Invesco Announces Fourth Quarter Diluted EPS of $(1.64); Adjusted Diluted EPS(1) of $0.47 Intangible impairment of $1.2 billion negatively impacted Fourth Quarter Diluted EPS by $2.10 ATLANTA, Jan. 23, 2024 /PRNewswire/ -- Invesco Ltd. (NYSE: IVZ) today reported financial results for the three months and year ended December 31, 2023. e e e e o $6.7 billion of net long-term inflows for the quarter, with net long-term inflows of $12.4 billion from ETFs, $1.4 billion from active fixed income, $1.5 billion from ...

SOFR Academy任命高级顾问 - SOFR Academy宣布任命Alexander J. Matturri, Jr.为公司的高级顾问[1] - Matturri曾担任S&P Dow Jones Indices的首席执行官，领导扩展公司的指数业务[2] - Matturri目前是Cboe Global Markets, Inc.（Cboe: CBOE）董事会成员和The Index Standard咨询委员会成员[3] SOFR Academy与Invesco Indexing LLC合作推出新指数 - SOFR Academy与Invesco Indexing LLC合作推出首个美元跨期信用利差指数（USD-AXI）[5] - 推出美元金融状况信用利差指数（USD-FXI），这些指数与SOFR协同工作[5]

Invesco Ltd. - Invesco Advisers, Inc.宣布了多个基金的董事会任命[1] - Jeffrey H. Kupor是Invesco Ltd.的高级董事兼总法律顾问[7] - Douglas Sharp是Invesco Ltd.的高级董事，负责美洲和欧洲、中东和非洲地区[9] - Invesco Ltd.是一家全球独立的投资管理公司，管理着1.49万亿美元的资产[10]

The market expects Invesco (IVZ) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended December 2023. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The earnings report, which is expected to be released on January 23, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are be ...

Invesco Ltd. (IVZ)财报预期 - 分析师普遍看好IVZ的业绩表现[1] - 分析师调高了IVZ的盈利预期，可能预示着盈利超预期[2] - IVZ当前季度的盈利预期高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师对其盈利预期的上调[3] - Zacks Earnings ESP显示IVZ的盈利预期处于正面领域，有利于产生正面意外和市场表现优异[4]

Invesco (IVZ) - 2023年12月资产管理规模（AUM）为1.59万亿美元，较上月增长2.8%[1] - 2023年12月净长期资金流入51亿美元，受市场回报的影响，AUM增加了390亿美元，外汇和再投资分配导致AUM增加了133亿美元[2] - 2023年12月货币市场净流出130亿美元，非管理费收入净流出13亿美元[3] - 2023年第四季度截至12月31日的平均总AUM为1.52万亿美元，预计平均活跃AUM为9665亿美元[4] - 2023年12月底，IVZ的股票AUM为8237亿美元，较上月增长5.8%。固定收益AUM为3257亿美元，较上月增长2.7%[5] - 2023年12月的平衡AUM为627亿美元，比2023年11月底增长1.1%。另类投资AUM增长近1%，达到1805亿美元。然而，货币市场AUM较上月底下降6.2%，至1927亿美元[6] - 过去六个月，Invesco的股价上涨了1.7%，表现不及行业的15.1%涨幅[8] - IVZ目前持有Zacks Rank 3（持有）[10] Cohen & Steers, Inc. (CNS) - 2023年12月31日的预估AUM为831亿美元，较上月上升5.6%[11] - CNS AUM增长受到61百万美元的净流入和48亿美元的市场升值的推动，部分抵消了4.08亿美元的分配[12] Franklin Resources, Inc. (BEN) - 2023年12月的预估AUM为1.46万亿美元，较2023年11月30日的1.41万亿美元增长3.1%[13] - BEN AUM增长主要受到市场的积极影响和长期净流入的影响[14]

Fee waiver brings BTCO management fee to zero ATLANTA, Jan. 11, 2024 /PRNewswire/ -- Invesco Ltd. (NYSE: IVZ), a leading global provider of exchange- traded funds (ETFs), in partnership with Galaxy Asset Management,1, one of the world's largest digital assets and blockchain investment managers, today announced the launch of the Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO). BTCO invests directly in physical bitcoin to allow investors to access the performance of the market price of bitcoin, as measured by the Lukka Pri ...

费用调整 - Invesco宣布对四只ETF进行费用调整，包括PBP、CQQQ和RYJ，以及ICLO的费用豁免延期[2][3][6] - 从2024年1月1日起，Invesco同意延长对ICLO的费用豁免，直至2024年4月30日[2] - 2024年1月5日起，Invesco将降低CQQQ和PBP的管理费率，分别从70 bps降至65 bps和从49 bps降至29 bps[3] - 2024年1月25日起，PBP将从纽约证券交易所转移到Cboe BZX交易所[8]

公司业务及财务表现 - 公司是一家独立的投资管理公司，致力于提供投资体验，帮助客户实现投资目标[34] - 在2023年第三季度，全球金融市场仍然充满波动和不确定性，公司通过规模、绩效和竞争实力在Exchange-traded funds (ETFs)、固定收益、私人市场和亚太地区等领域具有强劲的定位[35] - 2023年第三季度，公司实现净长期流入26亿美元，ETF净长期流入118亿美元[36] - 公司正在进行为期多个季度的重组计划，以简化和优化组织结构，提高规模、投资质量和盈利能力[37] - 公司提供投资管理服务给各种零售共同基金和类似实体，主要以CLO为主，公司选择在非GAAP披露中对这些产品进行去合并[38] - 公司的资产管理规模在2023年9月30日达到1487.3亿美元，平均资产管理规模为1528.7亿美元[40] - 公司的投资能力表现良好，一、三、五、十年的主动管理投资产品表现均处于基准和同行业前50%[41] - 公司的资产管理规模在2023年9月30日，与基准相比，一、三、五、十年分别占总资产管理规模的57%、57%、54%、49%；与同行业相比，一、三、五、十年分别占总资产管理规模的44%、44%、44%、40%[42] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录的成绩，非常引以为傲[110] 财务数据及运营情况 - 2023年第三季度，公司总资产为5212亿美元，较2022年同期4092亿美元增长27.3%[56] - 2023年第三季度，公司在美洲地区的资产为4015亿美元，较2022年同期3112亿美元增长29%[57] - 2023年第三季度，公司固定收益类资产为4460亿美元，较2022年同期3375亿美元增长32.1%[58] - 2023年第三季度，投资管理费为10.41亿美元，较2022年同期的10.57亿美元下降1.5%[60] - 2023年第三季度，服务和分销费为3.53亿美元，较2022年同期的3.40亿美元增长3.9%[60] - 2023年第三季度，绩效费为2.0百万美元，较2022年同期的3.0百万美元下降33.3%[60] - 2023年前九个月，净收入为32.65亿美元，较2022年同期的35.37亿美元下降7.7%[60] - 2023年前九个月，Invesco Great Wall的净收入为9.07亿美元，较2022年同期的10.46亿美元下降13.3%[60] - 2023年前九个月，CIP的管理和绩效费为1.37亿美元，较2022年同期的1.16亿美元增长18.1%[60] - 2023年第三季度，第三方分销、服务和咨询费为4.48亿美元，较2022年同期的4.51亿美元下降0.7%[64] - 2023年第三季度，员工薪酬为4.79亿美元，较2022年同期的4.21亿美元增长13.7%[64] - 2023年第三季度，总运营费用为12.14亿美元，较2022年同期的10.96亿美元增长10.8%[64] - 在2023年9月30日结束的九个月内，运营费用较2022年同期增加了1.291亿美元[65] - 2023年9月30日结束的三个月内，第三方分销、服务和咨询费用为4.482亿美元，较2022年同期略有下降[65] - 员工薪酬在2023年9月30日结束的九个月内增加了1.658亿美元，主要受到组织变更成本和高管退休等因素影响[65] - 在2023年9月30日结束的九个月内，总体和行政费用较2022年同期增加了4.745亿美元，主要是由于保险赔偿和Alpha平台费用增加[67] - 利息和股息收入在2023年9月30日结束的九个月内增加了1.99亿美元，达到26.5亿美元[69] - 利息支出在2023年9月30日结束的九个月内减少至5.37亿美元，较2022年同期下降了1.39亿美元[70] - 其他收入和支出在2023年9月30日结束的九个月内达到5.46亿美元，较2022年同期增加了2.699亿美元[70] - 公司的有效税率在2023年9月30日结束的三个月内降至26.7%，主要受到收入分布变化的有利影响[71] 财务指标及资本结构 - 公司利用非GAAP绩效指标进行财务分析，包括净收入、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收入和调整后每股收益[72] - 营业收入调整后的净收入为1,098.2百万美元，较去年同期1,110.6百万美元略有下降[72] - 调整后的营业利润为309.2百万美元，较去年同期369.4百万美元有所减少[72] - 净收入归属于Invesco的调整后净收入为159.2百万美元，较去年同期155.8百万美元有所增加[73] - 调整后的每股收益为0.35美元，较去年同期0.34美元略有增长[73] - 公司通过调整营收来排除向外部执行职能和分销公司支付的费用，以识别公司产生的收入贡献[74] - 投资管理费通过续订佣金和某些行政费用进行调整，服务和分销费主要通过向经纪商支付的分销费进行调整[75] - CIP对公司的财务报表产生影响，公司认为有必要调整营收和营业利润以计算净收入和调整后营业利润[76] - 公司认为调整交易、整合和重组费用有助于比较公司的业绩，并提高与同行公司的可比性[77] - 公司通过调整无形资产摊销费用来提高业绩比较性，有

财务数据和关键指标变化 - 资产管理规模(AUM)为1.49万亿美元,较上季度下降510亿美元,主要受市场下跌和汇率变动影响 [50] - 公司实现净长期流入26亿美元,在艰难的行业环境中表现优于同业 [51] - ETF流入118亿美元,创下公司历史最佳季度 [52][53] - 主动策略净流出109亿美元,但流出规模较2022年下半年有所缓解 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售渠道实现净长期流入43亿美元,机构渠道净流出17亿美元(剔除单一大客户赎回后为净流入8亿美元) [56][57] - 亚太地区实现净长期流入28亿美元,其中日本业务增长强劲,中国大陆业务净流出19亿美元 [57][58][59][60] - 股票业务实现净长期流入74亿美元,固定收益业务净流出13亿美元,另类投资净流出24亿美元(剔除单一大客户赎回后为净流入1亿美元) [61][62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场表现强劲,公司旗下恒益全球股票和收益基金吸引了18亿美元的净流入 [58] - 中国大陆市场净流出19亿美元,主要集中在固定收益策略,受到市场情绪疲弱和加息影响 [59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化和精简组织架构,以提高敏捷性、投资组合质量和客户体验,并更有效利用规模优势 [21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 公司将固定收益业务作为重点发展领域,拥有5000亿美元的规模和多元化的产品线,在多个细分市场处于领先地位 [32][33][34][35][36][37][38][39] - 与大型保险公司MassMutual的战略合作关系为公司带来了大量资金支持和销售渠道,是公司发展的重要推动力 [40][41][42][43][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前市场环境充满波动和不确定性,投资者正在等待央行政策更清晰 [10][11] - 公司独特的客户关系、地域多元化和广泛的投资解决方案帮助其在艰难环境中实现净长期流入 [12] - 预计随着对通胀和利率政策的更多了解,客户将从现金中撤出并延长固定收益配置期限 [30][31] - 公司正在努力简化组织、提高投资组合质量和客户体验,以更有效利用规模优势,提升盈利能力和利润率 [21][22][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Glenn Schorr提问** 投资者正在等待什么样的信号才会从现金中撤出并进入固定收益市场?公司是否看到客户通过解决方案和RFP等表达了这方面的需求? [92][93] **Andrew Schlossberg和Allison Dukes回答** 投资者正在等待通胀和央行政策更清晰的信号。公司正在与客户进行积极沟通,感受到客户有这方面的需求。公司的货币市场业务规模较大,主要面向机构客户,这些客户正在调整配置以获得更高收益。[94][95][96][97] 问题2 **Alex Blostein提问** 公司2024年的利润率展望如何?在收入环境不确定的情况下,公司如何看待利润率的改善空间? [184][185] **Allison Dukes回答** 公司将继续简化组织架构,提高运营效率。但2024年的利润率改善主要取决于收入增长。公司正专注于提高资产规模和多元化收入来源,同时严格管控费用。随着Alpha平台全面上线,公司将在2024年继续投入,但长期来看这将提升运营杠杆。总的来说,公司看好未来的利润率改善空间。[187][188][189][190][191][192][193][194][195][196][197]