Top global CLO issuer introduces active Credit Opportunities ETF (PSQO) and passive CLO Senior Debt ETF (PSQA) MISSION WOODS, Kan., Sept. 11, 2024 /PRNewswire/ -- Palmer Square Capital Management ("Palmer Square") a credit-focused alternative asset management firm founded in 2009 with over $32 billion in assets under management, is announcing the launch of two innovative exchange traded funds (ETFs). Palmer Square's new ETFs include The Palmer Square Credit Opportunities ETF (PSQO), an actively managed mult ...

财务数据和关键指标变化 - 总投资收益同比增长33%,达到3650万美元 [9] - 净投资收益同比增长11%,达到1580万美元,每股0.48美元 [30] - 净资产值(NAV)为16.85美元,较上季度下降1.8% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度投资1.89亿美元,实现24笔新投资,平均每笔560万美元 [22] - 公司在第二季度通过偿还和出售实现1.4亿美元的回收 [22] - 投资组合规模达到14.3亿美元,较上季度增长约3% [22] - 投资组合加权平均到期收益率为9.8%,加权平均摊余成本收益率为8.8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 银团贷款市场在第二季度表现良好,收益率达1.7% [18] - 公司年化股息收益率达11.2% [24] - 公司发行了首只4亿美元的CLO,为公司提供了长期融资 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取灵活的机会主义信用投资策略,可以在不同市场周期和波动期间快速部署资本 [11][12] - 公司专注于大型企业和稳定的经常性收入业务,同时规避周期性行业 [23] - 公司在全球公司和结构性信贷市场建立了良好声誉,是CLO发行量最大的公司 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境有所放缓,但信贷公司仍在积极融资,贷款创造持续 [16][17] - 公司将保持谨慎,维持组合的高信用质量,不会大幅增加风险 [20][21] - 公司相信当前市场环境为投资者提供了有吸引力的进场机会 [21] 其他重要信息 - 公司披露每月净资产值,提供投资组合健康状况的实时可见性 [10][11] - 公司实施了2000万美元的股票回购计划 [32] - 公司宣布第三季度0.42美元的基准股息,并将在9月宣布补充股息 [32][33]

财务状况 - 总资产为11.22亿美元[35] - 总负债为9.10亿美元[35] - 总净资产为5.49亿美元[35] - 每股净资产为16.85美元[35] 投资收益 - 投资收益总额为7.13亿美元[37] - 净投资收益为3.21亿美元[39] - 新增投资总额为5.36亿美元[49] - 已出售或偿还投资总额为2.10亿美元[50] - 新增投资中98.56%为浮动利率[51] - 新增投资的加权平均利率为10.07%[51] 季度业绩 - 总投资收益为3650万美元，较上年同期的2740万美元增加[4] - 净投资收益为1580万美元或每股0.48美元，上年同期为1420万美元或每股0.56美元[5] - 截至2024年6月30日的资产净值为每股16.85美元，2024年3月31日为每股17.16美元[5] - 2024年第二季度实现总净损失1040万美元，上年同期为净收益970万美元[6] - 截至2024年6月30日，总资产为15亿美元，净资产为5.49亿美元[6] - 2024年6月30日的负债权益比为1.49倍，2024年3月31日为1.42倍[6] - 2024年第二季度向股东支付每股0.47美元的现金分红[6] 股息政策 - 宣布2024年第三季度每股0.42美元的基准股息，并将于9月宣布额外季度补充股息[7] - 截至季度末,公司无不良贷款,仅有18.2万美元的PIK收入,占总投资收益的0.5%[8]

投资组合情况 - 截至2024年6月30日，公司共有256项债务和股权投资，涉及209家投资组合公司，总公允价值约为14亿美元[231] - 截至2023年12月31日，公司共有227项债务和股权投资，涉及191家投资组合公司，总公允价值约为10亿美元[232] - 2024年上半年新增投资总额为5.35亿美元，其中包括4.65亿美元的一级担保贷款投资[236] - 2024年上半年出售或偿还投资总额为2.10亿美元，其中包括1.78亿美元的一级担保贷款投资[237] - 2024年第二季度新增投资总额为1.89亿美元，其中包括1.53亿美元的一级担保贷款投资[235] - 2024年第二季度出售或偿还投资总额为1.40亿美元，其中包括1.23亿美元的一级担保贷款投资[235] - 公司投资组合规模从2023年12月31日的10.9亿美元增加至2024年6月30日的14.3亿美元[251] - 公司投资组合的行业分布中,软件、医疗保健服务和专业服务等行业占比较高,分别为12.3%、9.4%和7.5%[244] 财务数据 - 公司三个月和六个月期间的投资收入分别为3.65亿美元和7.13亿美元，同比分别增长33.3%和33.1%[250] - 公司三个月和六个月期间的净投资收益分别为1.58亿美元和3.21亿美元，同比分别增长11.0%和15.4%[249] - 公司三个月和六个月期间的净资产增加分别为5,312,813美元和2,819.3万美元[249] - 公司三个月和六个月期间的利息费用分别为1.50亿美元和2.82亿美元,同比分别增长38.0%和33.0%[252] - 公司三个月和六个月期间的管理费用分别为245万美元和487万美元,同比分别增长19.7%和22.9%[252] - 公司三个月和六个月期间的激励费用分别为225万美元和417万美元[252] - 公司三个月和六个月期间的未实现收益(损失)分别为-103.3万美元和726.5万美元[256] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间的未实现升值(贬值)变动分别为-100万美元和970万美元[257] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间的未实现升值(贬值)变动分别为730万美元和2460万美元[258] 融资情况 - 公司于2024年1月22日完成首次公开募股(IPO),发行545万股普通股,每股发行价格为16.45美元[223] - 公司通过BoA信贷额度、WF信贷额度和CLO交易等方式进行融资,总金额为8.20亿美元[302][303] - 公司存在20.1亿美元的未偿还承诺,主要用于向投资组合公司提供资金[304] - 公司已完成4亿美元的CLO交易,发行了3类有担保票据和1类无担保票据[283,284] - 截至2024年6月30日,公司在WF信贷额度下有1.363亿美元的未偿还金额,还有3,870万美元的可用承诺额度[282] 股东分红 - 公司计划通过季度分红的方式向股东分配收益,并采用股票再投资计划[286,290,291,292] - 公司需满足作为受监管投资公司的相关分红要求,包括分配至少90%的应税收益和满足一定的资本利得分配[287,288,289] 风险管理 - 利率变动会对公司的净投资收益产生影响,假设利率上升100个基点,公司的净投资收益将增加5,794,075美元[308] - 公司持有的外币资产和负债会面临汇率波动风险,公司可能会使用期货、期权、掉期等工具进行对冲[310][311] 其他 - 公司与投资顾问公司存在关联交易,投资顾问公司的高管间接持有公司权益[300][301] - 公司通过实现收益和未实现升值或贬值的变动来计量投资收益和损失[299] - 公司启动了总额不超过1500万美元的股票回购计划,如果股价低于最近报告的每股净资产[267] - 公司的资产负债率在2024年6月30日为167%,符合监管要求[265]

Palmer Square Capital BDC Inc. (NYSE:PSBD) Q1 2024 Earnings Conference Call May 7, 2024 12:00 PM ET Company Participants Andrew Wedderburn-Maxwell - Investor Relations Chris Long - Chairman and Chief Executive Officer Angie Long - Chief Investment Officer Matt Bloomfield - President Jeff Fox - Chief Financial Officer and Director Conference Call Participants Melissa Wedel - JPMorgan Kenneth Lee - Capital Markets Vilas Abraham - UBS Operator Welcome to Palmer Square Capital BDC’s First Quarter 2024 Earnings ...

Exhibit 99.1 Palmer Square Capital BDC Inc. Announces First Quarter 2024 Financial Results and Declares Second Quarter 2024 Base Dividend Distribution of $0.42 Per Share MISSION WOODS, Kansas, May 7, 2024 — Palmer Square Capital BDC Inc. (NYSE: PSBD) (“PSBD” or the “Company”), an externally managed business development company, today announced its financial results for the first quarter ended March 31, 2024. Financial and Operating Highlights ● Total investment income of $34.8 million for the first quarter ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 000-56126 Palmer Square Capital BDC Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 84-3665200 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation ...

公司概况 - 公司于2024年1月22日完成首次公开募股(IPO)，发行5,450,000股普通股，每股发行价格为16.45美元[204] - 截至2023年12月31日，公司共有227项债务和股权投资，涉及191家投资组合公司，总公允价值约为10亿美元[209] 投资组合 - 2023年新增投资总额为2.737亿美元，其中主要包括2.673亿美元的一级抵押贷款投资[209] - 2023年共有67项新投资承诺，平均承诺金额为380.26万美元，加权平均期限为5.19年，98.82%为浮动利率[210] - 公司投资组合的行业构成以软件、医疗保健提供商和服务、专业服务等行业为主[211] 投资收益 - 2023年公司总投资收益为1.122亿美元，较2022年增长50.7%[213] - 2023年公司净投资收益为5,798.75万美元，较2022年增长41.1%[213] - 2023年公司未实现投资收益为5,256.35万美元，较2022年大幅改善[217] 财务状况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.1百万美元和1.7百万美元[221] - 截至2023年12月31日，公司在BoA信贷额度下有5.04亿美元的未偿本金，在WF信贷额度下有1.363亿美元的未偿本金[221] - 截至2023年12月31日，公司的资产覆盖率为172%[221] 融资活动 - 公司通过发行股票和债券等方式筹集资金以支持投资组合的扩张[219] - 2023年、2022年和2021年，公司分别发行并出售2,816,166股、1,716,297股和10,007,526股普通股，总金额分别为4670万美元、2920万美元和2.066亿美元[222] - 2023年12月18日，公司修订了WF信贷额度，将可借款金额从1.5亿美元增加到1.75亿美元，并将到期日从2025年12月18日延长至2028年12月18日[225] 股息政策 - 公司计划按季度向股东派发股息，以满足作为受监管投资公司的相关税收要求[227] - 公司将被视为已分配任何已缴纳美国联邦所得税的净普通应税收入或净资本利得[228] - 公司将主要使用新发行的股票来实施股息再投资计划[228] 风险因素 - 公司的投资组合投资估值涉及主观判断和估计[230][231] - 利率变动会对公司的净投资收益产生影响[237] - 公司的外币投资会面临汇率波动的风险[237] - 公司有一定的未偿还债务合同义务[235] - 公司有一些未偿付的承诺,可能会对公司的流动性产生影响[236]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 000-56126 Palmer Square Capital BDC Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 84-3665200 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 000-56126 Palmer Square Capital BDC Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 84-3665200 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation o ...