Murphy USA (MUSA) is one of the stocks most watched by Zacks.com visitors lately. So, it might be a good idea to review some of the factors that might affect the near-term performance of the stock.Shares of this gasoline station operator have returned +0.6% over the past month versus the Zacks S&P 500 composite's -3% change. The Zacks Oil and Gas - Refining and Marketing industry, to which Murphy USA belongs, has gained 1.6% over this period. Now the key question is: Where could the stock be headed in the n ...

股价表现 - Murphy USA (MUSA) 最近的股价为 $412.85，较前一天收盘价下跌了 -1.96% [1] - Murphy USA 的股票在过去一个月中上涨了 1.7%，落后于石油能源行业的 3.38% 增长，但超过了标普500指数在同一时期的 -1.66% 跌幅 [2] 财报预测 - 投资界将密切关注 Murphy USA 即将发布的财报。公司计划于 2024 年 5 月 1 日公布财报，预计每股收益为 $4.28，较去年同期下降了 10.83%。最新的共识估计显示公司预计营收为 $4.91 亿美元，较去年同期下降了 3.32% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，全年预计 Murphy USA 的每股收益为 $26.40，营收为 $219.8 亿美元，较去年分别增长了 +3.57% 和 +2.08%。投资者需要注意分析师对 Murphy USA 的最新预测是否有任何修改 [4] 分析师评级 - 分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度，这些最新的调整通常反映了短期业务模式的变化 [5] - Zacks Rank 系统从 1（强热门）到 5（强卖出）不等，自 1988 年以来，1 股票的平均年回报率为 +25%。最近一个月，Zacks Consensus EPS 预估上调了 1.49%。目前 Murphy USA 是 Zacks Rank 1（强热门） [7] 行业数据 - Murphy USA 目前的前瞻市盈率为 15.95，较行业平均前瞻市盈率 11.9 有溢价 [8] - 石油和天然气 - 炼油和营销行业属于石油能源部门，目前的 Zacks Industry Rank 为 39，在所有行业中排名前 16% [9] - Zacks Industry Rank 评估了我们独特行业群体的实力，通过确定组成群体的个别股票的平均 Zacks Rank。研究表明，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业的比例为 2:1 [10] 未来展望 - 请继续关注 Zacks.com，以了解这些影响股票的指标以及未来交易日的更多信息 [11]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number 001-35914 MURPHY USA INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-2279221 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为215亿美元,较2022年下降8.1% [27] - 2023年全年EBITDA为10.6亿美元,较2022年下降11.7% [28] - 2023年第四季度和全年净利润分别为1.5亿美元和5.57亿美元,较2022年同期分别增长27.1%和下降17.2% [28] - 2023年全年每股收益为25.49美元,较2022年下降9.3% [28] - 2023年第四季度和全年平均零售汽油价格分别为2.97美元/加仑和3.19美元/加仑,较2022年同期分别下降6.9%和下降12.1% [29] - 2023年全年税率为24.2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年总燃油销量较2022年增长1.1%,每店月销量为242,000加仑,符合指引范围 [24] - 2023年总商品贡献为8.03亿美元,较2022年增长4.7%,符合指引范围 [24][25] - 烟草类商品贡献增长4.6%,烟草销售额超过20亿美元,市场份额达20% [25] - 非烟草类商品中,食品饮料销售和毛利分别增长5.4%和5.7% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年每店月燃油销量较2021年增长5.6%,而同期行业数据下降约7%,公司市场份额增加约12% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过提升客户忠诚度、扩大新店网络、提升现有店铺表现等方式实现"更多"的战略目标 [7-21] - 公司正加快新店开设和改建升级活动,2024年计划新开30-35家门店,改建30-40家门店 [32-35][41-43] - 公司正加大数字化转型投资,如在QuickChek门店的自助点餐屏幕上进行交叉销售,在Murphy门店进行个性化优惠等,预计将带来可观收益 [12-14] - 公司认为在当前行业环境下,其独特的价值主张和成本优势使其能够持续获得更高的燃油毛利,并通过投资提升门店表现来进一步扩大市场份额 [18-20][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在经济环境疲软、行业需求疲软的背景下仍能持续获得更高的燃油毛利和市场份额,体现了公司独特的价值主张和成本优势 [18-20][56] - 管理层预计2024年燃油毛利将维持在0.30-0.34美元/加仑的较高水平,较2023年有所上升 [51-54] - 管理层对2024年商品贡献增长8%、门店运营成本增长5-7%、公司管理费用增长约8%等指标表示乐观 [46-50] 其他重要信息 - 2023年公司回购了超过100万股股票,现金及现金等价物余额为1.18亿美元 [38] - 2024年资本支出计划为4-4.5亿美元,主要用于新店开设、改建升级等增长项目 [32-37] - 2024年1月公司燃油毛利率约为0.22美元/加仑,高于2023年1月的0.19美元/加仑,烟草业务也保持强劲增长 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bobby Griffin 提问** 如何在门店规模扩大的情况下保持低成本运营的优势 [63-67] **Andrew Clyde 回答** 公司通过不断优化门店布局和运营模式,如增加自助服务、提升数字化水平等,持续降低燃油销售的毛利率要求,从而保持成本优势 [64-67] 问题2 **Bonnie Herzog 提问** 公司是否过度依赖燃油毛利贡献,未来商品贡献的增长空间如何 [79-103] **Andrew Clyde 回答** 公司通过持续创新和投资,如数字化转型、新品类拓展等,预计未来商品贡献增长将保持8%左右的较高水平 [99-103] 问题3 **Ben Bienvenu 提问** 公司如何在保持较高燃油毛利的同时,也实现燃油销量的增长 [108-119] **Andrew Clyde 回答** 公司通过保持日常低价策略,利用成本优势持续提升市场份额,在保持较高毛利的同时也实现了销量增长 [108-119]

Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) Q3 2023 Earnings Conference Call November 2, 2023 11:00 AM ET Company Participants Christian Pikul - Vice President of Investor Relations Andrew Clyde - President and Chief Executive Officer Mindy West - Executive Vice President and Chief Financial Officer Donnie Smith - Vice President and Controller Conference Call Participants Anthony Bonadio - Wells Fargo Securities Benjamin Bienvenu - Stephens Inc. Robert Griffin - Raymond James Ethan Huntley - Goldman Sachs Corey Tarlowe - ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number 001-35914 MURPHY USA INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-227 ...

Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 11:00 AM ET Company Participants Christian Pikul - Vice President of Investor Relations Andrew Clyde - President and Chief Executive Officer Mindy West - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Bonadio - Wells Fargo Securities Benjamin Bienvenu - Stephens Inc. Bobby Griffin - Raymond James Bonnie Herzog - Goldman Sachs Operator Good morning, and welcome to the Murphy USA Second Quart ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number 001-35914 MURPHY USA INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-2279221 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为51亿美元,与去年同期持平 [29] - 调整后EBITDA为2.2亿美元,去年同期为2.77亿美元 [29] - 第一季度净利润为1.063亿美元,每股4.80美元,去年同期为1.524亿美元,每股6.08美元 [29] - 平均零售价格为每加仑3.15美元,去年同期为3.43美元 [29] - 总债务为流动负债中的1%年度摊销的定期贷款和剩余的长期租赁义务减少 [30] - 350万美元的循环信贷额度在季末未使用 [30] - 现金和现金等价物为1.02亿美元,较年末增加约4000万美元,其中7300万美元用于资本支出,主要用于新店和其他增长投资 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃料业务: - 全包燃料利润率约为每加仑0.29美元,处于年度指引的高端 [7][11] - 同店销量增长1.4%,两年堆积增长5.2% [15] - 商品业务: - 同店销售和利润率分别增长6%和5%,非烟草类别增长7.2%和5.6% [15] - 整个Murphy网络的同店销售和利润率分别增长7.1%和6.6% [16] - 中心店和包装饮料类别销售和利润率增长约20% [17] - QuickChek业务: - 燃料同店销量下降0.4%,商品销售和利润率分别增长2.4%和0.9% [18] - 烟草类别持续承压,但无烟草类别有所改善 [18] - 中心店和杂货类别受到客流压力,但通过创新和涨价实现中单位数增长 [19] - 餐食类别销售小幅增长,但成本上涨抵消了部分涨价 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月份总销量同比下降约4%,与3月份相比有所下降,符合季节性模式 [34] - 4月下半月零售利润率接近0.30美元/加仑,全月预计为0.26-0.27美元/加仑,高于第一季度的0.23美元/加仑 [35] - 3月份中心店和包装饮料类别继续实现双位数销售和利润增长 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资新店和提升改建,2023年计划开设35-40家新店,包括6家QuickChek新店和30家提升改建店 [24] - 公司正在投资未来能力建设,以拓宽对行业的竞争优势,包括数字化转型、门店体验优化等 [25][93-98] - 公司宣布新的高达15亿美元的股票回购计划,体现了对长期业务表现的信心 [26-27] - 公司认为行业利润率结构性提高,未来10年内将持续带来可持续的收益增长和自由现金流 [7][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲,反映了公司业务的长期价值创造潜力 [7] - 相比去年同期,今年第一季度价格波动较小,有利于维持较稳定的零售利润率 [10-11] - 公司的日常低价策略持续吸引客户,带动销量增长 [13-14] - 尽管宏观经济存在不确定性,但公司的低价定位和持续投资为应对经济下行提供了保障 [47-50] - 公司对未来5-10年的EBITDA增长和自由现金流生成充满信心,将持续进行股票回购等资本回报 [101] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anthony Bonadio 提问** 询问第一季度零售利润率与去年持平的原因,包括价格波动、成本压力等因素的影响 [41-45] **公司回答** - 今年第一季度价格波动相比去年同期明显小,有利于维持较稳定的零售利润率 [42-43] - 尽管存在一些成本压力,如周末价格上涨等,但公司仍能保持与去年同期相当的零售利润率,反映了业务的强韧性 [44-45] 问题2 **Bobby Griffin 提问** 询问公司对QuickChek业务整合和协同的进展情况 [56-59] **公司回答** - 整合工作进入后期阶段,公司正在统一核心系统和职能 - QuickChek带来的创新和能力已经加速应用到Murphy业务,如食品饮料策略 - 两个品牌的协同发展新店和试点,实现规模效应 - 整体来看,QuickChek业务整合进展顺利,为公司带来了很多积极的影响 [57-59] 问题3 **Bonnie Herzog 提问** 询问第一季度同店销量增长放缓的原因,以及如何推动门店内部业务的强劲表现 [66-69] **公司回答** - 低价环境下,部分对价格敏感的客户流失,但公司仍保留了去年增加的客户群 [67-68] - 门店内部业务的强劲表现得益于各种新举措,如新店开设、改建升级、促销活动等,持续推动各类商品销售增长 [68-69]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number 001-35914 MURPHY USA INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-2279221 ...