财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为10.6亿美元,同比下降13.1%,主要是由于欧洲业务出售,部分被MRP收购抵消 [16][17] - 剔除欧洲业务和MRP影响,第二季度收入有0.6%的有机增长 [18] - 毛利率为20.2%,同比提升40个基点,主要由于欧洲业务出售和MRP并购带来的影响 [22] - 剔除欧洲业务和MRP影响,毛利率下降100个基点,主要由于业务结构变化和佣金收入下降 [22] - 调整后营业利润为2810万美元,同比增长约80% [26][27] - 调整后每股收益为0.71美元,同比增长约97% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育业务收入同比增长22%,保持强劲增长 [19] - SET业务收入同比增长10%,剔除MRP影响则下降3% [19] - OCG业务收入同比增长3% [20] - P&I业务收入同比下降9%,但环比趋于稳定 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 科技和生命科学客户需求开始好转,呈现积极迹象 [8] - 大型企业保持谨慎的招聘态度,但需求开始趋于稳定 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过提升本地化交付模式,在P&I业务中实现需求趋于稳定 [9] - 公司正在向大型客户提供全套服务解决方案,提高服务效率和有效性,增加客户份额 [10] - 公司通过收购MRP和出售Ayers Group等举措,进一步聚焦高毛利和高增长业务 [39][40] - 公司在行业内排名上升,体现团队在不确定市场条件下的韧性 [11] - 公司正从效率提升转向增长,通过各项举措有望在需求回升时充分受益 [57][58][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业复苏时间难以确定,但对业务的顺序稳定和增长举措充满信心 [41][62] - 管理层对MRP并购前景保持乐观,认为能够增强公司在技术、金融服务和医疗等领域的实力 [39] 其他重要信息 - 公司已实现1年前设定的EBITDA利润率目标,达到3.4% [13][14] - 公司预计下半年有机收入增长2.5%-3.5%,MRP并购将带来2.6亿-2.7亿美元收入 [33][34] - 公司预计下半年毛利率为21%-21.2%,调整后EBITDA利润率为3.2%-3.3% [35][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kartik Mehta 提问** 询问MRP业务的基本面情况,包括收入和利润变化趋势 [46][47][48][49] **Peter Quigley 和 Olivier Thirot 回答** - MRP上半年收入约2.6亿美元,同比下降8%,下半年预计持平至小幅下降 [47][48] - 公司对MRP长期发展前景保持乐观,认为与公司业务高度互补 [49] 问题2 **Kevin Steinke 提问** 询问公司二季度有机增长的驱动因素,以及下半年有机增长预期的合理性 [56][57][58][59][60][61] **Peter Quigley 和 Olivier Thirot 回答** - 二季度有机增长得益于各项增长举措的成效,包括P&I业务的渠道优化和大客户份额提升 [57][58] - 下半年有机增长预期基于教育业务持续高增、其他业务的顺序改善以及增长举措的持续推进 [59][60][61][62] 问题3 **Josh Zoepfel 提问** 询问MRP并购整合进展及公司M&A管线情况 [68][69][70][71] **Peter Quigley 回答** - MRP暂时保持独立运营,但双方团队正在探讨未来整合计划 [69] - 公司仍在积极寻找高质量、高增长、高毛利的潜在收购目标,但市场交易活跃度有所下降 [70][71]

业务变革 - 公司完成了欧洲staffing业务的出售，并宣布出售了OCG分部的Ayers Group[173] - 公司完成了对Motion Recruitment Partners, LLC的收购，以加强技术、电信和政府领域的staffing和咨询解决方案[174] - 国际业务反映了公司于2024年1月出售EMEA临时工业务以及将墨西哥业务转移至专业和工业分部[203,208] - 国际板块反映了2024年1月出售EMEA staffing业务以及将墨西哥业务转移至P&I板块，2023年P&I板块信息已重新编制以符合新结构[234,243,249] 财务表现 - 第二季度收入同比下降13.1%,主要受欧洲staffing业务出售的影响,但剔除此影响后收入增长0.6%[182] - 第二季度毛利率同比提升40个基点至20.2%,主要受欧洲staffing业务出售和MRP收购的影响[183] - 第二季度SG&A费用同比下降10.1%,主要受人员精简和绩效奖金下降的影响[185] - 前六个月收入同比下降15.4%,主要受欧洲staffing业务出售的影响,但剔除此影响后收入下降1.0%[190] - 前六个月毛利率与去年持平于19.9%,但剔除出售和收购影响后下降110个基点[191] - 前六个月SG&A费用同比下降10.2%,主要受人员精简和绩效奖金下降的影响[192] - 公司前六个月的净收益为30.4百万美元，较2023年同期的18.4百万美元增加[197] 分部表现 - 专业和工业服务收入同比下降8.5%，主要由于临时工时数量下降导致的临时工服务收入下降8.6%[199] - 科学、工程和技术服务收入同比增长10.2%，主要由于收购MRP公司的影响[200] - 教育服务收入同比增长21.7%，反映了新客户的增加和现有客户需求的提升[201] - 外包和咨询服务收入同比增长2.9%，主要由于PPO业务收入增加抵消了RPO和MSP业务收入下降[202] - 专业和工业服务毛利率同比下降0.1个百分点，主要由于永久性就业费收入下降和业务结构不利变化[211] - 科学、工程和技术服务毛利率同比增加0.7个百分点，主要由于收购MRP公司的影响[212] - 教育服务毛利率同比下降1.1个百分点，主要由于客户结构不利变化[213] - 外包和咨询服务毛利率同比下降4.6个百分点，主要由于业务结构不利变化和员工成本上升[214] - 专业与工业板块利润为690万美元，同比增加124.5%，主要由于SG&A费用下降，部分被收入和毛利下降所抵消[239,245] - 科学、工程与技术板块利润为2450万美元，包括MRP并购贡献290万美元，剔除并购影响利润增加主要由于SG&A费用下降，部分被收入和毛利下降所抵消[240,246] - 教育板块利润为1270万美元，同比增加36.2%，主要由于收入和毛利增加[241,247] - 外包与咨询板块利润为300万美元，同比增加，主要由于2023年第二季度计提2000万美元资产减值所致[242,248] 费用管控 - 总公司SG&A费用(不含折旧和摊销)在教育板块同比增加2.3%，部分被转型相关措施的影响所抵消[40] - 总公司SG&A费用(不含折旧和摊销)在外包与咨询板块同比下降11.7%，主要由于绩效奖金支出减少[233] - 公司费用同比增加6.0%，剔除重组和转型费用后增加16.3%，主要由于EMEA staffing业务交易相关成本增加，部分被法律费用下降所抵消[235,244,250] 财务管理 - 公司有150.0百万美元的循环信贷额度和250.0百万美元的证券化额度,截至2024年第二季度分别有87.0百万美元和56.5百万美元的可用额度[269] - 公司于2024年7月17日分别签订了12个月和18个月的50.0百万美元利率掉期合同,将利率的浮动部分固定为4.772%和4.468%[269] - 公司认为现金流、信贷额度和资本市场融资能力足以满足预期现金需求,并于2024年第二季度满足了相关债务契约[270] - 公司定期监控银行合作伙伴的信用评级,认为银行无法履约的风险很小,同时也定期审查货币市场基金等投资工具的信用质量[271] - 公司于2023年11月2日签订了9000万欧元的远期外汇合同,用于管理EMEA业务出售的外汇风险,合同于2024年1月5日结算,产生1.2百万美元收益[274] - 公司于2024年2月8日签订了1700万欧元的远期外汇合同,用于管理EMEA业务出售后续收款的外汇风险,该合同被指定为公允价值套期,在2024年上半年产生0.2百万美元未实现收益[275] - 公司面临的利率风险较小,10%的市场利率波动不会对2024年第二季度收益产生重大影响[276] 业绩展望 - 公司的EBITDA利润率有望随着上述变革持续改善[175]

财务业绩 - 第二季度营业收益为1.22亿美元，经调整后为2.81亿美元，同比增长95%[1] - 第二季度收入下降，主要由于欧洲人力资源业务的出售，但剔除此影响后有0.6%的有机增长[3] - 第二季度经调整EBITDA利润率增加170个基点至3.7%，主要得益于业务转型举措和欧洲人力资源业务出售带来的运营费用大幅下降[1] - 第二季度每股收益为0.12美元，经调整后为0.71美元，同比大幅改善[5] - 公司持续专注于可控因素，推进增长和效率提升举措，上半年有机调整后EBITDA利润率达到3.4%，符合此前预期[6] - 公司董事会宣布派发每股0.075美元的股息[7] - 收入从服务业务同比增长21.7%，达到251.1百万美元[31] - 毛利率为14.7%，同比下降1.1个百分点[32] - 外包与咨询业务收入同比增长2.9%，达到117.0百万美元，毛利率为31.8%，同比下降4.6个百分点[33][34] - 专业与工业业务收入同比下降9.8%，达到716.1百万美元，毛利率为17.6%，同比下降0.1个百分点[39] - 科技工程业务收入同比增长2.2%，达到621.5百万美元，毛利率为22.8%，同比下降0.1个百分点[41][42] - 教育业务收入同比增长18.7%，达到541.0百万美元，毛利率为14.6%，同比下降1.2个百分点[43][44] - 公司在第二季度和上半年实现了收入分别为10.575亿美元和21.026亿美元[68][73] - 美国市场收入分别为9.442亿美元和18.778亿美元，同比增长5.8%和1.4%[66][71] - 欧洲市场收入大幅下降95.1%和95.0%[67][72] - 公司调整后的经营利润为2810万美元和5120万美元[76] - 公司调整后的净利润为2610万美元和4640万美元[78] - 公司调整后的每股收益为0.71美元和1.26美元[80] - 公司第二季度调整后EBITDA为4.05亿美元，同比增长64.6%[84] - 2024年上半年调整后EBITDA为73.8百万美元，同比增长43.4%[84] - 2024年上半年自由现金流为25.5百万美元，同比增长80.9%[93] 收购与出售 - 公司预计将通过2024年5月31日收购Motion Recruitment Partners, LLC ("MRP")进一步扩大EBITDA利润率[1] - 收购MRP带来的规模和能力提升,将有助于公司在市场环境改善时加速盈利增长[6] - 2024年第二季度出售EMEA业务产生10.0百万美元损失,2024年上半年出售EMEA业务产生1.6百万美元收益[97] - 2024年第二季度出售Ayers Group资产产生5.5百万美元收益[98] 费用与重组 - 公司发生7.2百万美元的交易成本[76] - 公司发生6.6百万美元的重组费用[76] - 2024年第二季度和上半年发生与EMEA业务出售和MRP收购相关的15.0百万美元交易费用[99] - 2024年持续推进公司转型重组,第二季度和上半年发生6.6百万美元重组费用[101]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-1088 KELLY SERVICES, INC. --------------------------------------------------------------------- (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-1510762 (Sta ...

Exhibit 99.1 Kelly Reports First-Quarter 2024 Earnings • Q1 operating earnings of $26.8 million, or up 34% on an adjusted basis • Q1 revenue down following sale of European staffing operations; down 2.6% on an organic basis • Q1 adjusted EBITDA margin increased 110 basis points to 3.2% driven by meaningful reduction in operating expenses resulting from business transformation initiatives and sale of European staffing operations • Company expects further expansion of EBITDA margin from the planned Q2 2024 ac ...

教育部门业绩 - 教育部门报告了显著的年度增长，主要受到填补率的提高、现有客户需求强劲以及新客户的赢得[117] - 2023年服务收入下降2.6%，主要受到专业和工业、科学、工程和技术、外包和咨询以及国际运营部门的收入减少的影响，部分抵消了教育部门的增长[134] - 教育部门的毛利率为15.3%，较去年下降了0.5个百分点[2] - 教育部门的毛利率因较低的永久性安置费用和不利的客户组合而下降了50个基点[3] P&I业绩 - P&I的高利润基于结果的解决方案实现了收入增长，因为对这些增值解决方案的需求持续增长[118] - 临时和永久职位服务以及人才解决方案的需求放缓，影响了P&I、SET和OCG部门的业绩[119] 费用管理和盈利能力改善 - 公司保持了对费用的纪律管理，包括转型举措，确保凯利在当前经济周期的另一侧能够满足需求[120] - 公司已经采取了多项举措，以改善凯利的盈利能力并加速长期增长，包括重组行动、重新谈判供应商协议和房地产合同以实现结构性成本节约[121] - 这些变化代表了凯利运营的结构性转变，并为公司的EBITDA利润率带来了实质性的改善，我们预计这种改善将在2024年及以后持续[124] 财务状况和现金流 - 公司未来支付的合同义务和商业承诺总额为445.9百万美元，其中1年内支付97.9百万美元，1-3年内支付96.7百万美元，3-5年内支付56.2百万美元，5年以上支付195.1百万美元[187] - 公司预计通过经营现金流、现金及等价物、客户应收账款证券化和未使用的信贷额度等方式满足短期和长期现金需求[189] - 公司在2023年年底拥有2亿美元的循环信贷额度和1.006亿美元的证券化额度，用于一般公司用途，同时公司认为这些额度将覆盖短期内的营运资本需求[192] 其他业务和运营 - 公司已完成了对欧洲人员配备业务的出售，进一步简化了运营模式，专注于北美人员配备和全球MSP和RPO解决方案[123] - 在2023年年底，公司完成了所有带商誉的报告单位的年度减值测试，确定商誉未受损[212] - 对于Softworld和PTS报告单位，估计的公允价值超过了其账面价值[213] - RocketPower所在的高科技行业垂直领域的客户减少或取消了全职招聘，导致对RocketPower服务需求的减少[215]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 1, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-1088 KELLY SERVICES, INC. --------------------------------------------------------------------- (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-1510762 (St ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 2, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-1088 KELLY SERVICES, INC. --------------------------------------------------------------------- (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-1510762 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 2, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-1088 KELLY SERVICES, INC. --------------------------------------------------------------------- (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-1510762 (Stat ...