Third Quarter 2023 Results Andrew Schlossberg President and Chief Executive Officer Allison Dukes Chief Financial Officer Forward-looking statements and Important Information ...

公司资产管理规模 - 公司总资产管理规模为1,538.2亿美元，平均资产管理规模为1,494.9亿美元[45][47] - 公司在2023年6月30日的外汇汇率波动对营业收入造成了影响，减少了1900万美元[65] - 公司平均资产管理规模(AUM)在2023年6月30日为1494.9亿美元，较2022年同期增长，但投资者继续将资产转向低收益产品[65] - 公司在2023年6月30日的总债务为14.886亿美元，负债加息费用的加权平均成本为4.28%[102] 公司资产管理变化 - 公司固定收益资产规模为747.1亿美元，较2022年同期增长102.3亿美元，增长率为15.9%[55] - 公司活跃资产管理规模为1,016.6亿美元，较2022年同期增长58.7亿美元，增长率为6.1%[57] - 公司主动管理资产总额为1,016.6亿美元，较2022年同期的957.9亿美元增长6.1%[58] - 公司固定收益类资产为300.6亿美元，较2022年同期的287.5亿美元增长4.5%[59] 公司财务状况 - 公司总营业收入为1442.8亿美元，较2022年同期下降了5.7%[65] - 公司净营收为1090.7亿美元，较2022年同期下降了7.1%[65] - 公司的最低监管资本要求为4.3亿美元，较2022年底的6.4亿美元有所降低[93] - 公司的运营现金流量能够持续超过股利支付、股票回购、资本支出和运营费用，这是公司的财务优势之一[93] 公司费用和支出 - 公司投资管理费为1033.5亿美元，较2022年同期下降了7.2%[65] - 公司服务和分销费为342.3亿美元，较2022年同期下降了3.3%[65] - 公司表现费为19.6亿美元，较2022年同期增长了113.0%[65] - 公司员工薪酬为4.757亿美元，较2022年同期的4.072亿美元增加了16.8%[70] 公司风险管理 - 公司的现金和现金等价物最大信贷风险暴露为10.09亿美元，其中有5.65亿美元投资于关联货币市场基金[101] - 公司通过审查年度和预测现金流预测，并通过监控信用、流动性和市场风险，如利率和外币风险，来管理资本[100] - 公司通过准备未来期间的现金流预测，定期与高级管理层审查，维持承诺的信贷额度，安排主要债务到期之间的重大差距，并与外部融资来源进行定期对话，积极管理流动性风险[102]

Invesco Ltd. (NYSE:IVZ) Q2 2023 Earnings Conference Call July 25, 2023 9:00 AM ET Company Participants Greg Ketron - Head of Investor Relations Marty Flanagan - Chairman Emeritus Andrew Schlossberg - President and Chief Executive Officer Allison Dukes - Chief Financial Officer Conference Call Participants Glenn Schorr - Evercore ISI Brennan Hawken - UBS Brian Bedell - Deutsche Bank Securities, Inc. Craig Siegenthaler - Bank of America Merrill Lynch Alexander Blostein - Goldman Sachs & Co. Michael Brown - Ke ...

资产管理 - 第二季度2023年末资产管理规模为1,538.2亿美元，较上一季度增长[1] - ETF净长期流入为2.0亿美元，较上一季度下降[2] - ETF净长期流入为5.7亿美元，有机增长率为9%[3] - 中国合资企业净长期流入为1.9亿美元，资产管理规模在新产品中排名第五[4] 营业收入和利润 - 调整后的营业收入为1,090.7万美元，较上一季度略有增长[5] - 调整后的营业利润为302.0万美元，较上一季度下降[6] - 调整后的营业利润率为27.7%，较上一季度下降[7] - 调整后的每股稀释收益为0.31美元，较上一季度下降[8] 市场表现 - 公司在全球ETF业务中市场份额增长，季度有机增长率达到9%[9] - 中国合资企业实现净流入，达到19亿美元[10] - 固定收益净流入连续18个季度保持正增长[11] 财务状况 - 进行了1.5亿美元的股票回购，净债务低于5亿美元[12] - 公司回购了960万股股票（1.5亿美元），平均价格为15.65美元[13] - 承诺在2024年将不包括优先股在内的净债务从4.79亿美元降至0[14] - 最近延长和扩大的信贷额度为公司提供了灵活性，以应对即将到期的债务[15] 财务表现 - Q2-23相比Q1-23，总营收从1418.2亿美元增长至1442.8亿美元，增长1.7%[16] - 调整后的净营收从1075.9亿美元增长至1090.7亿美元，增长1.4%[17] - 调整后的总运营费用从749.0亿美元增长至788.7亿美元，增长5.3%[18] - 调整后的运营利润从326.9亿美元降至302.0亿美元，下降7.6%[19] - 调整后的每股收益从0.38美元降至0.31美元，下降18.4%[20]

财务表现 - 公司在2023年第一季度的营收为1418.2百万美元，较去年同期下降了13%[44] - 公司在2023年第一季度的净利润为145.0百万美元，较去年同期下降了26%[44] - 公司在2023年第一季度的调整后净利润为173.4百万美元，较去年同期下降了33%[44] - 公司在2023年第一季度的每股收益为0.32美元，较去年同期下降了25%[44] - 公司在2023年第一季度的调整后每股收益为0.38美元，较去年同期下降了32%[44] - 公司在2023年第一季度的资产管理规模为1483.0亿美元，较去年同期下降了4%[44] - 公司在2023年第一季度的营业利润率为14.8%，较去年同期下降了8.4个百分点[44] - 公司在2023年第一季度的调整后营业利润率为30.4%，较去年同期下降了9.1个百分点[44] - 公司在2023年第一季度的调整后净利润率为12.8%，较去年同期下降了7.9个百分点[44] - 公司在2023年第一季度的运营支出为12.08亿美元，较2022年同期减少了3.4%[64] - 公司在2023年第一季度的利息支出为1.8亿美元，较2022年同期减少了22.4%[67] - 公司在2023年第一季度的其他收入/(损失)为2.74亿美元，较2022年同期的4.55亿美元亏损有显著改善[67] - 公司在2023年第一季度的有效税率增至29.7%，较2022年同期的25.9%有所上升[67] 资产管理 - 长期资产管理(AUM)在2023年第一季度末达到1,483.0亿美元，较2022年同期的1,555.9亿美元略有下降[doc id='52'] - 主动AUM在2023年第一季度末为1,005.2亿美元，较2022年同期的1,042.7亿美元有所增长[doc id='53'] - 被动AUM在2023年第一季度末为477.8亿美元，较2022年同期的513.2亿美元有所下降[doc id='54'] - 公司总资产管理规模在2023年3月31日达到1,483.0亿美元，较2022年12月31日的1,409.2亿美元增长[55] - 公司主动管理资产规模在2023年3月31日为1,005.2亿美元，较2022年12月31日的976.2亿美元增长[56] - 公司被动管理资产规模在2023年3月31日为477.8亿美元，较2022年12月31日的433.0亿美元增长[57] 财务状况 - 截至2023年3月31日，Invesco Ltd.的现金及现金等价物为8.89亿美元，较2022年12月31日的12.34亿美元减少了3.457亿美元[doc id='81'] - 公司在2023年3月31日的最低监管资本要求为6.528亿美元，较2022年12月31日的6.398亿美元有所增加[85] - 非美国现金及现金等价物总额在2023年3月31日为6.692亿美元，较2022年12月31日的7.554亿美元有所减少[85] - 公司持有的现金和现金等价物在2023年3月31日为12.149亿美元，其中CIP的现金和现金等价物为3.259亿美元[85] - 公司在2023年3月31日的运营现金流为负98.9万美元，较2022年3月31日的负37.54万美元有所减少[85] - 公司在2023年3月31日的投资现金流为4,550万美元，较2022年3月31日的7,810万美元有所减少[87] - 公司在2023年3月31日的融资现金流为负1.785亿美元，较2022年3月31日的负5.53亿美元有所减少[87] - 公司在2023年3月31日的债务总额为14.881亿美元，较2022年12月31日的14.876亿美元略有增加[89] - 公司在2023年3月31日的财务杠杆率为0.83:1.00，利息覆盖率为19.42:1.00[90] - 公司在2023年3月31日的最大信贷风险暴露为8.89亿美元，其中有4.689亿美元投资于关联货币市场基金[92]

Invesco Ltd. (NYSE:IVZ) Q1 2023 Earnings Conference Call April 25, 2023 9:00 AM ET Company Participants Greg Ketron - Head of IR Marty Flanagan - CEO Andrew Schlossberg - Senior MD and Head of Americas Region Allison Dukes - CFO Conference Call Participants Craig Siegenthaler - Bank of America Daniel Fannon - Jefferies Adam Beatty - UBS Bill Katz - Credit Suisse Ken Worthington - JPMorgan Michael Cyprys - Morgan Stanley Patrick Davitt - Autonomous Research Operator Welcome to Invesco's First Quarter Ear ...

公司资产规模 - 公司总资产管理规模为1,409.2亿美元，其中主要分布在美洲、欧洲、亚太地区[28] - 零售渠道资产规模为872.3亿美元，较上一年下降21.2%，机构渠道资产规模为536.9亿美元，较上一年增长6.4%[29] - 主动管理资产规模为976.2亿美元，较上一年下降9.8%，被动管理资产规模为433.0亿美元，较上一年下降18.1%[29] 公司员工构成 - 公司全球员工构成中，女性占比为40%，男性占比为60%，高管中女性占比为37%[30] 公司竞争对手 - 公司竞争对手包括投资管理公司、商业银行、投资银行、经纪商、对冲基金、保险公司和科技公司等，公司通过投资能力、产品种类和分销渠道等方面与竞争对手展开竞争[31] 收入来源 - 公司主要收入来自投资管理合同，管理费取决于资产类型，主动管理股票和平衡账户等收费较高，被动管理固定收入和货币市场账户等收费较低[32] 风险管理 - 公司通过全球风险管理框架管理核心投资风险和其他业务策略风险，致力于在日常决策和战略规划中嵌入风险管理[33] 流动性风险管理 - 公司通过现金流预测、与高级管理层定期审查、保持信贷额度和与外部融资来源保持对话等方式积极管理流动性风险[172] 通货膨胀影响 - 通货膨胀可能导致公司成本结构增加，影响公司净收入，同时资产价值可能受到影响，导致管理费收入减少[173] 会计政策和估计 - 公司关键会计政策和估计包括商誉评估、现金流预测等，这些政策和估计可能会影响财务报表，需要管理层复杂判断[175] 无形资产处理 - 管理层对无限期使用的无形资产进行了年度减值测试，2022年、2021年和2020年的摊销费用分别为6380万美元、6290万美元和6250万美元[176] - 公司对无限期使用的无形资产进行了年度减值测试，确定在审查日期上不存在减值，无限期和有限期的分类仍然适当，无需对有限期无形资产的预期寿命进行更改[176] - 公司对不受摊销影响的无形资产进行了年度减值测试，2022年和2021年的减值测试确定在审查日期上不存在减值[176] 税务立场评估 - 公司对不确定的税务立场进行评估，根据管理层的信念，认为适当类型的应税收入很可能足以随着时间的推移实现这些资产的利益[176] 市场风险 - 公司对市场风险主要暴露于AUM市场价格风险、证券市场风险、利率风险和外汇汇率风险[180] 收入影响因素 - 公司的投资管理收入主要由基于AUM价值的费用组成，如果AUM的市场价格下降，可能导致收入下降[181] 金融工具公允价值 - 公司的金融工具的公允价值受到市场风险的影响，主要来自其投资[183] 债务情况 - 公司的债务利率固定，债务的加权平均利率为4.2%，固定利率期限为7.0年[187] 外汇风险 - 公司有外汇风险，主要涉及将外国运营的净资产和经营结果转换为美元[188]

Invesco Ltd. (NYSE:IVZ) Q4 2022 Earnings Conference Call January 24, 2022 9:00 AM ET Company Participants Greg Ketron - Head-Investor Relations Marty Flanagan - President and Chief Executive Officer Allison Dukes - Chief Financial Officer Conference Call Participants Glenn Schorr - Evercore Brian Bedell - Deutsche Bank Dan Fannon - Jefferies Brennan Hawken - UBS Craig Siegenthaler - Bank of America Alex Blostein - Goldman Sachs Bill Katz - Credit Suisse Patrick Davitt - Autonomous Research Mike Cyprys - Mor ...

Fourth Quarter 2022 Results Marty Flanagan President and Chief Executive Officer Allison Dukes Chief Financial Officer January 24, 2023 Forward-looking statements and Important Information This presentation, and comments made in the associated conference call today, may include "forward-looking statements." Forward-looking statements include information concerning future results of our operations, expenses, earnings, liquidity, cash flow and capital expenditures, industry or market conditions, AUM, geopolit ...