KKR资产管理业务 - KKR的资产管理部门主要包括私募股权、房地产资产、信贷和流动策略、资本市场和主要业务五个领域[19] - KKR的全球综合平台有助于提供交易、筹集资本和进行资本市场活动[17] - KKR的保险业务由Global Atlantic运营，主要提供固定利率年金、指数年金和定向寿险产品[16] - KKR自1976年以来已完成超过690笔私募股权投资，总交易价值超过7000亿美元[15] - KKR的资产管理业务通过管理费、激励费和携带利润等方式赚取费用[19] - KKR的资产管理团队拥有行业深厚知识，并受到多样化资本基础、全球投资平台和专业顾问的支持[19] - KKR的AUM中约91%是长期资本或永久资本，为公司提供了灵活性和稳定的投资基础[19] - KKR的投资理念之一是将公司和员工的利益与基金投资者、投资组合公司等利益相关方的利益保持一致[19] KKR私募股权业务 - 私募股权业务线管理的资产管理规模(AUM)截至2022年12月31日为1651亿美元，其中传统私募股权占1153亿美元，核心股权占337亿美元，增长股权占161亿美元[22] - 传统私募股权投资策略主要包括管理收购、扩张或其他投资，以获取控制权或产生重大影响[21] - 核心私募股权投资策略目标是投资持有期较长、风险预期较低的公司，通常具有更稳定的特征[21] - 公司提供增长股权基金，重点关注技术、媒体和电信(TMT)领域的增长机会[21] - 公司提供全球影响力基金，专注于在美洲、欧洲和亚洲发现并投资符合联合国可持续发展目标的机会[21] - 公司的私募股权投资方法侧重于选择高质量投资，以实现投资资本倍增和有吸引力的风险调整后收益率[27] - 公司通过庞大的资本基础、全球平台和与主要公司高管、商业和投资银行以及其他投资和咨询机构的关系，获得私募股权投资机会[28] - 公司在进行尽职调查时，评估了许多重要的商业、财务、税务、会计、环境、社会、治理、法律和监管问题，以确定投资的适宜性[29] - 公司在私募股权投资中与管理团队合作，执行投资主题，并通过监控详细的运营和财务指标来严格跟踪绩效[30] - 公司通过出售私募股权投资获得了约1877亿美元的现金收益，成功实现了投资退出[31] KKR房地产和能源业务 - 我们的房地产平台致力于在全球范围内提供房地产行业的资本结构解决方案，重点关注美国、西欧和亚太地区的机会[39] - 我们的能源平台专注于运营的油气资产，以及非运营资产、矿产和皇家利益，主要在美国48个州的关键盆地寻求真实资产投资机会[40] - 我们的房地产平台包括房地产股权、债务和特殊情况交易，以及房地产信贷平台提供商业抵押证券、整体贷款和次级债务的资本解决方案[39] - 我们的真实资产业务线截至2022年底的资产管理规模为1186亿美元，主要包括房地产、基础设施和能源[36] KKR信贷和流动策略业务 - KKR的信贷和对冲基金平台主要由KKR信贷顾问（美国）有限责任公司、KKR信贷顾问（爱尔兰）无限公司、KKR信贷顾问（欧洲、中东和非洲）有限责任合伙公司以及KKR信贷顾问（新加坡）私人有限公司管理[54] - KKR的信贷平台投资于广泛范围的公司债务和抵押担保投资[54] - KKR的杠杆信贷策略主要投资于杠杆贷款、CLO、高收益债券、结构化信贷、压力证券和非流动信贷[55] - KKR的另类信贷策略包括私人信贷策略和由信贷平台战略投资组（SIG）监督的投资[56] - KKR信贷和流动策略业务线的资产管理规模从2018年12月31日至2022年12月31日呈现增长趋势[59]

财务数据和关键指标变化 - 管理费收入在第四季度同比增长19%,全年增长28%,其中实产资产业务管理费增长超过50% [5] - 交易和监管费收入为1.95亿美元,资本市场业务收入为1.44亿美元 [5] - 费用方面,费用相关薪酬率为20%,处于20%-25%的目标区间下限 [6] - 其他运营费用为1.77亿美元,主要受专业费用和资本募集相关费用增加的影响 [6] - 总体来看,第四季度的费用相关收益为5.59亿美元,每股0.63美元,费用相关收益率为61% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统私募股权投资组合第四季度持平,全年下跌14%,低于公开指数 [8] - 房地产投资组合第四季度下跌8%,主要受资本化率扩大的影响,但全年上涨3%,大幅领先公开指数 [8] - 基础设施投资组合第四季度上涨3%,全年上涨9%,表现出色 [9] - 杠杆信贷投资组合第四季度上涨3%,全年下跌3% [9] - 另类信贷投资组合第四季度上涨1%,全年上涨2% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚太地区的资产管理规模已增长至600亿美元,是2019年的3倍 [24] - 亚洲基础设施策略募集了近60亿美元,为该地区最大规模 [21] - 公司正计划在2023年扩大亚洲房地产和科技成长策略 [21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点放在发展现有业务,而不是大规模拓展新领域 [82] - 公司认为核心私募股权投资是一个巨大的机会,目前管理约180亿美元第三方资本,占公司资产负债表30%以上 [25][26][27] - 私人财富管理业务是公司未来重点发展方向之一,预计将占公司总募资的30%-50% [29][105] - 保险业务是公司另一个重点发展领域,Global Atlantic资产管理规模已从收购时的720亿美元增长至1390亿美元 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管市场和经济环境仍然动态,但公司仍在继续募资、寻找投资机会并有选择性地套现 [37][38] - 管理层认为,公司目前的发展势头良好,未来几年增长前景看好,不会受到短期噪音的影响 [38][40][50] - 管理层表示,公司正专注于人才、文化、业绩、客户和运营等关键领域,如果做好这些,公司的增长速度将会很快 [38][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Siegenthaler提问** 询问Global Atlantic的信用质量指标趋势,尤其是考虑到可能进入经济衰退 [56][57] **Rob Lewin回答** Global Atlantic的信用质量指标保持良好,95%的资产评级为NAIC 1或NAIC 2,即投资级 [57][58] 问题2 **Alex Blostein提问** 询问管理费相关薪酬率下降是否会持续,以及不同收入来源对整体薪酬的影响 [60][61][62] **Rob Lewin回答** 公司目标是维持20%-25%的管理费相关薪酬率,2022年第四季度处于区间下限,未来会根据市场环境适当调整 [62][63][64] 问题3 **Glenn Schorr提问** 询问2022年投资组合表现偏弱的原因,以及公司的估值方法 [68][69][70][71] **Craig Larson和Scott Nuttall回答** 公司采取了一贯的估值方法,投资组合表现反映了市场环境变化,但基本面仍然良好,不存在值得担忧的问题 [70][71][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock KKR New York Stock Exchange 6.00% Series C Mandatory Convertible Preferred Stock KKR PR C New York Stock Exchange 4.625% Subordinated Notes due 2061 of KKR Group Finance Co. IX LLC KKRS New York Stock Exchange Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended Septe ...

KKR & Co, Inc. (NYSE:KKR) Q3 2022 Earnings Conference Call November 1, 2022 10:00 AM ET Company Participants Craig Larson - Partner & Head, IR Robert Lewin - Partner & CFO Scott Nuttall - Co-CEO & Director Conference Call Participants Alexander Blostein - Goldman Sachs Craig Siegenthaler - Bank of America Merrill Lynch Gerald O'Hara - Jefferies Arnaud Giblat - BNP Rufus Hone - BMO Capital Markets Patrick Davitt - Bernstein Autonomous Michael Cyprys - Morgan Stanley Brian Bedell - Deutsche Bank Christoph Kot ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock KKR New York Stock Exchange 6.00% Series C Mandatory Convertible Preferred Stock KKR PR C New York Stock Exchange 4.625% Subordinated Notes due 2061 of KKR Group Finance Co. IX LLC KKRS New York Stock Exchange Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended June ...

KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 2, 2022 10:00 AM ET Â Company Participants Craig Larson – Head-Investor Relations Rob Lewin – Chief Financial Officer Scott Nuttall – Co-Chief Executive Officer Conference Call Participants Alex Blostein – Goldman Sachs Craig Siegenthaler – Bank of America Gerry O'Hara – Jefferies Brian Mckenna – JMP Patrick Davitt – Autonomous Research Arnaud Giblat – BNP Brian Bedell – Deutsche Bank Finian O'Shea – Wells Fargo Securities Michael Cyprys – Mo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Title of each class Trading symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock KKR New York Stock Exchange 6.00% Series C Mandatory Convertible Preferred Stock KKR PR C New York Stock Exchange 4.625% Subordinated Notes due 2061 of KKR Group Finance Co. IX LLC KKRS New York Stock Exchange Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended March ...

KKR & Co., Inc. (NYSE:KKR) Q1 2022 Earnings Conference Call May 3, 2022 10:00 AM ET Company Participants Craig Larson - IR Scott Nuttall - Co-CEO Robert Lewin - CFO Conference Call Participants Alex Blostein - Goldman Sachs Michael Cyprys - Morgan Stanley Glenn Schorr - Evercore ISI Bill Katz - Citigroup Brian Mckenna - JMP Securities Patrick Davitt - Autonomous Research Craig Siegenthaler - Bank of America Merrill Lynch Brian Bedell - Deutsche Bank Rufus Hone - BMO Capital Markets Chris Kotowski - Oppenhei ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the Transition period from to . Commission File Number 001-34820 KKR & CO. INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 26-0426107 (State or other Jurisdicti ...