收入情况 - 2023年6月30日，公司报告的收入为42亿美元，较去年同期下降2%[60] 利润情况 - 净利润为负1410万美元，较去年同期改善了1.09亿美元[60] EBITDA情况 - 调整后的EBITDA为6.12亿美元，较去年同期增加1.21亿美元[60] - 美国市场收入稳定，调整后的EBITDA增长了1.36亿美元[63] - 日本市场收入下降4%，调整后的EBITDA下降了1.5亿美元[64] - 主要市场收入下降2%，调整后的EBITDA增长了6.7亿美元[67] - 战略市场收入下降4%，调整后的EBITDA增长了3.7亿美元[68] - 公司和其他部门调整后的EBITDA亏损为2.4亿美元[69] 现金流情况 - 公司在2023年第二季度的净现金流为173百万美元，较去年同期的104百万美元净现金流有所下降[79] - 公司在2023年第二季度的净现金流主要受到许可协议、年度激励和员工再平衡责任的支付影响，导致净现金流为负173百万美元[79] 签约额和资产情况 - 公司在2023年第二季度的总签约额为28亿美元，较去年同期减少了145百万美元，主要是由于公司努力减少某些低毛利收入[80] - 公司在2023年第二季度的总资产为110亿美元，较去年同期减少了477百万美元，主要是由于现金及现金等价物减少以及应付账款减少[76] 市场风险披露 - 公司在 Form 10-K 中关于市场风险的披露没有发生重大变化[91]

财务状况 - 2023年3月31日结束的财政年度，公司营收为170.26亿美元，同比下降7%[131] - 净利润为-13.74亿美元，较上一财政年度改善6.65亿美元[133] - 公司资产为114.64亿美元，负债为100.02亿美元，净资产为14.62亿美元[131] - 公司总收入为17,026百万美元，与2022年的18,317百万美元相比下降了7%[139] - 财报电话会议中提到，截至2023年3月31日，美国市场的收入为4,726百万美元，与2022年3月31日的4,745百万美元相比下降了0%[139] - 日本市场的收入为2,502百万美元，与2022年3月31日的2,866百万美元相比下降了13%[139] 未来展望 - 公司在2023财政年度看到了信息技术服务的持续需求，尽管经济增长下降，地缘政治紧张局势增加，COVID-19大流行的持续影响，通货膨胀压力和政府努力遏制通货膨胀[132] 新产品和新技术研发 - 公司在合作伙伴的协助下提供商业安全解决方案，包括身份和访问管理、数据安全、应用程序安全、网络安全和端点安全等[184] 市场扩张和并购 - 公司在2023年度的总签约额为12.2亿美元，较2022年度的14.2亿美元减少了2.0亿美元，其中部分原因是签约受到汇率影响[167] 其他新策略 - 公司使用非GAAP财务指标来提供有用的补充信息，包括消除汇率波动的常态货币收入增长和调整后的EBITDA[139] - 公司的财报中包含了前瞻性声明，其中提到了可能影响业务、财务状况或经营结果的风险和不确定性因素[185]

Kyndryl Holdings, Inc. (NYSE:KD) Q4 2023 Earnings Conference Call May 17, 2023 8:30 AM ET Company Participants Lori Chaitman - Global Head, IR Martin Schroeter - Chairman and CEO David Wyshner - CFO Conference Call Participants Tien-Tsin Huang - J.P. Morgan Divya Goyal - Scotiabank David Togut - Evercore ISI James Friedman - Susquehanna Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Kyndryl Fiscal Fourth Quarter 2023 Earnings Conference Call. At this time all participants are in a listen-on ...

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财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为41亿美元,同比下降5%,主要是公司有意识地退出了一些低利润或亏损的业务 [53][54] - 公司调整后EBITDA增长34%至5.74亿美元,调整后EBITDA利润率为14.1%,同比提升3.9个百分点 [59] - 公司调整后税前利润为2500万美元,同比改善1.27亿美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司咨询服务(Kyndryl Consult)收入同比增长17%,签约额同比增长32% [56][57] - 公司各业务线中,除了核心企业业务外,其他业务线的签约额均实现单位数增长 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个地区市场的数据变化情况 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强与超大型云服务商的合作,相关收入和签约额均实现超过35%的增长 [40][65] - 公司正在推进"3A"举措,包括加强合作伙伴关系、提升交付效率和优化重点客户账户,这些举措正在推动公司的利润增长 [10][64][65][66][67] - 公司正在加大在人工智能、数据优化、云迁移等领域的投入和能力建设,以满足客户数字化转型的需求 [32][33][40][41] - 公司正在通过Kyndryl Consult和Kyndryl Bridge等新业务,为客户提供更高附加值的服务,推动业务转型 [22][23][25][26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司正在受益于行业内的关键趋势,如企业对人工智能、数字化转型、云迁移等的需求增加,以及IT技能短缺等 [30][31][36][37][40] - 管理层对公司未来前景表示乐观,预计未来几年公司的利润率和自由现金流将显著提升 [47][48][77][97] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Divya Goyal提问** 客户在当前宏观经济和地缘政治环境下的需求情况如何,这对公司的业务发展有何影响? [104] **Martin Schroeter回答** 公司作为客户的关键合作伙伴,为客户提供关键的IT基础设施服务,因此客户的需求并未受到宏观环境的太大影响。客户更关注如何利用技术趋势,如人工智能、数字化转型、云计算等,来推动自身业务发展,公司正在积极帮助客户实现这些目标。[110][111][112] 问题2 **David Togut提问** 公司在应对日元兑美元汇率波动方面采取了哪些措施? [118] **Martin Schroeter回答** 公司正在采取多项措施应对汇率波动的影响,包括在客户合同中增加相关条款、调整软件采购合同的计价货币、进行汇率套期保值等。同时公司也在考虑调整资产负债的货币结构,使之更好地匹配。[118][119][120] 问题3 **James Friedman提问** 公司各业务线的利润贡献情况如何,哪些业务线的利润率最高? [147] **Martin Schroeter回答** 公司咨询服务(Kyndryl Consult)业务的利润率目前略高于公司的传统运营服务业务。但公司认为所有业务线都具有提升利润率的空间,尤其是通过Kyndryl Bridge等平台提升运营服务的利润率。未来随着公司业务结构的调整,利润率较高的业务线占比将进一步提高。[149][150][151]

财务表现 - 2022年第四季度，公司营收为43.03亿美元，同比下降6%[74] - 2022年前三个季度，公司营收为127.71亿美元，同比下降8%[74] - 2022年第四季度，公司净亏损为1.06亿美元，较去年同期改善6.25亿美元[76] - 2022年前三个季度，公司净亏损为6.37亿美元，较去年同期改善12亿美元[76] - 2022年第四季度，美国市场营收为12.65亿美元，同比增长6%[80] - 2022年前三个季度，美国市场营收为35.81亿美元，与去年同期持平[80] - 2022年第四季度，日本市场营收为6.06亿美元，同比下降11%[81] - 2022年前三个季度，日本市场营收为18.55亿美元，同比下降14%[81] - 2022年第四季度，主要市场营收为14.72亿美元，同比下降12%[82] - 2022年12月，战略市场收入为9.61亿美元，同比下降5%[83] - 2022年12月，战略市场调整后的EBITDA为1.45亿美元，同比增长9%[83] - 2022年前九个月，战略市场收入为28.74亿美元，同比下降1%[83] - 2022年前九个月，战略市场调整后的EBITDA为3.52亿美元，同比下降21%[83] - 2022年12月，企业及其他部门调整后的EBITDA亏损1,600万美元，较2021年同期亏损减少1,200万美元[84] - 2022年前九个月，企业及其他部门调整后的EBITDA亏损5,700万美元，较2021年同期亏损减少5,600万美元[85] - 2022年12月，服务成本占收入的比例为83.6%，较2021年同期的87.8%有所下降[86] - 2022年12月，销售、一般和管理费用占收入的比例为17.0%，较2021年同期的14.1%有所增加[86] - 2022年12月，交易相关成本占收入的比例为1.1%，较2021年同期的2.8%有所下降[86] - 2022年12月，净现金流为负6.99亿美元，较2021年同期的负4.72亿美元有所增加[96] - 2022年前9个月，融资活动净现金流出10亿美元，较去年同期的融资活动净现金流入25亿美元有所下降[97] 资金情况 - 公司相信现有的现金及等价物和2021年10月签订的循环信贷协议足以满足未来至少12个月的现金需求[99] - 公司于2021年10月发行24亿美元的无抵押固定利率优先票据，用于筹备分拆[100] - 公司于2021年10月签订了5亿美元为期3年的浮动利率贷款协议和31.5亿美元的多币种循环信贷协议，用于未来的流动性需求[102] - 公司与第三方金融机构签订协议，出售某些金融资产，主要是应收账款，且认定为真实销售。2022年前9个月，通过这些安排获得的净收益反映在经营活动现金流量表中[103] 风险披露 - 公司进行了关于商誉减值的年度审查，认定加拿大报告单位的公允价值超过账面价值51%[105] - 公司的前瞻性陈述中提到了与IBM的分拆相关的风险、技术发展、竞争、关键供应商关系、人才吸引和保留、疫情影响等[106] - 公司使用其网站和社交媒体渠道发布重要公司信息，包括财务和其他重要信息[108] - 公司关于市场风险的定量和定性披露信息未发生重大变化[109]

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