文章核心观点 - 公司Kyndryl Holdings, Inc. (KD)股价在最近一个交易日上涨0.55%, 而标普500指数下跌0.19% [1] - 过去一个月公司股价上涨1.8%, 但低于同期行业和大盘的涨幅 [1] - 公司即将发布的财报中, 分析师预计每股收益为0.09美元, 同比增长280%; 预计收入为37亿美元, 同比下降9.14% [1] 公司表现 - 全年来看, 分析师预计公司每股收益为1.31美元, 同比增长1290.91%; 预计收入为152.8亿美元, 同比下降4.84% [2] - 分析师对公司业绩和盈利前景持积极态度, 最近一个月内上调了公司每股收益预期 [2] - 公司当前市盈率为18.16倍, 低于行业平均水平 [3] 行业情况 - 公司所属的技术服务行业目前在250多个行业中排名前26% [4] - 该行业整体表现优于大盘, 研究显示排名前50%的行业相比后50%的行业表现要好2倍 [4]

Kyndryl Holdings, Inc. (KD) closed at $22.98 in the latest trading session, marking a -0.65% move from the prior day. The stock fell short of the S&P 500, which registered a gain of 0.03% for the day. At the same time, the Dow lost 0.04%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.2%.Shares of the company have depreciated by 1.74% over the course of the past month, underperforming the Business Services sector's gain of 4.61% and the S&P 500's gain of 1.54%.The investment community will be paying close attention to ...

The recommendations of Wall Street analysts are often relied on by investors when deciding whether to buy, sell, or hold a stock. Media reports about these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts changing their ratings often affect a stock's price. Do they really matter, though?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about Kyndryl Holdings, Inc. (KD) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.Kyndryl Holdings, Inc ...

Respondents also report up to 225% return on investment on their mainframe transformation initiatives in one year Mainframes continue to play a critical role in hybrid IT environmentsNEW YORK, Sept. 10, 2024 /PRNewswire/ -- Kyndryl (NYSE: KD), the world's largest IT infrastructure services provider, today released the results of its second annual State of Mainframe Modernization Survey, declaring that 2024 is the year of AI adoption on the mainframe. The survey also reaffirmed that while modernization proje ...

文章核心观点 - 华尔街分析师的推荐常被投资者用于决定买入、卖出或持有股票,但这些推荐的可靠性存在争议 [1][2] - 分析师给予Kyndryl Holdings, Inc.(KD)的平均券商评级(ABR)为1.33,介于"强烈买入"和"买入"之间 [3][4] - 券商推荐存在积极偏差,不能完全反映股票未来价格走势,最好用作验证自身研究或预测股价的指标 [6][7][8] 根据相关目录分别进行总结 券商推荐趋势 - Kyndryl Holdings, Inc.目前有6家券商给出评级,其中5家为"强烈买入",占83.3% [4] - 券商推荐倾向于给予积极评级,而非真实反映股票未来表现 [7][12] 使用券商推荐的局限性 - 券商推荐存在积极偏差,不能完全指导投资者选择最有上涨潜力的股票 [6][7][8] - 与投资者利益不完全一致,需要结合其他指标进行验证 [8] 使用Zacks排名的优势 - Zacks排名是基于盈利预测修正的量化模型,与券商推荐不同,更能反映股票未来走势 [9][13][14] - Zacks排名更新及时,能更快捕捉股票价格变化 [15] 对Kyndryl Holdings, Inc.的评估 - Kyndryl Holdings, Inc.当前Zacks排名为3级(中性),与券商"买入"评级存在差异 [16][17][18] - 需谨慎对待券商"买入"评级,结合Zacks排名等其他指标进行综合判断 [18]

财务表现 - 公司2024年第二季度收入为37.39亿美元，同比下降11%[160] - 净利润为1100万美元，同比增长1.52亿美元[160] - 调整后EBITDA为5.56亿美元，同比下降9%[162] 市场表现 - 美国市场收入下降15%，日本市场收入下降7%(但以恒定汇率计算增长6%)[171][173] - 主要市场收入下降5%，战略市场收入下降15%[172][177] - 美国市场调整后EBITDA下降44%，日本市场下降17%，主要市场增长60%，战略市场下降20%[171][173][175][177] 成本管控 - 三个月内成本费用占收入的比例从82.3%下降至78.5%，主要由于折旧费用降低、运营效率提高、最近签约的毛利率较高以及供应商给予的信用[181] - 销售、一般及管理费用占收入的比例从17.2%上升至17.6%，主要由于汇率对美元计价的费用产生影响，部分被法律准备金的释放所抵消[181] - 人员重组费用占收入的比例从1.4%下降至1.0%，主要由于2024财年第一季度的人员重组措施[181] - 预计2026财年人员重组和场地优化活动将减少超过2亿美元的工资成本、租金费用和固定资产折旧[184] - 2023财年人员重组和场地优化活动的总现金支出为3亿美元，截至2024年6月30日已支付约2.4亿美元，预计2025财年还将支付约2000万美元[187] - 2025财年人员重组和场地优化活动的总现金支出预计为1.4亿美元，截至2024年6月30日已支付约1000万美元，预计2025财年还将支付约9000万美元[184] 业务发展 - 公司采取措施减少低利润业务，并进行运营效率提升和利润率改善[160][172][176] - 公司于2024年6月1日对地理报告分部进行了小幅调整[161] - 签约额同比增长11%至31亿美元[198] 风险因素 - 公司面临未能吸引新客户、保留现有客户或向客户销售额外服务的风险[210] - 公司面临未能实现增长和生产力目标的风险[210] - 公司面临竞争风险[210] - 公司面临与关键供应商和合作伙伴关系的影响风险[210] - 公司面临未能应对和适应技术发展和趋势的风险[210] - 公司面临无法吸引和留住关键人才及其他熟练员工的风险[210] - 公司面临经济、政治、公共卫生等条件影响的风险[210] - 公司面临声誉受损的风险[210] - 公司面临无法准确估算服务成本和完成合同时间线的风险[210] - 公司面临服务交付问题的风险[210] 财务状况 - 公司认为现有现金和信贷额度足以满足未来12个月的预期现金需求[200] - 公司将继续寻求提高运营效率和降低成本的机会，未来可能会产生额外费用[185]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为37亿美元,同比下降8%,主要是公司有意退出低利润业务所致 [32] - 第一季度调整后税前利润增长96%至9200万美元 [35] - 第一季度调整后EBITDA利润率增长30个基点至14.9% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询服务(Kyndryl Consult)收入同比增长14%,签单同比增长49% [34][55] - 超大型云服务相关收入达2.1亿美元,全年有望达到10亿美元,是上一财年的两倍 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本作为公司第二大市场,日元汇率回升将为公司财务带来正面影响 [86][87] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提供运营和转型IT服务,凭借在关键系统运营和转型方面的专业能力和创新,在行业内独树一帜 [10][11][29] - 公司正加大在咨询服务、超大型云服务、数据与AI、安全与弹性等领域的投入和布局,这些都是公司未来增长的关键驱动力 [12][13][14][28] - 公司正在与微软、谷歌、亚马逊、SAP等科技巨头建立深度合作关系,以拓展业务 [19][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景充满信心,预计到2027财年将实现10亿美元以上的调整税前利润 [27][51] - 管理层认为公司有望在本财年第四季度实现收入增长,并在未来几年持续提升盈利能力和现金流 [28][48][51] 其他重要信息 - 公司将于11月21日举办首次投资者日活动,届时将提供更多公司发展的详细信息 [31] - 公司将保持谨慎的并购策略,主要关注一些小型的补充性收购 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问公司新签合同中续约业务和新业务的占比变化情况,以及是否有合同延迟执行的迹象 [54] **Martin Schroeter 回答** 公司咨询服务业务持续保持高增长,这反映了公司在转型服务方面的优势 [55][56][57] 公司总体签单连续3个季度保持增长,第四季度也有望实现收入增长 [56][57] 问题2 **David Togut 提问** 公司何时开始向股东返还资本,是否需要达到10亿美元税前利润目标 [75] **David Wyshner 回答** 公司未来将考虑向股东返还资本,但不需要达到10亿美元税前利润目标,只要税前利润超过收入的1%即可 [83] 问题3 **Divya Goyal 提问** 利率下降是否会为公司带来收入增长机会 [85] **Martin Schroeter 回答** 利率下降将使公司在日本等主要市场受益,同时也将推动客户加大在数字化转型、云迁移等方面的投资,为公司带来新的业务机会 [86][87][88][89]

Kyndryl Holdings, Inc. (KD) came out with quarterly earnings of $0.13 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.12 per share. This compares to break-even earnings per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 8.33%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.12 per share when it actually produced a loss of $0.01, delivering a surprise of 91.67%.Over the last four quarters, the compan ...

财务业绩 - 公司本季度收入为37.4亿美元，税前利润为6400万美元，净利润为1100万美元[2] - 调整后EBITDA为5.56亿美元，调整后税前利润为9200万美元，调整后净利润为3100万美元[3] - 公司2024财年第一季度净收入为11百万美元，较上年同期亏损141百万美元有所改善[40] - 公司2024财年第一季度调整后税前利润为92百万美元，较上年同期的47百万美元有所增长[55] - 公司2024财年第一季度调整后EBITDA为556百万美元，调整后EBITDA利润率为14.9%[55] - 公司2024财年第一季度调整后每股收益为0.13美元，较上年同期的0.00美元有所提升[55] 现金流和资本支出 - 公司2024财年第一季度自由现金流为负116百万美元，较上年同期的负106百万美元略有下降[57] - 公司2024财年第一季度现金及受限现金余额为12.73亿美元，较上年同期的15.21亿美元有所下降[44,45] - 公司2024财年第一季度资本支出为1.22亿美元，较上年同期的1亿美元有所增加[41] - 公司2024财年第一季度债务偿还为0.38亿美元[42] - 公司2024财年第一季度汇率变动对现金及受限现金的影响为负0.17亿美元[43,44] 业务发展 - Kyndryl Consult业务持续增长，本季度和过去12个月收入均实现两位数增长[4] - 公司的云超大型联盟业务收入在本季度达到2.1亿美元,正在朝着2025财年近10亿美元的目标稳步推进[13] - 公司的AI驱动的Kyndryl Bridge平台已帮助释放了10,500多名交付专业人员,实现了约6.5亿美元的年度节约[14] - Kyndryl Consult业务在本季度签单同比增长49%,过去12个月同比增长31%[17] - 公司2024财年第一季度签约额为31亿美元，较上年同期的28亿美元增长11%[59,60] 财务预测 - 公司上调了2025财年调整后盈利预测,维持了收入增长预期,预计第四季度实现同比增长[5] - 公司在本季度签订的新合同预计税前利润率处于单位数的较高水平,反映了公司在利润率扩张方面的关注[16] - 公司上调了2025财年调整后EBITDA率至至少16.3%,调整后税前利润至少4.6亿美元[19][20]

文章核心观点 - 公司在第一财季实现了强劲的业绩表现,收入达到37.39亿美元,同比下降11%,但调整后税前利润达到9.2亿美元,同比增长96% [5][6] - 公司的Kyndryl Consult业务实现了两位数的收入增长,并且最近12个月的签约额也实现了31%的同比增长 [8][9] - 公司上调了2025财年的调整后税前利润预期,并重申了收入增长的指引 [11][12] 分组1 - 公司收入下降主要是由于主动减少了毛利率较低的第三方内容 [5] - 公司调整后税前利润大幅增长,主要得益于三大战略举措(联盟、先进交付和客户账户)的强劲执行 [6][8] - 公司最近12个月的签约额实现了增长,新签合同的预计利润率也保持在较高水平 [8][9] 分组2 - 公司的云超大型联盟业务收入达到2.1亿美元,正在向10亿美元的目标稳步推进 [9] - 公司的AI驱动的Kyndryl Bridge平台帮助释放了超过10,500名交付专业人员,实现了约6.5亿美元的年度成本节约 [9] - 公司持续优化低毛利合同,已实现8.5亿美元的年度收益 [9]