PagerDuty, Inc. (NYSE:PD) Q3 2025 Earnings Conference Call November 26, 2024 5:00 PM ET Company Participants Tony Righetti - Vice President, Investor Relations Jennifer Tejada - Chairperson & Chief Executive Officer Howard Wilson - Chief Financial Officer Conference Call Participants Sanjit Singh - Morgan Stanley Rob Oliver - Baird Koji Ikeda - Bank of America Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Andrew Sherman - TD Cowen Jacob Zerbib - William Blair Nick Altmann - Scotiabank Miller Jump - Truist Simran Biswal - RB ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q _________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38856 _________________________ PAGERDUTY, INC. _____________________ ...

业绩总结 - PagerDuty在2025财年第三季度的季度收入为1.19亿美元，同比增长21%[7] - 2024财年第三季度的收入为118,946千美元，同比增长9.8%（2023年为108,720千美元）[47] - 非GAAP毛利润为102,339千美元，同比增长10.0%（2023年为92,943千美元）[47] - 2024财年第三季度的非GAAP净收入为23,721千美元，同比增长23.5%（2023年为19,193千美元）[48] - GAAP净亏损为6,558千美元，较2023年同期的15,125千美元有所改善[48] - 2024财年第三季度的非GAAP运营收入为24,991千美元，较2023年同期的15,030千美元增长66.5%[47] - 非GAAP运营利润率为9%[7] - 2024财年第三季度的非GAAP运营利润率为21%，较2023年同期的14%有所提升[47] 用户数据 - 截至2025财年第三季度，付费客户数量达到15,050[7] - PagerDuty的年度经常性收入（ARR）客户超过100K美元的数量为825[36] - PagerDuty的美元基础净保留率（DBNR）为107%[36] 市场展望 - PagerDuty的总可寻址市场（TAM）估计为380亿美元，潜在用户为8000万[26] - PagerDuty在2024年Forrester的经济影响研究中显示，三年内投资回报率（ROI）为249%[23] 产品与技术 - PagerDuty的非GAAP目标运营模型显示，2025财年第三季度的运营利润率为21%[37] - PagerDuty的产品定价包括专业版每用户每年252美元，企业版需联系报价[18][21] - PagerDuty在2024年GigaOm AIOps雷达报告中被认定为领导者，这是其连续第三年获得此荣誉[24] 财务健康 - 2024财年第三季度的净现金提供为22,073千美元，同比增长30.0%（2023年为16,917千美元）[49] - 自由现金流为19,443千美元，同比增长27.5%（2023年为15,231千美元）[49] - 销售和营销费用为49,272千美元，较2023年同期的49,630千美元略有下降[47]

公司业绩 - PagerDuty (PD) 公布的季度每股收益为 $0.25，超过 Zacks 共识预期 $0.16，去年同期为 $0.20，调整后数据表明季度报告的收益惊喜为 56.25% [1] - 上一季度，公司实际每股收益为 $0.21，超出预期 $0.16，惊喜为 31.25% [1] - 过去四个季度，公司四次超过共识每股收益 (EPS) 估计 [2] - 公司季度收入为 $118.95 million，超过 Zacks 共识预期 2.10%，去年同期收入为 $108.72 million，过去四个季度中两次超过共识收入估计 [2] 股价表现 - 年初至今，PagerDuty 股价下跌约 10.8%，而 S&P 500 上涨 25.5% [4] 未来展望 - 公司未来股价的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 当前共识 EPS 估计为 $0.16，收入为 $121.41 million，当前财年 EPS 估计为 $0.70，收入为 $466.75 million [8] - 行业排名显示，互联网 - 软件行业目前处于 Zacks 行业排名的前 14%，表明该行业的表现可能对公司股价产生重大影响 [9] 同行业公司 - Hello Group Inc. Sponsored ADR (MOMO) 预计将于 12 月 9 日发布季度报告，预计每股收益为 $0.27，同比下降 35.7%，收入预计为 $366.41 million，同比下降 12.2% [10][11]

收入与增长 - 第三季度收入同比增长9%至1.19亿美元[1] - 第三季度ARR（年度经常性收入）同比增长10%至4.83亿美元[1] - 第四季度预计收入为1.185亿至1.205亿美元，同比增长7%-8%[7] - 2025财年全年预计收入为4.645亿至4.665亿美元，同比增长8%[8] - 2024财年第三季度收入为118,946千美元，同比增长9.4%[54] - 公司2024财年前九个月收入为346,053千美元，同比增长8.3%[54] 利润与亏损 - 第三季度非GAAP营业利润为2500万美元，营业利润率为21%[3] - 第三季度净亏损为1030万美元，营业亏损率为-8.7%[3] - 非GAAP运营收入为24,991千美元，同比增长66.3%[54] - 非GAAP净收入为23,721千美元，同比增长23.6%[54] - 非GAAP运营利润率为21.0%，同比增长7.2个百分点[54] - 非GAAP净收入为60,057千美元，同比增长5.9%[54] 财务预测 - 2025财年全年非GAAP每股收益预计为0.78至0.79美元，高于之前的0.67至0.72美元[8] - 公司预计2025财年的非GAAP税率约为23%，以消除非经常性和期间特定项目的影响，提供更好的跨中期报告期的一致性[39] 现金流 - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和投资总额为5.422亿美元[3] - 2024财年，公司经营活动产生的净现金流量为86,489美元，较2023财年的49,819美元有所增加[26] - 2024财年，公司投资活动使用的净现金流量为9,722美元，较2023财年的6,875美元有所增加[26] - 2024财年，公司融资活动使用的净现金流量为113,323美元，较2023财年的53,661美元有所增加[26] - 自由现金流为19,443千美元，同比增长27.7%[57] - 自由现金流利润率为16.3%，同比增长2.3个百分点[57] - 自由现金流为79,824千美元，同比增长78.1%[57] 客户与合同 - 第三季度客户数超过30000，同比增长约11%[5] - 第三季度剩余履约义务为4.05亿美元，其中69%（约2.78亿美元）将在未来12个月内确认为收入[5] 资产与负债 - 截至2024年10月31日，公司总资产为866,754美元，较2024年1月31日的925,306美元有所减少[24] - 截至2024年10月31日，公司总负债为738,665美元，较2024年1月31日的746,413美元有所减少[24] - 截至2024年10月31日，公司股东权益为111,596美元，较2024年1月31日的171,600美元有所减少[24] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP一般和管理费用、非GAAP营业利润、非GAAP营业利润率、非GAAP归属于PagerDuty, Inc.普通股股东的净利润、非GAAP每股收益、自由现金流和自由现金流利润率[27] - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者进行财务比较和分析，但这些指标不应替代GAAP财务信息[28] - 非GAAP财务指标的主要局限性在于它们排除了GAAP要求记录的重要费用和收入[29] - 公司定义非GAAP毛利润为毛利润排除以下费用：股票补偿费用、与员工股票交易相关的雇主税、摊销的收购无形资产和重组成本[40] - 公司定义非GAAP毛利率为非GAAP毛利润占收入的百分比[40] - 公司定义非GAAP运营费用为运营费用排除股票补偿费用、与员工股票交易相关的雇主税、摊销的收购无形资产、收购相关费用和重组成本[41] - 公司定义非GAAP运营收入为运营亏损排除股票补偿费用、与员工股票交易相关的雇主税、摊销的收购无形资产、收购相关费用和重组成本[42] - 公司定义非GAAP运营利润率为非GAAP运营收入占收入的百分比[42] - 公司定义非GAAP归属于PagerDuty, Inc.普通股股东的净利润为净亏损排除股票补偿费用、与员工股票交易相关的雇主税、债务发行成本摊销、摊销的收购无形资产、收购相关费用、重组成本、可赎回非控制权益的调整和所得税调整[43] - 公司定义非GAAP每股基本和稀释净收益为非GAAP归属于PagerDuty, Inc.普通股股东的净利润除以报告期末的加权平均股数[45] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的净现金减去购买财产和设备以及内部使用软件成本的资本化[46] - 公司定义自由现金流利润率为自由现金流占收入的百分比[46]

A brief update from my last coverage on PagerDuty (NYSE: PD ). I rated a buy rating in July this year, and my key thesis was that PD offers a strong value proposition to businesses, and it should see I'm a passionate investor with a strong foundation in fundamental analysis and a keen eye for identifying undervalued companies with long-term growth potential. My investment approach is a blend of value investing principles and a focus on long-term growth. I believe in buying quality companies at a discount to ...

The price trend for PagerDuty (PD) has been bearish lately and the stock has lost 10.7% over the past two weeks. However, the formation of a hammer chart pattern in its last trading session indicates that the stock could witness a trend reversal soon, as bulls might have gained significant control over the price to help it find support. While the formation of a hammer pattern is a technical indication of nearing a bottom with potential exhaustion of selling pressure, rising optimism among Wall Street analys ...

PagerDuty (PD) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. The power o ...

文章核心观点 - PagerDuty公司第二季度财报业绩超预期,但公司下调了全年收入指引,并且第三季度的营业利润率也将收缩,这引发了投资者的担忧 [1] - PagerDuty公司中小企业业务持续疲软,大企业业务也受到宏观经济环境的负面影响,导致销售周期延长 [1] 公司财务表现 - PagerDuty公司第二季度非GAAP每股收益为0.21美元,超出市场预期31.25% [1] - 公司收入为1.159亿美元,略低于市场预期0.6% [1] - 年度经常性收入(ARR)同比增长10%至4.74亿美元 [2] - 国际收入占总收入的27% [2] 客户增长情况 - PagerDuty公司受益于企业和中型市场的强劲表现,总体客户净留存率为106% [3] - 总客户数(包括免费和付费订阅)超过29,000,同比增长约12% [3] - 付费客户数为15,044,较上年同期的15,146有所下降,主要是中小企业业务疲软所致 [3] - 年度经常性收入(ARR)超过10万美元的客户同比增长6%至820家 [3] 经营情况 - 非GAAP毛利同比增长8.2%至9970万美元,毛利率提升40个基点至86% [4] - 非GAAP研发费用同比下降2%至2280万美元,占收入比重下降190个基点至19.6% [4] - 非GAAP销售和营销费用同比增长4%至4210万美元,占收入比重下降130个基点至36.3% [4] - 非GAAP管理费用同比增长4.3%至1470万美元,占收入比重下降40个基点至12.7% [4] - 非GAAP营业利润同比增长4.1%至2010万美元,营业利润率同比提升410个基点至17% [4] 现金流和资产负债情况 - 截至2024年7月31日,公司现金及现金等价物和流动性投资为5.993亿美元 [5] - 经营活动现金流为3580万美元,自由现金流为3330万美元 [6] - 公司回购了130万股,目前尚有7200万美元的回购额度 [6] 未来展望 - 2025财年第三季度,公司预计收入1.155-1.175亿美元,同比增长6-8%,营业利润率为13% [7] - 2025财年,公司预计收入为4.63-4.67亿美元,同比增长7-8%,低于之前的指引 [7] - 非GAAP每股收益预计为0.67-0.72美元,高于之前的指引 [7] - 公司预计第三季度客户净留存率至少为106%,全年达到107% [7]

Two cloud-related stocks are putting pressure on the sector today. Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) and PagerDuty Inc (NYSE:PD) are down 16% and 1.5%, respectively, after each company's rather lackluster turn in the earnings confessional. ZS was last seen trading at $161.78, on track for its worst single-session percentage decline since September 2019. Even though the cloud security company reported a top-line beat for the fiscal fourth quarter, its full-year and first-quarter guidance fell short of analyst estimate ...