年第三季度生命科学运营收入为0.537亿美元较去年同期增长6.8%[121] 现金流与资本情况 - 2025财年上半年运营现金流为5.545亿美元，自由现金流为3.445亿美元，2024财年上半年运营现金流为4.272亿美元，自由现金流为2.847亿美元[97] - 2025财年前六个月运营活动提供的净现金为5.545亿美元，2024财年前六个月为4.272亿美元[122] - 2025财年前六个月投资活动提供的净现金为5.825亿美元，2024财年前六个月投资活动使用的净现金为6.728亿美元[122] - 2025财年前六个月融资活动使用的净现金为11.799亿美元，2024财年前六个月融资活动提供的净现金为2.566亿美元[122] - 2025财年前六个月资本支出为2.1亿美元，2024财年前六个月为1.499亿美元[122] - 2025财年前六个月出售业务获得8.099亿美元，2024财年前六个月获得950万美元[122] - 2025财年前六个月收购业务使用1750万美元，2024财年前六个月使用5.398亿美元[122] - 2025财年前六个月偿还定期贷款6.381亿美元，2024财年前六个月偿还3000万美元[122] - 2025财年前六个月信用贷款净支付3.449亿美元，2024财年前六个月净收益3.91亿美元[122] - 2025财年前六个月回购普通股花费1亿美元，2024财年前六个月未回购[123] - 2025财年前六个月支付现金股息1.077亿美元，2024财年前六个月支付9780万美元[123] - 2025年9月30日债务与总资本比率为25.3%，2024年3月31日为33.7%[97] 业务重组情况 - 2024年5月公司采用并宣布重组计划预计每年提升运营收入约2500万美元[109] - 三季度（截至2024年9月30日）重组计划费用为2796美元，上半年为30878美元[110] - 自重组计划开始以来，已记录的税前重组费用为7530万美元，其中2070万美元已计入收入成本[110] - 预计2025财年剩余时间将产生约2500万美元的额外成本[110] 财务收支情况 - 2025财年第二季度和前六个月利息费用分别减少1730万美元和1924.3万美元[113] - 2025财年第二季度和前六个月利息和杂项收入分别减少10万美元和20万美元[113] - 2025财年第二季度业务和股权投资出售损失为620万美元，前六个月出售收益为1260万美元[113] - 2024年三季度和2023年同期所得税费用分别为43506美元和35055美元，变化率为24.1%[114] - 2024年上半年和2023年同期所得税费用分别为78816美元和71255美元，变化率为10.6%[114] 资产负债情况 - 2024年9月30日应收账款为19,577,497美元，2024年3月31日为19,120,843美元[127] - 2024年9月30日其他流动资产为756,595美元，2024年3月31日为846,149美元[127] - 2024年9月30日流动资产总额为20,334,092美元，2024年3月31日为19,966,992美元[127] - 2024年9月30日非流动应收账款为1,330,328美元，2024年3月31日为1,797,274美元[127] - 2024年9月30日商誉价值为291,744美元，2024年3月31日为292,559美元[127] - 2024年9月30日其他非流动资产为645,831美元，2024年3月31日为642,240美元[127] - 2024年9月30日非流动资产总额为2,267,903美元，2024年3月31日为2,732,073美元[127] - 2024年9月30日应付账款为22,664,496美元，2024年3月31日为21,415,901美元[127] - 2024年9月30日其他流动负债为247,220美元，2024年3月31日为289,047美元[127] - 2024年9月30日流动负债总额为22,911,716美元，2024年3月31日为21,704,948美元[127] 业务收购与出售情况 - 2025财年上半年完成多项小规模收购总对价约1750万美元[95] - 2023年8月2日以5.398亿美元收购BD相关资产[95] - 2024年4月1日出售业务净收益4190万美元并确认税前收益1920万美元[97] - 2024年4月11日宣布出售牙科业务2025年5月31日完成交易[97] - 2025财年上半年宣布并支付每股1.09美元的现金股息[97]

For the quarter ended September 2024, Steris (STE) reported revenue of $1.33 billion, down 1% over the same period last year. EPS came in at $2.14, compared to $2.03 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.34 billion, representing a surprise of -0.58%. The company delivered an EPS surprise of +1.42%, with the consensus EPS estimate being $2.11.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they c ...

Steris (STE) came out with quarterly earnings of $2.14 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.11 per share. This compares to earnings of $2.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 1.42%. A quarter ago, it was expected that this medical products maker would post earnings of $2.01 per share when it actually produced earnings of $2.03, delivering a surprise of 1%.Over the last four quarters, the company ...

财务业绩 - 总收入同比增长7%，以恒定汇率计算的有机收入增长7%[1] - 报告期内每股收益为1.51美元，调整后每股收益为2.14美元[2] - 公司维持2025财年全年业绩指引[1] - 公司三个季度的总收入分别为13.29亿美元、12.38亿美元和26.08亿美元[17] - 公司三个季度的毛利润分别为5.79亿美元、5.46亿美元和11.51亿美元[17] - 公司三个季度的营业利润分别为2.20亿美元、1.92亿美元和4.05亿美元[17] - 公司三个季度的净利润分别为1.50亿美元、1.15亿美元和2.95亿美元[17] - 公司三个季度的每股收益(基本)分别为1.52美元、1.17美元和2.99美元[17] - 公司三个季度的每股收益(稀释)分别为1.51美元、1.16美元和2.98美元[17] - 公司在2024财年上半年实现营业收入26.08亿美元，同比增长7.7%[26] - 公司在2024财年上半年实现经调整后每股收益2.14美元，同比增长15.1%[28] - 公司在2024财年上半年实现自由现金流3.44亿美元，同比增长21.0%[22] - 公司在2024财年第三季度实现营业收入13.29亿美元，同比增长7.3%[25] - 公司在2024财年第三季度实现经调整后每股收益2.14美元，同比增长15.1%[28] - 公司在2024财年第三季度实现经调整后净利润2.13亿美元，同比增长5.0%[27] - 公司总收入同比增长7.3%，达到13.29亿美元[32] - 经常性收入同比增长10.7%，达到10.47亿美元[32] - 预计2025财年全年调整后每股收益在9.05美元至9.25美元之间[31] - 预计2025财年经营活动现金流为10.6亿美元，资本支出为3.6亿美元，自由现金流为7亿美元[31] - 公司整体调整后税率为22.7%[32] 业务表现 - 医疗保健业务收入同比增长9%，其中耗材收入增长12%、服务收入增长14%、资本设备收入下降2%[3] - 应用灭菌技术业务收入同比增长9%，其中服务收入增长6%、资本设备收入大幅增加[4] - 生命科学业务收入同比下降4%，主要由于4月1日剥离CECS业务(主要为服务收入)[5] - 公司在2024财年上半年实现医疗保健业务收入18.45亿美元，同比增长9.3%[26] - 公司在2024财年上半年实现生命科学业务收入2.56亿美元，同比下降3.1%[26] - 公司在2024财年第三季度实现医疗保健业务收入9.44亿美元，同比增长8.5%[25] - 医疗保健分部收入同比增长8.5%，达到9.44亿美元[32] - 生命科学分部收入同比下降3.9%，达到1.28亿美元[32] - 医疗保健分部营业利润同比增长11.7%，达到2.28亿美元[32] - 生命科学分部营业利润同比增长6.8%，达到5370万美元[32] - 公司整体美国市场收入占比73%[32] 现金流与资产负债 - 上半年经营活动产生的现金流为5.545亿美元，自由现金流为3.445亿美元[6] - 公司三个季度的现金及现金等价物分别为1.72亿美元、2.07亿美元[18] - 公司三个季度的总资产分别为102.42亿美元、110.64亿美元[18] - 公司三个季度的总负债分别为36.32亿美元、44.84亿美元[18] - 公司三个季度的总权益分别为66.10亿美元、63.15亿美元[18]

Total revenue from continuing operations increased 7%; constant currency organic revenue grew 7%As reported diluted EPS from continuing operations increased to $1.51; adjusted EPS increased to $2.14Fiscal 2025 outlook reiterated DUBLIN, IRELAND, Nov. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) --  - STERIS plc (NYSE: STE) (“STERIS” or the “Company”) today announced financial results for its fiscal 2025 second quarter ended September 30, 2024. Total revenue from continuing operations for the second quarter of fiscal 2025 inc ...

Wall Street analysts expect Steris (STE) to post quarterly earnings of $2.11 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year increase of 3.9%. Revenues are expected to be $1.34 billion, down 0.4% from the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been a downward revision of 1.3% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of this timeframe.Ah ...

DUBLIN, IRELAND, Oct. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- STERIS plc (NYSE: STE) (“STERIS” or the “Company”) announced today that the Company will distribute a quarterly interim dividend of $0.57 per share. The dividend is payable on December 19, 2024, to shareholders of record at the close of business on November 19, 2024.   Additional information about the U.S. tax treatment of dividends, including required Forms 8937, is available at www.steris-ir.com. STERIS is a leading global provider of products and service ...