公司收购 - LiveRamp®宣布将以约2亿美元的现金和股票交易收购数据清洁室软件提供商Habu[1] - LiveRamp和Habu的合并将加速数据协作能力，解决客户面临的基本挑战，同时释放强大的测量和分析用例[1] - Habu的收购将使LiveRamp能够向客户提供差异化的能力，包括简化跨云协作、实现跨媒体合作、访问增强的企业身份和连接解决方案、扩展数据协作网络、推进AI倡议[4] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括非GAAP每股收益、营业收入和调整后的EBITDA，反映了以下项目的调整，以及相关的所得税影响[36] - 购买的无形资产摊销：我们在收购中发生了与购买的无形资产相关的摊销费用。购买的无形资产包括（i）开发技术，（ii）客户和发行商关系，以及（iii）商标。我们预计根据无形资产的经济利益将随着收入的生成而被消耗的模式摊销购买的无形资产的公允价值。尽管无形资产为我们带来收入，但我们排除此项，因为这笔费用是非现金性质的，而且我们认为排除此项的非GAAP财务指标提供了关于我们运营绩效的有意义的补充信息[36] - 非现金股票补偿：非现金股票补偿包括根据当前GAAP与股票相关的股票奖励单位、绩效股份和期权的费用，包括与我们收购相关的未行权期权相关的股票补偿费用。由于我们应用股票补偿标准，我们认为让投资者了解这些标准对我们运营绩效的影响是有用的。尽管股票补偿费用是根据当前GAAP计算的，并构成持续和重复的费用，但由于这种费用不需要或将不需要我们支付现金解决，并且因为我们不使用这种费用来评估我们业务运营的核心盈利能力，所以这种费用被排除在非GAAP结果之外[36]

股价趋势 - "趋势是你的朋友"是短期投资或交易成功的关键[1] - 股价运动方向往往在建仓后迅速反转，导致投资者遭受短期资本损失[2] 股票筛选工具 - "最近价格强势"筛选工具有助于发现目前走势良好的股票，这些股票在基本面上有支撑，并且交易在52周高低范围的上部，通常是看涨的指标[3] 投资候选股 - LiveRamp (RAMP)是通过筛选的几个合适的候选股之一，可能是"趋势"投资者的有利选择[4]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.6亿美元,同比增长9% [59] - 订阅收入为1.26亿美元,同比增长5% [60] - 年度经常性收入(ARR)为4.28亿美元,同比增长2% [61] - 订阅净留存率为101%,环比提升3个百分点 [62] - 当前RPO(未来12个月合同订单)为3.39亿美元,同比增长16% [63] - 总RPO(包括12个月以后的合同订单)为4.9亿美元,同比增长26% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长5%,主要受到广泛的产品和行业需求推动 [60] - 市场及其他收入增长25%,主要受益于数据市场和专业服务的强劲增长 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入同比增长3%,受中国市场疲软拖累 [28][29] - 公司正在调整中国业务,将其缩减至最小可行规模 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强与云计算合作伙伴的合作,已获得谷歌云合作伙伴奖 [36][37][38][39] - 公司正在支持谷歌从第三方Cookie过渡到真正的消费者认证 [46][47][48][49] - 零售媒体网络是公司的重要机会,帮助品牌营销商安全使用第一方数据 [50][51] - CTV的发展为公司带来新的机遇,包括广告定位、频次控制和跨屏测量 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务展现出强大的抗压能力和良好的发展势头 [7][8][9] - 公司正在努力实现"Rule of 40"目标,即收入增长10%-15%,经营利润率25%-30% [17][18][20][21][22] - 公司看好云计算、零售媒体网络、第一方数据协作以及CTV等行业趋势,认为这些将成为公司未来的增长动力 [31][32][40][41][42][43][44][50][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Quintero 提问** 对于公司过去一年多的各项重点举措,哪些方面的进展超出了预期? [97][98][99] **Scott Howe 回答** 公司在需求端和执行端都有超预期的进展: - 需求端方面,云计算合作伙伴、CTV以及行业合作伙伴带来的机会超出预期 [97][98] - 执行端方面,销售团队的表现和渠道合作伙伴的贡献超出预期 [99][100][101][102][103][104] 问题2 **Cal Bartyzal 提问** 公司最近几个季度的订单趋势如何,是否已经完全摆脱了2022年的问题? [117][118][119][120][121][122][123] **Scott Howe 和 Lauren Dillard 回答** - 公司最近几个季度的订单趋势有所好转,但仍需要在下半年继续保持强劲执行力 [118][119] - 新晋销售人员的业绩表现与资深销售人员相当,反映了公司在培养和赋能销售团队方面的进展 [119][120][121][122][123] 问题3 **Brian Fitzgerald 提问** 关于亚马逊最近推出的"亚马逊发布者云",以及未来出现更多基于清洁室的优质广告交易,公司如何看待这一趋势? [130][131][132][133] **Scott Howe 回答** - 公司认为自己在这一趋势中扮演着关键的中立和互操作性角色,可以帮助广告主和发布者之间进行安全的数据协作 [131][132][133] - 公司与各大科技公司的合作关系良好,能够为他们提供所需的身份解决方案 [131][132][133]

业绩总结 - Q2 FY24总收入为160百万美元，净利润为5百万美元，每股收益为0.07美元[10] - Q2 FY24订阅收入为126百万美元，市场和其他收入为34百万美元，总收入为160百万美元，同比增长9%[11] - Q2 FY24可预测的订阅收入为428百万美元，直接客户数量为895，毛利率为75%，运营利润率为20%[9] 财务状况 - 自由现金流为36百万美元，资本支出为0百万美元，自由现金流为股东权益为36百万美元[12] - Q224非GAAP毛利为1.21亿美元，非GAAP毛利率为75%[23] - 国际收入调整后，外汇汇率变化影响下增长约为3%[23] 未来展望 - Q3和FY24预期收入分别约为165百万美元和632-637百万美元，订阅净留存率约为100%[16] - Q3和FY24预期营业利润分别约为8百万美元和8-11百万美元，非GAAP营业利润约为29百万美元和97-100百万美元[17] 客户数据 - 订阅净留存率为100%，平台净留存率为104%[13] - 订阅净留存（SNR）定义为在我们平台上使用一年或更长时间的客户的当前季度订阅收入（净额）与前一年同期订阅收入（净额）的比值[24] - 平台净留存（PNR）定义为在我们平台上使用一年或更长时间的客户的当前季度订阅和市场收入（净额）与前一年同期订阅和市场收入（净额）的比值[25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ----- to ----- Commission file number 001-38669 LiveRamp Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or Other Ju ...

LiveRamp Holdings Inc. (NYSE:RAMP) Q1 2024 Results Conference Call August 9, 2023 4:30 PM ET Company Participants Drew Borst - Vice President of Investor Relations Scott Howe - CEO and Director Lauren Dillard - Interim CFO and Senior VP of Finance and Investor Relations Conference Call Participants Chris Quintero - Morgan Stanley Brian Fitzgerald - Wells Fargo Kirk Materne - Evercore ISI Dean Sublet - Stephens Inc Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the LiveRamp Fiscal 2024 First Q ...

财务表现 - 公司在2023年6月30日的财报显示，总收入为15.4亿美元，同比增长8.4%[12] - 研发支出为3.45亿美元，销售和营销支出为4.49亿美元，总运营支出为10.62亿美元[12] - 净亏损为1.59亿美元，每股基本亏损为0.02美元[12] - 公司在2023年6月30日的综合亏损为1.53亿美元[13] - 公司在2023年6月30日的股东权益为9.19亿美元[14] 现金流量 - 公司在2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动净现金流入为2.57亿美元，投资活动净现金流出为0.55亿美元，融资活动净现金流出为1.85亿美元[16] - 公司现金及现金等价物净变动为6,325千美元，较上年同期的减少91,908千美元[17] - 公司现金及现金等价物期初余额为464,448千美元，期末余额为470,773千美元[17] - 公司在2023年6月30日的现金支付(收到)所得税净额为28,653千美元[17] - 公司在2023年6月30日的经营租赁租赁支付为2,459千美元[17] 股权激励 - 公司在2023年6月30日结束的三个月内授予了固定时间限制的限制性股票单位(RSUs)，涵盖了1336473股普通股，授予时的公允价值为3340万美元[34] - 在2023年6月30日结束的三个月内，公司授予了涵盖539740股普通股的基于绩效的限制性股票单位(PSUs)，授予时的公允价值为1370万美元[35] - 公司根据总股东回报(TSR)绩效计划授予了161920股普通股的单位，公允价值为410万美元[36] - 公司根据运营指标绩效计划授予了377820股普通股的单位，公允价值为960万美元[37] 租赁情况 - 公司在2023年6月30日的租赁权利资产净额为29,155千美元，短期租赁负债为9,356千美元[27] - 公司在2023年6月30日的未来最低支付额为54,830千美元，折现后的经营租赁负债总额为47,068千美元[28] 其他费用 - 公司在2023年6月30日结束的三个月内，购买了138818股普通股，ESPP的加权平均价格为19.06美元，获得了260万美元的现金收入[46] 费用和损失 - 公司在2023财年录得了总计780万美元的与员工相关的重组费用和调整[57] - 公司在2023财年录得了总计2460万美元的租赁相关减值损失[61] - 公司在2023财年录得了290万美元的租赁相关重组费用和调整[62]

业绩总结 - 公司在Q4 FY23实现了可预测的、订阅型、盈利的业务增长，包括年度重复收入达到424百万美元，直接客户增长至920，毛利率达到75%，运营利润率达到10%[9] - 公司在Q4 FY23实现了总收入为149百万美元，毛利为105百万美元，运营亏损为47百万美元，净亏损为31百万美元[10] - 公司在Q4 FY23实现了订阅收入为121百万美元，市场及其他收入为28百万美元，总收入为149百万美元，其中美国市场收入为139百万美元，国际市场收入为10百万美元[11] - 公司在Q4 FY23实现了自由现金流为31百万美元，运营现金流为59百万美元，资本支出为0百万美元[12] 市场扩张和并购 - Auto OEMs和经销商之间的合作机会[21] 新产品和新技术研发 - Addressability远不止于程序化广告[22] - ATS是全球标准，具有强大的安全和隐私控制[23]

LiveRamp Holdings, Inc. (NYSE:RAMP) Q4 2023 Earnings Conference Call May 24, 2023 4:30 PM ET Company Participants Drew Borst - Vice President, Investor Relations Scott Howe - Chief Executive Officer Lauren Dillard - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Elizabeth Porter - Morgan Stanley Brian Fitzgerald - Wells Fargo Jason Kreyer - Craig-Hallum Tim Nollen - Macquarie Vasily Karasyov - Cannonball Research Nicholas Zangler - Stephens Mark Zgutowicz - The Benchmark Company Operator Good ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ----- to ----- Commission file number 001-38669 LiveRamp Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or Other Jurisdiction o ...