Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ____________ Commission File Number: 001-40644 Kaltura, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware ...

Exhibit 99.1 Kaltura Announces Financial Results for First Quarter 2024 NEW YORK, May 8, 2024 - Kaltura, Inc. (“Kaltura” or the “Company”), the video experience cloud, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024, as well as outlook for the second quarter and full year 2024. "We delivered both record total revenues and subscription revenues in the first quarter, making it our sixth consecutive quarter of year- over-year growth. It was also our third consecutive quarter of Adj ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为4450万美元,同比增长1%,订阅收入为4080万美元,同比增长3% [12][46] - 2023年全年总收入为1.752亿美元,同比增长4%,订阅收入为1.628亿美元,同比增长7% [49][50] - 2023年第四季度毛利润为2860万美元,毛利率为64%,同比提升1个百分点 [48] - 2023年全年毛利润为1.122亿美元,毛利率为64%,同比提升1个百分点 [52] - 2023年第四季度经调整EBITDA为80万美元,同比改善4.2百万美元 [49] - 2023年全年经调整EBITDA亏损250万美元,同比改善2580万美元 [49] - 2023年经营活动现金流为-830万美元,同比改善3850万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度E&P业务总收入为3160万美元,同比增长5%,订阅收入为3040万美元,同比增长5% [47] - 2023年第四季度M&T业务总收入为1290万美元,同比下降8%,订阅收入为1040万美元,同比下降2% [47] - 2023年E&P业务毛利率为73%,同比提升3个百分点 [48] - 2023年M&T业务毛利率为44%,同比下降2个百分点 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求相对较强,欧洲市场相对较弱,与宏观经济和地缘政治形势有关 [136] - 企业市场是公司重点关注的领域,教育和媒体电信市场也在持续拓展 [136][137] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提供一体化的视频解决方案,通过产品组合的不断丰富,帮助客户降低成本和复杂性,实现内外部视频应用的整合 [18][29] - 公司在事件平台、视频门户、视频播放器等方面持续推出新功能,提升用户体验和互动性 [22][23] - 公司加大对AI技术的投入,将AI能力逐步融入到各类视频应用中,提升用户参与度和业务成果 [25][128] - 公司在安全和数据主权方面持续加强能力,满足客户需求 [24] - 公司在销售策略上将更多关注中小企业和部门级市场,同时优化大客户续约流程 [118][119][141] - 公司相信自身的产品和市场定位优势有助于在宏观环境改善时抓住更多机会 [29][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济和行业环境较为严峻,导致公司新签合同和续约率下降,但第四季度均有所改善 [17][58][64] - 公司预计随着宏观环境逐步好转,企业将逐步恢复对数字技术的投入,包括视频应用 [27][28] - 公司认为自身的产品和市场定位优势将有助于在宏观环境改善时抓住更多机会 [29][33][64] - 公司对2024年的收入增长保持谨慎态度,但有信心实现正的经调整EBITDA和经营活动现金流 [34][57][59] 其他重要信息 - 公司宣布CFO Yaron Garmazi将于3月1日离任,由John Doherty接任 [35][38][41] - 公司在2023年第四季度与贷款方重新达成协议,延长了贷款期限并修改了某些财务条款 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Niknam 提问** 询问公司对宏观环境改善的信心以及对订阅收入增长的预期 [63] **Ron Yekutiel 回答** 公司看到第四季度订单和续约率有所改善,同时销售渠道和潜在客户线索也在逐步增加,认为宏观环境有望逐步好转 [64][65][66][67] 问题2 **George Iwanyc 提问** 询问公司对2024年净收益扩张率的预期 [81] **Yaron Garmazi 回答** 公司目前的预期是净收益扩张率将保持在100%左右,如果未来宏观环境和客户需求进一步改善,有望进一步提升 [86][87] 问题3 **Ryan Koontz 提问** 询问公司在内部销售团队方面的规划 [110] **Ron Yekutiel 回答** 公司将更多关注中小企业和部门级市场,同时优化大客户续约流程,并适当扩大内部销售团队规模 [118][119][141]

公司发展计划 - 公司计划通过提供更多产品和功能，向现有客户销售更多产品，以实现持续增长[35] - Kaltura计划扩大在当前市场的新客户，特别是全球2000家公司[36] - 公司计划通过不断扩展产品组合，包括更多高级功能和用例，以及额外的行业解决方案，来扩大现有市场的产品供应[37] - Kaltura计划通过合作伙伴关系和并购加速发展，以提供最全面的视频解决方案[39] 公司财务情况 - 公司的主要收入和支出以美元计价，功能货币为美元，销售主要以美元和欧元计价[276] - 公司于 2022 年 3 月建立了对冲计划，目前主要涉及美元/以色列新谢克尔的汇率风险[277] - 公司截至 2023 年 12 月 31 日，拥有 34.7 万美元的浮动利率债务，市场利率波动可能增加或减少利息支出[278] - 公司认为通货膨胀对其历史业绩和财务状况影响不大，但如果成本受到显著通货膨胀压力，可能无法通过提价或其他纠正措施完全抵消[279]

订阅收入 - 2023年第四季度订阅收入为4080万美元，同比增长3%[3] - 2023年全年订阅收入为1.628亿美元，同比增长7%[10] - 2024年第一季度订阅收入预计同比增长（1%）-1%至3990万至4060万美元[12] - 2024年全年订阅收入预计同比增长（1%）-1%至1.612亿至1.642亿美元[13] EBITDA - 2023年全年调整后EBITDA为负2.5百万美元[10] - 2023年第四季度，公司的调整后EBITDA为843千美元，较去年同期的-4208千美元有所改善[34] 财务指标 - Kaltura将EBITDA定义为财务费用（收入）、净额、所得税准备和折旧及摊销费用之前的净利润（亏损）[22] - 年化重复收入（ARR）用作衡量收入趋势和现有重复客户合同的未来收入机会的指标[23] - Net Dollar Retention Rate用于衡量保留和增长现有客户的重复收入的成功程度[25] - 剩余履约义务代表尚未交付的合同未来收入金额，包括订阅和专业服务收入[27] 财务状况 - 2023年12月31日的资产总额为183,736千美元，较2022年12月31日的206,171千美元减少[28] - 2023年12月31日的总收入为44,476千美元，较2022年12月31日的44,067千美元略有增加[29] - 2023年12月31日的总毛利为28,646千美元，较2022年12月31日的27,606千美元有所增长[31] - 2023年12月31日的净亏损为12,067千美元，较2022年12月31日的14,779千美元有所减少[29] - 2023年12月31日的股权总额为30,320千美元，较2022年12月31日的43,346千美元减少[29] - 2023年12月31日的经营活动现金流为净亏损46,366千美元，较2022年12月31日的净亏损68,495千美元有所减少[32] 毛利率 - 2023年第四季度，公司的GAAP毛利为28646千美元，非GAAP毛利为29054千美元，GAAP毛利率为64%，非GAAP毛利率为65%[33] 其他指标 - 公司2023年年化重复收入为164723千美元，剩余履约义务为185305千美元，净美元留存率为99%[38]

Kaltura, Inc. (NASDAQ:KLTR) Q3 2023 Earnings Conference Call November 8, 2023 8:00 AM ET Company Participants Erica Mannion - Investor Relations Ron Yekutiel - Co-Founder, Chairman & Chief Executive Officer Yaron Garmazi - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jake Titleman - Goldman Sachs Ryan Koontz - Needham & Company Patrick Walravens - JMP Securities Austin Williams - Wells Fargo George Iwanyc - Oppenheimer Matthew Niknam - Deutsche Bank Operator Good morning everyone and welcome to the ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ____________ Commission File Number: 001-40644 Kaltura, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 20-8128326 (St ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入为43.9百万美元,同比增长5% [28] - 订阅收入为40.7百万美元,同比增长7% [28] - 专业服务收入为3.2百万美元,同比下降21% [28] - 剩余履约义务为174.3百万美元,同比增长1% [28] - 年度经常性收入为163.4百万美元,同比增长8% [29] - 净收入率为100%,与2022年Q2持平 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业教育和培训(EE&T)分部总收入为31.2百万美元,同比增长2% [30] - EE&T分部订阅收入为30.3百万美元,同比增长7% [30] - EE&T分部专业服务收入为0.9百万美元,同比下降58% [30] - 媒体和电信(M&T)分部总收入为12.7百万美元,同比增长10% [30] - M&T分部订阅收入为10.5百万美元,同比增长8% [30] - M&T分部专业服务收入为2.3百万美元,同比增长20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司获得了一家财富50强银行客户,该客户正在将视频内容库整合到单一平台 [10] - 公司为一家新的全球投资银行客户提供内部和外部活动的支持 [10] - 公司获得了两家硅谷先驱客户,他们首次选择Kaltura来支持活动和内部沟通 [11] - 公司被一家全球领先的医疗保健机构选中,提供所有活动的直播和网络研讨会 [11] - 公司被一家新签约的欧洲政府机构选中,为其全球活动提供支持 [11] - 公司被一家在线学习公司选中,用Kaltura整合多个视频体验 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于实现盈利性增长,并实现了过去8个季度中最低的经调整EBITDA亏损 [8] - 公司计划在2024年实现正的经调整EBITDA [8] - 公司计划在2023年下半年实现正的经营现金流,并在2024年下半年实现经营现金流平衡 [9] - 公司正在与客户合作,利用生成式AI来增强营销、沟通、学习和培训以及娱乐的视频体验 [19][20][21][22][23] - 公司计划推出一个Kaltura AI加速器计划,将AI初创公司与Kaltura产品连接起来 [22] - 行业内正在发生整合,如Brightcove被雅虎收购,Hopin被RingCentral收购 [65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临的宏观环境和行业性压力仍在持续,导致预算减少、价格压力增加和销售周期延长 [12] - 公司的领先需求指标继续增长,包括新的合格线索数量、销售人员设置的会议数量以及RFP提交数量和规模 [12][13] - 公司相信这些顶部漏斗需求指标以及不断增长的销售渠道表明公司在竞争中的地位良好,新产品受到良好的接受,Kaltura的市场需求正在增长 [13] - 公司对2023年剩余时间和2024年的前景保持谨慎乐观 [24][25] 其他重要信息 - 公司获得了多个行业奖项,包括2023年EdTech Breakthrough Awards的Overall E-learning Solution of the Year奖,以及2023年Global Eventex Awards的5个奖项 [13] - 公司举办了Kaltura Connect on the Road 2023系列活动,邀请了24位来自全球领先公司的行业高管参与 [14][15] - 公司正在加强事件平台、视频门户和视频会议室等产品的功能 [16][17] - 公司正在为全球SaaS服务推出云区域,为高度监管的行业如政府、医疗和金融服务推出专门的云服务 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **DJ Hynes提问** 询问公司核心EE&T分部的保留情况 [38] **Ron Yekutiel回答** 解释了保留率略有下降的原因,主要是客户减少支出和某些项目规模缩小,而不是因为产品或服务问题 [39][40][41][42] 问题2 **George Iwanyc提问** 询问公司在价格压力和竞争动态方面的情况 [47] **Ron Yekutiel回答** 解释价格压力主要源于客户预算缩减,同时也影响了竞争对手的定价策略,但公司仍能保持较好的竞争力和客户转换率 [48][49] 问题3 **Ryan Koontz提问** 询问公司在组织策略和流程方面做出的改变,以提高可预测性和生产力 [61] **Ron Yekutiel回答** 介绍了公司在培训员工、支持低接触产品销售、加强与竞争对手的差异化等方面的改进措施 [62][63][64]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ____________ Commission File Number: 001-40644 Kaltura, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 2 ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入为4,330万美元,同比增长4% [9] - 订阅收入为4,040万美元,同比增长9% [9][10] - 剩余履约义务为1.674亿美元,同比下降2% [34] - 年度经常性收入为1.596亿美元,同比增长8% [35] - 净收益率为-12.8百万美元,每股摊薄亏损0.09美元 [37] - 调整后EBITDA为-270万美元,较上年同期-840万美元有所改善 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业教育和培训(EE&T)业务总收入为3,130万美元,同比增长5% [35] - 企业教育和培训(EE&T)业务订阅收入为2,990万美元,同比增长8% [35] - 媒体和电信(M&T)业务总收入为1,190万美元,持平同比 [35][36] - 媒体和电信(M&T)业务订阅收入为1,050万美元,同比增长12% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美仍是主要市场,占比约90% - 渠道和服务收入占比约10%,呈下降趋势 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续受益于从实体到在线的业务流程转变以及从面对面到远程的个人互动转变的行业大趋势 [15] - 公司产品组合的扩展,以及客户向公司统一平台的整合,特别是在当前经济环境下,有助于提高公司的平均交易规模 [20][29][30] - 公司正在提升营销活动,包括6月重启实体行业活动,以及推出新的网络研讨会产品 [22][24][25][26] - 公司正在持续完善事件平台、网络研讨会产品以及API和开发者工具 [24] - 在媒体和电信领域,公司推出了前端TV应用程序,提供端到端的电视解决方案 [27][28] - 公司面临的行业挑战包括客户预算收缩和延迟采购决策,但也看到了需求改善的早期迹象 [29][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年剩余时间持谨慎乐观态度 [29] - 公司计划在2023年实现单位数调整后EBITDA亏损,并在2024年实现调整后EBITDA和现金流量平衡 [12][14][31][42] - 公司认为大部分今年的现金流量亏损已经在第一季度完成,未来几个季度现金流量将显著改善 [14][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Titleman 提问** 询问销售生产率提升的原因 [45] **Ron Yekutiel 回答** 销售生产率提升是由于市场环境改善以及公司产品策略的影响 [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60] 问题2 **Matt Niknam 提问** 询问ARR增长缓慢的原因,以及新订单的线性情况 [65][66] **Yaron Garmazi 和 Ron Yekutiel 回答** ARR增长缓慢是由于收入确认的时间滞后,新订单的线性情况与去年相比没有明显变化 [66][67][68][69][70][71][72][73][74][75] 问题3 **George Iwanyc 提问** 询问低接触销售模式的进展情况 [79][80] **Ron Yekutiel 回答** 低接触销售模式目前规模较小,主要影响预计在2024年及以后 [80][81][82][83]