财务数据 - 2023年第三季度净收入为4.281亿元人民币（5,870万美元），较2022年同期的10.444亿元人民币有所下降[2] - 2023年第三季度毛利率为24.7%，较2022年同期的50.0%有所下降[2] - 2023年第三季度非美国通用会计准则净收入为1.975亿元人民币（2,710万美元），较2022年同期的3.286亿元人民币有所下降[2] - 2023年第三季度毛利为1.057亿元人民币（1,450万美元），较2022年同期的5.220亿元人民币有所下降[4] - 2023年第三季度运营费用为1.450亿元人民币（1,990万美元），较2022年同期的5680万人民币有所增加[7] - 公司截至2023年9月30日的资产负债表显示，现金及现金等价物、受限现金、短期银行存款净额、短期投资、长期银行存款净额和长期投资证券净额为人民币15132.5亿元（约合2074.1百万美元）[18] - 2023年第三季度，公司经营活动产生的净现金为人民币67.5百万（约合9.2百万美元）[18] - 公司董事会批准每股普通股派发0.01美元的现金股利，预计支付日期为2023年12月15日左右[20] - 公司提供的人民币和美元之间的汇率信息仅供读者参考，不代表可以按特定汇率或根本无法将人民币或美元金额转换为美元或人民币[30] - 截至2023年9月30日，RLX科技公司的现金及现金等价物为人民币12,685.12百万元，较2022年12月31日的人民币25,239.77百万元减少了50%[34] - RLX科技公司的短期银行存款净额为人民币31,565.99百万元，较2022年12月31日的人民币70,848.79百万元减少了55%[34] - 公司总资产为人民币165,799.43百万元，较2022年12月31日的人民币163,788.24百万元增长了1.22%[34] - 2023年第三季度净营收为428,069 RMB，同比增长13.1%[35] - 2023年第三季度毛利润为105,700 RMB，同比增长7.4%[35] - 2023年第三季度净利润为172,697 RMB，同比增长20.5%[35] - 2023年第三季度总综合收入为95,136 RMB，同比增长16.7%[35] - 2023年第三季度每股/ADS基本净收入为0.130 RMB[35] - 2023年第三季度每股/ADS摊薄净收入为0.127 RMB[35] - 2023年第三季度基本加权平均普通股/ADS为1,316,452,743[35] - 2023年第三季度摊薄加权平均普通股/ADS为1,344,359,144[35] - 2023年第三季度RLX科技公司的净收入为172,697 RMB，相比2022年同期的505,240 RMB净收入下降了近66%[36] - 非通用会计准则下的净收入为197,487 RMB，相比2022年同期的328,609 RMB净收入下降了近40%[36] - 经营活动产生的净现金流为67,452 RMB，相比上一季度的41,339 RMB增长了63%[37] 公司决策 - 公司宣布终止与Relx Inc.的非竞争协议，以便在中国以外开展烟草减害产品业务，以抓住国际市场的潜在增长机会[19] - 公司管理层将于2023年11月13日美国东部时间上午7:00举行盈利电话会议[21] - 电话会议的直播和存档网络广播将在公司投资者关系网站上提供[23] - 公司认为非GAAP财务指标有助于识别业务的潜在趋势，提供有关其经营业绩的有用信息，增强对其过去业绩和未来前景的整体理解[27] - 公司鼓励投资者和其他人员全面审查其财务信息，不依赖于任何单一财务指标[28]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为人民币1.89亿元,较上年同期大幅下降 [22] - 毛利率下降至24.2%,主要受到新的消费税政策影响 [25] - 剔除股份支付后的非GAAP净利润为人民币1.84亿元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在逐步推出新的GB标准产品系列,已获得20款雾化芯和22款设备的批准 [16] - 新产品推出后获得用户正面反馈,公司将继续收集用户意见优化产品 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 非法产品的存在严重影响了公司的销售,但随着政府打击非法产品的力度加大,公司销售已呈现逐月恢复的趋势 [22][23][24] - 公司已经对部分产品价格进行调整,以提高零售商的利润空间,促进渠道补货 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加强研发能力,与深圳湾实验室合作开发新技术 [14][15] - 公司产品线不断丰富,满足不同用户群体的需求,在产品质量和用户体验上具有竞争优势 [40][41][42] - 公司将继续投资核心能力建设,提高运营效率,渡过当前市场挑战 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 非法产品的存在仍然是短期挑战,但随着政府持续打击,预计将逐步缓解 [24][43] - 公司对未来发展保持信心,相信随着用户逐步适应GB产品,行业将重拾增长动力 [19][20][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lydia Ling 提问** - 二季度销售恢复情况如何,全年趋势如何判断 [35] - 零售商利润恢复情况如何 [35] **Chao Lu 回答** - 销售呈现逐月改善趋势,四月以来有明显恢复 [37][38] - 整体对全年保持信心,但仍存在一些不确定性 [38] - 零售商销售GB产品呈现上升趋势,但难以量化其利润水平 [39] 问题2 **Peihang Lyu 提问** - 各产品线销售占比情况 [47] - 新产品在口味方面的差异化 [47] - 非法产品被打击后GB产品在市场的占比情况 [47] **Sam Tsang 回答** - 新老产品销售占比随新品上市进度变化 [49][50] - 4个产品系列针对不同用户群体提供差异化口味选择 [51][52] - 非法产品占比难以准确估计,但GB产品销售呈现逐月改善 [53][54][55] 问题3 **Charlie Chen 提问** - 毛利率改善的主要驱动因素 [60] - 新业务和配件产品的毛利情况 [60] **Sam Tsang 回答** - 销售恢复速度、供应链优化和产品结构调整是毛利率改善的主要因素 [61][62][63] - 新业务和配件产品毛利率整体高于电子烟主业 [64][65]

净收入 - 2023年第二季度净收入为3.781亿元人民币（约合5.21亿美元）[2] - 截至2023年6月30日，RLX科技公司净营收为378,123万人民币，同比增长约100%[35] 毛利率 - 2023年第二季度毛利率为26.1%，较2022年同期的43.8%有所下降[2] 美国通用会计准则净收入 - 2023年第二季度美国通用会计准则净收入为2,047万元人民币（约合2,820万美元），较2022年同期的4,416万美元有所下降[14] 非美国通用会计准则净收入 - 2023年第二季度非美国通用会计准则净收入为8,620万元人民币（约合1,190万美元），较2022年同期的6,347万美元有所下降[2] 净现金流 - 2023年第二季度净现金流为4130万元人民币（约合570万美元）[18] - RLX科技公司2023年6月30日净现金流为41,339万人民币[37] 营业利润 - 2023年第二季度营业利润为5,140万元人民币（约合710万美元），较2022年同期的4,469万美元有所下降[12] 营业费用 - 2023年第二季度营业费用为4,720万元人民币（约合650万美元），较2022年同期的5,309万美元有所下降[7] 研发费用 - 2023年第二季度研发费用为4,330万元人民币（约合600万美元），较2022年同期的11,760万美元有所下降[11] 公司资产 - 截至2023年6月30日，RLX科技公司的总资产为2,296,170万美元[34] 公司现金及投资 - 2023年第二季度公司现金及现金等价物、受限现金、短期银行存款净额、短期投资、长期银行存款净额和长期投资证券净额为157,866.6万元人民币（约合21.77亿美元），较2023年3月31日的153,692万美元有所增加[18]

公司业务及财务情况 - 公司通过合同安排与合并的可变利益实体及其股东之间的合同协议，实现对合并可变利益实体的控制[14] - 公司在中国通过其子公司和合并的可变利益实体进行业务运营，依赖于合同安排来指导合并可变利益实体的活动[16] - 公司在中国经营的业务主要通过合并的可变利益实体及其子公司进行，依赖于合同安排来提供对合并的可变利益实体的“控制财务利益”[18] - 公司将合并的可变利益实体及其子公司视为其根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并实体，将其纳入公司的合并财务报表中[19] - 公司主要通过子公司和合并的可变利益实体及其子公司进行业务运营，依赖于子公司支付的股息和合并的可变利益实体及其子公司支付的许可和服务费用[25] - 2022年，RLX科技公司的净收入为14.08亿人民币，较2021年下降[38] - 2022年，RLX科技公司未宣布或支付任何现金股利，但向中间控股公司和子公司提供了46.36亿人民币的贷款[27][28] - 2022年12月31日，RLX科技公司的总资产、总负债和净资产均有所增长，经营活动产生的净现金流增长较为显著[42][45] - 公司2020年经营活动产生的净现金为2,589,383千人民币[48] 电子烟行业及市场情况 - 合并的可变利益实体的子公司获得了国家烟草专卖局颁发的制造企业烟草专卖许可证，以符合电子烟管理措施[23] - 2022年，RLX科技公司的第三方营业收入达到53.33亿人民币，公司的净收入为14.08亿人民币[38] - 2022年，RLX科技公司的第三方营业成本和第三方营业费用均有所增加[38] - 2022年，RLX科技公司的其他收入为3.45亿人民币[38] - 2022年，RLX科技公司的净收入为14.08亿人民币，较2021年下降[38] - 2022年，RLX科技公司的净亏损为1.28亿人民币，公司在2022年获得了两项烟草专营许可证[39][77] - 中国对电子烟征收消费税，电子烟市场发展存在不确定性，受多方面影响[87][92] - 2022年，公司收入增长幅度较大，现金、现金等价物和受限制现金总额为人民币1,289.1百万元[101] 风险因素 - 公司存在产品责任和用户投诉风险，可能对业务产生重大不利影响[57] - 公司可能无法及时和成本有效地开发和推出新产品或升级现有产品，可能对业务、运营结果和前景产生不利影响[57] - 公司可能面临利率风险和信用风险，涉及利息收入和信用状况[57] - 公司历史运营和财务结果可能不代表未来表现，难以预测未来业务前景和财务表现[51] - 公司可能面临知识产权侵权、员工流失、财务报告内部控制等风险[145][147][149] - 公司的高级管理人员均为中国国籍，中国法律可能使您无法对公司资产或董事和高管的资产执行判决[215]

业绩总结 - RLX科技公司在2022年第四季度的净收入同比下降，主要原因是受到监管变化和COVID-19的影响[19] - RLX科技公司在2022年第四季度的毛利率较去年同期有所提高，主要是由于供应链效率的改善、出厂价格的增加和产品组合的有利变化[22] - RLX科技公司在2022年第三季度至2022年第四季度的净利润率非通用会计净利润率分别为43.2%和43.6%，较去年同期有所增长[23] - RLX科技公司的净收入为340,012万元，同比下降至1,044,424万元[28] - RLX科技公司2022年第四季度的总营业费用为620,438万元，较2021年同期的1,373,355万元有所下降[28] 财务状况 - RLX科技公司截至2022年12月31日的总资产为16,378,824千万元，较2021年同期的16,365,125千万元略微增长[30] - 截至2022年12月，公司经营活动产生的净现金为465,738千人民币，较2021年同期的1,799,892千人民币有所下降[31] - 投资活动中，2022年12月公司净现金流入为752,545千人民币，较2021年同期的7,870,660千人民币有显著增长[31] - 2022年12月，公司融资活动中净现金流出为150,647千人民币，较2021年同期的9,904,121千人民币有所减少[31] 高管团队 - 王女士曾在滴滴出行担任多个领导职务，包括滴滴优享和滴滴中国的负责人[49] - 江先生负责公司在中国的分销和零售管理，拥有17年快速消费品和技术行业的丰富经验[49] - 温先生负责公司的供应链、产品开发和科学研究，拥有9年快速消费品、技术和汽车行业的经验[49] - 温先生在上海交通大学获得了机械工程学士学位，密歇根大学获得了机械工程学士学位，并在普林斯顿大学获得了运筹学和金融工程的双硕士学位[50]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为53亿元人民币,同比下降37% [22] - 2022年全年毛利为23亿元人民币,毛利率维持在43%的水平 [24] - 2022年全年非GAAP净利润为16亿元人民币,非GAAP净利率提升3.1个百分点至29.5% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2022年第四季度推出了多款符合新国标的GB系列产品,满足不同价位段成人吸烟者的需求 [11][13] - 公司新产品逐步获得消费者认可,但受到非法非烟味产品的影响 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度约40%的地区因疫情原因暂停订单近1个月,线下客流大幅下降 [21] - 随着疫情高峰过去,线下客流逐步恢复 [21] - 政府加大打击非法产品的力度,有助于公司GB产品的销售 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将依托产品研发、品质和执行力三大核心优势,在新监管环境下把握机遇 [13][14] - 公司将继续优化成本管控,提升运营效率和灵活性 [20][30] - 公司将加大研发投入,保持产品创新和质量领先 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年,但公司的应对措施为2023年奠定了基础 [18] - 随着中国经济重新开放,公司有信心把握行业新机遇 [18] 其他重要信息 - 公司的循环利用计划"Pods Reborn"取得重大进展,获得ESG创新奖 [15][16] - 公司制定了碳中和计划,致力于实现价值链的可持续发展 [17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lydia Ling 提问** - 公司最近的销售趋势如何,用户对新产品和价格的反馈如何 [35] - 在政策和消费税影响下,公司如何看待毛利率的走势 [35] **Chao Lu 回答** - 公司销售呈现逐月改善趋势,随着非法产品被逐步清理,用户转换到公司GB产品的速度有望加快 [36] - 公司已通过调整价格和持续优化供应链等措施来缓解消费税影响,预计毛利率将逐步改善 [36][39] 问题2 **Charlie Chen 提问** - 公司未来的营业利润率会如何 [38] - 公司的股票回购计划进展如何 [38] **Chao Lu 回答** - 公司将继续优化成本管控,但营业利润率的具体水平还需视销量恢复情况而定 [39] - 公司股票回购计划正按计划进行,具体数据将在20-F报告中披露 [39] 问题3 **Peihang Lyu 提问** - 公司GB产品的最近销量情况如何,未来恢复前景如何 [41] - 公司最近调低价格的原因是什么,对销量和毛利有何影响 [41] **Chao Lu 回答** - 公司难以准确估算非法产品的影响,但直营门店销售有所改善,预计非法产品被清理后恢复会更快 [42] - 价格调整是为了提高产品的性价比,帮助经销商度过难关,同时也使价格敏感用户有动力转换使用 [42][43]

财务表现 - 2022年第四季度净营收为3.4亿元人民币（4930万美元），较2021年同期的19.04亿元人民币有所下降[2] - 2022年第四季度毛利率为43.6%，较2021年同期的40.2%有所提高[2] - 2022年第四季度非美国通用会计准则净收入为2.497亿元人民币（3620万美元），较2021年同期的5.365亿元人民币有所下降[2] - 2022年全年净营收为53.328亿元人民币（7.732亿美元），较上一年的85.21亿元人民币有所下降[3] - 2022年全年非美国通用会计准则净收入为15.749亿元人民币（2.283亿美元），较上一年的22.515亿元人民币有所下降[3] - 2022年全年毛利率为43.2%，较上一年的43.1%略有提高[3] - 2022年全年研发费用增加至1.296亿元人民币（1.88亿美元），较上一年的1.78亿元人民币有显著增长[11] - 2022年全年营运支出为12.417亿元人民币（1.8亿美元），较上一年的13.734亿元人民币有所下降[22] - 2022年全年非美国通用会计准则基本和摊薄每ADS净收入为1.218元人民币（0.177美元），较上一年有所下降[32] 财务指标 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估其经营绩效和制定业务计划[39] - 公司提供的非GAAP财务指标并非根据美国通用会计准则定义，具有分析工具的局限性[40] - 请参阅本新闻稿末尾的“GAAP和非GAAP结果未经审计的对照表”以获取更多关于非GAAP财务指标的信息[41] 风险提示 - 公告中的人民币金额转换为美元的汇率为6.8972：1[42] - 公告包含前瞻性声明，受美国私人证券诉讼改革法1995年“安全港”规定保护[43] - 公司未承诺更新本新闻稿中提供的信息，除非法律要求[44] 现金流量 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1,268,512千美元[46] - 2022年第四季度净营收为340,012千美元，毛利为148,271千美元[47] - 2022年第四季度净利润为-225,125千美元，总综合收入为-445,796千美元[47] - 2022年第四季度RLX科技公司净利润为人民币494,415千元[48] - 非通用会计净利润为人民币536,535千元，同比增长36,207千元[48] - RLX科技公司2022年第四季度现金流量表显示，经营活动产生的净现金为465,738千元，投资活动产生的净现金为-1,397,519千元[49]