财务业绩 - 公司在2024年第三季度和前九个月的经营业绩受到收购和汇率变动的影响[184] - 公司报告了截至2024年9月30日三个月和九个月的经营亏损，而2023年同期为经营利润[191] - 公司调整后的OIBDA(经营收益扣除折旧和摊销)为4.031亿美元和11.664亿美元[193] - 公司各业务分部的调整后OIBDA利润率在24.2%至54.0%之间[198] - 公司总收入同比下降3.3%，达到10.892亿美元[204] - 公司三个月和九个月总收入分别增加10.9亿美元和46.0亿美元[239] - 公司报告三个月和九个月期间的经营亏损，与去年同期相比出现大幅下降[188][189][191] - 收入同比下降4.06%和1.22%[188][191] - 编程和其他直接服务成本同比下降12.4%和3.08%[188][191] - 其他运营成本和费用同比增加1.64%和4.68%[188][191] - 折旧和摊销费用同比增加6.46%和3.44%[188][191] - 减值、重组和其他运营项目净额同比大幅增加[188][191] - 调整后的OIBDA同比下降5.89%和8.14%[193][195] 收入分析 - 公司收入主要来自于(i)家庭固定服务(视频、宽带和固话)、(ii)移动服务和(iii)企业服务[199] - 公司各地区收入变化情况: - C&W Caribbean收入下降0.3%，达到3.595亿美元[206] - C&W Panama收入下降1.3%，达到1.88亿美元[214] - Liberty Networks收入下降2.3%，达到1.099亿美元[204] - Liberty Puerto Rico收入下降12.2%，达到3.082亿美元[204] - Liberty Costa Rica收入增长8.1%，达到1.455亿美元[204] - 公司住宅业务收入同比增长2.4%，达到7.045亿美元[208] - 公司企业业务收入同比增长1.3%，达到3.875亿美元[208] - 公司汇率变动对收入产生2.5百万美元的负面影响[204] - 公司通过收购增加2.9百万美元收入[204] - 公司有机增长下降3.8%，达到-4.2百万美元[204] - C&W Panama的总收入在三个月和九个月内分别下降2.4百万美元和增长17百万美元[217,218,219,220,221] - Liberty Networks的B2B收入在三个月内下降2.6百万美元,在九个月内下降2.3百万美元,主要由于批发收入下降[222,225,226] - Liberty Puerto Rico的总收入在三个月和九个月内分别下降43.0百万美元和120.2百万美元,主要由于住宅移动服务收入和住宅移动互联网、国内漫游、设备销售及其他收入下降[227,230,231,232] - Liberty Costa Rica的B2B收入下降,主要由于移动服务收入下降[234] 成本分析 - 公司编程和其他直接服务成本总体下降2.98亿美元(11.5%),主要由于内容协议重新谈判和互联网费率下降[244][249] - 公司设备成本下降4.5亿美元(5.8%),主要由于手机成本下降[244][250] - 公司项目相关及其他成本下降12.5亿美元(28.6%),主要由于B2B项目成本增加[244][250] - 公司三个月和九个月的编程和版权成本分别下降0.4亿美元和增加0.9亿美元[252,253] - 设备成本三个月和九个月分别增加6.0亿美元和1.9亿美元，主要由于向住宅客户销售更多手机[254,257] - 项目相关和其他成本三个月和九个月分别下降13.0亿美元和增加3.7亿美元，主要由于项目交付和安装时间的变化[255,257] - Liberty Networks分部的互联成本三个月和九个月分别下降0.2亿美元和增加0.9亿美元，主要由于后向成本上升[256,257] - Liberty Puerto Rico分部的编程和版权成本三个月和九个月分别下降1.6亿美元和2.0亿美元，主要由于订户人数下降和费率上涨[259,261] - Liberty Costa Rica分部的设备成本三个月和九个月分别增加2.9亿美元和8.1亿美元，主要由于CPE销售增长和单位成本上升[265,266] 其他运营成本 - 公司其他运营成本包括人员、网络、服务、商业、设施等方面[269] - 公司其他运营成本和费用总体增加7.7百万美元，主要由于人员和合同劳动力成本增加10.7百万美元[270] - 九个月期间其他运营成本和费用总体增加66.3百万美元，主要由于人员和合同劳动力成本增加23.4百万美元[272] - C&W Caribbean分部三个月期间其他运营成本和费用总体下降6.6百万美元，主要由于网络相关、服务相关和商业相关成本下降[273] - C&W Caribbean分部九个月期间其他运营成本和费用总体下降5.3百万美元，主要由于服务相关和商业相关成本下降[274] - C&W Panama分部三个月期间其他运营成本和费用总体下降2.5百万美元，主要由于设施、准备金、特许权和其他成本下降[280] - C&W Panama分部九个月期间其他运营成本和费用总体下降12.8百万美元，主要由于设施、准备金、特许权和其他成本下降[281] - Liberty Networks分部三个月期间其他运营成本和费用总体增加4.4百万美元，主要由于网络相关和设施、准备金、特许权和其他成本增加[285] 其他财务指标 - 公司的折旧和摊销费用在2024年前三季度分别增加了6%和3%[308] - 2024年前三季度的减值、重组和其他经营项目净额为5.536亿美元[310][311] - 2024年前三季度的利息费用分别增加了7百万美元和23百万美元[312][313][314] - 2024年前三季度的衍生工具已实现和未实现收益或损失净额为3900万美元[316][317][318][319] - 2024年前三季度的外币交易收益或损失净额为-3070万美元[320][321][322] - 2024年前三季度的所得税收益为1.765亿美元[326][327][328][329] - 2024年前三季度的净亏损为4.665亿美元[330][331][332] 流动性和资本管理 - 公司的主要借款集团持有了大部分的合并现金及现金等价物[333][334][335] - 公司当前的流动性来源包括现金和现金等价物、利息和股息收入以及偶尔收到的分配或贷款偿还等[336,337] - 公司的流动性需求包括日常运营费用、偿还债务、满足或有负债、并购等[338] - 截至2024年9月30日,公司已回购83百万美元的股票[339] - 公司借款集团的主要流动性来源包括经营活动产生的现金流和借款额度,可能会获得公司的资金支持[339] - 公司致力于维持合理的债务水平,并利用衍生工具管理外汇和利率风险[341,346] - 公司的借款能力受到经营EBITDA水平和资本开支回报率的限制,目前各借款集团均符合债务契约要求[342] - 截至2024年9月30日,公司总债务8,212百万美元,加权平均利率为6.1%[343,346] - 公司相信有足够资源偿还短期债务和满足未来12个月的流动性需求,但长期债务再融资存在不确定性[347] - 2024年前9个月,经营活动产生的现金流减少主要由于OIBDA下降、利息和税款支付增加[348] - 2024年前9个月,投资活动现金流出主要用于资本支出和收购,融资活动现金流出主要用于偿还债务和回购股票[349,353]