Here at Zacks, our focus is on the proven Zacks Rank system, which emphasizes earnings estimates and estimate revisions to find great stocks. Nevertheless, we are always paying attention to the latest value, growth, and momentum trends to underscore strong picks.Of these, perhaps no stock market trend is more popular than value investing, which is a strategy that has proven to be successful in all sorts of market environments. Value investors use a variety of methods, including tried-and-true valuation metr ...

Medifast, Inc. (NYSE: MED ) recently reported better than expected quarterly EPS, and is making meaningful investments in new marketing strategies to enhance future net sales. In my view, recent innovations like the incorporation of AI technologies in theLondon Stock Market Research is a service offered by an ex-investment banker from the city of London. After around 11 years in the industry, I decided to drop out, and made dollars out of what I learned in business. I appreciate value investments, and I usu ...

Medifast, Inc. (MED) reported third-quarter 2024 results, with the bottom and top lines surpassing the Zacks Consensus Estimate. However, both metrics declined year over year. Results were hurt by challenging customer acquisition, thanks to increased competition from GLP-1 medications and shifting consumer spending behaviors.Medifast’s adjusted earnings were 35 cents per share in the third quarter, down from $2.12 in the year-ago quarter. Nevertheless, the metric surpassed the Zacks Consensus Estimate pegge ...

Medifast (MED) came out with quarterly earnings of $0.35 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.15 per share. This compares to earnings of $2.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 333.33%. A quarter ago, it was expected that this weight-loss company would post earnings of $0.36 per share when it actually produced earnings of $0.92, delivering a surprise of 155.56%.Over the last four quarte ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年收入为1.402亿美元，同比下降40.6%，主要由于活跃OPTAVIA教练数量减少和每位教练的生产力下降 [36] - 第三季度毛利润同比下降40.4%至1.057亿美元，毛利率提高20个基点至75.4% [38] - 净收入为110万美元，每股摊薄收益为0.10美元，而去年同期净收入为2310万美元，每股摊薄收益为2.12美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活跃OPTAVIA教练数量约为3万名，同比下降36.3% [37] - 第二季度每位活跃OPTAVIA教练的平均收入为4672美元，同比下降6.7% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行战略转型计划，专注于核心使命，同时拓展市场和改善解决方案，以适应GLP-1药物的普及 [7][8] - 公司计划在2025年初推出新产品系列OPTAVIA ASCEND，专为使用GLP-1药物的客户设计 [23][24] - 公司与LifeMD的合作正在进行中，旨在通过联合营销活动扩大客户基础 [31][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，GLP-1药物的广泛使用对公司的业务基本面产生了重大影响，但仍然相信有机会恢复增长 [6][7] - 管理层对未来的展望持谨慎乐观态度，认为通过执行关键业务举措和适时的市场支出，可以充分利用当前的变化 [49][32] 其他重要信息 - 公司在第三季度的SG&A费用同比下降31.8%至1.036亿美元，主要由于活跃教练数量减少和相关活动费用降低 [38] - 公司结束季度时现金及现金等价物和投资总额为1.7亿美元，无利息负债 [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于市场支出和广告渠道的成功与否 - 公司在第三季度的市场支出为700万美元，预计第四季度也将支出700万美元，年初至今总支出为1700万美元 [51] - 社交媒体渠道表现良好，90%的客户获取仍通过教练渠道 [54][55] 问题: 关于GLP-1药物客户的获取情况 - 目前约12%的客户曾使用GLP-1药物，40%的教练支持至少一名使用该药物的客户 [56][14] 问题: 关于第四季度的收入预期 - 第四季度收入预期在1亿到1.2亿美元之间，主要受到客户获取压力的影响 [46][62] 问题: 关于临床研究的成本 - 临床研究的初步估计成本在200万美元以下，主要支出将在2025年及以后发生 [75] 问题: 关于新产品的推出时间 - 新产品将在2025年决议季节开始前推出，预计在12月末前向教练介绍 [75]

财务业绩 - 2024年第三季度收入为1.40163亿美元，同比下降40.6%[6] - 2024年前三季度收入为4.83460亿美元，同比下降45.1%[6] - 2024年第三季度毛利为1.05674亿美元，同比下降40.5%[6] - 2024年前三季度毛利为3.56404亿美元，同比下降43.8%[6] - 2024年第三季度营业利润为210.6万美元，同比下降91.7%[6] - 2024年前三季度营业利润为216.9万美元，同比下降98.2%[6] - 公司2024年前三季度的净利润为1,291千美元[13] - 公司2024年第三季度的净利润为1,129千美元[13] - 2024年前三季度,公司基本每股收益为0.12美元,稀释每股收益为0.12美元[33] - 公司2024年第三季度和前九个月的经营业绩可能不能代表2024财年全年的情况[19] 现金流和资产负债 - 2024年9月30日现金及现金等价物为1.15307亿美元，较2023年12月31日增加21.9%[9] - 2024年9月30日存货净额为4.00950亿美元，较2023年12月31日下降26.5%[9] - 2024年9月30日投资总额为5.46480亿美元，较2023年12月31日下降1.7%[9] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流入为2.94230亿美元，同比下降78.5%[11] - 2024年前三季度购买投资证券支出为24,351千美元[11] - 2024年前三季度支付给股东的现金股利为715千美元[11] - 2024年前三季度股票回购支出为0千美元[11] - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为115,307千美元[11] - 2024年前三季度净收益为1,290千美元[11] - 2024年前三季度折旧与摊销费用为9,522千美元[11] - 2024年前三季度存货增加14,496千美元[11] - 2024年前三季度应付账款及应计费用减少23,775千美元[11] - 公司2024年9月30日的总资产为207,342千美元[13] - 公司2024年9月30日的总权益为207,342千美元[13] 股权激励 - 公司2024年前三季度授予的限制性股票数量为210,000股,加权平均授予日公允价值为32.23美元[39] - 公司2024年前三季度授予的业绩和市场条件股票数量为188,000股,相关股份支付费用为392,000美元[40,41] - 截至2024年9月30日,公司尚未确认的限制性股票和业绩/市场条件股票的股份支付费用合计为1,310万美元,预计将在未来1.72年内确认[44] - 公司三个月和九个月期间的股份支付费用分别为606,000美元和5,231,000美元[42][43] - 截至2024年9月30日,与限制性股票相关的未确认补偿费用为890万美元,预计将在1.82年内确认[44] 租赁和供应链优化 - 公司租赁办公和仓储场所,租赁期限为65至102个月[46] - 公司仓储协议还包含可变物流服务和人工费用,这些费用不计入租赁负债但在发生时确认为费用[47] - 2024年9月30日及2023年9月30日三个月期间的经营租赁费用分别为120万美元和110万美元，2024年9月30日及2023年9月30日九个月期间的经营租赁费用分别为370万美元和390万美元[48] - 2024年9月30日经营租赁剩余加权平均租赁期限为3年4个月，加权平均折现率为2.30%[48] - 2024年前三季度公司完成了供应链优化举措,关闭了位于马里兰州的配送中心,相关资产已在第三季度出售[65] - 截至2024年9月30日止9个月,公司供应链优化费用的组成部分如下:设备减值损失249.9万美元、加速折旧费919万美元、供应链优化非现金费用1168.9万美元、一次性遣散费81.3万美元,总计1250.2万美元[67][68] 其他综合收益和投资 - 2024年9月30日和2023年12月31日累计其他综合收益分别为349,000美元和248,000美元,主要包括外币折算差额和未实现投资证券收益[50] - 2024年9月30日公司持有的现金及现金等价物为1.15亿美元,投资证券为5.46亿美元,其中包括1.68亿美元的政府及机构债券和6.42亿美元的股票[53] - 2024年前三季度公司确认了373.4万美元的LifeMD投资未实现损失[57] - 2024年前三季度公司支付了750万美元的里程碑付款给LifeMD,其中130万美元在第一季度、120万美元在第二季度、170万美元在第三季度确认为销售、一般及管理费用[57,58] - 公司持有的LifeMD股票在三个月和九个月期间分别产生未实现亏损198.4万美元和373.4万美元[56][57] 信贷协议 - 公司于2021年4月13日签署了2.25亿美元的有担保循环信贷协议,于2022年5月31日进行了修订,协议到期日为2026年4月13日,截至2024年9月30日公司未使用该信贷额度[59,60,61,62,63,64] - 公司的债务义务由担保人提供担保,并以公司及担保人的绝大部分资产作为抵押[60] - 公司需按季度支付0.2%至0.4%的承诺费用,同时还需支付其他惯常的信贷设施费用[61] - 公司的浮动借款利率为SOFR加上适用利率,截至2024年9月30日适用利率为1.25%[62] - 信贷协议包含一系列常见的肯定性和否定性契约条款,包括维持总净杠杆比率不超过2.75倍和利息覆盖率不低于3.5倍的财务指标[63] - 公司于2024年10月30日终止了与Citibank的信贷协议,并将在2024年第四季度一次性计入41.9万美元的未摊销债务发行成本[69] 会计准则变更 - 公司正在评估采用新的会计准则ASU 2023-07对合并财务报表的影响[28] 广告费用 - 公司广告费用在2024年第三季度和前九个月分别为670万美元和1640万美元，而2023年同期分别为150万美元和300万美元[23]

业绩总结 - 第三季度收入为1.4亿美元，处于指导范围的上限[4] - 每股摊薄收益（GAAP）为0.10美元，调整后为0.35美元[9] - 毛利率为75.4%，较2023年第三季度增加20个基点[4] - 净收入为1,129万美元，调整后为3,856万美元[25] 用户数据 - 30,000名活跃收入教练的每位教练平均收入为4,672美元[9] - 12%的现有客户在过去12个月内使用过GLP-1药物[9] 未来展望 - 预计2024年第四季度收入在1亿美元至1.2亿美元之间[24] - 2023年已实现4500万美元的节省，预计2024年将再节省2200万美元[22] 其他信息 - 公司主导的客户获取营销支出为700万美元，比预期少200万美元[4] - 截至2024年9月30日，公司无债务，现金及投资总额为1.7亿美元[4]

Medifast, Inc. (MED) is likely to register a decrease in both top and bottom lines when it reports third-quarter 2024 earnings on Nov. 4. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $135.5 million, which indicates a 42.6% decline from the year-ago period.The consensus mark for the bottom line has remained unchanged in the past 30 days at a loss of 15 cents, indicating a substantial decline from the prior-year quarter’s $2.12. MED has a trailing four-quarter earnings surprise of 64.5%, on average ...

Medifast, Inc. (MED) is making significant strides in adapting to the evolving healthcare landscape with the growing availability and acceptance of GLP-1 medications, which are influencing the weight loss sector. Medifast's integrated approach, combined with the expertise of OPTAVIA coaches, LifeMD clinicians and its customer-centric strategy, makes it unique in supporting individuals beyond just medication. This holistic solution could be a key differentiator as it ensures comprehensive lifestyle support f ...

Medifast, Inc. (MED) has seen its shares dive 48.9% in the past six months against the industry's growth of 0.6%. This weight management and healthy living product company has also trailed the broader Zacks Consumer Staples sector and the S&P 500's respective growth of 6.4% and 6.5%. Closing the trading session at $18.26 on Wednesday, the stock hovers close to its 52-week low of $17.73. This significant decline in Medifast's stock price can be attributed to several factors that have weighed on the company's ...