Table of Contents ______________________________ Large accelerated filer ý Accelerated filer o Non-accelerated filer o Smaller reporting company o Emerging growth company o UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition peri ...

SAN DIEGO, Nov. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Maravai LifeSciences, Inc. (NASDAQ: MRVI), a global provider of life science reagents and services to researchers and biotech innovators, is scheduled to participate in the following investor conferences in November. On November 19, 2024, at 8:30 a.m. PST/ 11:30 a.m. EST, Kevin Herde, Chief Financial Officer, and Drew Burch, President, Nucleic Acid Production, will participate in a fireside chat at the Stifel Healthcare Conference in New York, NY. On November 21, ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为6500万美元，低于预期，调整后每股完全稀释收益为 - 0.02美元，调整后EBITDA为1300万美元，GAAP基本和稀释每股收益为 - 0.70美元，GAAP净亏损为1.76亿美元（其中1.54亿美元与非现金商誉减值有关）[40][42][43] - 2024年第三季度调整后EBITDA较2023年第三季度的1200万美元有所上升，2024年前三季度调整后EBITDA为3750万美元，调整后EBITDA利润率为18%，2024年第三季度调整后EBITDA利润率为20%[43] - 2024年第三季度末现金为5.78亿美元，较第二季度末增加500万美元，当季运营现金流为1300万美元，资本支出为800万美元，总债务为5.29亿美元，净现金头寸接近5000万美元，2024年前9个月净利息支出为1500万美元，平均债务余额约为5.3亿美元，年化有效利率低于4%[44][46] - 公司降低2024年预期营收范围至2.55 - 2.65亿美元（中点较预期减少1500万美元或5%），预计2024年调整后EBITDA利润率为16% - 18%（较之前中点21%下降400个基点），预计2024年利息支出净额为2000 - 2500万美元，折旧和摊销为4500 - 5000万美元，股票补偿约为5000万美元，调整后有效税率为24%，净资本支出约为3000万美元[53][57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产（NAP）业务 - 2024年第三季度营收为5000万美元，占公司总营收的77%，产生1500万美元调整后EBITDA，利润率为31%，预计2024年该业务营收为1.93 - 2.02亿美元，2024年第四季度中点营收约为4300万美元[47][55][56] - 受RUO和GMP业务中CleanCap需求疲软以及临床前项目建设延迟影响，NAP业务表现低于预期，且历史上常见的大订单未按预期出现，目前订单情况使第四季度展望较低[40][54] 生物制品安全检测（BST）业务 - 2024年第三季度营收为1500万美元，占总营收23%，贡献1100万美元调整后EBITDA，利润率为72%，预计2024年营收为6200 - 6300万美元，较2023年将略有下降，2024年第四季度中点营收约为1400万美元，中国地区营收较2024年第二季度增长近30%，但仍未恢复到历史水平[48][55][56] - BST业务受生物加工市场疲软影响，预计第三季度的低营收水平也将受年底生产放缓影响[40][54] 各个市场数据和关键指标变化 - mRNA临床试验方面，2021年启动数量最多（其中77%与新冠疫苗和治疗相关），过去几年每年下降约20%，非新冠mRNA试验逐年稳步增长，截至2024年第三季度同比增长29%，公司认为新冠项目影响即将过去，公司将继续专注创新以推动行业发展并建立新的收入来源，目前追踪到接近1500个活跃项目[15][16][18] - 向导RNA介导的基因编辑临床试验增长迅速，截至2024年第三季度同比增长75%，公司可支持该市场从研究使用（RUO）到良好生产规范（GMP）投入以及从RUO到商业规模生产[17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将收购Officinae Bio的DNA和RNA业务，Officinae通过AI驱动数字平台提供精准DNA和RNA服务，此次收购将增强公司mRNA早期发现工作的服务能力，为客户提供更完整及时的mRNA解决方案，预计2025年初完成收购且不影响2024年财务结果[28][30][31][59] - 在NAP业务中，公司2024年至今推出21种新产品，扩大mRNA合成服务产品，与学术机构建立合作关系以推动创新和技术采用，公司认为自身是创新领导者，在mRNA治疗发现和开发增长领域处于有利地位[19][27] - 在BST业务中，与TriLink团队合作推出新产品，还有更多产品正在开发中以扩大宿主细胞DNA产品组合[35][37] - 公司将继续寻找无机投资和额外合作伙伴关系以巩固市场地位，为客户提供更多解决方案以加速增长，公司拥有强大的资产负债表、现金状况和可控的债务状况，将继续控制成本和提高运营效率[61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是转型之年，尽管在运营和战略方面实现了许多关键目标，但尚未在财务结果中体现，公司受全球生物加工市场持续疲软、NAP市场缺乏大订单、客户项目重新排序和及时性等因素影响，2024年整体财务表现令人沮丧[49][51] - 尽管短期市场条件仍然具有挑战性，但公司对目标市场的长期增长率充满信心，认为自身提供差异化技术、产品和服务，对mRNA、基因编辑、细胞和基因疗法的项目进展感到鼓舞，相信新的临床试验启动对市场长期增长是个好兆头[60][61] 其他重要信息 - 2024年第三季度公司对TriLink业务单元进行了1.54亿美元的GAAP非现金商誉减值计提，与收购TriLink和MyChem相关的商誉减值有关[41][42] - 公司修正并延长了整体债务中的循环信贷额度部分，将到期日延长最多5年，总额从1.8亿美元略微降低至1.67亿美元，正在积极审查当前债务结构[45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 到第四季度还剩下多少公司承诺的数额 - 回答: 第三季度按预期进行，第四季度还有大约1400万美元需要交付以满足最初预期[63] 问题: NAP业务从第三季度的约5000万美元下降到第四季度中点的4300万美元，其中多少是项目推迟到2025年导致的，多少是市场疲软导致的 - 回答: 项目推迟可能占几百万美元，其余是市场因素[64] 问题: 能否谈谈与NAP业务相关的第四季度的波动因素，以及Officinae收购在2025年是否有相关营收或者只是技术收购 - 回答: Officinae主要是软件收购，其业务有少量营收（低数百万美元级别）且能自负盈亏；NAP业务波动因素包括发现业务订单的灵活性（约100万美元上下浮动）、未出现的大订单（0.5 - 500万美元级别）、GMP项目结果的变数、业务正常波动、GMP服务相关的收入确认等，BST业务也有波动[65][66][67][68][69][70][71] 问题: 鉴于公司业务主要偏向非自主性成本项目，如何看待明年的利润率扩张界限 - 回答: 公司从利润率扩张角度看主要随营收基础上下波动，成本基础中约一半与劳动力相关（短期半固定，长期更可变），设施成本是另一大组成部分，商品销售成本（COGS）中的可变部分很小，公司效率较高，若能实现盈利性的营收增长，利润率的传导将很明显；Flanders 1和2的新产能增加了成本基础，但过去4个季度已基本承担这些成本，成本基础大多固定，营收超过成本时边际增量显著[73][74][75][76][77] 问题: 是否预计政府合同（包括与BARDA的合同）会因近期选举结果而有变化 - 回答: 不认为会有变化，BARDA近期还庆祝了Flanders 1的开业并强调这是10年期安排，不应受政治变化影响[78] 问题: 关于软生物加工背景，具体指的是什么，看到的情况是怎样的 - 回答: 公司关注同行（包括设备销售商和CDMO）的项目启动情况，尤其是早期项目，早期项目的调整对Cygnus销售的试剂盒数量有较大影响，同行整体表现为同比持平到中高个位数下降，Cygnus表现处于该范围中间[81][82] 问题: 关于Officinae Bio收购，是否有客户重叠，收购的驱动因素是什么 - 回答: 没有客户重叠，收购主要是因为TriLink缺乏前端设计环境（Officinae有基于生物信息学的设计环境，可利用AI和机器学习加速和提高设计效率），Officinae的市场推广和目标市场与公司现有业务有所不同，将对公司业务有拓展作用[83][84][85] 问题: 向导RNA（gRNA）试验启动中，有多少比例是由公司客户赞助或者有很大可能成为客户的，是否认为这对NAP业务明年有推动作用 - 回答: 认为这对NAP业务有推动作用，目前未披露gRNA部分的客户参与比例数据，但从mRNA整体活跃项目中CleanCap的占比（30%）来看，gRNA相关的mRNA参与情况可能相同，且感觉mRNA在该领域的参与度在增长[87][88] 问题: 如何看待第四季度EBITDA展望的风险，随着2024年一些情况的结束，利润表（P&L）关系是否会与营收脱钩，是否有更多灵活性 - 回答: 2023年第四季度重组后成本结构较为合理，公司将继续投资商业领域，不认为业务模式会改变从而有更多可自由支配的支出以抵消营收变化，重点仍然是提高营收[90][91][92]

营收与亏损情况 - 2024年第三季度营收6520万美元净亏损1.76亿美元调整后EBITDA为1270万美元[2] - 2024年前九个月营收2.028亿美元净亏损2.131亿美元调整后EBITDA为3750万美元[11] - 2024年9月止三个月净亏损175955美元2023年同期为15102美元[16] - 2024年9月止九个月净亏损213127美元2023年同期为28393美元[16] - 2024年9月止三个月调整后净亏损4265美元2023年同期为2755美元[16] - 2024年9月止九个月调整后净亏损9693美元2023年同期盈利4432美元[16] - 2024年全年营收指引为2.55亿至2.65亿美元[13] 业务营收同比情况 - 核酸生产业务2024年第三季度营收4990万美元同比下降2.5%[8] - 生物制品安全检测业务2024年第三季度营收1530万美元同比下降2.5%[9] - 核酸生产业务2024年前九个月营收1.544亿美元同比下降6.9%[10] - 生物制品安全检测业务2024年前九个月营收4830万美元同比下降1.1%[11] 公司业务发展 - 公司将收购Officinae Bio的DNA和RNA业务预计2025年初完成[4] - 公司推出多项创新产品如定制mRNA构建体组合等[3] 财务指标计算相关 - 2024年9月止三个月调整后EBITDA为12739美元2023年同期为11900美元[16] - 2024年9月止九个月调整后EBITDA为37451美元2023年同期为44775美元[16] - 2024年9月止三个月稀释加权平均A类普通股股数为255203股2023年同期为251033股[16] - 2024年9月止九个月稀释加权平均A类普通股股数为253910股2023年同期为251301股[16] - 2024年9月止三个月调整后每股亏损0.02美元2023年同期为0.01美元[16] - 2024年9月止九个月调整后每股亏损0.04美元2023年同期盈利0.02美元[16] 前瞻性陈述相关 - 包含2024年财务指引等前瞻性陈述受多种因素影响[28] 外部影响因素 - 宏观经济挑战影响公司及其客户业务运营[30] - 近期裁员影响公司吸引和保留关键人员能力[31] - 客户使用公司产品生产疫苗和疗法受多种因素影响[32] - 面临大型公司竞争产品或被替代风险[33] - 产品和服务存在性能、可靠性和质量标准风险[33] - 生命科学试剂的市场接受度影响公司[34] - 季度和年度经营结果波动大难以预测[34] - 公司战略计划实施能力影响业绩[34] - 收购相关风险包括能否实现预期收益[35]

SAN DIEGO, Oct. 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Maravai LifeSciences, Inc. (Maravai) (NASDAQ: MRVI), a global provider of life science reagents and services to researchers and biotech innovators, plans to announce its third quarter 2024 financial and operating results after the market closes on Thursday, November 7, 2024, and will host a conference call and webcast on the same day at 2:00 p.m. PT/ 5:00 p.m. ET. To participate in the conference call by telephone, dial (888) 596-4144 or (646) 968-2525 and refere ...

SAN DIEGO, Aug. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Maravai LifeSciences, Inc. (NASDAQ: MRVI), a global provider of life science reagents and services to researchers and biotech innovators, is scheduled to participate in the following investor conferences in August and September. On August 14, 2024, at 11:00 a.m. PDT/ 2:00 p.m. EDT, Trey Martin, Chief Executive Officer, will participate in a panel discussion of the Critical Components of the Genomic Medicine Supply Chain at the UBS Genomic Medicine Conference in D ...

财务业绩 - 公司第二季度收入为73.4百万美元,较上年同期增长6.5%[15] - 公司第二季度净亏损为14.5百万美元,较上年同期增加21.3%[15] - 公司第二季度毛利率为47.9%,较上年同期下降7.2个百分点[15] - 公司第二季度销售、一般及管理费用为40.6百万美元,较上年同期增加14.7%[15] - 公司第二季度研发费用为5.3百万美元,较上年同期增加26.0%[15] - 公司第二季度利息费用为11.9百万美元,较上年同期增加70.1%[15] - 公司第二季度获得政府补助收益为7.1百万美元,较上年同期增加4.3%[15] - 公司第二季度所得税费用为2.4百万美元,较上年同期减少71.5%[15] - 公司第二季度经营活动产生的现金流出为1.8百万美元,较上年同期减少112.9%[13][15] - 公司第二季度资产负债率为46.4%,较上年末下降1.8个百分点[13] - 公司2024年上半年净亏损3717.2万美元[29] - 公司2024年上半年营业活动产生的现金流为896.7万美元[29] - 公司2024年上半年购买固定资产支出1521.8万美元[29] - 公司2024年上半年支付给非控股权益持有人的税款分配为57.2万美元[29] - 公司2024年上半年发行新股及回购股票净支出146.1万美元[29] - 公司2024年第二季度净亏损1449.2万美元[21] - 公司2024年第二季度股票激励费用1376.3万美元[21] - 公司2024年第二季度非控股权益调整为-115万美元[21] - 公司2024年第二季度非控股权益分配57.2万美元[21] - 公司2023年上半年净亏损1329.1万美元[27] 业务概况 - 公司主要从事核酸生产和生物安全检测两大业务[34] - 核酸生产业务收入为58,483千美元，生物安全检测业务收入为14,917千美元[50] - 北美地区收入为32,317千美元，占总收入的44%[50] - 亚太地区收入为23,417千美元，占总收入的32%[50] - 核酸生产业务收入同比增长9.8%，生物安全检测业务收入同比下降4.7%[49,53,54] - 公司拥有多项专利技术，包括CleanCap®等[34] - 公司采用直销和经销商相结合的销售模式[40] - 公司合并了Topco LLC的财务报表，并将部分净亏损分配给Topco LLC的非控股权益[35] - 公司使用了多项估计和假设编制财务报表，如租赁负债、递延税资产、商誉和无形资产等[37,38] - 公司合同中包含单一履约义务和多履约义务两种情况，收入确认方式有所不同[40,41,42,43] - 总收入为147,939百万美元，其中北美地区占51%、亚太地区占32%、欧洲中东非洲地区占18%[56] - 公司于2024年5月进行了股权交易和大宗交易,MLSH 1将8,409,946股Topco LLC的LLC Units(连同等量的Class B普通股)兑换为8,409,946股公司Class A普通股[59,60] - 公司于2024年1月实施了成本优化计划,包括裁员约15%、终止部分租赁合同等,已于2024年第一季度基本完成,未来不会产生额外的重组费用[71,72,73] - 公司前三大客户分别为Nacalai USA, Inc.、Pfizer Inc.和BioNTech SE,占总收入或应收账款的10%以上[66,67,68] - 公司预期信用损失准备金额为0.9百万美元,2024年上半年核销应收账款0.6百万美元[63] - 公司于2023年11月和2023年12月分别发布了有关分部报告和所得税披露的新会计准则,预计将影响公司的相关披露[69,70] 资产负债情况 - 公司于2024年6月30日持有4.13亿美元的货币市场基金[77] - 公司于2024年6月30日持有658万美元的利率上限衍生工具[77] - 公司于2024年6月30日持有808万美元的或有对价负债[75][79] - 公司于2024年6月30日的存货总额为4.93亿美元[80] - 公司于2024年6月30日的应计费用和其他流动负债总额为4,072万美元[82] - 公司于2022年5月与美国国防部签订了一项合作协议,获得3,880万美元的政府资助[83][84] - 公司于2024年6月30日的长期债务总额为5.23亿美元,其中5,440万美元为一年内到期的部分[90][91] - 公司于2021年第一季度签订了一项利率上限协议,于2022年5月进行了修订,以管理部分浮动利率风险[88][89] - 公司于2024年6月30日的第一留置权净杠杆比率低于4.25:1.00,因此无需支付额外的现金流超额付款[87] - 公司于2024年6月30日的未来6个月内的不可撤销采购义务为200万美元[86] 税务和其他 - 公司报告三个月和六个月期间归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股基本和稀释净亏损分别为0.05美元和0.15美元[94] - 公司三个月和六个月期间的有效税率分别为14.4%和5.5%[98,99] - 公司三个月和六个月期间支付给MLSH 1和MLSH 2的税收分配款分别为0.7百万美元和10.7百万美元[102] - 公司三个月和六个月期间确认的税收优惠协议负债为7.1百万美元[104] - 公司收购Alphazyme后进行了一系列重组交易[105,106] - 公司预计未来

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7300万美元 [10] - 总调整后EBITDA为1700万美元,调整后EBITDA利润率为23% [58] - 基本和稀释每股亏损为0.05美元,调整后每股收益为0美元 [64] - 现金余额为5.73亿美元,净现金头寸为4300万美元 [12][64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核酸生产业务收入为5800万美元,调整后EBITDA为2100万美元,利润率为36% [67] - 生物安全检测业务收入为1500万美元,调整后EBITDA为900万美元,利润率为63% [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场生物安全检测业务出现意外下滑,占比超过80% [85] - 公司正在努力拓展新的应用领域,如细胞和基因疗法、蛋白质替代疗法等 [135] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进Flanders 1和Flanders 2两大生产基地的建设和投产,提升产能和质量管控能力 [13-17][108-110] - 公司不断推出新产品和技术,如CleanCap、改良型NTP、IVT酶等,巩固在mRNA生产全流程的领先地位 [24-34][129-132] - 公司与约翰斯·霍普金斯大学等机构建立合作关系,加强产品和技术创新 [36-38] - 公司积极与大型CDMO合作,将CleanCap等技术推广到更多客户 [138-143] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司基本面保持乐观,认为公司有望实现长期可持续增长 [77-78] - 但短期内受到一些成本因素的影响,导致利润率有所下降 [59-63][119-123] - 管理层预计下半年利润率将有所回升 [73-74] 其他重要信息 - 公司发布了2023财年ESG报告,展现了在环境、社会和治理方面的努力 [51-55] - 公司各子公司如TriLink、Cygnus、Glen Research等近期均通过了ISO体系认证审核 [49-50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Schulte 提问** 询问NAP业务的增长是否存在一次性或临时性因素 [81-82] **Trey Martin 和 Kevin Herde 回答** - NAP业务第二季度收入有一些临时性订单,第三季度可能会有所下降 [82-83] - 但生物安全检测业务有望在下半年有所恢复 [82] 问题2 **Tejas Savant 提问** 询问公司对中小生物科技公司需求的预期,以及定价环境 [95-97] **Trey Martin 回答** - 公司对中小生物科技公司的需求预期保持谨慎 - 定价方面公司会根据具体情况灵活调整,但没有统一的涨价目标 [96-98] 问题3 **Justin Bowers 提问** 询问Flanders 2工厂的产能情况和投产进度 [107-110] **Trey Martin 回答** - Flanders 2工厂的主要设备和基础建设已经完成,正在进行最后的调试和验证 - 公司已经获得了一些重要的商业订单,未来将逐步放量 [108-110]

财务业绩 - 第二季度收入为7340万美元，同比增长6.5%[3] - 核酸生产业务收入为5848.3万美元，同比增长9.8%[15] - 生物制品安全检测业务收入为1491.7万美元，同比下降4.7%[16] - 2024年全年收入预期在2.65亿美元至2.85亿美元之间[4] - 2024年上半年收入为1.376亿美元，同比下降7.0%[14] - 核酸生产业务2024年上半年收入为1.045亿美元，同比下降8.9%[18] - 生物制品安全检测业务2024年上半年收入为3308万美元，与去年同期基本持平[19] - 2024年调整后EBITDA利润率预期在20%至22%之间[21] - 公司第二季度净亏损1,284万美元，调整后净亏损6万美元[28] - 公司第二季度调整后每股亏损为0.00美元，上半年调整后每股亏损为0.02美元[28] 业务发展 - 与约翰霍普金斯大学合作加速RNA治疗和发现的转化性研究[5] - 在弗兰德斯1号厂房完成GMP CleanCap M6的首次工程试运行[8] 非经常性费用 - 公司第二季度收购相关成本为122.4万美元，上半年为372.2万美元[29] - 公司第二季度股份支付费用为1,376.3万美元，上半年为2,582.0万美元[29] - 公司第二季度收购相关税务调整费用为255.4万美元，上半年为244.1万美元[29] - 公司第二季度重组成本为-0.8万美元，上半年为1.1万美元[29] - 公司第二季度其他费用为22.8万美元，上半年为63.2万美元[29] - 公司第二季度税务影响调整为-399.8万美元，上半年为-446.3万美元[30] - 公司第二季度从历史交易中保留的净现金税收利益为21.6万美元，上半年为56.8万美元[30] 其他信息 - 公司第二季度调整后加权平均股数为25.44亿股，上半年为25.32亿股[27] - 公司可能面临未预期的有效税率变化或税务审查结果不利的风险[62] - 公司年度内部控制有效性评估可能存在重大缺陷或重要缺陷的风险[63] - GTCR控制公司大部分表决权,可能与公司或投资者利益存在冲突[64] - 公司被视为"受控公司",受到纳斯达克公司治理标准的限制[65] - 公司组织文件中的某些条款可能产生反收购影响[66] - 可能出现大量公司A类普通股的潜在销售[67] - 可能发行优先股及其反收购影响[67] - 公司最新年报和季报中讨论的其他风险因素[68] - 公司不承诺更新任何前瞻性陈述[69] - 投资者关系联系方式[70]

公司财报相关 - 公司Maravai LifeSciences计划在2024年8月7日市场收盘后宣布其2024年第二季度的财务和运营结果[1] - 公司将在2024年8月7日下午2点（太平洋时间）/5点（东部时间）举办电话会议和网络直播[1] 电话会议参与方式 - 若要通过电话参加会议可拨打(888) 596 - 4144或(646) 968 - 2525并提及Maravai LifeSciences会议ID为4292675[2] - 会议也可通过公司网站https://investors.maravai.com的“投资者”板块进行直播或存档网络直播[2] 公司概况 - 公司Maravai是一家领先的生命科学公司为药物疗法诊断新型疫苗的开发提供关键产品并支持人类疾病研究[3] - 公司在核酸合成和生物制品安全性测试领域为世界许多领先的生物制药疫苗诊断细胞和基因治疗公司提供产品和服务方面处于领先地位[3]