UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number: 0 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比下降1%至3.64亿美元,新船销售增长4%至2.41亿美元,二手船销售下降4%至5300万美元 [14] - 服务、配件及其他销售收入下降10%至6200万美元,主要是由于出售了两家子公司以及原设备制造商的配件销售下降 [14][15] - 金融和保险收入下降18%至700万美元,主要是由于利率上升导致贷款收益下降 [16] - 毛利下降17%至9100万美元,毛利率下降,主要是由于销售模式的季节性变化和客户偏好向更大型号船只转移 [16][17] - 销售、一般及管理费用增加至8000万美元,占销售收入的21.9%,较上年同期上升70个基点 [18] - 营业利润下降至600万美元,调整后EBITDA下降至700万美元,主要是由于毛利下降和借款利息成本上升 [19] - 净亏损800万美元,每股亏损0.49美元,调整后每股亏损0.38美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新船销售增长4%,主要是由于客户偏好向更大型号船只转移带动平均售价上升 [14] - 二手船销售下降4%,主要是由于经纪人代销业务下降,部分被二手车交易增加所抵消 [14] - 服务、配件及其他销售收入下降10%,主要是由于出售两家子公司以及原设备制造商的配件销售下降 [15] - 金融和保险收入下降18%,主要是由于利率上升导致贷款收益下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持稳定的有机增长和经过考验的并购战略,在疫情期间经历了一些好的和坏的变化,正在向新的正常状态过渡 [8][9] - 公司目前基础更加牢固,产品组合更加多元化,相比疫情前已经实现了更高的基准水平 [9] - 公司对未来充满信心,将继续增加市场份额、优化成本、提高高毛利业务的盈利能力,并通过并购机会来提升股东回报 [9] - 行业库存过剩,公司通过积极的库存管理策略保持了较好的库存结构,优于行业平均水平 [12] - 公司预计行业毛利将在上半年逐步稳定,但新常态将高于疫情前水平 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现稳健,尽管行业整体呈现季节性销售模式回归和价格趋于正常化 [6] - 公司在竞争加剧的环境中保持积极,通过关注销售和库存管理实现了2%的同店销售增长 [6][7] - 公司对即将到来的销售旺季充满信心,预计全年同店销售增长将达到低单位数到中单位数,调整后EBITDA将在1.3亿美元到1.55亿美元之间,调整后每股收益在3.25美元到3.75美元之间 [21] - 公司将继续专注于有机增长和战略性并购,保持谨慎的资本配置策略 [21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Drew Crum 提问** 询问同店销售2%的表现是否符合预期,以及公司在促销方面的投入情况 [25] **Jack Ezzell 回答** 公司的促销活动水平与第四季度保持一致,仍然较高,但与预期基本一致。公司将继续积极推动销售 [27] 问题2 **Craig Kennison 提问** 询问公司对行业库存消化的预期时间 [42] **Austin Singleton 和 Jack Ezzell 回答** 预计如果制造商减产25%,加上零售平稳,可能在2025年中前后将行业库存降至历史正常水平 [43][47] 问题3 **Michael Swartz 提问** 询问公司在利率路径方面的假设 [54] **Jack Ezzell 回答** 公司的指导中并未假设利率会有重大变化,但对金融和保险收入的负面影响进行了考虑 [55][56]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________ FORM 10-K ______________________________________ (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 001-39213 _______ ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度收入增长13%至4.51亿美元,全年收入增长11%至19亿美元 [27][35] - 2023财年第四季度新船销售增长12%至2.64亿美元,二手船销售增长36%至9200万美元 [27] - 2023财年第四季度服务、零件及其他收入增长1%至8200万美元,金融和保险收入增长2%至1300万美元 [28] - 2023财年第四季度毛利下降6%至1.19亿美元,全年毛利下降3%至5.35亿美元,毛利率下降410个基点至27.6% [29][36] - 2023财年第四季度销售、一般及管理费用增加至8500万美元,全年增加至3.46亿美元 [30][37] - 2023财年第四季度和全年均出现非现金减值损失,分别为1.47亿美元和1.47亿美元 [31][39] - 2023财年第四季度净亏损1.11亿美元,全年净亏损3900万美元 [32][40] - 2023财年第四季度调整后EBITDA为2800万美元,全年为1.67亿美元 [33][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新船销售和二手船销售均保持增长,分别增长12%和36% [27] - 服务、零件及其他收入全年增长26%至3.22亿美元,占比提升 [35] - 金融和保险收入第四季度增长2% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度同店销售增长14.6%,全年增长3%,均显著优于行业 [11][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司积极管理库存,库存周转天数为19周,行业平均为25周,为2024年销售提供更有竞争力的产品组合 [14] - 公司通过销售租回交易和收购少数股权等方式优化资产负债表,增强财务灵活性 [17] - 公司保持谨慎的并购策略,关注行业整合机会,但审慎评估每一个机会 [18][93][94][95] - 公司认为行业正在回归正常经营环境,但仍面临一些不确定性,将保持灵活应对 [19][44][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者情绪保持稳定,客户对新款和二手船保持兴趣 [22] - 管理层认为大部分客户通过融资购买,公司的销售流程有助于维持较高的融资渗透率 [61][62][63][64][65][66][67][68] - 管理层对2024财年的行业前景持谨慎乐观态度,预计同店销售增长低单位数,调整后EBITDA在1.3亿美元至1.55亿美元之间 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Swartz 提问** 询问销售租回交易和收购少数股权对公司2024财年业绩的影响 [49] **Jack Ezzell 回答** 这些交易对2024财年EBITDA有约300万至500万美元的正面影响,主要来自于利息费用降低和分红减少 [50][51] 问题2 **Craig Kennison 提问** 询问公司客户对利率上升的反应情况 [59] **Austin Singleton 和 Anthony Aisquith 回答** 公司客户对利率上升的影响较小,约10万美元以下的客户平均每月还款增加183美元,并未导致客户退出 [61][62][63][64][65][66] 问题3 **Griffin Bryan 提问** 询问最近45-60天内公司各产品类别的销售趋势 [78] **Austin Singleton 和 Anthony Aisquith 回答** 总体来看,各产品类别销售情况良好,公司并未发现明显的亮点或问题产品,制造商也提供了更多促销优惠以支持经销商 [79][80][81][82][83][84][85]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长4%至5.94亿美元,同店销售持平 [20] - 新船销售下降1%至3.72亿美元,二手船销售增长14%至1.11亿美元 [20] - 服务、零件及其他销售增长23%至0.92亿美元 [20] - 毛利下降13%至1.59亿美元,毛利率下降至27% [21] - 销售、一般及管理费用增加至0.93亿美元,占销售比例16% [22] - 营业利润下降至0.6亿美元,调整后EBITDA下降至0.6亿美元 [23] - 净利润下降至0.33亿美元,每股摊薄收益下降至1.95美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新船销售下降1%,二手船销售增长14%,服务及零件销售增长23% [20] - 金融和保险收入同比持平,客户对利率更加敏感 [12] - 零件及服务业务持续增长,同比增长38% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体市场数据和关键指标变化披露 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持合理的17周库存水平,行业平均库存约28周,可能进一步增加至35-40周 [7][14][15] - 公司将采取谨慎的方式应对行业调整,通过控制SG&A费用来抵消毛利下降和利息成本上升 [9][16] - 公司看好未来的并购机会,认为可能有一些"偷得"的交易 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 销售环境在第三季度恶化,但公司团队应对有力,在行业单位销量双位数下降的情况下实现了销量和同店销售持平 [6][7] - 需求信号显示零售放缓,客户可能推迟购买,库存充足且利率上升将给行业参与者带来重大压力 [8] - 公司对全年指引进行下调,但认为公司业务具有韧性,正采取谨慎的措施确保未来表现 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Altobello 提问** 未来一年行业定价和毛利走势如何,特别是如果库存继续增加的话 [33][34][35] **Austin Singleton 回答** - 2024年新车价格涨幅预计较小,约3%以内,这将有利于公司在存量高的情况下保持竞争力 [34] - 毛利率可能会进一步下降,但公司希望通过制造商的促销活动和清理存量来缓解下行压力 [35][36] 问题2 **Michael Swartz 提问** 公司对并购的策略和计划如何 [37][38][39][40][41][42][43] **Austin Singleton 回答** - 公司观察到并购标的的估值有吸引力,未来6-9个月可能会有更多交易机会 [38][39][40][41][42][43] - 一些经销商可能无法承受高昂的库存成本,愿意以较低价格转让业务 [41][42] - 公司希望能与制造商合作,帮助经销商消化库存,获得有吸引力的并购标的 [42][43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number: 001-3 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number: 001- ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%至5.24亿美元,主要由于同店销售增长11%以及新收购业务的贡献 [6][17] - 新船销售增长23%至3.55亿美元,二手船销售持平为7500万美元,体现了单位销量和价格的平衡增长 [17] - 维修服务和其他销售增长28%至7800万美元,受益于新收购业务和良好的有机增长 [17][18] - 整体毛利增长3%至1.47亿美元,主要受益于高毛利的维修服务和其他业务增长,部分被新船销售毛利率下降所抵消 [18] - 销售、一般及管理费用增加至9000万美元,占销售比例保持在17%的水平 [19] - 营业利润下降18%至4900万美元,调整后EBITDA下降至5200万美元 [20] - 净利润为2700万美元,每股收益为1.56美元,主要受到利息费用增加的影响 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新船销售增长23%,二手船销售持平,体现了单位销量和价格的平衡增长 [17] - 维修服务和其他销售增长28%,成为公司业绩的重要贡献来源 [17][18] - 金融和保险收入小幅增长3% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司同店销售增长11%,大幅领先于行业 [6][27] - 公司库存周转水平优于行业平均水平,为18周,而行业平均为36周 [38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取主动策略,在新车销售毛利率略有下降的情况下,保持整体高20%左右的毛利率水平 [40][41] - 公司希望在新车型切换期保持较低的库存水平,以避免需要大幅促销清理存货 [40][41] - 公司认为行业整体库存水平仍低于2019年,随着旺季到来,行业库存将逐步下降 [45][46] - 公司在大型船舶市场表现良好,该细分市场相对更不受利率和价格敏感性的影响 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前需求环境仍然健康,船展和门店客流良好,新老客户均有购买意愿 [7] - 公司预计未来几个月内,行业库存将逐步回归正常季节性水平 [12][15] - 公司对2023财年的指引维持不变,预计同店销售增长持平至中个位数,调整后EBITDA在2亿至2.25亿美元之间 [22] - 公司对长期发展保持乐观,将继续通过内部投资、并购等方式推动业务增长 [9][10][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Crum 提问** 公司同店销售表现优于行业,是哪些方面推动的? 4月份的情况如何? [26][29] **Jack Ezzell 回答** 公司团队执行出色,积极主动获取订单,同时也受益于较低的库存水平。4月份表现良好,但同店销售增速预计不会达到两位数 [27][29] 问题2 **Martin Mitela 提问** 同店销售11%的增长中,单位销量和价格的贡献比例如何? 毛利率下降是否与促销活动有关? [33][35] **Austin Singleton 和 Jack Ezzell 回答** 单位销量和价格增长各占一半。公司主动降低新船销售毛利率,以确保在新车型切换期保持较低的库存水平,这对整体毛利率有一定影响 [34][40][41] 问题3 **Craig Kennison 提问** 公司目前的库存融资成本和消费者贷款利率分别较去年有何变化? 为何公司未看到信贷环境收紧? [65][68][72] **Jack Ezzell 和 Austin Singleton 回答** 库存融资成本从去年3%左右上升至7%左右,消费者贷款利率从4%中旬上升至8%左右。公司主要客户信用状况良好,银行仍愿意为其提供融资,未见明显收紧 [66][68][69][72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission file number: 001-39213 OneWater Marine Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4330138 (State or ...

OneWater Marine Inc. Q1 2023 Earnings Conference Call February 2, 2023 8:30 AM ET Company Participants Jack Ezzell - CFO Austin Singleton - CEO Anthony Aisquith - President and COO Conference Call Participants Joe Altobello - Raymond James Drew Crum - Stifel Michael Swartz - Truist Craig Kennison - Baird Griffin Ryan - D.A. Davidson Operator Good day and thank you for standing by. And welcome to the OneWater Marine Inc. Fiscal First Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are i ...