麦克森(MCK)
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McKesson Corporation (MCK) Wells Fargo 2024 Healthcare Conference (Transcript)
2024-09-05 23:29
会议主要讨论的核心内容 公司收购动态 - 公司宣布收购佛罗里达癌症专科医生服务组织,这是一项符合公司战略的收购,将为公司带来更多医疗服务提供商、药品分销规模、GPO服务能力以及数据分析能力 [6][7] - 公司在进行收购时会考虑是否符合战略、是否有良好的财务回报,同时也会通过内部发展如资本支出、自动化等方式来推动业务增长 [9][10] 公司业务表现 - 公司美国药品分销业务保持良好增长,主要得益于与客户的长期关系、持续的分销量增长、专科药物和仿制药业务的强劲表现 [19][20] - 公司的肿瘤业务持续快速增长,去年新增200多家医疗服务提供商,今年第一季度新增58家,这有助于提升临床服务水平和降低患者成本 [20] - 公司与Optum的合作顺利推进,这将为公司的采购、分销等业务带来积极影响 [22][23][25] 业务运营效率提升 - 公司正在利用人工智能等技术提升内部运营效率,如优化资金管理、定价等,同时也在为客户提供更智能化的服务 [38][39] 政策法规变化 - 公司正在密切关注《通胀减免法案》和Medicare Part D改革的最新动态,认为公司的固定服务费模式使其相对不太受影响 [40][41] 仿制药业务表现 - 公司通过大规模采购和精细化管理在仿制药业务保持良好表现,未来仍有持续增长潜力 [43][44] 处方技术业务表现 - 该业务受到季节性、新产品上市时间等多方面因素影响,公司正在持续优化产品组合和服务能力以提升业绩 [46][47][48][49][50][51][52][53][54] 医疗器械及耗材业务表现 - 该业务受到新冠疫情相关产品需求下降的影响,公司正在采取成本优化措施以应对 [56][57][58][59]
McKesson (MCK) Upgraded to Buy: Here's Why
ZACKS· 2024-08-29 01:01
文章核心观点 - 麦克森(McKesson)公司最近被评级机构Zacks上调至2级(买入)评级,这反映了公司盈利预期的上升趋势,这是影响股价的最强大力量之一 [1][4] - 评级机构的评级主要取决于公司未来盈利能力的变化,体现在对当前和未来年度每股收益(EPS)预测的变化 [2] - 公司盈利预期的改善意味着公司基本面的改善,投资者应该通过推高股价来表示对这一改善趋势的认可 [6] 行业分析 - 盈利预测的变化与股价短期走势高度相关,这是因为机构投资者会根据盈利预测来计算公司股票的合理价值,并据此进行买卖 [5] - Zacks评级系统有很好的外部审计记录,Zacks 1级(强烈买入)股票过去平均年收益率达25% [8] 公司分析 - 麦克森预计2025财年每股收益将达32.02美元,同比增长16.7% [9] - 过去3个月内,分析师对麦克森的盈利预测不断上调,上调幅度达1.8% [10] - Zacks 2级(买入)评级意味着麦克森的盈利预测修正优于80%的Zacks覆盖股票,有望在短期内实现超越大盘的表现 [13]
Wall Street Analysts See McKesson (MCK) as a Buy: Should You Invest?
ZACKS· 2024-08-28 22:30
文章核心观点 - 分析师的股票评级建议对投资者选股有一定影响,但其可靠性存在问题 [1][6][7][12] - 分析师评级存在积极偏差,不能完全反映股票的未来价格走势 [7][8] - 使用Zacks Rank评级工具可以更有效地预测股票价格走势 [9][13][14][15] 公司分析 - McKesson目前的平均券商评级(ABR)为1.41,介于"强烈买入"和"买入"之间 [3][4] - 分析师对McKesson的盈利预期有所上调,这可能是其股价短期内上涨的合理原因 [16][17][18]
MCK Stock's Uptrend Likely to Continue After Core Ventures Acquisition
ZACKS· 2024-08-27 22:42
文章核心观点 - 麦肯锡公司(McKesson)收购佛罗里达癌症专家和研究所(FCS)约70%的股权,以加强在肿瘤领域的地位 [1][2][3] - 此次收购有助于麦肯锡拓展在利润丰厚的肿瘤市场,推动公司收入增长,提高投资者兴趣,推动股价上涨 [2][8] - 此次收购有助于提高社区肿瘤治疗的质量和可及性,降低整体医疗成本 [4][6] 根据目录分别总结 收购交易 - 麦肯锡公司收购FCS约70%的股权,FCS医生将持有少数股权 [1] - 交易完成后,FCS将加入麦肯锡的美国肿瘤网络,获得麦肯锡的肿瘤平台资源 [2][5] - 此次收购是麦肯锡推进社区肿瘤治疗的重要一步 [4] 行业前景 - 根据Precedence Research的报告,全球肿瘤市场规模预计将从2024年的2250亿美元增长到2034年的6682亿美元,年复合增长率为11.5% [7] - 肿瘤诊断技术进步和癌症患病率上升是推动市场增长的主要因素 [7] - 此次收购有助于麦肯锡抓住肿瘤市场的增长机遇 [8] 公司最新动态 - 麦肯锡宣布田纳西癌症专科医生加入其美国肿瘤网络 [9] - 麦肯锡最新财报显示,美国制药业务收入增长,主要得益于处方量增加、专科产品销量上升等 [10] - 麦肯锡的专科药房Biologics被选为CAMCEVI注射剂的独家供应商 [11] 股价表现 - 过去一年,麦肯锡股价上涨29.3%,而同期行业下跌3.7%,标普500指数上涨26.7% [12]
McKesson (MCK) Stock Gains 18% YTD: What's Driving the Rally?
ZACKS· 2024-08-19 23:55
McKesson (MCK) is witnessing strong momentum, with its shares having rallied 18.3% year to date compared with 0.6% growth of the industry. The S&P 500 Composite has risen 16.5% during the same time frame.With healthy fundamentals and strong growth opportunities, this Zacks Rank #3 (Hold) company appears to be a solid wealth creator for its investors at the moment.Headquartered in San Francisco, CA, McKesson is a healthcare services and information technology company with two operating segments — Distributio ...
McKesson Corporation (MCK) is Attracting Investor Attention: Here is What You Should Know
ZACKS· 2024-08-15 22:02
文章核心观点 - McKesson(MCK)是Zacks.com上最受关注的股票之一,其近期的股价表现和未来展望受到市场关注[1] 股价表现 - 过去一个月,McKesson股价下跌5%,而Zacks S&P 500综合指数下跌2.9%,Zacks医疗-牙科供应行业上涨0.1%[2] 盈利预期 - 当前季度,McKesson预计每股收益为$7.56,同比增长21.4%,过去30天共识预期下调2%[6] - 当前财年,预计每股收益为$31.42,同比增长14.5%,过去30天共识预期下调0.9%[7] - 下一财年,预计每股收益为$35.27,同比增长12.2%,过去30天共识预期下调1%[8] 收入预期 - 当前季度,McKesson的共识销售预期为$901.4亿,同比增长16.7%[11] - 当前财年和下一财年,预计收入分别为$3562亿和$3866.4亿,同比增长15.3%和8.5%[11] 最新财报 - 最近一季度,McKesson报告收入$792.8亿,同比增长6.4%,每股收益$7.88,同比增长8.4%[12] - 报告收入低于Zacks共识预期$832.1亿,差距为-4.72%,但每股收益超出预期10.06%[13] 估值 - McKesson在Zacks价值风格评分中获得A级,表明其交易价格相对于同行较低[17][18] 结论 - McKesson的Zacks排名为3(持有),表明其短期内可能与市场表现一致[19]
McKesson Revenue Hurt by Supply and Demand Issues for Weight-Loss Drugs
Investopedia· 2024-08-09 03:01
文章核心观点 - 医疗服务公司McKesson表示,由于减肥药物供应短缺,导致其服务销售受到负面影响[1][2] - McKesson 2025财年第一季度收入远低于分析师预期[3] - McKesson警告称,为服用减肥药患者提供服务的业务增长率将放缓[4][5] 公司业务情况 - McKesson 2025财年第一季度收入同比增长6.4%至793亿美元,但仍低于分析师预期超过30亿美元[3] - 公司处方技术解决方案业务(包括为GLP-1减肥药患者提供服务)收入与去年持平,为12亿美元[3] - 公司预计处方技术解决方案业务全年收入将增长14%至18%,利润将增长11%至15%,低于此前预期[5] - 公司提高了全年调整后每股收益指引至31.75美元至32.55美元,高于此前预期[6] - 公司股价下跌约12%,但今年迄今仍上涨近18%[7]
McKesson (MCK) Q1 Earnings Beat Estimates, Revenues Up Y/Y
ZACKS· 2024-08-08 22:15
文章核心观点 - 公司第一季度财报业绩呈现喜忧参半 [1][2][3][4] - 收入增长6%,但未达预期 [3][4] - 利润增长8%,超出预期 [1][2] - 各业务板块表现不一,医疗外科业务表现疲弱 [6][7][9][10] 分部业务分析 美国制药业务 - 收入增长6.8%,主要受益于处方量增加 [6] - 利润增长5.7%,主要受益于专科产品分销增长 [7] 国际业务 - 收入增长6.4%,主要受益于加拿大业务分销量增加 [8] - 利润增长13.3% [8] 医疗外科业务 - 收入增长1%,受益于专科药品销量增加,但受到主要渠道需求下降和客户结构不利影响 [9] - 利润下降14.9% [10] 处方技术解决方案业务 - 收入持平,技术服务业务增长抵消了第三方物流业务下降 [11] - 利润持平 [11] 财务状况 - 现金和现金等价物下降 [14] - 经营活动现金流出增加 [15] 2025财年指引 - 调高了调整后每股收益指引,预计增长16-19% [16] - 预计收入将增长15-17% [16]
McKesson(MCK) - 2025 Q1 - Earnings Call Transcript
2024-08-08 09:23
财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为793亿美元,同比增长6% [9] - 调整后每股收益为7.88美元,同比增长8%,超出预期 [9][41] - 公司将全年调整后每股收益指引从31.25-32.05美元上调至31.75-32.55美元 [9] - 董事会批准15%增加季度股息,并增加40亿美元股票回购授权 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国药品分部收入增长7%,主要受益于特药品和GLP-1药品销量增长 [37][43][44] - 美国药品分部营业利润增长6%,主要受益于特药品和肿瘤业务 [45][46] - 处方技术解决方案分部收入和营业利润持平,受到新药品上市延迟的影响 [47][48] - 医疗-外科解决方案分部收入增长1%,营业利润下降15%,受到初级护理渠道需求下降的影响 [49] - 国际分部收入增长6%,营业利润增长13%,主要受益于加拿大业务 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国药品分部GLP-1药品销售额增长26%,达88亿美元 [44] - 美国肿瘤网络诊所访问量同比增长6% [46] - 处方技术解决方案分部第三方物流业务收入环比增长18% [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行向多元化医疗服务公司转型的战略 [11][15] - 公司正在投资于利用技术提升产品和运营效率 [15] - 公司正在整合旗下肿瘤相关业务,包括美国肿瘤网络、Ontada和SCRI,以加快肿瘤业务的市场推广 [25] - 公司正在加强在肿瘤和生物医药服务两大战略支柱的执行 [24] - 公司正在利用差异化的医生、药房和患者网络,以及交易规模优势,继续为生物医药公司提供价值 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长目标保持信心,并将继续投资于技术以提升产品和运营效率 [15] - 医疗-外科解决方案分部面临一些市场疲软,公司正采取措施提高运营效率和成本优化 [22][23][65] - 处方技术解决方案分部的增长轨迹将季度波动,受多方面因素影响,但公司长期增长目标不变 [59][60] - 公司对加拿大业务和肿瘤业务的未来增长前景保持乐观 [55][57] 其他重要信息 - 公司任命Deborah Dunsire博士加入董事会,担任薪酬和人才委员会以及财务委员会委员 [17][18] - 公司成功完成与Optum的新分销合同的过渡,这是公司领先分销和采购能力的体现 [56] - 公司将对医疗-外科解决方案分部进行重组,预计将产生1-1.5亿美元的费用,但将提高该分部的运营绩效 [65][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Percher提问** 询问处方技术解决方案分部内部服务组合的变化对业绩的影响 [80] **Britt Vitalone回答** 该分部提供的服务组合较为复杂,受新药品上市时间、产品生命周期变化等多方面因素影响,导致本季度服务组合变化,从而影响了业绩 [81][82][83][84][85][86][87] 问题2 **Lisa Gill提问** 询问HUMIRA销售下降的原因 [94] **Britt Vitalone回答** 这是由于客户调整处方政策,从品牌药转向生物类似药所致,与公司渠道无关 [96] 问题3 **Michael Cherny提问** 询问公司在医疗-外科解决方案分部采取的措施及未来增长动力 [100] **Brian Tyler和Britt Vitalone回答** 公司将采取一系列措施优化该分部的运营和成本结构,包括调整go-to-market策略、优化组织架构和基础设施等,以应对初级护理渠道需求下降的挑战,并有信心未来能恢复增长 [101][102][103][104][105][106]
McKesson (MCK) Reports Q1 Earnings: What Key Metrics Have to Say
ZACKS· 2024-08-08 07:00
For the quarter ended June 2024, McKesson (MCK) reported revenue of $79.28 billion, up 6.4% over the same period last year. EPS came in at $7.88, compared to $7.27 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -4.72% over the Zacks Consensus Estimate of $83.21 billion. With the consensus EPS estimate being $7.16, the EPS surprise was +10.06%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine their nex ...