- Term Loan Maturity Extended to June 30, 2028- Preferred Equity Put Option Extended to December 31, 2028- Unlocks at least $20M of combined, additional growth working capital AUSTIN, Texas, Sept. 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mondee Holdings, Inc. (Nasdaq: MOND) (“Mondee” or the “Company”), a leading travel marketplace and artificial intelligence (AI) technology company, announced today that it obtained a $15 million letter of credit from Morgan Stanley, which was a condition to the Company’s previously ann ...

公司业务模式和收入来源 - 公司主要通过旅游市场交易业务和软件即服务(SaaS)平台订阅业务获得收入[190] - 公司交易业务收入包括佣金收入、激励收入和其他旅游产品及服务收入[190] 交易业务收入影响因素 - 公司交易业务收入受到宏观经济环境、安全事件、自然灾害等因素的影响[191,192,193] - 公司交易业务的关键指标包括交易量、总预订金额和收入占总预订金额的比率(收取率)[196,197,198] 成本费用构成 - 公司销售和营销费用主要包括支付处理费用、广告和联盟营销费用等[203,204,205] - 公司一般和管理费用主要包括办公场所费用、专业服务费用等[206,207] - 公司人力成本包括工资、奖金、福利等[208] - 公司信息技术费用主要包括软件许可、系统维护、数据中心托管等[209] 财务业绩分析 - 公司收入净额同比增长2.7%，主要由于2023年收购Orinter、Interep、Consolid和Skypass等公司带来的业务拓展[219] - 公司旅游市场业务收入同比增长2.4%，主要受益于航班票务、旅游套餐、酒店预订等产品和服务的佣金收入增加[221,222] - 人员费用同比增加78.6%，主要由于股权激励费用增加6.5百万美元以及2023年收购带来的员工人数增加[226] - 销售及营销费用同比下降4.9%，主要由于广告及营销支出减少1.8百万美元[225] - 信息技术费用同比下降80.5%，主要由于资本化软件成本增加1.8百万美元[228] - 信用损失准备同比增加1126%，主要由于应收账款回收预期变化[229] - 折旧及摊销费用同比下降3.9%，主要由于巴西雷亚尔兑美元汇率下降[230] - 重组费用同比增加194%，主要由于计提一次性离职补偿[231] - 利息收入基本持平[232] 2024年上半年财务表现 - 公司收入净额在2024年6月30日结束的六个月内增加9.6百万美元或9%，主要由于2023年收购Orinter、Interep、Consolid和Skypass等公司带来的市场和业务扩张[239] - 公司旅游市场分部收入在2024年6月30日结束的六个月内增加9.6百万美元或9%，主要由于航班票务、旅游套餐、酒店住宿和其他旅游产品及服务的佣金收入增长[240] - 公司旅游市场分部在2024年6月30日结束的六个月内的总预订额增长3%，交易量增长59%[241] - 公司销售和营销费用在2024年6月30日结束的六个月内增加0.9百万美元或1%，主要由于联盟营销费用增加8.4百万美元或12%[243] - 公司人员费用在2024年6月30日结束的六个月内增加15.5百万美元或78%，主要由于股份支付费用增加9.5百万美元以及收购带来的员工人数增加[244] - 公司利息费用在2024年6月30日结束的六个月内增加6.1百万美元或37%，主要由于SOFR基准上升和Term Loan的额外债务修改费用[251] - 公司其他费用净额在2024年6月30日结束的六个月内增加4.8百万美元，主要由于外汇损失[253] - 公司2024年6月30日结束的六个月内的有效所得税率为-1.45%，高于2023年同期的-10.91%[255,256] 非GAAP财务指标 - 公司使用Adjusted EBITDA、Adjusted Net Loss和Adjusted Net Loss Per Share等非GAAP财务指标来评估其经营业绩[257-265] - 公司使用Free Cash Flow来衡量其流动性[258] 2024年第二季度及上半年财务表现 - 公司2024年第二季度净亏损为2,551.2万美元，同比增加74.6%[272] - 2024年上半年净亏损为4,497.0万美元，同比增加63.4%[272] - 2024年第二季度调整后净亏损为1,003.0万美元，同比增加135.3%[272] - 2024年上半年调整后净亏损为1,785.6万美元，同比增加98.6%[272] - 2024年第二季度自由现金流为-1,050.3万美元，同比下降112.9%[280] - 2024年上半年自由现金流为327.7万美元，同比增加119.4%[280] 现金流和资金状况 - 截至2024年6月30日，公司持有32.3百万美元的现金及现金等价物、受限现金和短期投资[282] - 截至2024年6月30日，公司在美国境外持有19.7百万美元的现金及现金等价物、受限现金和短期投资[283] - 公司目前无意在可预见的未来将这些境外资金汇回美国[284] - 公司有15.0百万美元的可用循环信贷额度[282] - 公司截至2024年6月30日有2,330万美元的无限制现金和现金等价物、900万美元的受限现金和短期投资、1,500万美元的未使用TCW信用额度[287] - 公司可能会根据L/C融资设施的完成时间而产生额外费用,从而导致未来12个月内的贷款本金和利息支付发生变化[289] - 公司认为目前的现金储备、经营活动产生的现金以及TCW信用额度的可用资金将满足未来12个月的营运资金和资本需求[290] 债务重组情况 - 公司于2024年1月、3月、5月、6月、7月和8月先后与贷款人签订了12至21次修订协议,主要涉及贷款期限延长、部分本金和利息支付延期、豁免违约等[291][292][293][294][295][296] - 公司于2024年6月30日违反了贷款协议的流动性财

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总交易额为6.78亿美元,与去年同期持平 [35] - 公司第二季度净收入为5800万美元,同比增长3%,剔除去年的收购和剥离影响,净收入同比增长11.5% [37] - 公司第二季度毛利率(take rate)为8.6%,同比提升20个基点,主要得益于酒店和套餐产品的增长 [38] - 公司第二季度调整后EBITDA为610万美元,同比增长38%,调整后EBITDA利润率从7.8%提升至10.5% [42] - 公司第二季度经营现金流为负760万美元,主要由于延迟再融资导致的营运资金受限 [47] - 公司上半年经营现金流和自由现金流分别为1.11亿美元和330万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第二季度交易量同比增长57%,但总交易额持平,主要由于国际市场交易量增长带动了平均交易价值下降 [35][24] - 公司非航空产品收入占比从去年同期的42%提升至47% [13] - 公司北美酒店业务的毛利率同比提升超过50% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国际市场交易量同比增长57%,但受平均交易价值下降影响,总交易额未能同步增长 [22][24] - 部分地区在第二季度受到了一些不利事件影响,如南美洲的严重洪涝和中东地区冲突升级 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快国际市场拓展,并持续优化产品组合,提升非航空产品占比,提高整体毛利率 [13][14][24] - 公司正在加强与供应商的直连合作,如航司NDC连接、与主要酒店集团的直连等,提升产品定价和转化率 [29][30] - 公司正在大力推进人工智能在各业务环节的应用,如收益管理、销售营销、运营等,提升效率和降低成本 [60][61][62] - 公司认为当前市场环境的变化有利于其平台型业务模式的发展,但之前受到再融资延迟的影响,未能充分把握这一机会 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业整体需求呈现放缓趋势,预计将持续到2025年,但公司认为这有利于其平台型业务模式的发展 [17][19][72] - 供应商将更加注重产品差异化、打包销售和定向分销,这有利于公司的B2B市场拓展和AI平台应用 [20] - 公司预计下半年及2025年航空票价将有所下降,但会逐步趋于稳定并回升 [93][94][95][96][97] 其他重要信息 - 公司宣布完成了有利条款的再融资,将有利于公司的长期发展 [12][15] - 再融资将为公司带来约2000万美元的额外营运资金,有助于恢复受限的Fintech业务 [51][52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Grondahl 提问** 再融资将为公司带来多少额外营运资金?公司将如何利用这些资金推动增长? [50] **Jesus Portillo 回答** 再融资将为公司带来约2000万美元的额外营运资金,公司将主要用于发展高毛利的Fintech业务,因为这部分业务受之前再融资延迟的影响最大 [51][52] 问题2 **Thomas Shinske 提问** 公司的AI相关产品如Abhi和Infinity的进展如何? [59] **Prasad Gundumogula 回答** Abhi目前贡献的交易量不到2%,但为公司提供了宝贵的数据和反馈,有助于改进产品。Infinity项目已在收益管理等领域部署,取得了5%的销售营销费用降低,未来将逐步覆盖公司各业务环节 [60][61][62] 问题3 **Dillon Heslin 提问** 公司在新兴市场的产品组合是否与成熟市场一致,未来是否有提升的空间? [78] **Orestes Fintiklis 回答** 公司目前主要是抢占新兴市场的交易量,产品组合相对较简单。未来公司将在此基础上逐步附加更多高毛利的Fintech、酒店等产品,提升整体收益水平 [79][80][81][82]

财务业绩 - 公司第二季度净收入为5,830万美元，同比增长3%[2][3] - 公司第二季度调整后EBITDA为611万美元，同比增长38%[2][9] - 公司第二季度交易量为67.8亿美元，与去年同期基本持平[7] - 公司第二季度非航空业务收入占比达47%，毛利率提升20个基点至8.6%[4] - 公司预计2024财年净收入将达2.4亿美元至2.5亿美元，同比增长10%[18] - 公司预计2024财年调整后EBITDA将达2,500万美元至3,000万美元，同比增长42%[19] - 公司第二季度经营活动现金流为负760万美元，主要受限于信贷额度下降[10] - 公司上半年经营活动现金流和自由现金流分别为1,110万美元和330万美元[13] - 公司交易量同比增长57%，但平均交易价格下降导致收入增长较慢[7] - 公司第二季度总交易量为1,133,997笔，同比增长57.1%[45] - 第二季度总交易额为6.78亿美元，同比增长-0.2%[45] - 第二季度净收入为5.83亿美元，同比增长2.7%[45] - 第二季度毛利率为8.6%，较上一季度的8.2%有所提升[45] - 公司调整后EBITDA为-1,100万美元，较上年同期的-590万美元有所下降[40][41][42] - 公司调整后每股亏损为0.36美元，较上年同期的0.43美元有所改善[42] - 公司第二季度调整后EBITDA为6,111万美元，同比增长37.7%[46] - 公司第二季度调整后EBITDA利润率为10.5%，较上年同期的7.8%有所提升[46] - 公司上半年调整后EBITDA为1.12亿美元，同比增长30.0%[48] - 公司第二季度调整后净亏损为1,003万美元，较上年同期的426.3万美元有所扩大[51] - 公司第二季度调整后每股亏损为0.17美元，较上年同期的0.09美元有所扩大[55] - 公司上半年调整后净亏损为1,785.6万美元，较上年同期的899.3万美元有所扩大[51] - 公司上半年调整后每股亏损为0.32美元，较上年同期的0.18美元有所扩大[55] 资本结构优化 - 公司宣布完成长期资本结构再融资，将有利于公司未来扩张和盈利能力提升[5][17] - 公司持续优化资产负债结构,进一步增强财务实力[33][34] 创新与拓展 - 公司持续加大对技术和产品创新的投入，以提升用户体验和服务能力[37][38] - 公司积极拓展新的业务领域和市场,以提升整体竞争力和盈利能力[37][38] 费用增加 - 公司第二季度股票激励费用和相关工资税为1,199.1万美元，较上年同期的480.4万美元大幅增加[51] - 公司上半年股票激励费用和相关工资税为1,729.8万美元，较上年同期的745.1万美元大幅增加[48] - 公司第二季度外汇损失为261.2万美元，而上年同期为外汇收益98.4万美元[51]

AUSTIN, Texas, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mondee Holdings, Inc. (NASDAQ:MOND) ("Mondee" or the "Company"), a leading travel marketplace and artificial intelligence (AI) technology company, announced that it will hold its webcast on the second quarter 2024 financial results for the period ended June 30, 2024 and its anticipated new financing, on Wednesday, August 14, 2024. A release shall accompany the webcast. The Company is rescheduling the webcast as a result of an agreement on principle terms with ...

AUSTIN, Texas, Aug. 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mondee Holdings, Inc. (Nasdaq: MOND) (“Mondee” or the “Company”), a leading travel marketplace and artificial intelligence (AI) technology company, announced that it will hold its webcast on the second quarter 2024 financial results for the period ended June 30, 2024 and its anticipated new financing, on Wednesday, August 14, 2024. A release shall accompany the webcast. The Company is rescheduling the webcast as a result of an agreement on principle terms wit ...

AUSTIN, Texas, July 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mondee Holdings, Inc. (Nasdaq: MOND) (“Mondee” or the “Company”), a leading travel marketplace and artificial intelligence (AI) technology company, announced that it will report second quarter 2024 financial results for the period ended June 30, 2024, on Thursday, August 8, 2024 via an earnings release and accompanying webcast. The Company will host the live audio webcast at 5:30 a.m. (PT) / 7:30 a.m. (CT) / 8:30 a.m. (ET) on Thursday, August 8, 2024, to disc ...

Generally, when the masses – including the market’s heavy hitters – decide to bet against a security, it’s best to avoid it. However, the unique nuances involved with shorting a company opens the door for the contrarian trade. To be sure, so-called short-squeeze stocks to buy are incredibly risky. Yet at the same time, they also present significant upside potential. When you go long a company, you’re obviously hoping that you can buy low and sell high. However, when you short an enterprise, you’re aiming to ...

Mondee Holdings, Inc. (NASDAQ:MOND) 19th Annual Needham Technology, Media, & Consumer Conference May 16, 2024 3:45 PM ET Corporate Participants Orestes Fintiklis - Executive Vice Chairman Conference Call Participants Bernie McTernan - Needham & Company [Transcript provided to Seeking Alpha by the Company] Bernie McTernan Great. Good afternoon, everyone. Thanks so much for joining. My name is Bernie McTernan. I’m the Internet Analyst here at Needham & Company. And my pleasure to introduce Mondee. Mondee is a ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39943 MONDEE HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 88-3292448 (State or other ...