Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ☑ ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ☐ EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-13908 Invesco Ltd. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Bermuda 98-0557567 (State or Other J ...

财务数据和关键指标变化 - 总资产管理规模接近1.7万亿美元,较上一季度增加770亿美元,主要由于市场上涨和净长期流入 [1][2] - 净收入为10.5亿美元,较上一季度增加700万美元,主要由于投资管理费收入增加 [7] - 调整后营业利润为2.83亿美元,较上一季度增加700万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - ETF和指数业务净流入112亿美元,年化有机增长率12%,成为公司最大的业务线 [2] - 固定收益业务净流入11亿美元,年化有机增长率近2%,主要来自投资级债券和市政债券策略 [2] - 私募市场业务净流入10亿美元,主要来自银行贷款策略 [2][3] - 亚太地区业务整体净流出,但中国合资公司和印度业务实现净流入 [8][9] - 基本面股票业务持续净流出,但流出规模较去年有所缓解 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国股市在第一季度上涨10%,为主要股指中表现最好的 [1] - 发达市场股市整体温和增长,而中国市场持续落后 [1] - 固定收益市场普遍疲弱,价格下跌 [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于ETF和指数、固定收益、私募市场等高需求领域,并将其产品线整合到主动管理的ETF中 [2][3][4] - 公司正在简化和精简组织架构,以提高运营效率和盈利能力 [5][6] - 公司在印度和中国等新兴市场保持领先地位,看好这些市场的长期发展潜力 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境相对稳定,但市场参与度和投资者风险偏好仍有待进一步改善 [1] - 公司对未来市场环境和客户需求的变化保持乐观,认为有望从中获益 [1][2] - 公司将继续保持财务纪律,同时投资于有增长潜力的业务领域 [5][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Fannon 提问** 询问第三方分销费用与服务和分销费收入之间的关系变化 [10][11] **Allison Dukes 回答** 解释了本季度存在一次性的基金代理费用,导致第三方分销费用与收入之间的关系出现异常,这是一次性事项 [10][11] 问题2 **Ken Worthington 提问** 询问公司股价表现滞后于大盘的原因,以及未来盈利能力改善的时间节点 [12][13] **Andrew Schlossberg 和 Allison Dukes 回答** 解释了一些业务领域的流出压力以及公司正在采取的精简措施,预计随着市场环境改善和公司措施见效,盈利能力有望逐步改善 [12][13] 问题3 **Brennan Hawken 提问** 询问公司是否将费率信息披露的细化作为一种信号,表示未来有望进一步精简成本 [14][15] **Allison Dukes 回答** 解释说费率信息披露的调整只是为了更准确反映费用性质,并非什么信号,公司仍将继续寻找精简成本的机会 [14][15]

For the quarter ended March 2024, Invesco (IVZ) reported revenue of $1.05 billion, down 2.1% over the same period last year. EPS came in at $0.33, compared to $0.38 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.08 billion, representing a surprise of -2.41%. The company delivered an EPS surprise of -17.50%, with the consensus EPS estimate being $0.40.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they c ...

财务表现 - Invesco（IVZ）2024年第一季度调整后每股收益为33美分，低于Zacks Consensus Estimate的40美分，同比下降13.2%[1] - 调整后的净收入为10.5亿美元，同比下降2.1%，落后于Zacks Consensus Estimate的10.8亿美元[5] - 截至2024年3月31日，Invesco的资产管理规模（AUM）为1.66万亿美元，同比增长12.1%[7] 股利政策 - 公司宣布将每股现金股利提高至20.5美分，比之前的支付额提高了2.5%，将于6月4日支付给股东[9] 评级展望 - Invesco目前持有Zacks Rank 2（买入），展示了公司的潜力[11]

Invesco (IVZ) came out with quarterly earnings of $0.33 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.40 per share. This compares to earnings of $0.38 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -17.50%. A quarter ago, it was expected that this investment management company would post earnings of $0.39 per share when it actually produced earnings of $0.47, delivering a surprise of 20.51%.Over the last four quarters ...

财务表现 - 公司第一季度2024年实现净长期流入63亿美元，有机增长率为2.2%[15] - 公司调整后营业收入为296.5亿美元，较上一季度下降了30.4亿美元[15] - 公司调整后每股稀释收益为0.33美元，较上一季度下降了0.14美元[15] - 公司实施多季度计划简化组织结构，预计2024年将实现60亿美元的年度净节省[15] 资产管理 - 公司结束资产管理规模(AUM)同比增长12%至1662.7亿美元[15] - 公司宣布将季度普通股股息提高至0.205美元，反映了强劲的现金状况和稳定的现金流[15] - 公司资本管理中，股东回报为301亿美元，杠杆比率为3.41x至3.36x[19] - 公司在2023年第四季度，营收达到了1,413.4亿美元，非GAAP调整后的净营收为1,045.9亿美元[33] 资产规模 - 公司美洲地区资产规模为1199.8亿美元，增长13.6%[22] - 公司全球流动性资产规模为164.8亿美元，增长9.9%[24] - 公司ETFs & IS资产规模从Q1'23至Q1'24增长至398.3亿美元[25] - 公司基础权益资产规模从Q1'23至Q1'24增长至273.6亿美元[25]

每股收益及资金流入 - Invesco Ltd. 宣布第一季度每股摊薄收益为0.31美元；调整后每股摊薄收益为0.33美元[1] - 第一季度净长期流入资金为63亿美元，主要由ETF和指数、基本固定收益和私人市场驱动[2] - 第一季度净长期流入资金为63亿美元，较上一季度的67亿美元略有下降[3] - 零售净长期流入资金为66亿美元，机构净长期流出资金为3亿美元[4] 资产管理规模及市场收益 - 结束资产管理规模为1,662.7亿美元，较上一季度增长4.9%[2] - 全球ETF平台和基本固定收益以及私人市场能力的净长期流入资金增长强劲[2] - 第一季度净市场收益增加了680亿美元，外汇汇率变动减少了82亿美元[5] 财务状况及债务管理 - 股票股利每股增加至0.205美元，反映了强劲的现金状况和稳定的现金流[2] - 公司宣布赎回6亿美元的优先票据，第一季度净债务为3.618亿美元，现金及现金等价物为8.957亿美元[2] 费用及收入调整 - Q1-24总营收为14.75亿美元，较上季度增长4.4%[36] - 投资管理费为10.48亿美元，较上季度增长4.5%[36] - 服务和分销费为3.77亿美元，较上季度增长9.4%[36] - 总运营费用为12.62亿美元，较上季度减少49.3%[36] - 调整后的净收入为10.53亿美元[39] - 调整后的运营收入为2.96亿美元，运营利润率为28.2%[39] - 调整后的净收入归属于Invesco Ltd.为1.48亿美元[40] - 调整后的每股收益为0.33美元[40] - 调整后的运营费用为7.57亿美元[41] 公司业务调整及影响因素 - 公司继续简化业务，以提高运营效率并更好地满足客户需求[2] - 公司通过调整净收入来识别公司的收入贡献，消除不同分销渠道费用造成的扭曲，确保与美国同行投资经理和公司内部投资单位进行公平比较[42] - 投资管理费用通过续约佣金和某些行政费用进行调整[43] - 公司在净收入和调整营业收入中反映Invesco Great Wall的100%，以保持与基础资产管理规模和流量一致[44] - 公司认为CIP可能影响读者对公司基本业绩的分析，因此在计算净收入和调整营业收入时进行调整[45] - 公司认为调整交易、整合和重组费用有助于比较公司各期间的结果，并与可能没有类似收购和重组相关费用的同行公司进行比较[46] 2024年第一季度数据 - Invesco Ltd. 2024年第一季度被动管理资产达到6670亿美元，较2023年同期增长11.2%[54] - 2024年第一季度，Invesco Ltd. 长期净流入资金为22.9亿美元，较去年同期增长34.7%[54] - Invesco Ltd. 2024年第一季度现金及现金等价物为1425.5亿美元，较去年同期减少559.4亿美元[58]

Invesco (IVZ) 和 Blue Owl Capital Inc. (OWL) - IVZ 和 OWL 是金融 - 投资管理领域的两只备受关注的股票[1] Zacks Rank 和 Style Scores 系统 - Zacks Rank 和 Style Scores 系统是发现优质价值投资机会的有效方法[2] IVZ 和 OWL 的 Zacks Rank - IVZ 的 Zacks Rank 为 2 (买入)，而 OWL 的 Zacks Rank 为 3 (持有)[3] IVZ 和 OWL 的前瞻市盈率 - IVZ 的前瞻市盈率为 8.69，而 OWL 的前瞻市盈率为 21.89[6] IVZ 和 OWL 的 P/B 比率 - IVZ 的 P/B 比率为 0.60，而 OWL 的 P/B 比率为 4.92[7] IVZ 和 OWL 的价值评级 - IVZ 的价值评级为 A，而 OWL 的价值评级为 F[7]

Invesco (IVZ) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on April 23. On the ...

Invesco (IVZ) has announced preliminary assets under management (AUM) for March 2024. The company’s month-end AUM of $1.66 trillion represented a 2% rise from the previous month.IVZ delivered net long-term inflows of $2.8 billion in March. Non-management fee-earning net inflows were $1.8 billion and money market net outflows were $1.5 billion.Additionally, Invesco’s AUM was positively impacted by favorable market returns, which raised its AUM by $29 billion. However, FX affected the AUM balance by $1.1 bill ...