I'm an investment analyst with clinical experience in healthcare and an MBA, expanding my focus from biotech to a range of sectors. I've had the privilege of sharing my insights on Seeking Alpha since 2017, emphasizing financial modeling techniques like DCF analysis to identify underlying assumptions in stock valuations. I provide scenario-based forecasts to help readers gauge reasonable outcomes. Influenced by works like Superforecasting and Antifragile, I advocate for disciplined risk management through a ...

营收情况 - 2024年前三季度营收为1.148亿美元低于2023年同期的1.422亿美元[104] - 2024年三季度营收较2023年同期减少1572.4万美元降幅28%[111] - 2024年前三季度营收较2023年同期减少2740万美元降幅19%[126] 运营成本与利润 - 2024年前三季度运营亏损较2023年同期增加7440万美元[104] - 2024年前三季度产品成本较2023年同期减少1830万美元降幅21%[128] - 2024年前三季度毛利润较2023年同期减少1600万美元降幅37%[128] 不同业务营收情况 - 2024年三季度仪器营收较2023年同期减少1790万美元降幅52%[112] - 2024年三季度消耗品营收较2023年同期增加160万美元增幅10%[112] - 2024年三季度服务及其他营收较2023年同期增加50万美元增幅13%[112] 费用情况 - 2024年前三季度研发费用较2023年同期减少3520万美元降幅25%[129] - 2024年前三季度销售管理费用较2023年同期增加960万美元增幅8%[130] - 2024年前三季度记录9320万美元商誉减值[132] - 2024年前三季度无形资产摊销较2023年同期增加1263.6万美元[125] - 2024年前三季度或有对价公允价值变动较2023年同期减少12860万美元[125] 净亏损情况 - 2024年前三季度净亏损较2023年同期增加8750.5万美元增幅39%[125] 公司计划 - 2024年公司有减少年化运营费用的计划[103] - 预计2025年Revio平台生产成本持续降低[128] 公司新动态 - 2024年11月6日公司宣布新测序平台Vega[108] - 2024年11月7日公司将进行2028年可转换优先票据交换[109] 现金及等价物情况 - 2024年9月30日现金、现金等价物和短期投资较2023年12月31日减少25%[104] - 2024年9月30日现金、现金等价物和投资为4.711亿美元2023年12月31日为6.314亿美元[141] 经营活动现金情况 - 2024年9月30日止九个月经营活动使用现金1.754亿美元2023年同期为2.016亿美元[146] 投资活动现金情况 - 2024年9月30日止九个月投资活动提供现金6.5766亿美元[144] 融资活动现金情况 - 2024年9月30日止九个月融资活动提供现金721.3万美元[144] 债务相关情况 - 2023年9月30日止九个月债务清偿损失200万美元[136] - 2024年9月30日止九个月利息费用1070万美元2023年同期为1080万美元[137] 其他收入情况 - 2024年9月30日止九个月其他净收入1970万美元2023年同期为2430万美元[138] - 2023年9月30日止九个月递延所得税收益1070万美元[139] 公司票据交换相关 - 2024年11月7日公司将约4.59亿美元2028年票据本金换为2亿美元2029年票据本金并发行2045.157万股普通股和5000万美元现金预计11月21日左右完成[143] 收购相关情况 - 与Apton收购相关若使用其技术的高通量测序仪实现5000万美元收入公司需向前股东支付2500万美元可选择现金股票或组合支付[142]

MENLO PARK, Calif., Nov. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- PacBio (NASDAQ: PACB), a leading developer of high-quality, highly accurate sequencing solutions, announced today that management will be participating in the following upcoming investor conferences: UBS Global Healthcare Conference on Wednesday, November 13, 2024, at 5:00 PM ET in Rancho Palos Verdes, CAWolfe Research Healthcare Conference on Tuesday, November 19, 2024, at 3:30 PM ET in New York, NYStephens Annual Investment Conference on Wednesday, Nov ...

Pacific Biosciences of California, Inc. (PACB) , popularly known as PacBio, delivered an adjusted third-quarter 2024 loss per share of 17 cents, narrower than the year-ago quarter’s loss of 27 cents. The adjusted loss per share beat the Zacks Consensus Estimate by 15%.The company’s GAAP loss per share was 22 cents in the quarter, narrower than the year-ago period’s loss of 26 cents.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.Revenues in DetailPacBio registered revenues of $40 mi ...

业绩总结 - PacBio在2024年第三季度的收入为4000万美元，较2024年第二季度增长11%[22] - 2024年第三季度收入为4000万美元，同比下降52%（2023年第三季度为5570万美元）[44] - 2024年9月30日的总收入为39,967千美元，较2023年同期的55,691千美元下降了28.4%[62] - 2024年9月30日的毛利润为10,004千美元，较2023年同期的17,902千美元下降了44.1%[63] - 2024年第三季度非GAAP毛利率约为33%，较2023年第三季度的32%有所上升[44] - 截至2024年9月30日，公司的GAAP毛利为10,004千美元，毛利率为25%[70] - 截至2024年9月30日，公司的非GAAP毛利为12,998千美元，毛利率为33%[70] 用户数据与市场需求 - Revio系统在第三季度交付给22位客户，Sequel IIe系统交付5台，显示出长读序列平台的持续增长[22] - 2024年9月30日的Revio系统累计出货量为247台，较2024年6月30日增加22台，同比增长13%[44] - PacBio的Revio系统在2024年第三季度的订单与出货比为1或更高，表明市场需求稳定[23] - Revio系统的年化消耗品拉动收入约为255,000美元，显示出稳定的利用率[26] - 2024年第三季度的消耗品收入为1850万美元，同比增长10%，较2024年第二季度增长8%[26] - PacBio在2024年第三季度的总累积Revio出货量创下新纪录，显示出市场接受度的提升[24] 未来展望 - PacBio预计2024年第四季度的收入将低于预期，且与2024年第三季度持平或略有上升[31] - 预计2024财年非GAAP运营支出在2.85亿至2.9亿美元之间[54] - 预计2024年现金、现金等价物和投资总额为3.85亿美元，反映出与软银的债券交换相关的5000万美元现金流出[54] - 2024年非GAAP毛利率预计在34%-35%之间，低于之前的预期[49] - 预计2025年非GAAP运营支出将低于2024年[54] - 公司计划在2026年底前实现现金流正向[61] 成本与支出 - 2024年第三季度非GAAP运营支出为6240万美元，同比下降31%[44] - 截至2024年9月30日，公司的运营费用为74,081千美元，较2023年同期的100,394千美元下降了26.1%[63] - 截至2024年9月30日，公司的研发费用为25,516千美元，较2023年同期的47,514千美元下降了46.3%[63] - 2024年9月30日的总成本为29,963千美元，较2023年同期的37,789千美元下降了20.8%[63] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司的现金和投资总额为471,147千美元，较2023年12月31日的631,416千美元下降了25.4%[68] - 截至2024年9月30日，公司的总资产为1,450,052千美元，较2023年12月31日的1,746,013千美元下降了17.0%[68] - 截至2024年9月30日，公司的股东权益为453,122千美元，较2023年同期的701,304千美元下降了35%[69] - 截至2024年9月30日，公司的总负债和股东权益为1,450,052千美元，较2023年同期的1,746,013千美元下降了17%[69] - 截至2024年9月30日，公司的可转换高级票据净额为893,144千美元，较2023年同期的892,243千美元略有增加[69] 负面信息 - 2024年6月30日的商誉减值为93,200千美元，主要由于公司股价的持续下降[71] - 2024年9月30日的净亏损为60,725千美元，较2023年同期的66,869千美元下降了9.4%[63] - 截至2024年9月30日，公司的GAAP净亏损为60,725千美元，相较于2023年同期的66,869千美元有所改善[70] - 截至2024年9月30日，公司的非GAAP净亏损为46,004千美元，较2023年同期的67,928千美元有所减少[70] - 合并相关费用在2023年三个月和九个月期间共计为8,979千美元，主要与Apton的收购相关[72]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度产品、服务和其他收入为4000万美元，2023年第三季度为5570万美元保险收入2024年第三季度为1680万美元，较2023年第三季度的3470万美元下降52% [40] - 2024年第三季度非GAAP毛利润为1300万美元，非GAAP毛利率为33%，2023年第三季度非GAAP毛利润为1810万美元，毛利率为32%非GAAP运营费用2024年第三季度为6240万美元，较2023年第三季度的9090万美元下降31%，较2024年第二季度下降12% [45][46] - 2024年第三季度非GAAP净亏损为4600万美元，每股0.17美元，2023年第三季度非GAAP净亏损为6790万美元，每股0.27美元 [47] - 2024年第三季度末，公司拥有4.71亿美元的无限制现金和投资，2023年12月31日为6.314亿美元库存余额2024年第三季度降至6570万美元，应收账款2024年第三季度降至2940万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收较2024年第二季度增长11%，仪器、耗材和服务营收均有连续增长总长读测序系统数量季度环比增长，第三季度包含22套Revio系统和5套Sequel IIe系统 [23] - 2024年第三季度耗材营收为1850万美元，较2023年第三季度增长10%，较2024年第二季度增长8%Revio平台的年化拉动收入约为25.5万美元，与过去几个季度持平 [24] - 2024年第三季度服务和其他营收为470万美元，较2023年第三季度的410万美元有所增长 [42] - Onso系统在2024年第三季度出货量创纪录，其中三分之二为新客户 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2024年第三季度营收为2010万美元，较2023年第三季度下降31%亚太地区2024年第三季度营收为1080万美元，较2023年第三季度下降32%EMEA地区2024年第三季度营收为910万美元，较2023年第三季度下降17% [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是创建一套具有端到端解决方案的平台，Revio和Vega的推出显著扩大了公司的潜在市场 [10][17] - 尽管宏观环境困难，但公司业务有恢复增长的积极迹象，公司致力于在2026年底前实现现金流为正 [10][12] - 公司将继续开发新平台，包括高通量短读平台和超高通量长读平台，以扩大产品组合并推动收入增长 [57] - 公司注重提高毛利率和推动制造效率，降低非GAAP运营费用，优化资本结构并建立长期可持续业务 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然困难，客户资本支出预算受到挑战，销售周期延长，但公司业务已出现积极信号，有望在2025年及以后恢复增长 [10] - 公司对Vega的市场前景充满信心，预计将吸引更多客户，对Revio的销售不会产生重大影响，同时也将推动服务提供商降低价格，增加市场需求 [67][72] - 公司预计2025年将在耗材、毛利率、运营费用等方面取得进一步改善，从而实现业务增长和现金流转正 [86][89][90] 其他重要信息 - 首席财务官Susan Kim将于12月离职，公司将立即寻找全职替代者 [38] - 公司与SoftBank签署了票据交换协议，预计将减少2.59亿美元的未偿票据，延长债务期限18个月，增强公司财务灵活性 [49][50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户对SpaRC成本与长读长提供的额外分辨率的权衡有何反馈，降低DNA输入要求带来多大机会 - 反馈非常好，500美元的定价能推动更多项目开展，降低DNA输入要求可能会带来数百万样本的潜在机会 [63][64] 问题: Vega的最大理论拉动收入是否约为30万美元，小实验室对在内部进行长读长测序的需求如何 - Vega的最大理论拉动收入约为25万美元左右，Vega的推出将对服务提供商产生一定压力，但长期来看将增加市场需求 [68] 问题: Vega和Revio之间是否存在重叠和潜在的相互竞争，如何看待债务交换对公司的影响 - 两者在经济和通量方面有足够的差异，不会出现大量的相互竞争，债务交换减少了债务负担，延长了债务期限，增强了公司的灵活性 [72][74][76] 问题: Vega的采用增长是否与Onso类似，是否有被压抑的需求，Vega对毛利率的贡献是从推出时还是规模扩大时开始 - 制造增长更接近Revio，早期出货的单位毛利率可能较低，但从全年来看将对毛利率有积极贡献，在耗材方面从第一天就对毛利率有积极贡献 [79][81][82][83] 问题: 如何看待第四季度的前景，2025年的增长意味着什么 - 预计第四季度耗材将环比增长，2025年有多种因素推动增长，包括新产品周期、安装基数增加、宏观环境改善等 [86] 问题: 如何在新平台的毛利率和运营费用削减方面取得平衡 - 在Revio耗材方面有机会提高毛利率，运营费用削减方面，团队将继续专注于重要的研发和商业活动，提高效率 [89][90] 问题: Revio降价背后的思考过程，是否与Vega的推出有关 - 主要是为了吸引更多客户，与实际平均售价差异不大，预计2025年平均售价将保持相对稳定 [93] 问题: 高通量短读产品的推出时间 - 目前处于研发的扩大规模阶段，仍有一些技术障碍需要克服，暂未确定推出日期 [96] 问题: 中国市场对Revio的需求如何，Vega的推出将如何推动该地区的增量采用 - 中国市场样本需求正在扩大，将推动Revio需求，Vega在中国市场有很大潜力，有望推动数百台仪器的销售 [98] 问题: 如何平衡开拓Vega市场与增加商业投资的需求 - 通过产品设计的简化、云端服务的提供、现有客户的升级以及区域销售策略等方式来平衡 [100][101][102] 问题: Revio的放置量低于预期，是否有订单取消，Q2未完成的订单情况如何 - 没有订单取消，部分Q2订单在Q3完成，部分仍在流程中，Q3欧洲的一些招标延迟导致仪器放置量低于预期 [105][106]

Pacific Biosciences of California (PACB) reported $39.97 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 28.2%. EPS of -$0.17 for the same period compares to -$0.27 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $41.9 million, representing a surprise of -4.60%. The company delivered an EPS surprise of +15.00%, with the consensus EPS estimate being -$0.20.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and h ...

Pacific Biosciences of California (PACB) came out with a quarterly loss of $0.17 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.20. This compares to loss of $0.27 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 15%. A quarter ago, it was expected that this maker of genetic analysis technology would post a loss of $0.24 per share when it actually produced a loss of $0.20, delivering a surprise of 16.67%.Over the ...

营收情况 - 2024年第三季度营收4000万美元，去年同期为5570万美元[2] - 2024年第三季度仪器营收1680万美元，去年同期为3470万美元，包含22套Revio测序系统[2] - 2024年第三季度消耗品营收1850万美元，去年同期为1690万美元[2] - 2024年第三季度服务及其他营收470万美元，去年同期为410万美元[2] - 2024年9月30日产品营收为3529.6万美元，2024年6月30日为3174.6万美元，2023年9月30日为5156.2万美元[24] - 2024年9月30日总营收为3996.7万美元，2024年6月30日为3601.3万美元，2023年9月30日为5569.1万美元[24] - 2023年9月30日至2024年9月30日九个月产品营收为10205.1万美元，2023年9月30日为12987.1万美元[25] - 2023年9月30日至2024年9月30日九个月总营收为11479万美元，2023年9月30日为14216.4万美元[25] 净亏损情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损6070万美元，2023年第三季度净亏损6690万美元[5] - 2024年第三季度非GAAP净亏损4600万美元，2023年第三季度非GAAP净亏损6790万美元[7] - 2024年9月30日净亏损为6072.5万美元，2024年6月30日为17331.9万美元，2023年9月30日为6686.9万美元[24] - 2023年9月30日至2024年9月30日九个月净亏损为31222.2万美元，2023年9月30日为22471.7万美元[25] - 2024年9月30日的GAAP净亏损为312222千美元[28] - 2024年9月30日的非GAAP净亏损为172644千美元[28] 新产品与新技术 - 推出SPRQ化学技术使Revio测序系统通量提高33%，全基因组测序成本降至500美元以下[8] - 推出Vega台式测序仪，每次运行可提供60吉字节数据，单价16.9万美元[9] - 2025年初将推出SMRT Link Cloud软件[10] 公司目标 - 公司目标在2026年底实现现金流为正[15] 每股净亏损情况 - 2024年9月30日基本每股净亏损为0.22美元，2024年6月30日为0.64美元，2023年9月30日为0.26美元[24] - 2023年9月30日至2024年9月30日九个月基本每股净亏损为1.15美元，2023年9月30日为0.9美元[25] 加权平均流通股情况 - 2024年9月30日加权平均流通股为272915股，2024年6月30日为272385股，2023年9月30日为255001股[24] - 2023年9月30日至2024年9月30日九个月加权平均流通股为271631股，203年9月30日为249082股[25] 财务状况（现金、资产、负债等） - 截至2024年9月30日现金和投资为471147千美元[27] - 截至2024年9月30日总资产为1450052千美元[27] - 截至2024年9月30日总负债和股东权益为1450052千美元[27] - 2024年6月30日结束的三个月有93200千美元的商誉减值[28] 毛利润率与运营费用 - 2024年9月30日GAAP毛利润率为24%[28] - 2024年9月30日非GAAP毛利润率为34%[28] - 2024年9月30日GAAP总运营费用为348509千美元[28] - 2024年9月30日非GAAP总运营费用为220546千美元[28]

公司产品发布 - PacBio推出Vega系统这一世界最先进的测序技术开发者的首个台式长读长测序平台 [1] - Vega系统将Revio系统功能集成于紧凑低通量台式平台美国上市价169000美元 [1] - 适用于多种应用包括靶向测序RNA测序和小基因组测序 [1] - 2025年第一季度计划开始发货本周将在科罗拉多州丹佛市美国人类遗传学协会年会上展出 [6] 产品优势 - 实现公司扩展先进测序技术使用愿景集经济实惠和精确于一体 [2] - 是公司创新承诺结果符合研究界多样化需求 [2] - 与现有HiFi生态系统兼容可进行任何HiFi测序应用 [2] - 每年使用Kinnex全长RNA试剂盒可测600个全长RNA样本使用PureTarget重复扩增面板可测9600个样本或200个人类基因组 [2] - 速度快操作简单周转时间快成本效益高适合临床LDT应用 [3] - 使HiFi长读长测序更经济实惠更易被更多研究者使用解锁新应用 [4] - 具有与其他PacBio仪器相同的机载计算功能操作简单仅需两种耗材 [4] - 提供SMRT Link Cloud软件便于客户管理仪器 [4] 行业评价 - Berry Genomics研发副主任称其在中国临床LDT应用中是理想选择 [3] - 纽约罕见病中心人员称其让更多机构同事有机会解决常规检测无法解决的病例 [5] - GeneDx医学事务负责人称其带来更多长读长测序能力可探索更多机会为更多患者提供答案 [6] 公司概况 - PacBio是一家生命科学技术公司设计开发和制造先进测序解决方案 [7] - 产品和技术源于两种高度差异化核心技术包括HiFi长读长测序和SBB短读长测序技术 [7] - 产品适用于多种研究应用包括人类种系测序动植物科学传染病和微生物学肿瘤学等 [7]