财务数据和关键指标变化 - 2023年全年销售额为2.38亿美元,包括7.1百万美元的股价驱动的长期激励补偿费用,总体利润率为22.5% [16] - 第四季度销售额为2.491亿美元,同比下降8.4%,有机销售下降9%,主要受AST业务疲软影响 [22] - 第四季度调整后EBITDA为4,690万美元,同比下降约12%,调整后EBITDA利润率为18.8%,同比下降80个基点,主要受销量下降影响 [23][26] - 第四季度调整后每股收益为1.19美元,同比下降8.5%,主要受调整后EBITDA下降和利息费用下降的部分抵消 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Sealing Technologies - 2023年全年调整后EBITDA利润率超过29%,创历史新高,尽管第四季度有所下降 [13] - 第四季度销售额为1.47亿美元,同比下降6.3%,主要受商用车OEM市场大幅下滑以及一般工业、航空航天、制药等市场需求疲软影响 [27][28] - 第四季度调整后EBITDA同比下降6.3%,利润率与去年持平,主要得益于定价策略、成本控制和精益生产 [28] Advanced Surface Technologies - 2023年全年调整后EBITDA利润率约为24% [15] - 第四季度销售额为1.021亿美元,同比下降11.5%,主要受半导体设备资本支出疲软影响 [29] - 第四季度调整后EBITDA同比下降约21%,利润率为22.4%,主要受销量下降、产品结构变化、原材料成本上升和运营费用增加影响 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 商用车OEM市场需求大幅下滑,预计2024年下降25% [40] - 工业生产和半导体市场需求疲软,预计2024年上半年仍将持续 [37][39] - 航天航空、制药等市场需求相对较好 [19][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续执行技术差异化、垂直整合和区域扩张的多元化战略 [18] - 正在加大在半导体领域的投资,以支持未来几年行业的快速增长 [18] - 通过收购AMI公司,拓展了Sealing业务在成分分析领域的能力,有望在多个行业应用中发挥优势 [17] - 公司在安全生产方面取得了显著进步,2023年总可记录工伤率和损失工时率分别下降59%和47% [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年公司总体销售增长将处于单位数水平,调整后EBITDA将在2.6亿-2.8亿美元之间 [35] - AST业务预计上半年仍将疲软,下半年有望出现强劲反弹 [37][43] - Sealing业务预计将恢复正常的季节性,上半年表现会好于下半年 [39] - 公司有信心把握行业复苏的机遇,正在做好相应的投资和准备 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Hammond 提问** 询问2024年各业务线的有机增长情况 [51][52][53][54][55][56][57] **Milt Childress 和 Eric Vaillancourt 回答** - Sealing业务预计将基本持平,AST业务上半年仍将疲软,下半年有望出现反弹 [52][53][54][57] - 公司正在密切关注半导体行业复苏的时间节点和幅度,这将是影响2024年表现的关键因素 [57][58][59] 问题2 **Steve Ferazani 提问** 询问第四季度销售表现低于预期的原因 [64][65][66][67] **Milt Childress 回答** - 主要受商用车OEM市场和半导体市场需求下滑的影响 [65][66] - 公司在第三季度电话会议上已经预期第四季度将处于指引区间的低端 [65] 问题3 **Isaac Sellhausen 提问** 询问AMI公司的增长前景及其在Sealing业务中的定位 [90][91][92][93][94][98][99] **Milt Childress 和 Eric Vaillancourt 回答** - AMI公司历史增长较快,未来预计中单位数增长,主要受益于新产品推出 [98][99] - AMI公司的成分分析技术可以应用于Sealing业务的多个领域,如氧传感器、湿度传感器等,有助于提升公司在关键应用中的竞争力 [100]

Fourth Quarter & Full Year 2023 Earnings Review February 20, 2024 Forward-Looking Statements Statements in this presentation that express a belief, expectation or intention, as well as those that are not historical fact, are forward-looking statements under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. They involve a number of risks and uncertainties that may cause actual events and results to differ materially from such forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为2.507亿美元,同比下降10.5% [20] - 调整后EBITDA为5,770万美元,同比下降约19% [21] - 调整后EBITDA利润率为23%,仍保持较高水平 [21] - 调整后每股收益为1.58美元,同比下降16.4% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 密封技术业务 - 销售额为1.614亿美元,有机增长1.4% [23] - 调整后EBITDA为4,800万美元,同比增长20.9% [24] - 调整后EBITDA利润率达到近30%,同比提升460个基点 [24] - 全年调整后EBITDA利润率达30.1%,较上年提升 [25] 先进表面技术业务 - 销售额为8,940万美元,同比下降27% [26] - 调整后EBITDA为1,900万美元,同比下降超过50% [26] - 第三季度调整后EBITDA利润率为21.3% [29] - 全年调整后EBITDA利润率超过24% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 密封技术业务中,核电和商用车后市场需求强劲,但商用车OEM和食品制药行业出现去库存 [23][51] - 先进表面技术业务受半导体市场下滑和客户去库存影响 [13][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持战略和财务计划不变,专注于为客户提供差异化产品和解决方案 [37][38] - 密封技术业务保持卓越经营,先进表面技术业务虽面临挑战但长期增长前景良好 [38] - 公司正积极投资以维持和扩大技术优势,并在预期增长较快的地区布局 [16][17] - 预计未来10年内半导体行业将翻一番,公司处于行业关键环节,有望从中获益 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前半导体资本设备支出和晶圆开工率下滑,预计将持续至2024年 [13][14] - 公司正采取成本控制措施,同时继续投资于多项增长和生产力机会 [12] - 对半导体行业长期增长前景保持乐观,将与客户合作推动行业发展 [15][16][17] - 密封技术业务保持强劲表现,先进表面技术业务将随着市场复苏而反弹 [38][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Hammond 提问** 询问先进表面技术业务在第四季度的表现预期以及行业复苏时间 [44] **Milton Childress 和 Eric Vaillancourt 回答** - 预计第四季度先进表面技术业务将实现环比改善,但行业前景仍存在不确定性 [45][46][47][48] - 长期来看,行业有望在未来10年内翻一番,公司仍保持乐观 [48][49] 问题2 **Steve Ferazani 提问** 询问先进表面技术业务利润率的变化情况及未来成本控制措施 [59] **Milton Childress 回答** - 利润率下降主要由于销量下滑导致的规模效应消失 [60][61] - 公司采取了一些"手术式"的成本控制措施,但更关注于为未来反弹做好准备 [60][61][62] - 一旦市场回暖,公司将能够快速放大利润 [61][62] 问题3 **Ian Zaffino 提问** 询问密封技术业务的价格和销量变化情况 [77][79] **Eric Vaillancourt 和 Milton Childress 回答** - 除食品制药行业外,其他行业的去库存情况已基本结束 [78] - 密封技术业务的增长主要来自价格上涨,销量增长有限 [82][83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ (Mark One) ☒ Q S 13 15(d) 1934 UARTERLYREPORTPURSUANTTO ECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ T 13 15(d) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _________________________________________ ENPRO INDUSTRIES, INC. (Exact name of regis ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ (Mark One) ☒ Q S 13 15(d) 1934 UARTERLYREPORTPURSUANTTO ECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ T 13 15(d) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _________________________________________ ENPRO INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售收入为2.769亿美元,与上年同期持平,扣除汇率影响后有小幅增长 [6] - 调整后EBITDA为6490万美元,同比下降11.9%,调整后EBITDA利润率为23.4%,较上年同期下降3.2个百分点 [10] - 调整后每股收益为1.83美元,同比下降10.7% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 密封技术业务 - 第二季度销售收入为1.767亿美元,同比增长13%,扣除汇率影响和去年出售业务的影响后有13.9%的有机增长 [12] - 调整后分部EBITDA为5620万美元,同比增长27%,调整后EBITDA利润率达到31.8%,同比提升3.5个百分点 [12] 先进表面技术业务 - 第二季度销售收入为1.003亿美元,同比下降17.4%,扣除汇率影响后下降17% [13] - 调整后分部EBITDA为2410万美元,同比下降36.2%,调整后EBITDA利润率为24% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 密封技术业务在航空航天、核能和商用车市场需求强劲,带动了该业务的强劲表现 [12] - 先进表面技术业务受到半导体市场持续疲软的影响 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于多个增长和生产效率提升机会,以巩固公司的强大基础,实现长期增长和价值创造 [6] - 公司在半导体行业的领先地位将使其在行业复苏时受益,预计到2030年半导体行业将增长至1万亿美元 [7] - 公司正在亚利桑那州购买的厂房进行分阶段改造,并正在寻求芯片法案支持,以加快建设最先进的半导体制造设施 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计半导体市场的复苏时间点将从今年第四季度推迟至2024年 [17] - 密封技术业务在第二季度表现出色,但预计下半年利润率将有所下降,全年利润率预计在25%左右 [27][29] - 公司有望在各种宏观经济和行业环境下持续表现出色,这归功于公司专注于创新和持续改进,以及技术和应用工程优势 [9]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ (Mark One) ☒ Q S 13 15(d) 1934 UARTERLYREPORTPURSUANTTO ECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ T 13 15(d) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _________________________________________ ENPRO INDUSTRIES, INC. (Exact name of registran ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-K _____________________________________________________ (Mark One) ☒ A S 13 15( ) 1934 NNUALREPORTPURSUANTTO ECTION OR D OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ T 13 15( ) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR D OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _____________________________________________________ ENPRO INDUST ...