财务表现 - 公司总营收为4.101亿美元，同比增长17.3%[19] - 毛利润为1.085亿美元，毛利率为26.5%[19] - 销售、一般及管理费用为5.935亿美元，占总营收的14.5%[19] - 净利润为4.522亿美元，同比下降24.1%[19,20] - 每股基本收益为0.75美元，每股摊薄收益为0.74美元[21] 资产负债情况 - 现金及现金等价物为1.7298亿美元[16] - 房地产存货为26.6553亿美元，较上年末增加25.1%[16] - 总资产为42.9254亿美元，较上年末增加21.7%[16] - 总负债为8.4695亿美元，较上年末下降41.1%[16] - 股东权益为34.4559亿美元，较上年末增加64.9%[16] 现金流情况 - 公司2024年上半年使用约920万美元的现金用于经营活动[132] - 公司2024年上半年使用约320万美元的现金用于投资活动[133] - 公司2024年上半年获得约990万美元的现金来自融资活动[134] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净减少约248万美元[132] - 公司2024年6月30日拥有约1730万美元的现金及现金等价物[132] 融资情况 - 公司成功完成首次公开募股(IPO)，发行8,846,154股A类普通股，募集资金约1.728亿美元[44] - 公司与银行签订了2.5亿美元的新信贷额度,期限至2027年1月[129] - 新信贷额度包含财务指标要求,如最低净值、最大杠杆率和最低流动性等[129] - 公司可能会寻求额外融资以增强流动性,为未来的土地购买和扩张提供资金[127] 收购与重组 - 公司于2023年7月31日完成对Devon Street Homes, L.P.的收购[49] - 公司通过IPO成为Smith Douglas Holdings LLC的控股公司和唯一管理成员[44] - 公司以21美元/股的价格从Smith Douglas Holdings LLC购买6,410,257股新发行的LLC权益[44] - 公司以21美元/股的价格从持续股权所有者处购买2,435,897股LLC权益[44] - 公司向持续股权所有者发行42,435,897股B类普通股[44] 税务安排 - 公司与持续股权所有者签订税收递延协议,公司将获得的税收优惠的85%支付给持续股权所有者[54] - 公司确认了1050万美元的递延税资产,用于抵消收购LLC权益产生的税收优惠[77] - 公司确认了1510万美元的递延税资产,用于抵消对Smith Douglas Holdings LLC的投资产生的税收优惠[77] - 公司税率预计为20.8%,主要原因是非控股权益收益不需缴税、Smith Douglas Holdings LLC选择实体层面缴税以及州税[77] 关联交易 - 公司租赁了与关联方JBB Cherokee Holdings LLC的办公室,相关租赁费用约为17.3万美元[78] - 公司向与关联方的实体支付了约40万美元的设施使用费[79] - 公司从关联方租赁飞机服务,费用约为7.8万美元[79] 业务发展 - 公司2024年上半年的净新房订单和合同价值分别同比增长17%和18%[95] - 公司2024年上半年的取消率为11.2%,高于2023年同期的8.8%[95] - 公司2024年6月30日的在建房屋为1,088套,自有地块为587套,期权地块为14,167套,合计控制地块15,842套[95] - 公司2024年6月30日的销售组合平均售价为345,000美元,较2023年同期的335,000美元有所上升[95] - 公司2024年6月30日的活跃社区数量为75个,较2023年同期的44个有大幅增加[95] 风险因素 - 公司面临利率和通胀的市场风险[143] - 公司作为控股公司无独立收入来源,需依赖子公司分红以支付税费和管理费用[130] - 公司符合"新兴成长公司"的定义,可以享受相关的豁免和优惠政策[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现营收2.209亿美元,同比增长17%,实现税前利润2590万美元,每股摊薄收益0.40美元 [12] - 毛利率达到26.7%,高于预期,主要得益于需求稳定、定价稳定以及成本控制 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新房订单715套,同比增长17%,公司在各个市场的需求趋势保持一致 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在休斯顿市场的整合进展顺利,已完全迁移到公司的IT系统 [16] - 公司在休斯顿市场的毛利率达到中20%左右,与预期一致,甚至略高于预期 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于现有市场的扩张,并计划进一步向北部地区如查塔努加等市场拓展 [89][90] - 公司正在密切关注并评估潜在的并购机会,但需要合适的价格和契合度 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前的经营环境保持乐观,认为宏观环境仍然积极,对未来保持信心 [19][20] - 公司预计第三季度和全年的销售价格、毛利率和销量都将保持稳定 [32][33] 其他重要信息 - 公司的土地储备策略是通过期权协议控制土地,以降低土地风险,提高资本使用效率 [17][18] - 公司在休斯顿市场的周转时间仍有待进一步优化,目前约为75天,但预计能在年底前达到公司平均水平 [62][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Azzi 提问** 询问公司未来社区数量的增长情况 [36] **Russ Devendorf 回答** 公司预计第三季度社区数量将增加2-3个,达到76-79个左右,未来一年的具体目标公司将在下一季度公布 [37] 问题2 **Rafe Jadrosich 提问** 询问公司在休斯顿市场的毛利率情况以及整合进展 [42] **Russ Devendorf 回答** 休斯顿市场的毛利率达到中20%左右,与公司整体水平一致,整合进展顺利,已完全迁移到公司的IT系统 [43][44][45][46][47] 问题3 **Mike Dahl 提问** 询问公司第三季度的毛利率指引 [53] **Russ Devendorf 回答** 第三季度毛利率指引26%-26.5%,主要受产品组合结构影响,不存在明显的毛利率下降压力 [54][55][56][57]

财务业绩 - 第二季度净新订单增加17%至715套[3] - 房屋交付量增加17%至653套[3] - 收入增加22%至2.209亿美元[3] - 税前利润为2,590万美元[3] - 每股摊薄收益为0.40美元[3] - 公司总体营收和利润情况良好，三个月营收220.9百万美元，同比增长22%，净利润24.7百万美元[21][28] - 公司2024年第二季度和上半年的净收入分别为24,734万美元和45,220万美元[36] - 公司2024年第二季度和上半年的税前利润分别为25,866万美元和47,273万美元[36] - 公司2024年第二季度和上半年的净利润分别为19,399万美元和35,455万美元[36] 订单和积压 - 订单积压增加19%至1,173套[3] - 订单积压合同价值增加23%至4.047亿美元[3] - 公司未来12个月的订单总金额为404.8百万美元，同比增长23%，反映了较强的市场需求[25] 财务状况 - 负债权益比为1.1%[3] - 公司采用了非GAAP财务指标净负债率来衡量财务杠杆水平，2024年6月30日为负4.1%，较2023年末的21.1%大幅改善[32] - 公司调整后净利润指标剔除了税收因素的影响，有利于与同行业公司的业绩比较[33][34] - 公司假设2024年第二季度和上半年的联邦和州税率为25.0%[36] 运营情况 - 在建社区数量增加70%至75个[3] - 总控制地块数量增加81%至15,842块[3] - 各地区营收和销量情况有所差异，其中亚特兰大地区营收和销量同比下降，而休斯顿地区营收和销量同比大幅增长[21] - 公司控制的土地储备总量为15,842宗，同比增长81%，为未来发展奠定了基础[26] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整项目分别为6,467万美元和11,818万美元[36]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________________ to ___________________ Commission File Number: 001-41917 Smith Douglas Homes Corp. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) De ...

Smith Douglas Homes Corp. (NYSE:SDHC) Q1 2024 Earnings Conference Call May 14, 2024 8:30 AM ET Company Participants Eddy Kleid - VP, Finance Greg Bennett - Vice Chairman and CEO Russ Devendorf - EVP and CFO Conference Call Participants Sam Reid - Wells Fargo Rafe Jadrosich - Bank of America Alex Barron - Housing Research Center Jay McCanless - Wedbush Operator Good day, everyone. My name is Evelyn, and I will be your conference operator for today. At this time, I would like to welcome everyone to the Smith ...

Exhibit 99.1 Smith Douglas Homes Reports First Quarter 2024 Results ATLANTA, May 14, 2024 (Business Wire) – Smith Douglas Homes Corp. (NYSE: SDHC) (“Smith Douglas” or the “Company”) today announced first quarter results for the three months ended March 31, 2024. Q1 2024 Results as compared to Q1 2023: • Net new orders increased 15% to 765 • Home closings increased 13% to 566 • Revenue increased 13% to $189.2 million • Pre-tax income of $21.4 million • Earnings of $0.33 per diluted share • Backlog homes incr ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10‑K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41917 Smith Douglas Homes Corp. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 93-1969003 (State or other jurisdict ...

Exhibit 99.1 Smith Douglas Homes Reports Full Year 2023 Results ATLANTA, March 19, 2024 (Business Wire) – Smith Douglas Homes Corp. (NYSE: SDHC) (“Smith Douglas” or the “Company”) today announced results for its year ended December 31, 2023. 2023 Full Year Results as compared to 2022: • Net new orders increased 22.8% to 2,368 • Backlog homes increased 18.3% to 912 • Sales value of backlog homes increased 20.1% to $310.7 million • Home closings increased 4.4% to 2,297 • Revenue increased 1.2% to $764.6 milli ...