2nd QUARTER 2023 Financial Results and Outlook McCORMICK & COMPANY, INC. The following slides accompany a June 29, 2023, earnings release conference call. This information should be read in conjunction with the press release issued on that date. June 29, 2023 Mate BEEF MARINER'S SINEET & SAVORY ADD COLA FORWARD-LOOKING INFORMATION Certain information contained in this presentation, including statements concerning expected performance, such as those relating to net sales, gross margin, earnings, cost savings ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14920 McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-0408290 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售增长3%,以恒定汇率计算增长5% [10] - 公司调整后营业利润与去年同期持平,以恒定汇率计算增长2% [12] - 公司调整后每股收益下降6%,主要受到利息费用上升和税率上升的影响 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 消费者业务在美洲地区表现强劲,销售增长4% [15] - 欧洲、中东和非洲地区消费者业务销售下降2% [15] - 亚太地区消费者业务销售下降8%,受到中国疫情影响和印度低毛利业务退出的影响 [15] - 公司计划在第二季度开始推出多项新产品和营销活动,预计将推动消费者业务增长加速 [17][29][30][33][36][39][41] 调味品解决方案业务 - 调味品解决方案业务第一季度销售增长12%,各地区均表现出色 [67][44] - 销售增长主要来自于定价,体积和产品组合有所下降 [68] - 公司正在采取措施提升调味品解决方案业务的利润率,包括通过定价回收过去两年的成本上涨,以及实施全球运营效率计划 [49][50][91][92][93][94] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第一季度受疫情影响较大,但预计第二季度将出现明显改善和反弹 [124][125][126] - 公司在美国市场的核心香料产品系列进行了全面翻新,提升了包装和香味保鲜技术,预计将推动销量增长 [30][31][32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于高增长品类,如休闲食品、酒精饮料和运动营养,并利用FONA收购带来的协同效应 [52][53][54] - 公司正在优化产品组合,主动退出一些低毛利业务,同时加大创新和差异化产品的投入 [205][206][207][208][209] - 公司通过产品创新、品牌营销和渠道拓展等多方面举措,持续提升产品的差异化和竞争力 [30][33][36][39][41][52][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的业务前景保持信心,预计将实现强劲的销售增长和利润改善 [59][99] - 公司将继续专注于满足强劲需求、优化成本结构,并采取具体行动推动可持续增长 [59][99] - 管理层认为公司的业务模式、产品价值和执行能力,将支撑公司持续增长和创造股东价值 [57][58][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Goldman 提问** 询问第一季度业绩是否超出公司内部预期,以及哪些因素推动了超预期表现 [105][106][107][108][109] **Lawrence Kurzius 和 Mike Smith 回答** 公司第一季度业绩略好于预期,主要得益于销售增长和利润改善计划的良好执行 [106][107][108][109] 问题2 **Andrew Lazar 提问** 询问公司核心香料品类与私有品牌之间的价格差异变化情况 [115][116][117][118][119] **Brendan Foley 回答** 公司核心香料品类与私有品牌的价格差正在逐步缩小,主要是由于私有品牌也在跟进涨价 [116][117][118] 问题3 **Robert Moskow 提问** 询问公司激励薪酬费用和中国业务的季度影响情况 [132][133][134][135][136][137][138][139][140][141] **Mike Smith 回答** 激励薪酬费用影响主要集中在下半年,中国业务的季度影响主要体现在第二和第四季度 [134][135][138][139][140][141]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14920 McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-0408290 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度销售额下降2%,其中汇率因素不利影响4%,剔除汇率因素销售额增长2%,在公司预期范围内但低于预期 [8] - 公司第四季度调整营业利润下降10%,调整每股收益下降13%,低于预期 [11] - 公司预计2023年销售额增长5%-7%,调整营业利润增长9%-11%,调整每股收益增长1%-3% [62][70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者业务第四季度销售额下降4%,主要受到厨房宝贝剥离、退出印度和俄罗斯业务以及中国疫情影响 [44][45][46] - 调料解决方案业务第四季度销售额增长14%,全年增长12%,各地区均有强劲增长 [34][35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区消费者业务第四季度销售额下降4%,主要受到去年同期高基数和零售库存下降影响 [45] - 欧洲、中东和非洲地区消费者业务第四季度销售额增长2% [46] - 亚太地区消费者业务第四季度销售额下降22%,主要受到中国疫情和退出印度业务影响 [46] - 各地区调料解决方案业务均保持强劲增长 [34][35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持专注于长期目标、战略和价值,在疫情等动荡时期保持了行业领先的财务表现 [41][42] - 公司将继续专注于满足消费者对美味、健康和信任品牌的需求,利用公司广泛的全球调料组合实现差异化增长 [40] - 公司在调料行业保持领先地位,有信心在2023年及以后实现可持续盈利增长 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是充满挑战和波动的一年,但公司在消费者需求、调料解决方案需求、供应链稳定性和成本结构优化方面取得了进展 [7] - 管理层对2023年及以后的前景保持信心,认为公司有能力应对宏观经济挑战,实现销售和利润的增长 [72][73] - 管理层表示将专注于提高利润实现率,通过成本优化和价格调整等措施来应对成本压力 [13][14][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Lazar 提问** 询问公司2023年调整营业利润增长9%-11%的指引是否过于乐观 [78] **Lawrence Kurzius 回答** 公司认为该指引是平衡和谨慎的,有信心实现,主要基于消费者需求强劲和成本优化措施 [79][80][81] 问题2 **Ken Goldman 提问** 询问公司2023年销售增长是否主要来自价格上涨,销量是否会保持正增长 [86][87] **Lawrence Kurzius 回答** 公司预计2023年总体销量基本持平,但各地区和业务线表现会有差异,其中中国业务有望恢复,调料解决方案业务有望保持较高增长 [88][89] 问题3 **Robert Moskow 提问** 询问公司对消费者业务和调料解决方案业务2023年销量预期 [96][97] **Lawrence Kurzius 回答** 公司预计调料解决方案业务2023年销量增长会高于消费者业务,主要受益于定价提升 [97][98]

4th QUARTER 2022 Financial Results and Outlook McCORMICK & COMPANY, INC. JANUARY 26, 2023 The following slides accompany a January 26, 2023, earnings release conference call. This information should be read in conjunction with the press release issued on that date. FORWARD-LOOKING INFORMATION Certain information contained in this release, including statements concerning expected performance, such as those relating to net sales, gross margin, earnings, cost savings, transaction and integration expenses, spec ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended November 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-14920 McCORMICK & COMPANY, INCORPORATED (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-0408290 (State or other ju ...

McCormick & Company, Incorporated (NYSE:MKC) Q3 2022 Earnings Conference Call October 6, 2022 8:00 AM ET Company Participants Kasey Jenkins - Chief Strategy Officer and SVP of IR Lawrence Kurzius - Chairman and CEO Mike Smith - EVP and CFO Brendan Foley - President and COO Conference Call Participants Ken Goldman - JPMorgan Robert Moskow - Credit Suisse Steve Powers - Deutsche Bank Chris Growe - Stifel Andrew Lazar - Barclays Adam Samuelson - Goldman Sachs Peter Galbo - Bank of America Kasey Jenkins Good mo ...

2ND QUARTER 2022 Financial Results and Outlook McCORMICK & COMPANY, INC. JUNE 29, 2022 The following slides accompany a June 29th, 2022, earnings release conference call. This information should be read in conjunction with the press release issued on that date. 2 FORWARD-LOOKING INFORMATION Certain information contained in this release, including statements concerning expected performance, such as those relating to net sales, gross margin, earnings, cost savings, transaction and integration expenses, specia ...

McCormick & Company, Incorporated (NYSE:MKC) Q2 2022 Earnings Conference Call June 29, 2022 8:00 AM ET Company Participants Kasey Jenkins - Chief Strategy Officer & Senior Vice President of Investor Relations Lawrence Kurzius - Chairman, President and CEO Mike Smith - Executive Vice President and CFO Brendan Foley - President & Chief Operating Officer Conference Call Participants Andrew Lazar - Barclays Ken Goldman - JPMorgan Steve Powers - Deutsche Bank Robert Moskow - Credit Suisse Alexia Howard - Bernste ...