Second Quarter 2024 Earnings Review August 6, 2024 Forward-Looking Statements Statements in this presentation that express a belief, expectation or intention, including the 2024 guidance and other statements that are not historical fact, are forward-looking statements under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. They involve a number of risks and uncertainties that may cause actual events and results to differ materially from such forward-looking statements. These risks and uncertainties incl ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为2.719亿美元,同比下降1.8%,有机销售额下降5%,主要受到先进表面技术(AST)分部需求疲软的影响 [17] - 第二季度调整后EBITDA为7400万美元,同比增长14%,调整后EBITDA利润率达27.2%,同比提升380个基点,主要得益于有利的产品组合、战略性定价、持续改善举措以及降低了企业费用 [17][18] - 调整后每股收益为2.08美元,同比增长近14%,主要受益于调整后EBITDA的改善 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 密封技术分部 - 第二季度销售额为1.84亿美元,同比增长4%,有机销售额基本持平 [21] - 第二季度调整后分部EBITDA增长超过16%,调整后EBITDA利润率达35.5%,同比提升360个基点,主要得益于战略性定价、供应链改善、AMI业务贡献、售后市场产品组合改善以及80/20原则执行 [22][23] - 预计全年第二半年该分部利润率将略有下降,但仍将维持在30%左右的较高水平 [43][44] - 新产品Auto-Torq和新平台航空航天业务为该分部未来业绩增长提供了增量动力 [45][46][49] 先进表面技术分部 - 第二季度销售额为8810万美元,同比下降约12%,但环比略有改善 [25][26] - 第二季度调整后分部EBITDA下降约20%,调整后EBITDA利润率为21.7%,环比提升160个基点,主要受销量下降影响 [27][28] - 公司正在进行针对性产能扩张和优化举措,以更好地把握半导体市场长期增长机遇 [27] - 预计下半年该分部将实现环比改善,主要得益于先进节点清洁业务持续增长、涂层和再制造业务前景改善以及某些关键腔室工具需求好转 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 商用车OEM市场需求大幅下滑,但得益于售后市场占比提升,该分部整体业绩仍保持良好 [21][42] - 核电和航天航空市场需求保持强劲 [10][21][49] - 食品和制药市场需求在欧洲仍然较为波动,但整体呈现增长态势 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续聚焦于应用工程差异化、售后市场优势、有机增长投入以及持续改善,为密封技术分部奠定了盈利增长基础 [12] - 公司正在执行多年战略,通过关键产能扩张和效率改善,发挥技术和工艺优势,为客户提供关键价值 [15] - 公司将继续通过有机增长和战略性收购,推进价值创造战略 [16] - 公司看好半导体行业长期增长前景,正在为市场复苏做好准备 [15][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第二季度和上半年业绩表现感到满意,尽管面临一些宏观挑战 [7][8][37] - 管理层认为公司业务组合的平衡性和执行能力为应对各种宏观环境提供了有力支撑 [7][8] - 管理层对密封技术分部的未来前景保持乐观,并将继续发挥该分部的优势 [23][24] - 管理层认为先进表面技术分部的业绩低谷已经过去,未来将实现环比改善 [9][35] 其他重要信息 - 公司资产负债表保持良好,财务灵活性强,可以执行战略性收购和回报股东 [29][31] - 公司调整了全年业绩指引,主要由于半导体资本设备需求复苏时间和幅度低于预期 [32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Ferazani 提问** 询问密封技术分部毛利率的可持续性,包括定价、成本控制和产品组合等因素 [40] **Eric Vaillancourt 和 Joe Bruderek 回答** - 公司在各方面执行出色,预计能够保持定价水平 [42] - 供应链成本节约、产品组合改善以及较高毛利的售后市场占比提升是支撑毛利率的主要因素 [42][43][44][49][52] - 公司认为该分部可持续保持在30%左右的较高毛利率水平 [43][44] 问题2 **Isaac Sellhausen 提问** 询问先进表面技术分部的增长领域和投资情况 [59] **Eric Vaillancourt 回答** - 清洁业务保持持续增长,涂层和腔室部件业务也开始出现复苏迹象,但整体仍属于渐进式复苏 [60][61] - 公司在亚利桑那州和新加坡的产能扩张项目进展顺利,将为未来增长做好准备 [63] - 公司正在推进持续改善举措,包括精益生产、资源优化等,提升该分部的运营效率 [63][64] 问题3 **Jeff Hammond 提问** 询问先进表面技术分部下半年的业绩改善情况 [67] **Joe Bruderek 回答** - 预计该分部下半年将实现中个位数的环比改善,但复苏节奏将较之前预期更为缓慢 [68][69] - 清洁和再制造业务有望持续增长,涂层和腔室部件业务也将逐步好转,但整体复苏仍属渐进式 [69]

财务业绩 - 公司2024年第二季度和上半年销售额略有下降,受到全球半导体行业持续疲软和商用车OEM需求大幅下降的影响[148] - 公司第二季度和上半年调整后的EBITDA分别为74.0百万美元和132.5百万美元[144] - 公司第二季度和上半年调整后的每股收益分别为2.08美元和3.65美元[144] - 公司第二季度和上半年调整后的来自持续经营的归属于Enpro Inc.的收益分别为43.9百万美元和77.0百万美元[144] - 第二季度销售额为2.719亿美元，同比下降1.8%[157] - 密封技术分部销售额为1.84亿美元，同比增长4.1%[158] - 密封技术分部调整后分部EBITDA为6,540万美元，同比增长16.2%[159] - 先进表面技术分部销售额为8,810万美元，同比下降12.2%[160] - 先进表面技术分部调整后分部EBITDA为1,910万美元，同比下降20.7%[161] - 公司费用同比下降510万美元，主要由于激励薪酬费用下降[162] - 2024年上半年销售额为5.294亿美元，同比下降5.4%[167] - 密封技术分部2024年上半年销售额为3.556亿美元，同比增长1.6%[168] - 先进表面技术分部2024年上半年销售额为1.741亿美元，同比下降17.0%[170] - 2024年上半年,公司投资活动使用了2.231亿美元现金,主要用于2.094亿美元收购AMI公司和1.31亿美元的资本支出[182] - 2024年上半年净销售额为374.7百万美元[201] - 2023年全年净销售额为754.3百万美元，毛利为256.9百万美元，净亏损为56.8百万美元[203] - 2024年上半年调整后的持续经营利润为77.0百万美元,每股3.65美元[223] 业务发展 - 公司在一般工业、航空航天、化工、食品和制药以及核电等市场保持了韧性[148] - 公司销售额也受益于AMI收购和期内的价值定价活动[148] - 公司完成了对Advanced Micro Instruments, Inc.的收购,该公司是一家提供高度工程化、应用特定的分析仪和传感技术的领先供应商[141][143][144] - 公司将继续专注于新产品、技术创新以及两个业务分部的生产力和持续改进计划[147] 财务管理 - 公司持有35.5百万美元的现金和现金等价物,其中3.5百万美元在美国,172.4百万美元在美国境外[179] - 公司计划在2024年12月31日前再次将100.0百万美元的境外资金汇回美国,用于偿还债务[180] - 公司于2021年12月17日签订了修订后的信贷协议,提供10.075亿美元的信贷额度,包括4亿美元的循环信贷额度[184,185] - 公司于2018年10月发行了3.5亿美元的5.75%优先票据,到期日为2026年10月15日[191,192] - 公司于2022年10月获得董事会授权,批准最高50.0百万美元的股票回购计划,但尚未实施任何回购[195] - 2024年6月30日资产总额为1,826.0百万美元，其中流动资产为214.2百万美元，非流动资产为1,611.8百万美元[202] - 2023年12月31日资产总额为1,810.9百万美元，其中流动资产为407.8百万美元，非流动资产为1,403.1百万美元[204] 风险管理 - 非担保子公司的债务和其他负债对高级票据具有结构性的从属地位[206] - 如果担保子公司成为破产案件的债务人或遇到其他财务困难,法院可能会规避、从属或拒绝执行其对高级票据的担保[207] - 公司相信每个担保子公司在发行高级票据担保时都是偿付能力的、资本充足的,但无法保证法院会认同这一点[211] - 公司发行了与已剥离业务出售相关的长期承兑票据。作为对该票据的定期审查的一部分,在2024年第一季度,公司确定需要为预期信用损失计提准备[233] - 公司将继续定期监控该票据,并根据已知的事实和情况对准备金进行必要的调整[233] - 公司在2019年5月签订了总名义金额为1亿美元的交叉货币掉期协议,以管理外汇风险,将部分固定利率美元计价的优先票据的利息支付实际转换为固定利率欧元计价债务的利息支付[238][239] - 公司定期签订远期合约来对冲以外币计价的预测交易,截至2024年6月30日,未到期远期合约的名义金额为1.073亿美元[236] - 公司面临的商品风险主要来自钢材、工程塑料、铜和聚合物等大宗商品原材料价格波动,公司努力将此类价格上涨转嫁给客户以避免利润率下降,并利用精益举措提高效率来缓解大宗商品原材料价格波动的影响[240] 战略目标 - 公司致力于通过收益增长、强劲的自由现金流和均衡的资本配置方法来创造长期股东价值[147]

Enpro (NPO) came out with quarterly earnings of $2.08 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.85 per share. This compares to earnings of $1.83 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 12.43%. A quarter ago, it was expected that this industrial products maker would post earnings of $1.54 per share when it actually produced earnings of $1.57, delivering a surprise of 1.95%.Over the last four quarters, the co ...

财务业绩 - 公司第二季度销售额为2.719亿美元，同比下降1.8%，剔除收购和汇率影响后有5.0%的有机销售下降[2][3] - 公司调整2024年全年收入指引为基本持平，调整后EBITDA指引为2.6亿美元至2.7亿美元，调整后每股收益指引为7.00美元至7.60美元[25] - 2024年第二季度和上半年收入分别为2.719亿美元和5.294亿美元，同比下降1.8%和5.4%[37,38] - 2024年第二季度和上半年毛利润分别为1.19亿美元和2.252亿美元，同比增长3.7%和-2.4%[37,38] - 2024年第二季度和上半年营业利润分别为4800万美元和7600万美元，同比扭亏为盈[37,38] - 2024年上半年来自持续经营的净利润为3920万美元，同比增长1125%[39,40] - 2024年上半年每股基本和稀释收益分别为1.87美元和1.86美元，同比大幅增长[41,42] - 收入从2023年上半年的133.4百万美元下降到2024年上半年的132.5百万美元[83] - 2024年上半年净利润为39.2百万美元，相比2023年上半年的7.4百万美元大幅增长[81] - 2024年上半年调整后EBITDA为132.5百万美元，与2023年上半年的133.4百万美元基本持平[83] 现金流和财务状况 - 公司在第二季度产生了4950万美元的经营活动现金流，自由现金流为3550万美元[23] - 公司第二季度末总债务为6.615亿美元，现金及等价物为1.759亿美元[23] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为1.759亿美元，较2023年12月31日减少1.939亿美元[46] - 2024年上半年自由现金流为35.5百万美元，相比2023年上半年的66.5百万美元有所下降[87][89] 分部业绩 - 密封技术业务收入增长4.1%，调整后EBITDA增长16.2%，利润率提升至35.5%[16][18] - 先进表面技术业务收入下降12.2%，调整后EBITDA下降20.7%，利润率下降至21.7%[20][22] - 2024年第二季度和上半年密封技术业务收入分别为1.84亿美元和3.556亿美元，同比增长4.1%和1.6%[52] - 2024年第二季度和上半年高级表面技术业务收入分别为8810万美元和1.741亿美元，同比下降12.2%和17.0%[52] - 第二季度密封技术分部的调整后EBITDA利润率为35.5%，同比提升3.6个百分点[55] - 第二季度公司整体的调整后EBITDA利润率为31.1%，同比提升2.1个百分点[55] 其他 - 公司宣布每股0.30美元的季度股息[24] - 公司调整后净利润为4390万美元，同比增长14.9%，调整后每股收益为2.08美元，同比增长13.7%[13] - 公司调整后EBITDA为7400万美元，同比增长14.0%，利润率为27.2%[14] - 公司调整了调整后分部EBITDA的定义和计算方式，包括将某些其他收支项目纳入其中[61] - 第二季度公司的收购费用为0.2百万美元[63] - 第二季度公司的重组费用为0.6百万美元[63] - 第二季度公司的折旧和摊销费用为25.2百万美元[63] - 第二季度公司的非控股权益补偿分摊为-0.7百万美元[64] - 2024年上半年利息费用为17.7百万美元，2023年上半年为16.5百万美元[83] - 2024年上半年折旧和摊销费用为49.8百万美元，2023年上半年为47.4百万美元[83] - 2024年上半年重组费用为1.5百万美元，2023年上半年为1.0百万美元[83] - 2024年上半年环境准备金调整为2.3百万美元，2023年上半年为0.1百万美元[83] - 2024年上半年与已处置业务相关的成本为0.4百万美元，2023年上半年为0.5百万美元[83] - 2024年上半年收购费用为3.5百万美元，2023年上半年为0百万美元[83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ (Mark One) ☒ Q S 13 15(d) 1934 UARTERLYREPORTPURSUANTTO ECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ T 13 15(d) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _________________________________________ ENPRO INC. (Exact name of registrant, as specif ...

First Quarter 2024 Earnings Review May 7, 2024 Forward-Looking Statements Statements in this presentation that express a belief, expectation or intention, including the 2024 guidance and other statements that are not historical fact, are forward-looking statements under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. They involve a number of risks and uncertainties that may cause actual events and results to differ materially from such forward-looking statements. These risks and uncertainties include, ...

Enpro (NPO) came out with quarterly earnings of $1.57 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.54 per share. This compares to earnings of $1.95 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 1.95%. A quarter ago, it was expected that this industrial products maker would post earnings of $1.47 per share when it actually produced earnings of $1.19, delivering a surprise of -19.05%. Over the last four quarters, th ...

Exhibit 99.1 News Release Enpro Reports First Quarter 2024 Results First Quarter 2024 Highlights (All results reflect comparisons to prior-year period, from continuing operations, unless otherwise noted) (*Non-GAAP measure. See the attached schedules for adjustments and reconciliations of historical measures to GAAP measures) • Sales of $257.5 million down 8.9%; organic sales down 11.6% • GAAP income from continuing operations of $12.5 million compared to $26.0 million • Strong performance in Sealing Techno ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-K _____________________________________________________ (Mark One) ☒ A S 13 15( ) 1934 NNUALREPORTPURSUANTTO ECTION OR D OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ T 13 15( ) 1934 RANSITIONREPORTPURSUANTTOSECTION OR D OFTHESECURITIESEXCHANGEACTOF Commission File Number 001-31225 _____________________________________________________ ENPRO INC. ( ...