收入与盈利 - 2024年第三季度和前九个月净收入分别为480.1万美元和1399.8万美元，2023年同期为222.4万美元和1105.3万美元[109] - 2024年第三季度和前九个月基本和稀释后每股收益分别为0.64美元和1.86美元，2023年同期为0.31美元和1.56美元（基本）、1.53美元（稀释）[109] - 2024年第三季度和前九个月GAAP净收入分别为480.1万美元和1399.8万美元，非GAAP核心盈利分别为477.3万美元和1401.1万美元[111] 回报率 - 2024年第三季度年化平均资产回报率为0.86%，2023年同期为0.41%；2024年前九个月为0.84%，2023年同期为0.70%[109] - 2024年第三季度年化平均股东权益回报率为9.60%，2023年同期为5.06%；2024年前九个月为9.74%，2023年同期为8.58%[109] 收入增减项目 - 2024年第三季度和前九个月利息和股息收入较2023年同期分别增加426.7万美元和1576.9万美元[114] - 2024年第三季度和前九个月利息支出较2023年同期分别增加254.3万美元和1346.8万美元[118] - 2024年第三季度存款利息支出较2023年同期增加313.6万美元[119] 资产负债结构 - 2024年9月存款金额为26439千美元 占比69.34% 2023年9月为14686千美元 占比59.55% 金额变化为11753千美元 变化率80.03%[120] - 2024年9月短期借款4024 占比10.55% 2023年9月为6084 占比24.67% 变化量为 -2060 变化率 -33.86%[120] - 2024年9月长期借款7667 占比20.11% 2023年9月为3892 占比15.78% 变化量为3775 变化率96.99%[120] - 2024年总利息费用38130 较2023年24662增加13468 增加率54.61%[120] 净利息收益率 - 2024年三季度和九季度净利息收益率分别为2.88%和2.79% 2023年对应时期为2.65%和2.82%[121] - 2024年三季度利息收益资产利率上升64个基点推动净利息收益率上升[121] - 2024年九季度利息负债利率上升96个基点推动净利息收益率下降[121] 各类资产收益情况 - 2024年9月30日止九个月免税贷款为69455千美元利息为1490美元利率2.87%2023年同期贷款为66372千美元利息1371美元利率2.76%[123] - 2024年9月30日止九个月所有其他贷款为1792518千美元利息72844美元利率5.43%2023年同期贷款为1668596千美元利息58488美元利率4.69%[123] - 2024年9月30日止九个月应税证券为203964千美元利息6795美元利率4.45%2023年同期为188477千美元利息5331美元利率3.78%[123] - 2024年9月30日止九个月免税证券为13625千美元利息295美元利率2.89%2023年同期为25837千美元利息519美元利率2.69%[123] - 2024年9月30日止九个月储蓄为217056千美元利息811美元利率0.50%2023年同期为233784千美元利息456美元利率0.26%[123] - 2024年9月30日止九个月超短期存款为218307千美元利息3303美元利率2.02%2023年同期为293636千美元利息3026美元利率1.38%[123] - 2024年9月30日止九个月货币市场存款为308027千美元利息7734美元利率3.35%2023年同期为292490千美元利息4807美元利率2.20%[123] - 2024年9月30日止九个月定期存款为446158千美元利息14591美元利率4.37%2023年同期为264855千美元利息6397美元利率3.23%[123] - 2024年9月30日止九个月短期借款为96669千美元利息4024美元利率5.60%2023年同期为155136千美元利息6084美元利率5.26%[123] - 2024年9月30日止九个月长期借款为256960千美元利息7667美元利率3.99%2023年同期为169276千美元利息3892美元利率3.07%[123] 信贷损失相关 - 2024年9月30日止的三个月和九个月信贷损失准备金分别为740,000美元和 - 299,000美元，2023年同期分别为1,372,000美元和263,000美元[132] - 2024年9月30日不良贷款增至7,940,000美元，2023年12月31日为3,148,000美元，不良贷款占总贷款比率升至0.42%[133] - 2024年9月30日止九个月净贷款冲销312,000美元，影响信贷损失准备金，占总贷款0.62%[133] 非利息收入 - 2024年三个和九个月总非利息收入较2023年同期分别增加546,000美元和754,000美元[138] - 2024年三个和九个月不含净证券损失的非利息收入较2023年同期分别增加429,000美元和610,000美元[138] - 2024年9月30日止三个月服务收费537,000美元，占非利息收入22.18%[139] - 2024年9月30日止九个月服务收费1,551,000美元，占非利息收入22.45%[141] - 2024年9月30日止三个月总非利息收入为2,421,000美元[139] - 2024年9月30日止九个月总非利息收入为6,908,000美元[141] 非利息费用与所得税 - 2024年三个和九个月非利息费用较2023年同期分别减少288,000美元和增加5,000美元[141] - 2024年9月30日止三个月和九个月的所得税分别增加61.3万美元和66.7万美元[145] - 2024年9月30日止三个月和九个月的有效税率分别为17.97%和17.76%[145] 资产变化 - 2024年9月30日现金及现金等价物较2023年12月31日增加223.2万美元[146] - 2024年9月30日止九个月贷款销售收益减去已实现收益102.1万美元后比贷款发放少497.4万美元[147] - 自2023年12月31日起总贷款增加3541万美元主要源于住宅和商业房地产抵押类别增加[148] - 2024年9月30日投资债务证券组合公允价值较2023年12月31日增加652.1万美元[151] - 2024年9月30日可供出售股票投资组合的公允价值较2023年12月31日增加2.4万美元[154] - 2024年9月30日止九个月定期存款增加6822.7万美元[157] - 2024年9月30日止九个月代理存款增加4292.7万美元[157] - 2024年9月30日止九个月总存款较2023年12月31日增加1.10828亿美元[157] - 2024年9月30日与2023年12月31日相比，总存款增长6.97%，金额为11082.8万美元[158] - 2024年9月30日，总借款资金较2023年12月31日下降16.99%，减少6771.1万美元[159] - 2024年9月30日，短期借款较2023年12月31日下降46.34%，减少6762.1万美元[160] - 2024年9月30日，长期借款较2023年12月31日下降0.04%，减少9万美元[160] 资本要求与状况 - 2024年9月30日，公司和银行均符合所有监管资本要求[167] - 2024年9月30日，公司一级资本（占风险加权资产）实际比率为10.232%[169] - 2024年9月30日，公司总资本（占风险加权资产）实际比率为10.880%[169] - 2024年9月30日，公司一级资本（占平均资产）实际比率为8.725%[169] - 2024年9月30日，银行超过适用资本比率的资本缓冲要求[166] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日公司资本比率相关数据[171] 股份出售与贷款比例 - 2024年9月30日止九个月未根据分销协议出售任何股份[171] - 2024年9月30日净贷款占总存款比例为110%超出限制[173] 借款能力与信贷额度 - 公司在FHLB的当前最大借款能力为8.41054亿美元[177] - 公司与代理银行有9000万美元信贷额度[177] - 截至2024年9月30日FHLB借款总计3.21253亿美元[177] 利率敏感性与市场风险 - 利率敏感性相关的净利息收入不同基点变化下的数值[182] - 模型对不同利率变化下现金流等有估计实际结果可能不同[184] - 管理层认为利率变动对公司影响大于通货膨胀率变化[186] - 公司市场风险主要包括利率风险和流动性风险[187]

Exhibit 99.1 Press Release — For Immediate Release October 24, 2024 Penns Woods Bancorp, Inc. Reports Third Quarter 2024 Earnings Williamsport, PA — October 24, 2024 - Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ: PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $14.0 million for the nine months ended September 30, 2024, resulting in basic and diluted earnings per share of $1.86. Highlights • Net income, as reported under generally accepted accounting principles (GAAP), for the three and nine months ended Septem ...

净利润和每股收益 - 公司2024年第二季度净利润为5,390,000美元，同比增长29.23%[142] - 公司2024年上半年净利润为9,198,000美元，同比增长4.18%[142] - 公司2024年第二季度基本和稀释每股收益为0.72美元，同比增长22.03%[142] - 公司2024年上半年基本和稀释每股收益为1.22美元，同比下降2.4%[142] - 公司2024年第二季度非GAAP核心净利润为5,405,000美元，同比增长28.63%[145] - 公司2024年上半年非GAAP核心净利润为9,239,000美元，同比增长4.64%[145] 资产回报率和股东权益回报率 - 公司2024年第二季度年化平均资产回报率为0.97%，同比增长21.25%[142] - 公司2024年上半年年化平均资产回报率为0.83%，同比下降3.49%[142] - 公司2024年第二季度年化平均股东权益回报率为11.12%，同比增长16.68%[142] - 公司2024年上半年年化平均股东权益回报率为9.67%，同比下降6.75%[142] 利息收入和支出 - 公司2024年第二季度净利息收益率为2.83%，较2023年同期的2.77%有所增长[162] - 公司2024年上半年净利息收益率为2.75%，较2023年同期的2.92%有所下降[164] - 公司2024年第二季度总利息收入为2715.3万美元，较2023年同期的2202.2万美元增加[160] - 公司2024年上半年总利息收入为5350.6万美元，较2023年同期的4202.7万美元增加[164] - 公司2024年第二季度总利息支出为1251.4万美元，较2023年同期的850.7万美元增加[166] - 公司2024年上半年总利息支出为2499.8万美元，较2023年同期的1407.3万美元增加[166] - 公司2024年第二季度净利息收入为1463.9万美元，较2023年同期的1351.5万美元增加[166] - 公司2024年上半年净利息收入为2850.8万美元，较2023年同期的2795.4万美元增加[166] - 公司总利息收入资产在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别为$1,502,000和$5,131,000[167] - 公司总利息支出负债在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别为$1,196,000和$4,007,000[167] - 公司净利息收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别为$306,000和$1,124,000[167] 贷款和信贷 - 公司2024年第二季度平均贷款组合余额增长至18.595亿美元，较2023年同期的17.387亿美元增加[160] - 公司2024年上半年平均贷款组合余额增长至18.554亿美元，较2023年同期的17.025亿美元增加[164] - 公司信贷损失准备金在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别为负$1,177,000和负$1,039,000[173] - 公司非营业贷款在2024年6月30日从$3,148,000增加到$6,784,000[174] - 公司信贷损失准备金从2023年12月31日的$11,446,000减少到2024年6月30日的$11,234,000[172] - 公司非营业贷款占总贷款比例从2023年12月31日的0.17%增加到2024年6月30日的0.36%[174] - 公司信贷损失准备金占总贷款比例从2023年12月31日的0.62%减少到2024年6月30日的0.60%[172] - 公司非营业贷款在2024年6月30日为$6,784,000，其中90天逾期为$2,257,000，非应计为$4,527,000[175] 非利息收入和支出 - 公司非利息收入在2024年6月30日结束的六个月内增加了$208,000[186] - 服务费用从2023年6月的516,000美元降至2024年6月的499,000美元，占总收入的百分比从25.52%降至24.64%[187] - 总非利息收入从2023年6月的2,022,000美元微增至2024年6月的2,025,000美元，增长0.15%[187] - 软件摊销费用从2023年6月的173,000美元增至2024年6月的222,000美元，增长28.32%[190] - 总非利息支出从2023年6月的11,429,000美元降至2024年6月的10,996,000美元，减少3.79%[190] - 总非利息支出从2023年6月的22,327,000美元增至2024年6月的22,619,000美元，增长1.31%[191] 税务和现金 - 所得税增加343,000美元，有效税率从19.15%增至19.80%[192] - 现金及现金等价物从2023年12月的37,462,000美元降至2024年6月的35,096,000美元，减少2,366,000美元[193] 资产和负债 - 贷款总额从2023年12月的1,839,764,000美元增至2024年6月的1,866,288,000美元，增长1.44%[196] - 投资债务证券的公允价值从2023年12月的未提供数据增至2024年6月的8,773,000美元，增长8,773,000美元[197] - 公司持有的可供出售（AFS）债务证券的摊销成本总额为$207,728,000，公允价值为$199,718,000[201] - 截至2024年6月30日，总存款从2023年12月31日的$1,589,493,000增加到$1,648,093,000，增长了$58,600,000，即3.69%[204] - 定期存款从2023年12月31日的$260,067,000增加到2024年6月30日的$310,187,000

文章核心观点 - 宾夕法尼亚州伍兹银行公司在2024年上半年实现净利润9.2百万美元,每股基本和稀释收益为1.22美元[1] - 公司的净利息收入和净利息收益率均有所增加,主要是由于存款成本的稳定[2] - 公司的贷款和存款规模均有所增加,资产质量保持良好[5][6][7] - 公司通过发行新股和再投资计划筹集了新的资本,股东权益有所增加[8] 财务指标总结 收益情况 - 净利息收入增加8.43%,达到14.515百万美元[26] - 净利润增加29.23%,达到5.39百万美元[38] - 每股基本和稀释收益分别为0.72美元和0.72美元,同比增长22.03%[40] 资产质量 - 不良贷款率上升至0.36%,不良贷款余额为6.8百万美元[6][79] - 贷款损失准备占贷款总额的0.60%,较上年同期的0.66%有所下降[6][78] 资本充足 - 股东权益增加至197.1百万美元,资产负债率为8.82%[77][78] - 每股账面价值为26.13美元,每股有形账面价值为23.93美元[89] 其他信息 - 公司主要通过子公司Jersey Shore State Bank和Luzerne Bank提供金融服务[9] - 公司还通过子公司United Insurance Solutions提供保险产品[9] - 公司发行了新股和再投资计划以增加资本[8]

财务业绩 - 公司实现净收益920万美元,每股基本和稀释收益为1.22美元[2] - 基于核心业务的资产收益率和权益收益率分别为0.98%和11.15%[8] - 税前利润增长30.28%至6,721万美元[21] - 每股收益增长22.03%至0.72美元[21] - 加权平均股数增长6.62%至7,529,239股[21] - 净收入为53.9亿美元[35] - 平均资产收益率为0.97%[35] - 平均股本收益率为11.12%[35] 贷款和存款 - 贷款净额增加9720万美元至19亿美元,主要来自商业贷款和间接汽车贷款的增长[10] - 存款增加9430万美元至16亿美元,主要来自定期存款的增长[12] - 公司总贷款余额为18.55亿美元，较上年同期增长7.1%[29] - 公司总存款余额为16.21亿美元，较上年同期增长9.9%[31] - 公司税收抵免贷款余额为6.90亿美元，较上年同期增长5.1%[29] 利息收支 - 净利息收益率为2.83%,较2023年同期上升14个基点[9] - 公司净利息收入为2.85亿美元，较上年同期增长4.3%[31] - 公司净利息收益率为2.75%，较上年同期下降17个基点[31] - 公司利息收入总额为5.35亿美元，较上年同期增长27.3%[33] - 公司利息支出总额为2.50亿美元，较上年同期增长77.6%[33] - 公司税前等价调整后净利息收入为2.85亿美元，较上年同期增长2.0%[33] - 公司税前等价调整后净利息收益率为2.75%，较上年同期下降17个基点[31] - 存款平均成本为2.14%[35] 资产质量 - 不良贷款率上升至0.36%,主要集中在有抵押的贷款和单独评估的贷款[11] - 拨备回拨1000万美元,主要来自商业贷款的回收[4] - 贷款净回收率为-0.09%[35] 股东权益 - 股东权益增加2270万美元至1.971亿美元,主要来自2023年下半年的增发[13] - 每股有形净资产增加至23.93美元[13] - 总股东权益为197,087百万美元[46] - 有形股东权益为180,479百万美元[46] - 每股账面价值为26.13美元[48] - 每股有形账面价值为23.93美元[48] - 股票发行总数为7,541,474股[47] 资产规模 - 公司总资产增长4.65%至22.35亿美元[19] - 总资产中商誉为16,450百万美元[46] - 总资产中无形资产为158百万美元[46] 分支机构 - 公司在宾夕法尼亚州和路易斯安那州共有24家分行[14]

WILLIAMSPORT, Pa., June 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ:PWOD) announced today that a mutual agreement has been reached with its Chief Executive Officer, Richard A. Grafmyre CFP®, to amend Mr. Grafmyre's employment agreement. The amendment was agreed upon after conducting a review of reported compensation data for the Company's peer group, industry compensation analysis, and discussions with shareholders. The amendment, effective June 3, 2024 removes the provision for Mr. Grafm ...

WILLIAMSPORT, Pa., May 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Richard A. Grafmyre CFP®, Chief Executive Officer of Penns Woods Bancorp, Inc., (NASDAQ:PWOD) has announced that the Company's Board of Directors declared a second quarter 2024 cash dividend of $0.32 per share. The dividend is payable June 25, 2024 to shareholders of record June 11, 2024. About Penns Woods Bancorp, Inc. Penns Woods Bancorp, Inc. is the bank holding company for Jersey Shore State Bank and Luzerne Bank. The banks serve customers in North C ...

WILLIAMSPORT, Pa., May 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Richard A. Grafmyre, CEO of Penns Woods Bancorp, Inc., (NASDAQ:PWOD) ("Company") has announced that the Company's Board of Directors has authorized the repurchase of up to 5% of the outstanding shares of the Company. The repurchase plan is for a one-year period ending May 31, 2025 and allows for the repurchase of up to 376,000 shares. The repurchase plan replaces the existing previously authorized repurchase plan, which expires on May 31, 2024. Repurchases ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended March 31, 2024. ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Exchange Act For the Transition Period from to . No. 0-17077 (Commission File Number) PENNS WOODS BANCORP INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Pennsylvania 300 Market Street, P.O. Box 967 23- ...

Exhibit 99.1 Press Release — For Immediate Release April 25, 2024 Penns Woods Bancorp, Inc. Reports First Quarter 2024 Earnings Williamsport, PA — April 25, 2024 - Penns Woods Bancorp, Inc. (NASDAQ: PWOD) Penns Woods Bancorp, Inc. achieved net income of $3.8 million for the three months ended March 31, 2024, resulting in basic and diluted earnings per share of $0.51. Highlights • Net income, as reported under GAAP, for the three months ended March 31, 2024 was $3.8 million, compared $4.7 million for the sam ...