NetApp财报预测 - NetApp将于2月底公布Q3 FY’24财报，预计营收约为16亿美元，略高于预期，较去年同期增长约4%[1] NetApp混合云业务影响 - NetApp的混合云业务受到信息技术支出减少和大型企业成本优化的影响，Q2 FY’24营收同比下降6%至15.6亿美元，调整后的盈利基本持平[2] NTAP股票表现 - NTAP股票在过去3年中表现强劲，但波动较大，2022年表现不佳，公司已采取措施削减成本和提高盈利能力[3] NetApp估值和股票交易 - NetApp在传统存储领域表现强劲，特别是在全闪存阵列等领域，估值吸引人，股票交易价格略高于一致预期FY’24盈利的14倍[4]

云计算和物联网 - 计算机存储设备行业受益于云计算、物联网、汽车、连接设备、虚拟现实和人工智能等领域的强劲势头[1] - 5G的快速部署推动了物联网、高级驾驶辅助系统和增强现实/虚拟现实设备的普及，有利于行业参与者[3] 存储设备种类和应用 - 行业参与者提供各种硬盘驱动器和固态硬盘，用于PC、笔记本电脑、手机、服务器、网络附加存储设备等[2] 技术创新和发展趋势 - 云存储技术的创新推动了行业的发展，公司依赖人工智能和机器学习来管理和优化存储解决方案[5] 市场前景和行业排名 - 全球宏观经济动荡导致谨慎的IT支出，可能在短期内成为重要阻力[6] - PC出货增长势头放缓可能影响增长前景[7] - 计算机存储行业的Zacks行业排名显示前景看好，位于超过250个Zacks行业中的前21%[8] 行业表现和公司地位 - 行业在过去一年中表现优于标普500指数和更广泛的行业[11] - Super Micro Computer、Western Digital、NetApp和Pure Storage等公司在行业中具有良好的地位[14][19][22][26]

公司业绩发布 - NetApp将于2024年2月29日发布2024财年第三季度的财务业绩[1] - NetApp未来的财报发布日期包括2024财年第四季度业绩目标日期为2024年5月30日，2025财年第一季度业绩目标日期为2024年8月28日，2025财年第二季度业绩目标日期为2024年11月26日，2025财年第三季度业绩目标日期为2025年2月27日[4] 公司电话会议 - NetApp管理团队将于太平洋时间下午2:00举行电话会议，讨论业绩并提供对市场动态的看法[2] - 可以在investors.netapp.com上访问直播网络电话会议，也可以在太平洋时间下午4:00后收听音频重播网络电话会议[3] 公司介绍 - NetApp是一家智能数据基础设施公司，提供统一数据存储、集成数据服务和CloudOps解决方案，旨在将世界的混乱转化为每个客户的机遇。NetApp创建了无隔离的基础设施，利用可观测性和人工智能，实现最佳数据管理。作为唯一嵌入世界最大云端的企业级存储服务，NetApp的数据存储提供无缝的灵活性，数据服务通过卓越的网络安全性、治理和应用程序灵活性，创造数据优势。他们的CloudOps解决方案通过可观测性和人工智能持续优化性能和效率。无论数据类型、工作负载或环境如何，NetApp都可以帮助客户实现业务可能性[5] 商标信息 - NETAPP、NETAPP标志以及http://www.netapp.com/TM中列出的标记是NetApp, Inc.的商标。其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标[6]

新任北美销售高级副总裁 - NetApp宣布Riccardo Di Blasio成为公司新任北美销售高级副总裁[1] - Di Blasio在软件、数据保护和安全行业拥有超过25年的经验，曾在Commvault担任首席营收官[1] - Di Blasio将负责领导NetApp在美国和加拿大的业务目标，以满足客户的业务需求[1] - Di Blasio曾在Commvault担任首席营收官，之前在VMware和EMC担任领导职务[3] 专业知识和领导能力 - César Cernuda表示，Di Blasio在人工智能和机器学习方面拥有深厚专业知识，是推动NetApp北美增长的理想领导者[2] 发展战略和团队合作 - Di Blasio表示加入NetApp是一项荣誉和挑战，将专注于加强销售策略、深化客户关系，并推动团队在北美取得新的成功高度[4]

现金流量 - 2023年10月27日，NetApp公司的净现金流量从经营活动中提供了5.88亿美元[7] - 2023年10月27日，NetApp公司的现金、现金等价物和受限制现金的净变动为-3.81亿美元[7] 资产情况 - 2023年10月27日，NetApp公司的股东权益总额为7.70亿美元[9] - 2023年10月27日，NetApp公司的总商誉为27.59亿美元[14] - 2023年10月27日，NetApp公司的已购买无形资产净额为1.52亿美元[14] - 2023年10月27日，NetApp公司的已购买无形资产摊销费用为1,400万美元[15] - 2023年10月27日，NetApp公司未来与已购买无形资产相关的摊销费用为1.52亿美元[15] 债务情况 - 公司于2023年10月27日的未来主要债务到期总额为2,400百万美元，分别为2024年（剩余部分）为0百万美元，2025年为400百万美元，2026年为750百万美元，2027年为0百万美元，2028年为550百万美元，此后为700百万美元[27] - 公司拥有一个商业票据计划，根据该计划，公司可以发行无担保商业票据，截至2023年10月27日，未发行任何商业票据[27] 租赁情况 - 公司于2023年10月27日的经营租赁成本为18百万美元，其中包括14百万美元的经营租赁成本和4百万美元的可变租赁成本[29] - 公司于2023年10月27日的未来最低经营租赁支付额为316百万美元，分别为2024年（剩余部分）为24百万美元，2025年为42百万美元，2026年为36百万美元，2027年为32百万美元，2028年为29百万美元，此后为153百万美元[29] 外汇翻译调整 - 公司于2023年10月27日的未实现外汇翻译调整为-53百万美元，定义利益调整为-3百万美元，衍生工具为1百万美元，合计为-55百万美元[31]

业绩总结 - 公司在Q2 2024财报电话会议上宣布，营收超过了指导范围的中点，同时公司的毛利率、营运利润率和每股收益均创下历史新高[9] - Q2的综合毛利率达到了历史最高水平，为72%，产品毛利率也达到了历史最高水平，为61%[37] - 公司在Q2实现了营收超过指导范围中点和创纪录的毛利率、营运利润率和每股收益[144] - 公司对于2024财年剩余时间的业绩表现持乐观态度[145] - 公司看到美国市场需求有所改善，但欧洲市场仍存在一定的疲软[141] 用户数据 - 公司的混合云业务营收在季度内增长了10%，达到了14亿美元[16] - 公司的AFF C-Series全闪存阵列业务从Q1增长了14%，年化营收达到32亿美元[16] - 公司的Keystone存储即服务业务也在迅速增长，Q2新增了性能和可用性保证，扩展了现有的可持续性和存储效率保证[22] - 公司在公共云营收同比增长了8%，达到1.54亿美元，主要受到超大规模供应商的第一方和市场服务的推动[45] 未来展望 - 公司决定优先发展通过超大规模云服务提供的云存储服务，同时重新聚焦一些服务，如Cloud Insights和Instaclustr，以补充和扩展混合云存储业务，为客户创造更大的差异化和附加价值[25] - 公司预计在2024财年下半年将有约5500万美元的ARR不利影响，但同时预计第一方和市场服务的增长将部分抵消这一下滑[27] - 公司进行了战略审查，决定更专注于云业务，预计在2025财年实现增长[114] 新产品和新技术研发 - 公司与谷歌合作推出了Google Cloud NetApp Volumes，成为唯一一个在公共云中拥有原生集成存储服务的供应商，并且在所有三家领先的超大规模供应商中实现了原生集成[29] - 公司在全闪存储产品组合方面持续创新，并继续在公共云存储服务领域领先[144] 市场扩张和并购 - 公司在C-Series产品中取得了1,600万美元的胜利，主要原因是强大的操作系统能力和价格点[110] - 公司在公共云战略审查，预计能够实现成本节约[127] 负面信息 - Q2的账单金额为15亿美元，同比下降了9%，营收为16亿美元，同比下降了6%[42] - 混合云营收为14亿美元，同比下降了7%，产品营收为7.06亿美元，同比下降了16%[43]

资产情况 - 2023年7月28日，现金及现金等价物为20.2亿美元，较4月28日的23.16亿美元有所下降[15] - 存货为13.1亿美元，其中购买的零部件为6.9亿美元，成品为6.2亿美元[15] - 固定资产净值为6.41亿美元，其中包括土地46亿美元，建筑和改进36.1亿美元，计算机等设备10.7亿美元[15] - 2023年7月28日，递延税款资产为9.54亿美元，运营租赁ROU资产为2.7亿美元[15] 负债情况 - 2023年7月28日，未确定税务立场的负债为1.45亿美元，应付所得税为2.15亿美元[16] - 2023年7月28日，递延产品收入为2.1亿美元，递延服务收入为41.19亿美元[16] 财务收支 - 利息收入为2.8亿美元，利息支出为1.6亿美元，其他净收入为0.8亿美元[17] 现金及债务 - 2023年7月28日，现金及现金等价物总额为29.75亿美元，其中现金为20.2亿美元[21] - 2023年7月28日，长期债务的公允价值约为21.85亿美元[23] - 截至2023年7月28日，公司的长期债务总额为23.9亿美元，包括不同到期日的几种不同利率的债券[24] 债务到期情况 - 公司未来主要债务到期时间表如下：2025年4亿美元，2026年7.5亿美元，2028年5.5亿美元，此后为7亿美元[26] 融资计划 - 公司拥有10亿美元的无担保商业票据计划，截至2023年7月28日，未发行任何商业票据[26] - 公司拥有10亿美元的无担保信贷额度，截至2023年7月28日，未使用任何信贷额度[26] 租赁情况 - 公司租赁的设备包括服务器和网络设备，截至2023年7月28日，设备租赁剩余期限不超过4年[27] - 公司租赁的汽车剩余租赁期限不超过4年[27] - 公司未来最低租赁支付额度如下：2024年38百万美元，2025年42百万美元，2026年36百万美元，2027年32百万美元，2028年28百万美元，此后为152百万美元[28] 股票情况 - 公司在2023年7月28日授予了约400万股受限制的股票单位，其中大部分是现金结算奖励[28] - 公司在2023年7月28日宣布了每股普通股0.50美元的现金股息[30] - 公司在2023年7月28日进行了5亿股的股票回购，平均每股价格为74.14美元[30] - 公司通过股票回购计划自2003年5月13日至2023年7月28日回购了总计3.65亿股普通股，平均每股价格为41.38美元，总计151亿美元[30]

NetApp, Inc. (NASDAQ:NTAP) Q1 2024 Earnings Conference Call August 13, 2023 5:00 PM ET Company Participants Kris Newton - Vice President, Investor Relations George Kurian - Chief Executive Officer Mike Berry - Chief Financial Officer Conference Call Participants Sidney Ho - Deutsche Bank Mehdi Hosseini - SIG Joe Cardoso - JPMorgan Michael Tsvetanov - Wells Fargo Victor Chiu - Raymond James Asiya Merchant - Citigroup Krish Sankar - TD Cowen David Vogt - UBS Steven Fox - Fox Advisors Wamsi Mohan - Bank of Ame ...

业绩总结 - Q1 FY24实际收入为14.3亿美元，同比下降10.1%[17] - Q1 FY24账单金额为13亿美元，同比下降16.7%[17] - Q1 FY24非GAAP每股收益为1.15美元，同比下降4.2%[17] - Q1 FY'24的净收入为1,432百万美元，较Q4 FY'23的1,581百万美元下降9.4%[45] - Q1 FY'24的产品收入为590百万美元，较Q4 FY'23的744百万美元下降20.7%[45] - Q1 FY'24的混合云部门净收入为1,278百万美元，较Q4 FY'23的1,430百万美元下降10.6%[45] - Q1 FY'24的公共云部门净收入为154百万美元，较Q4 FY'23的151百万美元增长2.0%[45] - Q1 FY'24的总毛利为996百万美元，较Q4 FY'23的1,075百万美元下降7.4%[48] 毛利率与利润 - Q1 FY24非GAAP毛利率为70.7%，同比上升400个基点[17] - Q1 FY'24的混合云部门毛利率为71.1%，较Q4 FY'23的69.4%上升1.7个百分点[48] - Q1 FY'24的公共云部门毛利率为66.9%，较Q4 FY'23的65.6%上升1.3个百分点[48] - Q1 FY24非GAAP营业利润率为21.6%，同比下降100个基点[17] - Q1 FY'24的非GAAP运营收入为309百万美元，较Q4 FY'23的414百万美元下降25.4%[54] 现金流与资本回报 - Q1 FY'24的自由现金流为$453百万，占净收入的29.2%[60] - Q4 FY'23的自由现金流为$235百万，占净收入的12.4%[60] - Q1 FY24资本回报总额为5.06亿美元[17] 未来展望 - Q2 FY24收入指导范围为14.55亿至16.05亿美元[33] - FY24收入预期同比下降中低个位数百分比[35] - FY24非GAAP每股收益预期为5.65至5.85美元[35] - Q2 FY'24的非GAAP毛利率指导约为70%，GAAP毛利率指导约为69%[63] - Q1 FY'24的非GAAP运营利润率指导约为20%，GAAP运营利润率指导约为13%[74] 费用与调整 - Q1 FY'24的GAAP运营费用占净收入的比例为57.1%，较Q4 FY'23的48.5%上升8.6个百分点[51] - Q1 FY'24的非GAAP运营费用为703百万美元，较Q4 FY'23的677百万美元上升3.8%[51] - Q1 FY'24的每股净收益调整包括$0.40的股票补偿费用和$0.12的重组费用[57]

业务范围 - NetApp的业务分为混合云和公共云两个部分[13] - NetApp的混合云产品组合包括云连接的全闪存、混合闪存和对象存储系统，由智能数据管理软件驱动[14] - NetApp的公共云产品组合提供云存储和数据服务以及云运营服务，支持客户在云中控制和管理存储，消耗高性能存储服务并优化云环境成本和效率[18] 销售渠道和市场定位 - 公司销售产品和服务的渠道包括直销团队和合作伙伴生态系统[27] - 公司主要关注企业存储和数据管理、云存储和云运营市场[28] - 公司与行业领先的云、基础设施、咨询和分销合作伙伴合作，致力于客户的成功[28] - 公司竞争对手众多，主要竞争领域包括混合云解决方案和云运营市场[36] 产品和服务 - Hybrid Cloud提供一系列存储管理和基础设施解决方案，帮助客户将传统数据中心转变为现代数据中心[14] - NetApp ONTAP软件是NetApp关键存储解决方案的基础技术，具有各种数据管理和保护功能和能力[14] - NetApp Astra是专为新兴Kubernetes工作负载容器基础架构打造的全面托管的应用感知数据管理服务[15] - NetApp Cloud Volumes平台是一套集成的云存储基础设施和数据服务，以NetApp Cloud Volumes ONTAP为核心[18] - NetApp BlueXP是一个统一的控制平台，通过其统一的控制面结合存储和数据服务，改变了混合、多云环境的管理方式[18] - BlueXP Sync服务允许客户安全高效地将数据迁移到云端，同时提供全面的存储效率功能[19] - NetApp Cloud Insights是一款基础设施监控工具，为组织提供对整个基础设施的可见性[19] - NetApp Keystone是我们的按需增长、存储即服务（STaaS）解决方案，为那些更喜欢运营支出消耗模式的客户提供无缝的混合云体验[25] - NetApp和认证服务合作伙伴提供全面的评估、设计、实施、迁移和主动支持服务，帮助客户优化本地和混合多云存储环境的性能和效率[20] 公司治理和管理团队 - 公司的执行官团队包括首席执行官George Kurian、总裁César Cernuda、首席财务官Michael J. Berry、首席产品官Harvinder S. Bhela和首席法务官Elizabeth M. O'Callahan[46] 环境管理和员工福利 - 公司致力于减少温室气体排放，高效利用自然资源，并遵守与环境相关的法律法规[40] - 公司重视人力资本，致力于吸引和留住行业领先的人才，支持多样性和包容性，并关注员工福祉和发展[42] 公司信息 - 公司网址为 www.netapp.com[52] - 公司通过其网站提供年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告等[52] - SEC网站包含了与SEC电子文件的发行人相关的报告、代理和信息声明以及其他信息[52]