财务业绩 - 公司在2024年第三季度和前九个月的经营业绩受到收购和汇率变动的影响[184] - 公司报告了截至2024年9月30日三个月和九个月的经营亏损，而2023年同期为经营利润[191] - 公司调整后的OIBDA(经营收益扣除折旧和摊销)为4.031亿美元和11.664亿美元[193] - 公司各业务分部的调整后OIBDA利润率在24.2%至54.0%之间[198] - 公司总收入同比下降3.3%，达到10.892亿美元[204] - 公司三个月和九个月总收入分别增加10.9亿美元和46.0亿美元[239] - 公司报告三个月和九个月期间的经营亏损，与去年同期相比出现大幅下降[188][189][191] - 收入同比下降4.06%和1.22%[188][191] - 编程和其他直接服务成本同比下降12.4%和3.08%[188][191] - 其他运营成本和费用同比增加1.64%和4.68%[188][191] - 折旧和摊销费用同比增加6.46%和3.44%[188][191] - 减值、重组和其他运营项目净额同比大幅增加[188][191] - 调整后的OIBDA同比下降5.89%和8.14%[193][195] 收入分析 - 公司收入主要来自于(i)家庭固定服务(视频、宽带和固话)、(ii)移动服务和(iii)企业服务[199] - 公司各地区收入变化情况: - C&W Caribbean收入下降0.3%，达到3.595亿美元[206] - C&W Panama收入下降1.3%，达到1.88亿美元[214] - Liberty Networks收入下降2.3%，达到1.099亿美元[204] - Liberty Puerto Rico收入下降12.2%，达到3.082亿美元[204] - Liberty Costa Rica收入增长8.1%，达到1.455亿美元[204] - 公司住宅业务收入同比增长2.4%，达到7.045亿美元[208] - 公司企业业务收入同比增长1.3%，达到3.875亿美元[208] - 公司汇率变动对收入产生2.5百万美元的负面影响[204] - 公司通过收购增加2.9百万美元收入[204] - 公司有机增长下降3.8%，达到-4.2百万美元[204] - C&W Panama的总收入在三个月和九个月内分别下降2.4百万美元和增长17百万美元[217,218,219,220,221] - Liberty Networks的B2B收入在三个月内下降2.6百万美元,在九个月内下降2.3百万美元,主要由于批发收入下降[222,225,226] - Liberty Puerto Rico的总收入在三个月和九个月内分别下降43.0百万美元和120.2百万美元,主要由于住宅移动服务收入和住宅移动互联网、国内漫游、设备销售及其他收入下降[227,230,231,232] - Liberty Costa Rica的B2B收入下降,主要由于移动服务收入下降[234] 成本分析 - 公司编程和其他直接服务成本总体下降2.98亿美元(11.5%),主要由于内容协议重新谈判和互联网费率下降[244][249] - 公司设备成本下降4.5亿美元(5.8%),主要由于手机成本下降[244][250] - 公司项目相关及其他成本下降12.5亿美元(28.6%),主要由于B2B项目成本增加[244][250] - 公司三个月和九个月的编程和版权成本分别下降0.4亿美元和增加0.9亿美元[252,253] - 设备成本三个月和九个月分别增加6.0亿美元和1.9亿美元，主要由于向住宅客户销售更多手机[254,257] - 项目相关和其他成本三个月和九个月分别下降13.0亿美元和增加3.7亿美元，主要由于项目交付和安装时间的变化[255,257] - Liberty Networks分部的互联成本三个月和九个月分别下降0.2亿美元和增加0.9亿美元，主要由于后向成本上升[256,257] - Liberty Puerto Rico分部的编程和版权成本三个月和九个月分别下降1.6亿美元和2.0亿美元，主要由于订户人数下降和费率上涨[259,261] - Liberty Costa Rica分部的设备成本三个月和九个月分别增加2.9亿美元和8.1亿美元，主要由于CPE销售增长和单位成本上升[265,266] 其他运营成本 - 公司其他运营成本包括人员、网络、服务、商业、设施等方面[269] - 公司其他运营成本和费用总体增加7.7百万美元，主要由于人员和合同劳动力成本增加10.7百万美元[270] - 九个月期间其他运营成本和费用总体增加66.3百万美元，主要由于人员和合同劳动力成本增加23.4百万美元[272] - C&W Caribbean分部三个月期间其他运营成本和费用总体下降6.6百万美元，主要由于网络相关、服务相关和商业相关成本下降[273] - C&W Caribbean分部九个月期间其他运营成本和费用总体下降5.3百万美元，主要由于服务相关和商业相关成本下降[274] - C&W Panama分部三个月期间其他运营成本和费用总体下降2.5百万美元，主要由于设施、准备金、特许权和其他成本下降[280] - C&W Panama分部九个月期间其他运营成本和费用总体下降12.8百万美元，主要由于设施、准备金、特许权和其他成本下降[281] - Liberty Networks分部三个月期间其他运营成本和费用总体增加4.4百万美元，主要由于网络相关和设施、准备金、特许权和其他成本增加[285] 其他财务指标 - 公司的折旧和摊销费用在2024年前三季度分别增加了6%和3%[308] - 2024年前三季度的减值、重组和其他经营项目净额为5.536亿美元[310][311] - 2024年前三季度的利息费用分别增加了7百万美元和23百万美元[312][313][314] - 2024年前三季度的衍生工具已实现和未实现收益或损失净额为3900万美元[316][317][318][319] - 2024年前三季度的外币交易收益或损失净额为-3070万美元[320][321][322] - 2024年前三季度的所得税收益为1.765亿美元[326][327][328][329] - 2024年前三季度的净亏损为4.665亿美元[330][331][332] 流动性和资本管理 - 公司的主要借款集团持有了大部分的合并现金及现金等价物[333][334][335] - 公司当前的流动性来源包括现金和现金等价物、利息和股息收入以及偶尔收到的分配或贷款偿还等[336,337] - 公司的流动性需求包括日常运营费用、偿还债务、满足或有负债、并购等[338] - 截至2024年9月30日,公司已回购83百万美元的股票[339] - 公司借款集团的主要流动性来源包括经营活动产生的现金流和借款额度,可能会获得公司的资金支持[339] - 公司致力于维持合理的债务水平,并利用衍生工具管理外汇和利率风险[341,346] - 公司的借款能力受到经营EBITDA水平和资本开支回报率的限制,目前各借款集团均符合债务契约要求[342] - 截至2024年9月30日,公司总债务8,212百万美元,加权平均利率为6.1%[343,346] - 公司相信有足够资源偿还短期债务和满足未来12个月的流动性需求,但长期债务再融资存在不确定性[347] - 2024年前9个月,经营活动产生的现金流减少主要由于OIBDA下降、利息和税款支付增加[348] - 2024年前9个月,投资活动现金流出主要用于资本支出和收购,融资活动现金流出主要用于偿还债务和回购股票[349,353]

财务表现 - 报告收入为11.89亿美元，同比下降3%[9] - 公司在第三季度录得380万美元的经营亏损，主要由于对Liberty Puerto Rico商誉的减值[20][21] - 公司报告的三个月和九个月调整后OIBDA分别下降6%和8%[23] - 资本支出占收入比例为14.7%[29] - 公司总债务为82.12亿美元,现金和现金等价物为6.02亿美元[33] - 公司合并净杠杆率为4.8倍[34] 业务表现 - C&W Caribbean业务表现稳健，尽管受到了伯尔飓风的影响，但收入同比持平[11] - C&W Panama业务持续强劲增长，宽带和移动后付用户净增加1.2万[12][13] - Liberty Puerto Rico业务正在转型，第三季度收入同比下降12%[15][16][17][18] - Liberty Costa Rica业务表现出色，收入同比增长8%[19] - C&W Caribbean的调整后OIBDA增长5%,利润率提升200个基点至43.9%[24] - C&W Panama的调整后OIBDA增长17%,主要得益于项目相关成本降低和收购Claro Panama带来的协同效应[24] - Liberty Networks的调整后OIBDA下降8%,主要受到非现金相关收入下降和坏账准备增加的影响[25] - Liberty Puerto Rico的调整后OIBDA下降24%,主要受到收入下降和直接成本下降(主要是手机销售下降)的影响[26] - Liberty Costa Rica的调整后OIBDA增长2%,但受到直接成本上升和坏账准备增加的影响下降1%[27] 用户数据 - 公司2024年第三季度的用户数据有以下变化： - 总固定线用户减少18,900户[1] - 总移动用户增加77,000户[1] - 其中C&W Caribbean地区移动用户减少13,500户[2] - Liberty Puerto Rico移动用户增加81,100户[2] - 公司各地区的ARPU情况如下： - C&W Caribbean地区ARPU为48.06美元，同比下降3%[3] - Liberty Puerto Rico ARPU为71.60美元，同比下降2%[3] - Liberty Costa Rica ARPU为41.85美元，同比下降3%[3] - 公司各地区的移动ARPU情况如下： - C&W Caribbean地区移动ARPU为15.62美元，同比增长6%[4] - Liberty Puerto Rico移动ARPU为40.72美元，同比增长2%[4] - Liberty Costa Rica移动ARPU为7.01美元，基本持平[4] 财务数据 - 公司第三季度的总债务为49.71亿美元，其中包括4.95亿美元的5.75%美元优先担保票据和12.2亿美元的6.875%美元优先票据[53] - 公司第三季度的净债务为44.67亿美元[53] - 公司第三季度的全包借款成本为5.5%，平均债务期限约为3.3年[53] - 公司第三季度的可调整OIBDA为2.38亿美元[54] - 公司第三季度的净杠杆率为4.0倍[55] - 公司第三季度的未使用借款额度为5.34亿美元[55] - 公司计划在2024年10月发行10亿美元7.125%的2032年到期优先担保票据[56] - 公司第三季度的收入同比下降12%至3.082亿美元，调整后OIBDA同比下降24%至8820万美元[57] - 公司第三季度的资本支出为4590万美元[57] - 公司第三季度的净杠杆率为7.4倍[60] 用户规模 - 公司总收入达到3986.1万户，其中固定线路关系客户为194.74万户[69] - 公司在牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯等地区的用户数据[69] - 公司在巴拿马的用户数据，总计达到187.78万户[69] - 公司在波多黎各的用户数据，总计达到87万户[69] - 公司在哥斯达黎加的用户数据，总计达到324.86万户[69] - 公司在第三方网络上拥有5.4万户用户[70] 财务指标定义 - 公司的ARPU指标定义和计算方法[72] - 公司的杠杆比率定义和计算方法[72] - 公司的RGU定义和计算方法[76] - 公司的非GAAP指标调整OIBDA的定义和计算方法[84] 2024年第三季度及前三季度财务数据 - 2024年第三季度收入为11.66亿美元，同比下降5.3%[1] - 2024年第三季度调整后OIBDA为4.03亿美元，同比下降34.9%[1] - 2024年前三季度调整后自由现金流为-1.02亿美元，2023年同期为1.41亿美元[2][3] - 2024年第三季度资本支出净额为1.27亿美元，同比下降15.5%[2] - 2024年前三季度收入为33.48亿美元，同比下降1%[4] - 2024年前三季度调整后OIBDA为10.67亿美元，同比下降2%[4] 其他信息 - 2024年第三季度用户数据和未来展望等关键信息[1] - 2024年第三季度新产品和新技术研发、市场扩张和并购等新策略[1] - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等[96] - 公司各业务分部的调整后OIBDA(经营利润)数据及同比变化情况[96] - 公司各业务分部的收入数据及同比变化情况[98][99] - 公司的合并负债率和净负债率指标[100][101][102][103][104] - 公司各业务分部的非GAAP财务指标如调整后OIBDA、调整后OIBDA利润率等[105]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了收入和调整后OIBDA的环比增长,分别增长2%和4% [53][54] - 但同比来看,收入下降1%,调整后OIBDA下降12%,主要是由于波多黎各和Liberty Networks业务的下滑抵消了其他地区的增长 [55][56][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cable & Wireless Caribbean业务实现4%的收入同比增长,调整后OIBDA增长8%,毛利率提升150个基点至43% [61][62] - Cable & Wireless Panama业务收入增长9%,调整后OIBDA增长10% [64][65] - Liberty Networks业务收入下降1%,调整后OIBDA下降13%,主要受到非现金IRU收入下降和坏账准备计提的影响 [66] - Liberty Puerto Rico业务收入下降12%,调整后OIBDA下降48%,受到移动用户流失和ECF补贴退出的影响 [68][69][70] - Liberty Costa Rica业务收入增长4%,调整后OIBDA增长1% [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 在Cable & Wireless Caribbean业务中,牙买加、格林纳达和圣文森特等地受到了7月初的"伯尔"飓风的影响,预计将在下半年对收入和调整后OIBDA产生1000万美元至2000万美元的影响 [63] - 在Cable & Wireless Panama业务中,公司在移动业务方面实现了创纪录的5万多净增用户,占据了竞争对手退出后的市场份额 [25][26] - 在Liberty Puerto Rico业务中,固定宽带用户保持稳定,但移动用户受到迁移影响出现大幅流失,B2B业务也受到ECF补贴退出的影响 [27][28][29] - 在Liberty Costa Rica业务中,固定业务保持稳定,移动业务实现强劲增长,公司还成为首家在该市场推出商用5G服务的运营商 [43][44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布与Millicom在哥斯达黎加合并,将提升市场竞争格局,实现协同效应,并投资光纤和5G网络,为当地客户提供更好的服务 [16] - 公司还宣布收购DISH在波多黎各和美属维尔京群岛的用户和频谱资产,将增强公司在该地区的移动网络实力 [50][51] - 公司在各个市场都在持续投资网络升级,包括光纤和5G,以提升服务能力和竞争力 [24][25][43][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景表示乐观,认为各业务线都有良好的发展势头,特别是在波多黎各,预计下半年和2025年将实现显著的财务改善 [88][89][138][139] - 管理层表示,除波多黎各外,公司其他业务如巴拿马、哥斯达黎加和加勒比地区的表现都非常出色,体现了公司在网络、系统和人才方面的投资成果 [88][89] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了大规模的股票回购,包括赎回全部可转换债券,并通过衍生工具交易获得了未来6%的额外回购空间 [80][81][83] - 公司的参数化天气衍生工具在"伯尔"飓风中得到触发,预计将在第三季度为公司带来4400万美元的净收益 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vitor Tomita 提问** 1) 公司对ACP用户提供的折扣是否影响了第二季度的收入,折扣是否仅针对部分ACP用户,以及是否存在未来第三季度ACP用户流失和坏账风险的担忧 [93][94] 2) 公司预计波多黎各业务在下半年EBITDA改善的主要驱动因素是成本削减还是收入改善 [95] **Balan Nair 和 Eduardo Diaz Corona 回答** - 公司已经成功保留了92%以上的ACP用户,平均ARPU下降约4%,主要是由于部分用户降级服务以及公司提供了一些折扣优惠 [103][104] - 波多黎各业务在下半年EBITDA改善的主要驱动因素包括:TSA费用的大幅下降、一次性成本的消除,以及新的营销活动带来的收入增长 [99][100][101][102] 问题2 **Michael Rollins 提问** 如果公司能在今年年底实现每月45百万美元的EBITDA目标,那么2025年波多黎各业务的全年EBITDA贡献是否可以达到540百万美元左右 [107] **Chris Noyes 回答** - 公司不会简单地将每月45百万美元的目标直接外推到2025年,因为随着用户和业务的增长,EBITDA水平会逐步提升,到2025年年底应该会达到更高的水平 [108][109][110] 问题3 **Matthew Harrigan 提问** 1) 公司的网络业务是否能从加勒比地区和中美洲的数据中心建设活跃中获益 [121] 2) 委内瑞拉和阿根廷等政治动荡市场的变化是否可能为公司带来机会 [124] **Balan Nair 和 Ray Collins 回答** - 公司正在关注巴拿马、哥斯达黎加和墨西哥等市场的数据中心业务机会,并通过提供数据中心到数据中心的连接服务来满足这一需求 [123][128] - 公司目前没有进入委内瑞拉市场的计划,但会密切关注该地区以及阿根廷等市场的政治变化,一旦形势改善,公司将会积极寻找机会 [126][127]

业绩总结 - H1 2024互联网和后付费用户净增加62,000[13] - H1 2024调整后OIBDA为763百万美元[14] - H1 2024除去波多黎各后，互联网和后付费用户净增加184,000[18] - H1 2024固定、移动和B2B收入分别占比36%、29%和36%[28] - H1 2024调整后营收增长4%[29] - H1 2024调整后营收增长6%[41] 用户数据 - 预计2025年H2，哥斯达黎加宽带订阅者将达到约44万[92] - 移动用户数表示服务中的活跃SIM卡数量，不包括提供的服务[189] 未来展望 - 预计2024年Q3收购将达成，资产购买价格为2.56亿美元[98] - 预计FCC将批准[99] - 预计在H2，调整后的FCF将显著改善[121] 新产品和新技术研发 - LLA与TIGO CR运营将合并，预计将获得DISH收购的批准[91] 市场扩张和并购 - 预计2024年Q3收购将达成，资产购买价格为2.56亿美元[98] - 预计FCC将批准[99] - 收购完成时需支付9900万美元，其余分期支付[100] 负面信息 - 净债务为49亿美元，现金为6亿美元，总债务为81亿美元[164] 其他新策略和有价值的信息 - 加权平均债务成本(WACD)代表我们债务的加权平均利率，不包括融资租赁，包括与转让交易相关的债务，包括衍生工具、原始发行溢价或折扣，但不包括融资成本的影响[187] - 收入生成单位(RGU)是视频RGU、互联网RGU或电话RGU，一个住宅或商业单位可能包含一个或多个RGU[191]

财务业绩 - 公司在2024年上半年的总营业收入为2.036亿美元，较2023年同期增长[393] - 公司在2024年上半年的净亏损为3740万美元，较2023年同期的净亏损5200万美元有所收窄[394] - 公司在2024年第二季度的所得税收益为3590万美元，而2023年同期为所得税费用2960万美元[389] - 公司在2024年上半年的利息费用较2023年同期增加1600万美元，主要由于平均债务余额增加以及加权平均利率上升[373] - 公司在2024年上半年的衍生工具已实现和未实现收益为7030万美元，主要由于利率变动[376][377][378] - 公司在2024年上半年的外币交易损失为2310万美元，主要由于美元兑哥斯达黎加科朗汇率变动[381][383][384] - 公司在2024年上半年的债务清偿损失为30万美元，主要由于部分可转换票据的部分回购[387] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为5.986亿美元，其中4.944亿美元来自受限制的借款集团[398] - 公司在2024年上半年的重组费用为1480万美元，主要与员工裁员和终止费用相关[372] - 公司在2024年上半年的资产减值费用为850万美元，主要与巴拿马C&W公司停用的塔台租赁资产减值相关[371] 收入情况 - 公司营业收入为11.18亿美元，同比下降0.2%[240] - 公司各业务板块收入变化情况: - C&W加勒比地区收入增加1.2亿美元或3.4%[240] - C&W巴拿马收入增加1.64亿美元或9.1%[240] - Liberty Networks收入增加50万美元或0.4%[240] - Liberty波多黎各收入下降4.09亿美元或11.7%[240] - Liberty哥斯达黎加收入增加1.2亿美元或8.9%[240] - 公司整体收入有机变化下降1.01亿美元或0.9%[240] - 公司整体收入非有机变化增加7900万美元或0.7%[240] - 公司上半年营业收入为22.17亿美元，同比下降0.2%[242] - 公司各业务板块上半年收入变化情况: - C&W加勒比地区收入增加2.24亿美元或3.2%[242] - C&W巴拿马收入增加2.03亿美元或5.9%[242] - Liberty Networks收入增加30万美元或0.1%[242] - Liberty波多黎各收入下降7.72亿美元或10.8%[242] - Liberty哥斯达黎加收入增加3.51亿美元或13.3%[242] 成本费用 - 总体编程和其他直接服务成本增加0.4百万美元，主要由于项目相关和其他成本的增加[279] - 公司总体其他运营成本和费用同比增加30.7百万美元，主要由于人员和合同劳动力成本、服务相关成本以及设施、准备金、特许权和其他成本的增加[316][317] - 人员和合同劳动力成本下降主要由于资本化劳动力增加、奖金相关费用降低以及员工人数减少[325][334] - 网络相关成本增加主要由于重新协商杆塔租赁合同而导致的相关成本冲回的负面影响[326] - 服务相关成本下降主要由于与某些供应商合同重新协商或终止相关的专业服务费用下降[327] - 设施、准备金、特许权和其他成本增加主要由于坏账准备金增加、某市场税收相关评估的负面影响以及特许权费用上升[328][336] - 公司总体其他运营成本和费用增加11.7百万美元，主要由于人员和合同劳动力、网络相关、服务相关以及设施、拨备、特许经营和其他方面的增加[341][342][343] - 自由波多黎各分部其他运营成本和费用增加33.5百万美元，主要由于人员和合同劳动力、服务相关以及设施、拨备、特许经营和其他方面的增加[346][349][352][353] - 自由哥斯达黎加分部其他运营成本和费用增加10.4百万美元，主要由于设施、拨备、特许经营和其他方面的增加[356][360] - 公司总部其他运营成本和费用减少10.9百万美元，主要由于服务相关和设施、拨备、特许经营和其他方面的减少[363][366][367] - 折旧和摊销费用增加2%和2%，主要由于客户关系资产摊销减少以及资本支出增加[368] 业务运营 - 公司在2024年6月30日拥有和运营的固定网络覆盖4,678,900个家庭，提供3,997,400个RGUs服务，包括1,832,100个宽带互联网用户、1,229,500个固定电话用户和935,800个视频用户，同时还服务7,912,300个移动用户[209] - 2024年7月发生的"伯尔"飓风对公司在牙买加和C&W加勒比地区的某些较小运营造成不同程度的损害，预计将在2024年剩余时间内对收入、调整后OIBDA、长期资产减值和财产及设备添加产生不利影响[210] - 公司预计将收到约4,400万美元的天气衍生品净第三方收益，将在合并损益表中反映为衍生工具收益[211] - 公司于2024年8月1日宣布与Millicom达成协议,将各自在哥斯达黎加的业务合并,交易完成后公司及其在哥斯达黎加的少数股东将持有约86%的权益,Millicom将持有约14%的权益[212] - 公司面临通胀压力,无法将成本增加全部转嫁给用户将会对经营利润率产生压力[217]

业务表现 - 公司在中美洲和加勒比地区的宽带和后付费移动用户净增加超过10万[5] - 巴拿马移动业务强劲增长，成功吸引了竞争对手退出市场的用户，新增51,000名后付费移动用户[9] - 哥斯达黎加业务与Tigo合并，将加快光纤网络升级并提供更优质的服务[6][16][17] - 波多黎各市场在迁移后遇到一些挑战，但预计下半年业绩将显著改善，调整后OIBDA将达到每月4500万美元以上[7] - 7月的伯尔热飓风对牙买加和加勒比地区的部分运营造成一定影响，预计下半年收入和调整后OIBDA将受到1000万至2000万美元的负面影响[10][11] - 哥斯达黎加业务与Tigo合并有助于提升竞争力,预计将于2025年下半年完成[16][17][18] - C&W Caribbean和C&W Panama的调整后OIBDA分别增长8%和10%[54][55] - Liberty Networks和Liberty Puerto Rico的调整后OIBDA分别下降13%和48%[56][57] - Liberty Costa Rica的调整后OIBDA增长1%[59] 财务表现 - 公司有信心实现中期目标，上半年已回购1200万股股票并赎回了到期的可转换债券，总计超过3亿美元[8][13] - 公司获得约4400万美元的天气衍生品收益以应对伯尔热飓风的影响[12] - 公司报告第二季度和上半年的营业收入和调整后OIBDA均有所下降[52] - 资本支出占收入比例为14.2%[63] - 公司总债务和融资租赁义务为81.36亿美元,现金和现金等价物为6.12亿美元[69] - 公司合并债务和融资租赁义务与营业收入比率为20.0倍[71] - 公司未使用的借款额度为8.43亿美元[71] - 公司总收入为6.623亿美元，同比增长4%[93] - 经调整OIBDA为2.844亿美元，同比增长2%[93] - 资本支出为1.011亿美元，同比下降9%[93] - 运营利润率为14.8%，同比提升[93] - 经调整OIBDA率为42.9%，同比下降[93] - 按比例计算的经调整OIBDA为2.361亿美元[94] - 总收入为12.826亿美元，同比增长3%[95] - 经调整OIBDA为5.511亿美元，同比增长5%[95] - 资本支出为1.738亿美元，同比下降7%[95] - 按比例计算的经调整OIBDA为4.593亿美元[96] - C&W的第三方总债务和比例净债务分别为43.45亿美元和41.06亿美元[99] - C&W的全包借款成本为5.4%，债务平均期限约为3.6年[99] - C&W的比例调整后OIBDA为2.36亿美元[100] - C&W的公约比例净杠杆率为4.0倍[101] - C&W可动用的最大未提取承诺额度为6.36亿美元[102] - 自由波多黎各(LPR)的全包借款成本为6.2%，债务平均期限约为4.0年[111] - LPR的公约合并净杠杆率为7.6倍[112] - LPR可动用的最大未提取承诺额度为1.48亿美元[113] - 自由哥斯达黎加(LCR)的全包借款成本为10.9%，债务平均期限约为6.5年[123] - LCR的公约合并净杠杆率为2.0倍[124] - 公司合并调整后的营业利润(Adjusted OIBDA)为3.89亿美元，同比增长7%[143] - 合并调整后的营业利润率为34.8%[144] - 公司经营活动产生的现金流为1.57亿美元[148] - 公司调整后自由现金流为-1780万美元[148] 业务分部表现 - C&W Caribbean业务收入同比增长4%[155] - Liberty Networks业务收入同比下降1%[155] - Liberty Puerto Rico业务收入同比下降12%[155] - C&W Caribbean业务调整后营业利润同比增长8%[161] - Liberty Puerto Rico业务调整后营业利润同比下降48%[161] - Liberty Costa Rica业务调整后营业利润同比增长1%[161] - 公司报告第二季度C&W分部调整后OIBDA为2.844亿美元，同比增长2.4%[183] - 公司报告第二季度Liberty Puerto Rico分部调整后OIBDA为7110万美元，同比下降48%[185] 其他 - 公司在加勒比地区的固定线业务包括牙买加、巴哈马、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯等国家[127] - 公司在巴拿马的固定线业务客户关系数为267,600[127] - 公司在波多黎各的固定线业务客户关系数为581,700[127] - 公司在哥斯达黎加的固定线业务客户关系数为282,400[127] - 公司在哥斯达黎加的固定线业务中包括54,000户使用第三方网络的家庭[129] - 公司在波多黎各的后付费移动用户包括154,500个企业用户[128] - 公司使用"等价计费单元"(EBU)的方式计算部分视频用户[139] - 公司定期审查客户和家庭覆盖数据的计算方法以提高数据的准确性和一致性[140] - 公司使用"调整后OIBDA"和"调整后OIBDA利润率"等非公认会计准则指标[141] - 公司使用"调整后自由现金流"等非公认会计准则指标[141] - 公司报告第二季度和上半年收入和调整后OIBDA的同比增长主要受益于汇率变动的影响[190][192] - 公司报告第二季度和上半年收入和调整后OIBDA的同比增长率在调整汇率影响后保持稳定[190][192] - 公司

Exhibit 99.1 Liberty Latin America Reports Q1 2024 Results 45,000 organic broadband and postpaid mobile subscriber net adds Strong Adjusted OIBDA growth across Panama, Costa Rica & Caribbean Puerto Rico migration completed; performance set to improve 5% of shares outstanding repurchased in Q1; increased buyback authorization Denver, Colorado - May 7, 2024: Liberty Latin America Ltd. (“Liberty Latin America” or “LLA”) (NASDAQ: LILA and LILAK, OTC Link: LILAB) today announced its financial and operating resul ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38335 Liberty Latin America Ltd. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Bermuda 98-1386359 (State or Other Jurisdiction of ...

公司业务范围 - 公司是一家领先的通信公司，在波多黎各、巴拿马、哥斯达黎加、加勒比地区和拉丁美洲其他地区开展业务[35] - 公司提供视频、宽带互联网、电话和移动服务，以及企业级连接、数据中心、托管和托管解决方案[35] - 公司拥有广泛的海底和陆地光纤电缆网络，连接着该地区约40个市场，提供连接解决方案[35] 服务提供范围 - 公司是许多市场中高速宽带和视频服务的最大固定线提供商[35] - 公司提供移动服务覆盖其运营范围[35] - 公司的客户关系包括视频、互联网或电话服务的客户数量，不考虑订阅哪种或多少服务[38] 业务拓展计划 - 公司计划在未来几年将高速互联网服务扩展到更多客户[48] - 公司提供的视频服务在不同国家根据当地需求和文化进行定制[49] - 公司计划增加对融合服务的关注，包括移动、固定线路、宽带和视频服务[78] 网络基础设施 - 公司拥有约50,000公里的光纤电缆，激活容量超过20Tbps，可承载大量数据流量[51] - 公司提供点对点、清晰通道的批发宽带容量服务、IP传输云服务和本地网络服务给电信运营商、ISP和大型企业[51] - 公司的网络包括海底和陆地光纤网络，为商业和政府机构提供关键基础设施[49] 市场竞争与定位 - 公司在所有消费者市场运营移动网络，覆盖超过90%的LTE人口，主要使用LTE技术，同时在波多黎各和美属维尔京群岛运营5G网络[56] - 公司在多个市场面临激烈竞争，通过专注客户服务、竞争性定价和提供高速连接来区分通信服务[77] - 公司在视频分发领域，与传统FTA广播电视服务、DTH卫星服务提供商和其他固定线电信运营商竞争[85] 公司员工与文化 - 公司拥有约10,600名全职员工，其中女性占41%[95] - 公司致力于促进多样性和包容性工作环境，关注性别平等、LGBTQIA+包容和种族与民族问题[96] - 公司提供公平竞争的薪酬、福利和健康福祉计划，包括基本工资、短期和长期激励、退休储蓄计划等[97]

财务表现 - C&W Caribbean在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了16%[20] - C&W Panama在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了17%[20] - Liberty Networks在2023年第四季度调整后的OIBDA下降了23%[20] - Liberty Puerto Rico在2023年第四季度调整后的OIBDA下降了12%[20] - Liberty Costa Rica在2023年第四季度调整后的OIBDA增长了60%[20] - 公司整体调整后的OIBDA在2023年第四季度增长了31%[21] - C&W Caribbean的调整后OIBDA较去年同期提高了600个基点至44%[24] - C&W Panama的调整后OIBDA较去年同期提高了17%[25] - Liberty Networks的调整后OIBDA较去年同期下降了22%[26] - C&W借款集团2023年第四季度营收为660.6百万美元，同比下降1%[43] - C&W借款集团2023年第四季度调整后OIBDA为288.2百万美元，同比增长5%[43] - Liberty Puerto Rico 2023年第四季度调整后OIBDA为103.9百万美元，较2022年同期117.6百万美元下降[101] - Liberty Costa Rica 2023年第四季度调整后OIBDA为30.8亿CRC，较2022年同期22.1亿CRC增长[101] - C&W借款组织2022年第四季度调整后营收为670.0百万美元，较2022年同期2,505.6百万美元增长[101] - C&W借款组织2022年第四季度调整后OIBDA为274.2百万美元，较2022年同期989.5百万美元下降[102] - Liberty Costa Rica 2022年第四季度调整后营收为72.0亿CRC，较2022年同期288.9亿CRC增长[103] - Liberty Costa Rica 2022年第四季度调整后OIBDA为22.6亿CRC，较2022年同期89.3亿CRC增长[104] 客户关系和ARPU - C&W加勒比地区每位客户关系的ARPU为49.66美元，同比增长1%[34] - C&W巴拿马地区每位客户关系的ARPU为38.58美元，持平[34] - Liberty波多黎各地区每位客户关系的ARPU为73.32美元，同比下降1%[34] - Liberty哥斯达黎加地区每位客户关系的ARPU为44.32美元，同比下降1%[34] - C&W加勒比地区每位移动用户的ARPU为14.55美元，持平[34] - C&W巴拿马地区每位移动用户的ARPU为11.12美元，持平[34] - Liberty波多黎各地区每位移动用户的ARPU为38.95美元，持平[34] - Liberty哥斯达黎加地区每位移动用户的ARPU为6.74美元，同比增长3%[34] 财务状况 - 自由波多黎各的第三方债务和融资租赁债务总额为2,706.8百万美元，现金及现金等价物净额为127.9百万美元[51] - LPR的契约合并净杠杆率为5.2倍[52] - 截至2023年12月31日，我们最大未使用承诺额为1.73亿美元[53] - 自由哥斯达黎加2023年12月31日净负债率为1.9倍[55] - 自由哥斯达黎加2023年12月31日未使用借款额为6,000万美元[55] 用户统计 - 公司截至2023年12月31日的固定电话用户总数为4,620,400户，移动用户总数为7,977,400户[56] - RGU是指视频RGU、互联网RGU或电话RGU，一个住宅或商业单位可能包含一个或多个RGU[71] - 电话RGU是指通过我们的网络接收语音服务的住宅、住宅多单元建筑或商业单位，不包括移动用户[72] - 视频RGU是指通过我们的网络接收视频服务的住宅、住宅多单元建筑或商业单位，主要通过数字视频信号订阅任何需要使用加密技术的月度服务的用户[74] 财务指标 - Adjusted OIBDA是我们首席运营决策者用来评估分段运营绩效的主要指标，是指在扣除股权补偿、折旧和摊销、与重大诉讼和减值相关的准备金和减值、重组和其他运营项目之前的营业收入或亏损[79] - Adjusted Free Cash Flow是指我们的经营活动提供的净现金，加上与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本的现金支付等，用于衡量我们偿还债务和资助新投资机会的能力[80]