文章核心观点 - 公司股价在最近一个交易日下跌1.78%,表现落后于标普500指数的0.19%下跌 [1] - 公司股价在过去一个月内下跌19.77%,而同期计算机和技术板块下跌0.09%,标普500指数上涨2.06% [1] - 公司即将发布的财报备受投资者关注 [1] - 分析师对公司的预测评估变化也是投资者关注的重点,正面预测修正反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观 [1] 公司相关 - 公司当前的Zacks排名为4(卖出) [2] - 公司所属的电子-综合部件行业目前Zacks行业排名在所有行业中位于前19% [2] 行业相关 - Zacks研究显示,排名靠前的行业组平均表现要优于排名靠后的行业组2倍 [3]

Investors often turn to recommendations made by Wall Street analysts before making a Buy, Sell, or Hold decision about a stock. While media reports about rating changes by these brokerage-firm employed (or sell-side) analysts often affect a stock's price, do they really matter?Before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage, let's see what these Wall Street heavyweights think about Ouster, Inc. (OUST) .Ouster currently has an average brokerage recommendat ...

文章核心观点 - 尽管Ouster公司在第二季度取得了创纪录的业绩,但其股价仍大幅下跌,主要原因是公司给出的收入指引略低于预期 [1] - 作者认为Ouster公司的业绩和前景仍然良好,维持了之前给出的2025年23美元的目标价格 [1] 公司业绩总结 - Ouster公司第二季度实现收入2699万美元,略低于预期2703万美元 [1] - 公司给出第三季度收入指引为2700万至2900万美元,中值为2800万美元,体现了稳步增长 [1][2] - 作者预计公司全年收入将超过1.103亿美元,同比增长32%,处于公司给出的30%-50%的增长区间 [2] - 公司毛利率连续创新高,第二季度达到34%,上半年为31%,非GAAP毛利率达到40% [3] - 公司上半年经营现金流亏损2700万美元,是所有激光雷达公司中最低的 [3] 公司发展前景 - 公司有望在2026年实现现金流正转和盈利,所需收入分别为2.08亿美元和2.54亿美元 [3] - 公司目前有2.39亿美元现金,足以支撑公司实现现金流正转和盈利 [3] - 作者认为Ouster是激光雷达行业中唯一值得强烈推荐的公司,其他公司都存在较大风险 [3]

Just_Super/iStock via Getty Images The Lidar sector is still officially struggling to launch. Ouster, Inc. (NYSE:OUST) has turned into the domestic Lidar leader, but the market still isn't happy with the reported growth rates, despite the company making considerable progress in the last year. My investment thesis remains ultra-Bullish on Ouster following the big dip after mixed Q2 '24 results. Source: Finviz Lidar Leader Ouster reported Q2 '24 results with revenues soaring past domestic competitors a ...

Ouster Inc. OUST reported weaker-than-expected sales for its second quarter on Tuesday.Ouster reported quarterly losses of 53 cents per share, which beat the analyst consensus estimate of 61 cents by 13.11%. Quarterly sales came in at $26.99 million which missed the analyst consensus estimate of $27.03 million."Our second quarter results showcase solid execution with GAAP gross margin increasing to 34%. Consistent with Ouster's strategy of expanding into software solutions, we had one of our best quarters f ...

文章核心观点 - 美国股指期货早盘交易呈现出不同走势,道指期货上涨约0.1% [1] - Ouster公司发布的二季度销售业绩低于预期,并给出了疲弱的三季度收入指引,导致公司股价大跌 [1][2] Ouster公司业绩 - Ouster公司二季度每股亏损53美分,好于分析师预期的61美分亏损 [2] - 公司二季度销售额为2699万美元,低于分析师预期的2703万美元 [2] - 公司股价在盘前交易中下跌16.9%至9.04美元 [2] 其他公司业绩 - Brinker International公司四季度调整后每股收益低于预期,并给出了2025财年调整后每股收益低于预期的指引,股价下跌15.7% [3] - Acelyrin公司二季度每股收益低于预期,股价下跌11.3% [3] - CI&T公司股价下跌10%,此前在周二上涨超过6% [3] - iLearningEngines公司二季度销售业绩好于预期,但股价下跌7.5% [3] - CompoSecure公司二季度财报好于预期,但股价下跌5.6% [3] - NetEase公司股价下跌2.9% [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到27百万美元,连续第六个季度达到或超过指引 [10] - 公司GAAP毛利率提升至34%,创下新的运营纪录 [10] - 公司存货水平自2023年第一季度以来下降超过30%,年化存货周转率从2.5次提升至3.5次以上 [10][11] - 公司第三季度预计收入在27-29百万美元之间,预计下半年收入将保持稳步增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机器人业务是公司最大的业务之一,包括与Serve Robotics的合作扩大至2,000台机器人 [11][12] - 地图业务方面,公司与两家全球领先的地图公司签订合同,为其提供更高性能的REV7传感器 [12] - 智能基础设施业务占公司收入的三分之一,软件附加销售创下新高 [23][39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在现有客户中看到部署扩张,同时也有新客户的评估项目 [15] - 受宏观经济和行业趋势影响,一些客户的进度有所推迟,但公司的强劲毛利率和运营费用表现将使其保持盈利之路 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司重点拓展软件销售,增加安装基数,第二季度获得多个大客户的软件解决方案订单 [16][17] - 公司正在开发下一代自定义芯片Chronos和L4,预计将大幅提升产品性能、可靠性和可制造性 [18] - 公司看好未来增长前景,各个垂直行业都呈现增长态势,如机器人、交通等领域 [44][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来增长前景保持乐观,各个垂直行业都有增长机会,尤其是智能基础设施业务 [44][45][46][57] - 尽管有一些客户进度推迟,但公司的强劲毛利率和运营费用表现将使其保持盈利之路 [15] - 公司有大量不可取消的订单,为长期发展奠定了基础 [43] 其他重要信息 - 公司第二季度偿还了全部44百万美元的循环信贷余额,进一步加强了财务实力 [28] - 公司软件附加销售占比创新高,有望成为智能基础设施业务的主要收入来源 [39][40][58][59][60][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Cassidy 提问** 询问毛利率提升的主要原因,是否与软件销售占比提升有关 [34] **Angus Pacala 回答** 毛利率提升主要得益于产品组合改善、制造成本下降等因素,软件销售占比提升也是一个重要推动因素 [35][38][40] 问题2 **Kevin Garrigan 提问** 询问公司是否有不可取消的客户合同,以及哪些领域出现了进度推迟 [42] **Angus Pacala 回答** 公司有大量不可取消的订单,进度推迟主要源于客户端的技术开发和软件集成验证,而非宏观经济因素 [43][44][45][46][55] 问题3 **Richard Shannon 提问** 询问进度推迟是否与宏观环境有关,以及对第四季度收入的预期 [51] **Angus Pacala 和 Mark Weinswig 回答** 进度推迟主要源于客户端的技术开发,公司预计下半年收入将保持稳步增长 [52][53][57]

业绩总结 - 公司实现了2,700万美元的收入，GAAP毛利率提高至34%[8] - 公司计划实现年收入增长30-50%，扩大毛利率至35-40%[19] - 第三季度2024年的收入预期为2700万至2900万美元[28] - 非GAAP毛利率为40%，较2023年第二季度增长34%[30] 未来展望 - 公司目标是将运营费用维持在或低于2023年第三季度水平[21] - 公司计划完成生产转移至泰国，整合重复的企业系统，优化未充分利用的固定资产[22] - 公司计划利用合同制造模式增加软件销售的贡献[24] - 公司计划利用更高性能产品的有利组合转变[24] 新产品和新技术研发 - 公司在第二季度销售了4,000多个传感器，非GAAP毛利率达到40%[25]

公司概况 - 公司于2015年创立，专注于开发高性能数字激光雷达传感器[134] - 公司提供用于汽车、工业、机器人和智能基础设施等领域的数字激光雷达传感器和感知软件平台[134,135] - 公司拥有大量专利技术，形成了较高的进入壁垒[135] - 公司通过与Velodyne Lidar公司的合并扩大了产品线，包括Alpha Prime、Puck和Puck Hi-Res三种激光雷达传感器[137] - 公司预计未来激光雷达技术在各个应用领域的普及将带来较大的市场机会[139] - 公司正在持续投资研发以保持技术领先地位，并计划推出下一代自研芯片以提升产品性能[139] 财务表现 - 公司收入增长39%，达到2,699万美元[155] - 各地区收入均有增长，其中亚太地区增长77%[154] - 研发费用下降45%，至1,443.2万美元[160] - 销售及市场费用下降42%，至675万美元[161] - 管理费用下降26%，至1,316.6万美元[162] - 商誉减值费用为0，去年同期为6,726.6万美元[159] - 总运营费用下降72%，至3,434.8万美元[159] - 毛利率为34%，去年同期为1%[152] - 净亏损2,386.9万美元，去年同期亏损12,273.3万美元[150] - 研发、销售及市场、管理费用中包含股份支付费用合计1,069.5万美元[153] 未来展望 - 2024年6月30日六个月内收入同比增长45%至52.9亿美元，主要由于REV7传感器销量增加及维勒达并购的全期影响[168,171,172] - 2024年6月30日六个月内研发、销售及市场营销、一般及行政费用同比分别下降52%、46%和48%，主要由于2023年并购后的重组及成本削减措施[176,177,178] - 2024年6月30日六个月内利息收入同比增加24%至490.2万美元，主要由于平均现金及等价物余额增加及利率上升[181] - 2024年6月30日六个月内利息费用同比下降56%至148.1万美元，主要由于2023年10月签订新的UBS协议利率较低[182] 风险因素 - 公司面临供应链中断、竞争加剧、客户销量波动等风险因素[139,140] - 公司存在与财务报告相关的重大缺陷，正在采取补救措施[209][210][211][212][213][214][215] - 公司面临通胀风险、利率风险和汇率风险，可能会对经营业绩和财务状况产生不利影响[200][201][202][203][204] - 公司存在内部控制缺陷，导致财务报表存在重大错报的风险[205][206][207][208][209][210][211][212] - 公司正在采取措施改善内部控制，包括增加合适的人员、加强内部审计和财务报告流程控制[213][214][215][216] - 公司面临一些日常经营过程中的法律诉讼[217]

财务表现 - 第二季度收入为2700万美元，同比增长39%，环比增长4%[3] - GAAP毛利率为34%，非GAAP毛利率为40%[3][6] - 净亏损2400万美元，上年同期亏损1.23亿美元[3] - 调整后EBITDA亏损1100万美元，上年同期亏损2400万美元[4] - 现金、现金等价物和短期投资余额为1.86亿美元[4] - 已全额偿还循环信贷额度，进一步增强了资产负债表[3] - 公司第二季度收入为26,990万美元，同比增长39.1%[22] - 第二季度毛利为9,098万美元，毛利率为33.7%[22] - 第二季度净亏损为23,869万美元，每股亏损0.53美元[22] - 第二季度经调整EBITDA亏损为10,533万美元[26] - 第二季度现金及现金等价物为54,205万美元[23] - 第二季度购买短期投资净额为10,308万美元[23] - 第二季度发行普通股筹资19,498万美元[23] - 第二季度折旧及摊销费用为2,500万美元[25] - 毛利率在GAAP基础上为34%，同比增加1个百分点[27] - 毛利率在非GAAP基础上为40%，同比增加26个百分点[27] 业务发展 - 软件解决方案销售表现出色，包括与全球最大的消费技术公司和电信公司的合作[9] - 正在开发下一代自动驾驶级定制芯片Chronos和L4，预计将带来性能、可靠性和可制造性的重大提升[10] - 正在执行长期财务框架，朝着实现盈利的目标前进[5] - 用户数据相关的关键指标[28] 研发及营销费用 - 研发费用为14,432万美元，同比减少45.5%[22] - 销售及市场费用为6,750万美元，同比减少42.1%[22]