Q1 FY24 Earnings Results August 23, 2023 © 2023 NetApp, Inc. All rights reserved. Safe harbor This presentation contains forward-looking statements and projections about our strategy, products and services, shareholder returns, and our future results, performance or achievements, financial and otherwise. These statements and projections reflect management's current expectations, estimates and assumptions based on the information currently available to us and are not guarantees of future performance. Actual ...

业务范围 - NetApp的业务分为混合云和公共云两个部分[13] - NetApp的混合云产品组合包括云连接的全闪存、混合闪存和对象存储系统，由智能数据管理软件驱动[14] - NetApp的公共云产品组合提供云存储和数据服务以及云运营服务，支持客户在云中控制和管理存储，消耗高性能存储服务并优化云环境成本和效率[18] 销售渠道和市场定位 - 公司销售产品和服务的渠道包括直销团队和合作伙伴生态系统[27] - 公司主要关注企业存储和数据管理、云存储和云运营市场[28] - 公司与行业领先的云、基础设施、咨询和分销合作伙伴合作，致力于客户的成功[28] - 公司竞争对手众多，主要竞争领域包括混合云解决方案和云运营市场[36] 产品和服务 - Hybrid Cloud提供一系列存储管理和基础设施解决方案，帮助客户将传统数据中心转变为现代数据中心[14] - NetApp ONTAP软件是NetApp关键存储解决方案的基础技术，具有各种数据管理和保护功能和能力[14] - NetApp Astra是专为新兴Kubernetes工作负载容器基础架构打造的全面托管的应用感知数据管理服务[15] - NetApp Cloud Volumes平台是一套集成的云存储基础设施和数据服务，以NetApp Cloud Volumes ONTAP为核心[18] - NetApp BlueXP是一个统一的控制平台，通过其统一的控制面结合存储和数据服务，改变了混合、多云环境的管理方式[18] - BlueXP Sync服务允许客户安全高效地将数据迁移到云端，同时提供全面的存储效率功能[19] - NetApp Cloud Insights是一款基础设施监控工具，为组织提供对整个基础设施的可见性[19] - NetApp Keystone是我们的按需增长、存储即服务（STaaS）解决方案，为那些更喜欢运营支出消耗模式的客户提供无缝的混合云体验[25] - NetApp和认证服务合作伙伴提供全面的评估、设计、实施、迁移和主动支持服务，帮助客户优化本地和混合多云存储环境的性能和效率[20] 公司治理和管理团队 - 公司的执行官团队包括首席执行官George Kurian、总裁César Cernuda、首席财务官Michael J. Berry、首席产品官Harvinder S. Bhela和首席法务官Elizabeth M. O'Callahan[46] 环境管理和员工福利 - 公司致力于减少温室气体排放，高效利用自然资源，并遵守与环境相关的法律法规[40] - 公司重视人力资本，致力于吸引和留住行业领先的人才，支持多样性和包容性，并关注员工福祉和发展[42] 公司信息 - 公司网址为 www.netapp.com[52] - 公司通过其网站提供年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告等[52] - SEC网站包含了与SEC电子文件的发行人相关的报告、代理和信息声明以及其他信息[52]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年营收为63.6亿美元,同比增长1%,剔除汇率影响后同比增长4% [43] - 2023财年经营利润率创历史新高,达24.2%,受汇率影响约150个基点 [44] - 2023财年每股收益为5.59美元,受汇率影响约0.57美元 [44] - 2023第四季度营收为15.8亿美元,同比下降6%,剔除汇率影响后下降4% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务第四季度收入为14.3亿美元,同比下降8% [47] - 混合云业务第四季度产品收入为7.44亿美元,同比下降17% [47] - 混合云业务第四季度支持服务收入为5.98亿美元,同比增长1% [47] - 公有云业务第四季度ARR达6.2亿美元,同比增长23% [48] - 公有云业务第四季度收入为1.51亿美元,同比增长26% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露各个市场的具体数据和指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在人工智能、数据安全和应用现代化等领域的投入,以满足客户需求 [10][11] - 公司正在重点发展混合云和公有云业务,并推出新的产品组合以提高客户价值 [12][14][21][23] - 公司正在调整销售策略,专注于销售闪存产品,并重新建立专门的云销售团队 [24][25] - 公司认为公有云业务有潜力成为数十亿美元的年经常性收入业务 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战,但客户在推动业务生产力和增长的应用和技术方面的投资并未停止 [9][10] - 公司对长期机会的信心未改变,将继续谨慎管理业务,同时保持灵活性以适应不断变化的环境 [33][34] - 公司预计2024财年总收入将同比下降低个位数百分比,但第二半年将实现收入增长 [58][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samik Chatterjee 提问** 公司如何看待第二半年收入增长的驱动因素,是否主要来自于市场份额的提升而非宏观环境改善? [81][82] **George Kurian 和 Mike Berry 回答** 公司最近推出的产品组合以及销售团队的聚焦将是第二半年收入增长的主要驱动因素,而不是依赖于宏观环境的改善 [83][84][85] 问题2 **Meta Marshall 提问** 公司是否看到大客户和中小客户在新项目启动方面有何差异? [94][95] **George Kurian 回答** 公司看到大客户在向公有云迁移方面更加谨慎,而中小客户在新应用和分析项目方面的投资仍在持续 [96][97][98] 问题3 **Steven Fox 提问** 公司第四季度产品毛利率大幅超预期,未来能否持续? [102][103] **Mike Berry 回答** 第四季度产品毛利率提升主要得益于溢价下降、产品组合改善以及汇率影响减弱等因素,公司预计2024财年能够维持在55%左右的水平 [103][104][105]

Q4 FY23 Earnings Results May 31, 2023 © 2023 NetApp, Inc. All rights reserved. Safe harbor This presentation contains forward-looking statements and projections about our strategy, products and services, shareholder returns, and our future results, performance or achievements, financial and otherwise. These statements and projections reflect management's current expectations, estimates and assumptions based on the information currently available to us and are not guarantees of future performance. Actual res ...

财务表现 - 2023年1月27日，NetApp公司的产品销售额为6.82亿美元，同比下降19.3%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的服务销售额为8.44亿美元，同比增长9.9%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的总营收为15.26亿美元，同比下降5.9%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的净利润为6.5亿美元，同比下降74.6%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的每股基本净收益为0.30美元，同比下降73.5%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的每股摊薄净收益为0.30美元，同比下降72.7%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的营运费用为8.29亿美元，同比增长10.6%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的现金流量净变动为-14.73亿美元，同比下降311.2%[7] 公司收购 - 2023年1月27日，NetApp公司收购Instaclustr US Holding, Inc.，总购买价格为4.98亿美元[12] - Instaclustr收购的无形资产总额为107百万美元，其中包括开发技术、客户合同/关系和商标[13] - Fylamynt收购的总资产为27百万美元，包括现金、开发技术和商誉[13] - CloudCheckr收购的总资产为360百万美元，包括现金、无形资产和商誉[13] 资产情况 - 截至2023年1月27日，公司的商誉总额为2767百万美元，其中混合云部门为1714百万美元，公共云部门为1053百万美元[16] - 购买的无形资产净额为198百万美元，其中包括开发技术、客户合同/关系和其他购买的无形资产[17] - 2023年剩余部分的购买的无形资产的未来摊销费用为17百万美元[18] - 现金及现金等价物为2640百万美元，库存为175百万美元，固定资产净额为667百万美元[18] 财务策略 - 公司股票回购计划授权金额为151亿美元，截至2023年1月27日，已回购358万股普通股，平均价格为40.74美元/股，总计146亿美元[31] - 2023年1月27日，公司宣布每股普通股派发现金股利1.50美元，总计1060万美元，股利支付分配至资本公积金和留存收益[31] 公司运营 - 公司进行了重组计划，预计将全球员工规模减少约8%，计划将于2023财年结束前基本完成[34] - 公司进行了资产转让，导致5240万美元的离散税收收益，主要是由于知识产权转让所致[34] - 公司在丹麦的税务争议中，最高法院裁定2005年的分红应缴纳预扣税，而2006年的较小分红则不需缴纳预扣税，导致69万美元的离散税收费用[35]

业绩总结 - 公司CEO George Kurian表示，尽管收入低于预期，但在控制成本方面表现出色，运营利润和每股收益超出预期[13] - 公司在第三季度的全闪存阵列业务收入同比下降12%，达到28亿美元的年化收入[19] - 公共云年化重复收入（ARR）为6.05亿美元，未达到预期，主要受到云存储不足的影响[20] - 公司对数据驱动数字化和云转型的长期增长趋势充满信心，正在加强执行力以加速近期业绩并增强长期地位[22] - 公司将继续严格控制成本，重新振兴存储业务，并建立更专注的公共云业务[23] 新产品和新技术研发 - 在Q4开始时，公司推出了AFF C-Series，这是基于QLC的全闪存阵列的最全面、领先行业的产品组合，旨在满足各种工作负载和价格点，初步反应非常积极，已经为客户报价交易[25] - 公司在Q3推出了BlueXP，这是一个统一的控制平台，有助于减少资源浪费、复杂性，并降低管理多样化环境的风险[26] 市场扩张和并购 - 公司相信公共云服务对其来说可以成为一个数十亿美元的ARR业务，但由于云支出的行业范围内放缓和最近的表现，实现这一目标将需要更长的时间[32] - 公司在Q3采取了迅速行动来通过增加项目支出审查和冻结招聘来控制成本，同时在Q4初实施了约8%的裁员[37] 负面信息 - Q3的账单金额为157亿美元，同比下降11%，收入为153亿美元，同比下降5%[39] - 混合云业务部门的收入为138亿美元，同比下降9%，Q3的公共云ARR为6.05亿美元，同比增长29%[40] 其他新策略和有价值的信息 - 预计公司的2023财年营收将与去年持平，包括3到4个百分点的外汇头风[49] - 公司将在指导2024财年时提供更多信息[84]