公司资产权益相关 - 2024年9月30日公司拥有约1220万总英亩的矿产和特许权权益以及约470万总英亩的超特许权权益其中约54%位于二叠纪盆地和中部大陆[116] - 2024年9月30日公司在各盆地拥有不同数量的总英亩数净英亩数平均日产量和油井数量[117] - 2024年9月30日公司在各盆地拥有不同数量的已钻探但未完成油井和许可地点[118] 股息相关 - 2024年11月7日公司董事会宣布向普通股东每股派发现金股息0.41美元将于11月25日支付[119] - 2024年9月30日当季公司将向A系列优先股股东支付约490万美元股息支付时间在11月7日后普通股息支付前[120] 钻机数量相关 - 2024年9月30日与2023年9月30日相比美国贝克休斯旋转钻机数量从600台减少5.5%至567台[127] - 2024年9月30日二叠纪盆地活跃钻机数量为47台2023年为56台[128] 能源价格相关 - 2024年石油价格九个月最高为87.69美元最低为66.73美元天然气价格最高为13.20美元最低为1.25美元[123] - 2024年三季度石油平均日价格为76.43美元天然气为2.11美元[125] 全球冲突影响相关 - 全球冲突未对公司运营或财务报表产生重大影响但公司将持续关注[121] 公司营收结构相关 - 公司2024年前三季度石油收入占比分别为73%、71%、73%，天然气收入占比分别为15%、18%、17%，NGL收入占比分别为12%、9%、12%[130] 公司财务数据（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度公司净收入为25805447美元，2023年9月30日为18481038美元[136] - 2024年前三季度公司调整后EBITDA分别为63122605美元、55773677美元、203056573美元，2023年9月30日为143065989美元[136] - 2024年第三季度公司可用于普通股分配的现金为44228532美元，2023年9月30日为38078933美元[136] - 2024年前三季度公司经营活动提供的净现金分别为62416630美元、36386578美元、194344819美元，2023年9月30日为114958713美元[139] 调整后EBITDA定义相关 - 公司将调整后EBITDA定义为净收入（亏损）扣除折旧和折耗费用、利息费用、所得税、石油和天然气资产减值、非现金单位补偿、债务清偿损失、衍生工具的未实现损益以及VIE的运营影响[132] 衍生协议相关 - 公司已签订石油和天然气商品衍生协议，有效期至2026年9月[130] 公司增长战略相关 - 收购是公司增长战略的重要组成部分，公司期望从第三方、赞助商附属公司和出资方收购矿产和特许权权益[140] 石油和天然气资产减值相关 - 2024年1 - 9月石油和天然气资产减值600万美元[145] 营收（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月石油天然气和NGL营收7106.9593万美元较2023年同期增加190万美元[148] - 2024年前九个月石油天然气和液化天然气收入为2.355亿美元较2023年同期增长5190万美元[160] 产量（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月产量为2193876桶油当量较2023年同期增加374419桶油当量[150] - 2024年前九个月产量为6886189桶油当量较2023年同期增长1835159桶油当量[161] 租赁奖金和其他收入（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月租赁奖金和其他收入320万美元较2023年同期增加70万美元[152] - 2024年前九个月租赁奖金及其他收入为430万美元较2023年同期减少70万美元[163] 商品衍生工具收益相关 - 2024年9月30日止三个月商品衍生工具收益为955.319万美元[147] 生产和从价税（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月生产和从价税430万美元较2023年同期减少70万美元[154] - 2024年前九个月生产及从价税为1650万美元较2023年同期增长180万美元[166] 折旧和折耗费用（特定时期对比）相关 - 2024年9月30日止三个月折旧和折耗费用3220万美元较2023年同期增加910万美元[155] - 2024年前九个月折旧及损耗开支为1.033亿美元较2023年同期增长4300万美元[167] 运营收入相关 - 2024年9月30日止三个月运营收入3420.432万美元[147] 净收入（特定时期）相关 - 2024年9月30日止三个月净收入1737.5301万美元[147] - 2024年9月30日止九个月总营收2.42592275亿美元[147] 损耗率（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度平均每桶损耗率为14.61美元较2023年同期增长1.99美元[156] 营销及其他扣除额（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度营销及其他扣除额为360万美元较2023年同期增长10万美元[157] 一般及行政开支（特定时期对比）相关 - 2024年第三季度一般及行政开支为950万美元较2023年同期减少90万美元[158] - 2024年前九个月一般及行政开支为2920万美元较2023年同期增长260万美元[171] 经营活动现金流量（特定时期对比）相关 - 2024年前九个月经营活动提供的现金流量为1.943亿美元较2023年同期增长7930万美元[181] 融资活动现金流量（特定时期对比）相关 - 2024年前九个月融资活动使用的现金流量为1.905亿美元2023年前九个月融资活动提供的现金流量为1.457亿美元[183] 融资活动现金用途相关 - 2024年前九个月融资活动使用的现金主要包括向普通单位、运营公司普通单位、A系列优先股单位和B类单位持有者支付的1.431亿美元分配金[183] - 2023年前九个月融资活动提供的现金流量包括A系列优先股发行的3.14亿美元净收益[184] 信贷协议相关 - 2023年6月13日签订的经修订和重述的信贷协议提供最高7.5亿美元的高级有担保基于储备的循环信贷额度初始借款基础为4亿美元[186] - 2023年12月8日签订的第二修正案将借款基础和总承诺金额从4亿美元增加到5.5亿美元[188] 税务相关 - 公司估计2024年部分季度分配将构成对单位持有者普通单位税基的非应税削减[189] - 公司目前认为构成美国联邦所得税股息的部分将被视为合格股息税率为0%、15%或20%[189] 未偿借款相关 - 截至2024年9月30日公司在有担保循环信贷安排下的未偿借款总额为2.522亿美元[200] 利率影响相关 - 利率上升1%可能导致公司每年利息支出增加约250万美元[200] 通货膨胀影响相关 - 2023年1月1日至2024年9月30日期间美国通货膨胀未对公司运营结果产生重大影响[201]

业绩总结 - Kimbell在2024年第三季度生成了7110万美元的油、天然气和天然气液体收入[6] - 第三季度调整后EBITDA为6310万美元，年化现金分配收益率为10.3%[6][7] - Kimbell的净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元[6] - 第三季度的平均日生产量为23846 Boe/d，接近管理层指导的24000 Boe/d中点[6] - Kimbell自2017年首次公开募股以来，完成了超过18亿美元的并购交易，日均生产量增长了约8倍[4][8] 用户数据 - Kimbell在美国拥有超过129,000口总井，覆盖约1700万英亩的土地[4] - Kimbell的石油生产占净生产的32%至36%，天然气生产占48%至52%[10] - Kimbell的年均日生产量自首次公开募股以来增长约8倍，2023年日均生产量为19.8 Boe/d[9] - Kimbell截至2024年9月30日的总DUC（未完工井）为831口，净DUC为5.13口，超过维持平稳生产所需的5.8口净井[30] 财务状况 - Kimbell的净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为0.8倍[6][7] - Kimbell的总债务为2,075,285,423美元，现金及现金等价物为252,159,776美元[7] - Kimbell的市场资本超过$15亿，债务占企业价值的比例低于15%[21] - Kimbell的分配收益率为10.3%，是美国REIT指数约3.7%的2.8倍[67] 未来展望 - 2024年预计现金分配收益率在$2.50至$2.70之间，假设75%的分配比率[18] - Kimbell的可持续商业模式预计在未来16年内仍有足够的钻井位置[40] - Kimbell的现金分配增长在2024年预计为$1.60至$2.40/boe[10] 资产与市场扩张 - Kimbell的总潜在上升位置为12,417个毛位置，79.09个净位置[25] - Kimbell的主要资产组合中，约85%为主要财产，管理层估计次要财产可能增加最多15%的净库存[25] - Kimbell的主要油田包括Permian（5216口）、Eagle Ford（1577口）和Mid-Con（2440口），总产量为12417口[29] 负面信息 - Kimbell在2023年年末的储量报告中未记录任何未开发储量[84] - Kimbell的五年平均PDP衰减率为14%[25] 收购策略 - Kimbell的收购策略包括从现有赞助商处获取具有相似生产和储量特征的资产[80] - Kimbell的矿产权益在破产法下享有额外保护，矿产权益所有者可获得约15-25%的生产收入[75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度石油天然气和液化天然气营收总计7110万美元 [11] - 第三季度一般及行政费用为950万美元，其中现金一般及行政费用为560万美元，即每桶油当量2.57美元，净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元，即每股0.22美元 [12] - 第三季度综合调整后息税折旧摊销前利润为6310万美元 [13] - 截至2024年9月30日，公司有未偿还债务约2.522亿美元，净债务与过去12个月综合调整后息税折旧摊销前利润之比约为0.8倍，未动用信贷额度约2.978亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度公司日产油量为23846桶油当量，本季度末公司土地上有90台钻机在积极钻探，约占美国本土所有陆地钻机市场份额的16% [11] - 净未完井数（DUCs）环比增长34%，达到5.1个净未完井数，为公司历史第二高水平，主要由二叠纪盆地带动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度公司在其土地上钻探的钻机数量为90台，占美国本土48州陆地钻机总数的16%市场份额 [7][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年5月赎回至少一半的阿波罗优先股，以优化成本节约并保持保守的杠杆率和流动性 [16] - 公司正在考虑并购机会，最具吸引力的盆地仍然是二叠纪盆地，同时也开始关注阿巴拉契亚盆地的机会，公司倾向于进行大型并购，认为小型并购竞争激烈且不利于平衡财务状况 [24][25][26] - 公司本季度租赁活动的主要驱动力在中部大陆，新的切罗基页岩项目是其中一部分 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对金贝尔的未来及其在未来几年为股东创造价值的能力非常乐观，鉴于公司土地上积极钻探的钻机数量，特别是在二叠纪盆地，公司对2024年持续强劲发展的前景充满信心，公司相信其在美国主要盆地的多元化优质特许权资产组合将继续为股东创造价值 [8][17] - 公司认为净未完井数（DUCs）的增加令人鼓舞，特别是与特拉华盆地的活动有关，其中洛文县是未完井数增加的主要驱动力，这些油井的成果将在第四季度开始显现，公司对近期到中期的生产前景感到乐观 [21] 其他重要信息 - 公司宣布第三季度每股普通股现金分红0.41美元，预计约100%的分红将被视为资本回报，无需缴纳股息税，这一金额相当于可分配现金的75%，其余25%将用于偿还部分未偿还借款 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么选择在2025年5月赎回部分优先股而不是本季度 - 经过更精确的计算，在5月赎回比现在更具成本效益，可以节省几百万美元，当然如果油气市场发生疯狂变化，可能会重新考虑赎回时间，但目前这是计划 [18] 问题: 从建模的角度来看，是否可以假设赎回大约一半 - 是的，但如果油气市场发生不可预见的事件，可能会重新考虑 [19] 问题: 如何理解净未完井数（DUCs）增加而净许可证减少的情况，这是否是未来活动的一种可见性 - 未完井数比许可证更有价值，看到从许可证到未完井数的转换是好事，最近未完井数的增加令人鼓舞，特别是在特拉华盆地的活动方面，洛文县是未完井数增加的主要驱动力，许可证活动可能会回升，但很难预测，目前对近期到中期的生产前景感到乐观 [21] 问题: 公司在哪些盆地看到最多的并购机会，是否仍在寻找大面积的土地，选举后并购是否会增加 - 公司关注美国本土48州的所有盆地，二叠纪盆地仍然是最具吸引力的，但有时价格过高，阿巴拉契亚盆地的机会开始增加，公司倾向于进行大型并购，因为小型并购会使杠杆率上升且竞争更激烈，从平衡财务状况和竞争动态来看，目前不认为增加微观层面的整合工作有好处 [24][25][26] 问题: 本季度租赁奖金增加是否是因为运营商已经用完了一级土地，这种情况是否会回到正常水平还是会继续发展 - 本季度租赁活动的主要驱动力在中部大陆，新的切罗基页岩项目是其中一部分，随着时间的推移，二级土地可能会更有意义，后续季度是否会继续增加将拭目以待 [27] 问题: 洛文县的高净收入权益（NRI）油井是否会在第四季度上线并在2025年初开始产生影响 - 这些油井实际上已经在生产，预计将在第四季度开始收到生产和现金流，目前的结果非常令人鼓舞 [28]

Kimbell Royalty (KRP) came out with quarterly earnings of $0.22 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.21 per share. This compares to earnings of $0.19 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 4.76%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.24 per share when it actually produced earnings of $0.11, delivering a surprise of -54.17%.Over the last four quarters, the company h ...

Q3 2024财务数据 - Q3 2024运行率日产量为23846桶油当量/日[1][2] - Q3 2024石油、天然气和液化天然气收入为7110万美元[2] - Q3 2024净收入约为2580万美元，归属于普通单位的净收入约为1740万美元[2] - Q3 2024综合调整后息税折旧摊销前利润为6310万美元[2] - 2024年9月30日油、天然气和NGL收入为71,069,000美元2023年同期为69,238,000美元[20] - 2024年9月30日总营收为83,785,000美元2023年同期为67,204,000美元[20] - 2024年9月30日净收入为25,805,000美元2023年同期为18,481,000美元[20] - 2024年9月30日归属于Kimbell Royalty Partners, LP普通股单位的净收入为17,375,000美元2023年同期为13,580,000美元[20] - 2024年9月30日基本每股收益为0.22美元2023年同期为0.20美元[20] - 2024年9月30日稀释每股收益为0.22美元2023年同期为0.19美元[20] - 2024年加权平均普通股流通股数为78,977,450股2023年为68,540,786股[20] - 2024年稀释加权平均普通股流通股数为116,414,205股2023年为94,969,077股[20] - 2024年9月30日止三个月的净收入为25805000美元[24] - 2024年9月30日止三个月的综合EBITDA为66359000美元[24] - 2024年9月30日止三个月调整后的EBITDA为63123000美元[24] - 2024年9月30日可用于分配的现金为44228000美元[24] - 2024年9月30日的流通普通股单位为80969651个[24] - 2024年9月30日每股可用于分配的现金为0.55美元[24] - 2024年第三季度宣布的分配为每股0.41美元[24] - 2023年9月30日止三个月的净收入为18481000美元[25] - 2023年9月30日止三个月的综合EBITDA为48350000美元[25] - 2023年9月30日止三个月调整后的EBITDA为55774000美元[25] 公司资产情况 - 截至2024年9月30日，主要资产有7.84个净未完井数和净许可位置，相比维持产量平稳所需的约5.8口井[2] - 净未完井数季度环比增长34%至5.1个[3] 公司运营情况 - 截至2024年9月30日，有90个活跃钻机，占美国陆地钻机数量的16%市场份额[2] 公司债务情况 - 净债务与过去12个月综合调整后息税折旧摊销前利润之比为0.8倍[2] 公司分红情况 - 宣布Q3 2024每普通股现金分配0.41美元，派息率为可分配现金的75%[2] 公司现金流情况 - 2024年经营活动提供的净现金为62,417,000美元2023年为36,387,000美元[23] - 2024年可用于分配给普通股单位的现金为44,228,000美元2023年为38,079,000美元[23] 公司财务指引情况 - 公司确认2024年财务和运营指引范围[3]

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Kimbell Royalty (KRP) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Novemb ...

文章核心观点 - 本文介绍了一个名为"High Dividend Opportunities"的投资社区,该社区专注于为投资者和退休人员提供高收益的投资方法 [1] - 该社区拥有8000多名成员,正在寻求更多成员加入 [1] - 该社区的"收益方法"能够在市场波动中产生强劲回报,使退休投资更加简单轻松 [1] - 该社区为会员提供9-10%收益的模型投资组合,并提供有限时间的17%折扣优惠 [1] 公司概况 - High Dividend Opportunities是一个专注于为投资者和退休人员提供高收益投资方法的社区 [1] - 该社区拥有8000多名成员,正在寻求更多成员加入 [1] 投资策略 - 该社区的"收益方法"能够在市场波动中产生强劲回报,使退休投资更加简单轻松 [1] - 该社区为会员提供9-10%收益的模型投资组合 [1] 优惠活动 - 该社区提供有限时间的17%折扣优惠 [1]

Kimbell Royalty (KRP) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the sy ...

For those looking to find strong Oils-Energy stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Is Kimbell Royalty (KRP) one of those stocks right now? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out. Kimbell Royalty is one of 247 companies in the Oils-Energy group. The Oils-Energy group currently sits at #12 within the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank includes 16 different groups and is listed in order from best to worst in te ...

矿物和特许权益 - 公司拥有约12.2百万英亩的矿物和特许权益以及约4.7百万英亩的额外特许权益[138][139] - 公司的矿物和特许权益主要集中在Permian盆地和中部地区，占总面积的54%[138][139] - 公司的矿物和特许权益涵盖28个州和美国大陆所有主要的陆上盆地，包括超过129,000口井，其中有50,000口井位于Permian盆地[139] - 公司在Permian盆地和中部地区拥有的未完井和已获得许可的井位数量[143] - 公司通过收购等方式持续扩大矿权和特许权益资产规模，但收购结果存在不确定性[169][170][171][172] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA和可供分配现金流作为补充非公认会计准则财务指标，以更有效评估经营业绩[161][162][163][164][165][166] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为9.49亿美元，可供分配现金流为9.49亿美元[166][167] - 公司2024年一季度因油气价格下跌计提了6百万美元的资产减值[173][174] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日分别录得2.7百万美元和2.3百万美元的所得税费用[204] 收入和生产 - 公司油、天然气和天然气液化产品收入占比分别为70%、17%和13%[159] - 公司油气及天然气液化收入为164.5百万美元，较上年同期增加50.1百万美元[191] - 生产量为4,692,312 Boe或25,782 Boe/d，较上年同期增加1,460,739 Boe或7,999 Boe/d[192] - 油价平均每桶76.87美元，较上年同期上涨5.5%或4.03美元[193] - 天然气价格平均每Mcf2.03美元，较上年同期下降29.8%或0.86美元[193] 成本和费用 - 计提油气资产减值6.0百万美元，主要由于油气价格下降所致[200] - 折旧及耗竭费用为71.2百万美元，较上年同期增加34.0百万美元[198] - 单位折耗率为15.13美元/桶，较上年同期增加3.67美元/桶[199] - 一般及管理费用为19.7百万美元，较上年同期增加3.5百万美元[202] - 利息费用为14.2百万美元，较上年同期增加2.4百万美元[203] - 商品衍生工具损失为6.8百万美元[195,196] 分红和流动性 - 公司于2024年6月30日宣布派发每单位0.42美元的季度现金分红[145] - 公司将于2024年8月19日向2024年8月12日登记在册的普通单位持有人和OpCo普通单位持有人派发分红[145] - 公司将于2024年6月30日结束的季度向优先单位持有人派发约480万美元的现金分红[146] - 公司已经与2026年6月到期的油气商品衍生工具达成协议，以提前确定部分油气产品的销售价格[160] - 公司的主要流动性来源为经营活动产生的现金流和股权及债务融资，主要用途为向单位持有人分配和增长资本支出，包括收购油气矿产和特许权益[205] - 公司的合伙协议要求在每个季度末分配所有可分配现金，可分配现金一般等于该季度的经调整EBITDA，减去债务服务、其他合同义务、固定费用和未来运营或资本需求储备[206] - 董事会批准将2024年第二季度25%的可分配现金用于偿还信贷额度下的13.6百万美元借款[207] - 公司目前无意为维持分红稳定或增长而保留过剩的现金储备，也无意为支付季度分红而举债[208,210] - 公司计划主要通过外部融资如信贷额度和股债发行来为收购矿产和特许权益提供资金[209,210] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为131.9百万美元，较2023年同期增加53.3百万美元[213] 行业环境 - 2024年6月30日美国陆上活跃钻机数量为560口,较2023年6月30日的653口下降14.2%[154] - 2024年上半年油价波动范围为70.62-87.69美元/桶,天然气价格波动范围为1.25-13.20美元/MMBtu[149]